aktualności – 9 marca 2020

Czas na kolejny zestaw aktualności surowcowych. Zapraszam!

nie chcesz czytać?
kliknij by przejść od razu do odcinka programu Surowcowe info

Słowniczek

t/t – zmiana wartości względem poprzedniego tygodnia
m/m – zmiana wartości względem poprzedniego miesiąca
q/q – zmiana wartości względem poprzedniego kwartału
r/r – zmiana wartości względem poprzedniego roku
s/s – zmiana wartości względem poprzedniego sezonu (w przypadku surowców mających sezon na przełomie roku kalendarzowego)

Statystyki

Od niedzieli do czwartku pomiędzy 19:30 a 20:00 na moich social mediach (Facebook oraz Twitter) są publikowane statystyki intraday’owe dotyczące kierunku ceny na następny dzień. Z surowców wśród statystyk jest złoto, gaz ziemny, ropa Brent oraz ropa WTI. Wyjaśnienie potencjału tych danych znajdziecie w tym artykule. W każdy zaś weekend na dzienniku tradera pojawia się wpis poświęcony potencjalnej sekwencji na podstawie statystyk na kolejny tydzień oraz informacja o średnich zasięgach dla najsilniejszych intraday’owych statystyk.

Z kolei w serwisie Surowcowe.info publikuję statystyki miesięczne dla dwunastu surowców: ropy Brent, srebra, złota, gazu ziemnego, soi, kukurydzy, pszenicy, ckurku, kawy, kakao, soku pomarańczowego oraz bawełny.

W dzisiejszych aktualnościach:

wieprzowina, wołowina oraz drób

ropa, gaz i węgiel

metale przemysłowe

Kawa

zapasy kawy w certyfikowanych przez ICE magazynach:

źródło: opracowanie własne

Cukier

Również cukier reaguje spadkowo na epidemię koronawirusa, spadając do ważnego technicznie poziomu $c13/lbs. Zdaniem analityków rynki towarowe czeka efekt kuli śnieżnej związanej ze spadkiem popytu na najróżniejsze produkty.

Kakao

ICCO prognozuje deficyt kakao na poziomie 85 tysięcy ton, choć prognoza nie odzwierciedla mniejszego spożycia w związku z epidemią koronawirusa. Najbliższe wsparcie cen kakao w USA to $2 481/tonę.

źródło: opracowanie własne

Soja

Chiny przyznały roczne zwolnienia celne niektórym firmom na import amerykańskiej soi. Dostawy soi na kwiecień do Chin z Brazylii to koszt ~$382/tonę, z kolei z USA to ~$395/tonę, co wynika głównie ze słabości brazylijskiego reala.. W lutym z Brazylii do Chin dotarło około 3,67 ton soi, w marcu ma w stronę Chin wyruszyć co najmniej 5 mln ton soi. W obecnym sezonie zbiory soi w Brazylii mają wynieść rekordowe 123,25 mln ton.

Wieprzowina, wołowina oraz drób

Departament Rolnictwa USA zapowiada co najmniej trzydniowy zakaz transportu świń, jeśli zostanie wykryty przypadek afrykańskiego pomoru świń, co ma zapobiec spustoszeniu wśród hodowli tuczników podobnego do tego w Chinach. Wartość rynku eksportowego wieprzowiny w USA to $7 mld rocznie. USDA planuje płacenie za eliminację zagrożonych świń wg stałej, zryczałtowanej stawki.

Ropa, gaz i węgiel

Aleksander Nowak, minister energetyki Rosji poinformował o zakończeniu porozumienia zwanego OPEC+, ponieważ podczas wiedeńskiego spotkania 6 marca 24 kraje nie doszły do porozumienia jak postępować w aktualnej sytuacji rozprzestrzeniania się koronawirusa. Zostało podpisane porozumienie o współpracy, ale bez zobowiązania do zmniejszania wydobycia. Od 1 kwietnia żaden z krajów spoza OPEC nie będzie zobowiązany do ograniczania produkcji – co może oznaczać zwiększenie światowej podaży ropy nawet o 2 mln baryłek. Z kolei kraje OPEC samodzielnie będą obniżały produkcję o co najmniej 1 mln baryłek. Dotychczasowe ustalenia OPEC+, mające pierwotnie trwać co najmniej do końca czerwca 2020 mówiły o redukcji produkcji o 1,7 mln baryłek dziennie. W piątek, 6 marca ropa typu Brent zaliczyła 10% spadek po publikacji informacji, z kolei Arabia Saudyjska zapowiada wydobywanie ponad 10 mln baryłek ropy dziennie od kwietnia.
Rząd USA chce mocniej przykręcić śrubę eksportowi ropę przez Wenezuelę, m.in. nie przedłużając licencji Chevronowi na wydobycie w tym kraju czy ograniczając możliwości barterowej wymiany wenezuelskiej ropy za inne towary. Również spłata zagranicznego zadłużenia ropą przez Wenezuelę po 20 maja ma być niemożliwa. Całkowite zapasy ropy w Wenezueli wynosiły w ubiegłym tygodniu 35,2 mln baryłek. W 2019 roku gdy zapasy wynosiły 39,8 mln baryłek PDVSA zmuszone było do ograniczenia produkcji.
O 4 zwiększyła się liczba platform wiertniczych w ubiegłym tygodniu, osiągając sumę 682 punktów. Rok temu o tej porze były 834 punkty (-18% r/r). Exxon Mobil Corp zapowiada zamknięcie 20% z 58 swoich odwiertów łupkowych Teksasie i Nowym Meksyku w tym roku.

Metale przemysłowe

Rosną zapasy produktów stalowych w Chinach po spadku popytu na skutek epidemii koronawirusa. Sezonowy wzrost zapasów w magazynach pod nadzorem szanghajskiej giełdy daje się zauważyć w bieżącym okresie, jednak w 2020 roku jest ona znacznie wyższy niż w latach poprzednich. Największy producent stali na świecie, China Baowu Steel Group zapowiada, że powrót do normalnego poziomu zapasów zajmie co najmniej 2 miesiące.

źródło: Reuters Eikon

Zapasy pozostałych metali w Chinach także rosną. Ilość miedzi w magazynach pod nadzorem Szanghaju podskoczyła o 11,1% t/t do 345 126 ton, zapasy aluminium wyniosły 479 472 tony (+9,2% t/t), z kolei zapasy cynku wzrosły o 1,5% t/t. Wg analityków popyt na metale przemysłowe wzrośnie najwcześniej pod koniec marca, choć bardziej prawdopodobne że dopiero w kwietniu.