Inwestowanie w soję
Najprostszą metodą inwestowania w soję to zakup kontraktów terminowych lub CFD, istnieje także co najmniej jeden ETF na te ziarna. Wykorzystanie tych instrumentów pozwala zając ekspozycję na globalnym rynku soi, bazując na notowaniach soi w Stanach Zjednoczonych.
Spis treści
Mapa upraw i kalendarz zbiorów w Brazylii
Raporty Departamentu Rolnictwa USA
Ogólne informacje o soi
Soja to roślina strączkowa o wysokiej zawartości białka i oleju, stanowiąca jeden z kluczowych surowców rolnych na światowych rynkach. Jej wszechstronne zastosowania obejmują produkcję żywności (np. tofu, mleka sojowego), pasz dla zwierząt, a także przemysł chemiczny jak i petrochemiczny (komponent biopaliwowy). Dzięki rosnącemu popytowi wynikającemu z globalnych trendów żywieniowych i zmieniających się standardów konsumpcji, soja stanowi atrakcyjny aktyw dla inwestorów zainteresowanych rynkiem surowców.
Według danych amerykańskiego Departamentu Rolnictwa (USDA) z 2024 roku kluczowymi producentami soi są:
- Brazylia
- Stany Zjednoczone
- Argentyna
- Chiny
- Indie
- Paragwaj
- Kanada
Powyższa lista to prawie 92,5% globalnej produkcji soi, z czego trzy pierwsze kraje odpowiadają za 79,6% światowej produkcji.
Lista czołowych eksporterów soi to:
- Brazylia
- Stany Zjednoczone
- Paragwaj
- Kanada
- Argentyna
Powyższa lista to prawie 94,8% globalnego eksportu nasion soi.
Jeśli zaś chodzi o import, to soję sprowadzają do siebie:
- Chiny
- Unia Europejska
- Argentyna
- Meksyk
- Tajlandia
- Egipt
- Turcja
- Japonia
Powyższa lista to prawie 85,7% globalnego importu nasion soi.
Najważniejsze kontrakty terminowe na soję są notowane na amerykańskich giełdach: w Chicago, Kansas City i Minneapolis. Zdecydowana większość dostępnych u polskich i europejskich brokerów kontraktów na soję będzie odzwierciedlać ceny z chicagowskiej giełdy, a ta siłą rzeczy jest najbardziej zależna od warunków, jakości i kosztów amerykańskich zbiorów.
Mapa zasiewów soi w USA
Poniższa mapa obrazuje Stany, które mają największe zasiewy i zbiory soi:
źródło: opracowanie własne na podstawie USDA
pod tym linkiem znajdziecie mapę zbiorczą zasiewów ryżu, pszenicy, soi, kukurydzy i sorgo.
źródło: opracowanie własne
Mapa upraw i kalendarz zbiorów w Brazylii
źródło: USDA
Raporty Departamentu Rolnictwa USA
Na cenę soi często wpływają reakcje inwestorów na różne raporty, zwłaszcza te dotyczące amerykańskich upraw publikowane przez Departament Rolnictwa USA.
Najważniejszy z nich, publikowany raz w miesiącu, w drugim tygodniu każdego miesiąca (między 7. a 14. dniem) o godzinie 18:00 czasu polskiego to raport dotyczący produkcji pod nazwą Crop Production. Zawiera on między innymi informacje o prognozowanej jakości zbiorów w najbliższym sezonie czy prognozowanej ilości zapasów danego zboża po zakończeniu zbiorów.
Pozostałe dwa raporty wpływające na cenę soi to cotygodniowe publikacje: poniedziałkowe Crop Progress (jakość oraz postępy w uprawach) oraz czwartkowe U.S. Export Sales (dotyczące eksportu amerykańskich zbóż).
Raporty Commodity Futures Trading Commission (CFTC)
CFTC to niezależna agencja w USA stworzona by chronić rynek kontraktów futures przed nadużyciami. Jednym z wielu ich zajęć jest cotygodniowe publikowanie raportów Commitments of Traders (COT), w których to pokazują od 70% do nawet 90% otwartych pozycji z giełd towarowych w Chicago i Nowym Jorku. Podział raportu to najczęściej dwie opcje:
- commercial (podmioty będące faktycznym posiadaczem danego towaru, zabezpieczający się przed ryzykiem kursowym);
- non-commercial (podmioty spekulujące na własny rachunek).
Jednak często można się spotkać z następującym podziałem:
- commercial (j.w.);
- large speculators (czyli tzw. „grube ryby”: banki inwestycyjne, fundusze hedgingowe, najwięksi inwestorzy indywidualni);
- small speculators (czyli tzw. „ulica” – drobni inwestorzy indywidualni).
Raporty te można wykorzystać do określenia sentymentu na rynku pszenicy czy określenia potencjału dalszych wzrostów lub spadków ceny.
