aktualności – 13 maja 2020

Czas na kolejny zestaw aktualności surowcowych. Zapraszam!

A czy TY już polubiłeś Prywatnego INV€$TORa na Fejsie? 😉

nie chcesz czytać?
kliknij by przejść od razu do odcinka programu
Surowcowe info

Słowniczek

  • pp – punkt procentowy
  • t/t – zmiana wartości względem poprzedniego tygodnia
  • m/m – zmiana wartości względem poprzedniego miesiąca
  • q/q – zmiana wartości względem poprzedniego kwartału
  • r/r – zmiana wartości względem poprzedniego roku
  • s/s – zmiana wartości względem poprzedniego sezonu (w przypadku surowców mających sezon na przełomie roku kalendarzowego)

Statystyki

Od niedzieli do czwartku pomiędzy 19:30 a 20:00 na moich social mediach (Facebook oraz Twitter) są publikowane statystyki intraday’owe dotyczące kierunku ceny na następny dzień. Z surowców wśród statystyk jest złoto, gaz ziemny, ropa Brent oraz ropa WTI. Wyjaśnienie potencjału tych danych znajdziecie w tym artykule. W każdy zaś weekend na dzienniku tradera pojawia się wpis poświęcony potencjalnej sekwencji na podstawie statystyk na kolejny tydzień oraz informacja o średnich zasięgach dla najsilniejszych intraday’owych statystyk.

Z kolei w serwisie Surowcowe.info publikuję statystyki miesięczne dla dwunastu surowców: ropy Brent, srebra, złota, gazu ziemnego, soi, kukurydzy, pszenicy, cukru, kawy, kakao, soku pomarańczowego oraz bawełny.

W dzisiejszych aktualnościach:

Raporty USDA

  • Crop progress z 11 maja 2020:

źródło: opracowanie własne na podstawie danych USDA

 

źródło: opracowanie własne na podstawie danych USDA

 

źródło: opracowanie własne na podstawie danych USDA

Ogólne informacje

  • Republika Południowej Afryki opublikowała 12 maja nowe wytyczne dotyczące bezpieczeństwa dla kopalń działających podczas pandemii koronawirusa. Wytyczne dotyczące m. in. oddzielania pracowników, dostarczania im sprzętu ochronnego, dezynfekcji transportu i zakwaterowania, badania i testowania ich pod kątem chorób, identyfikowania osób z wczesnymi objawami choroby są dostępne do publicznego komentowania do 14 maja, co oznacza że mogą wejść w życie już od 18 maja 2020 roku. To pokłosie wygrane sprawy sądowej przez związki zawodowe górników po zezwoleniu przez rząd RPA na wznowienie prac kopalni z 50% wydajnością w kwietniu.
  • Brazylijski Vale S.A. poinformował, że jest „na dobrej drodze” by wznowić wypłaty dywidendy dla swoich akcjonariuszy. Dywidendy wstrzymano po katastrofie przerwania tamy stawu osadowego w styczniu 2019 roku w Brazylii. Spółka poinformowała o budżetach inwestycyjnych na najbliższe lata: $4,6 mld w 2020 roku, $5 mld w 2021 roku oraz $4,5 mld w kolejnych latach. Spółka chce też zainwestować $2 mld w energię odnawialną.
  • BHP, największa na świecie firma górnicza (~72 tysięcy pracowników) notowana na giełdzie, poinformowała że wydatki inwestycyjne w roku budżetowym 2021 będą niższe niż zaplanowane $8 mld, a zmniejszenie kosztów ma zaoszczędzić firmie ponad $500 mln. Spółka w Q1 2020 wyprodukowała rekordowe 68 mln ton rudy żelaza (+6,25% r/r).

Cukier

  • W drugiej połowie kwietnia w Brazylii wyprodukowano 2,01 mln ton cukru (+93% r/r).
  • Produkcja cukru w USA osiągnie 8 169 mln ton w sezonie 2020/21 (+12,2% s/s).
  • Francja poinformowała o szacunkowej powierzchni zasiewów buraków cukrowych w 2020 roku. Ma ona wynieść 424 tysiące hektarów (-5% r/r).

Bawełna

  • USDA prognozuje, że chińska produkcja bawełny w sezonie 2020/21 wyniesie 26,5 mln 480-funtowych bali (-3% s/s). Obszar zasiewu ma wynieść 3,3 mln hektarów (-4% r/r), a wydajność ma wynieść 1 748 kg/ha (+2% r/r). Około 85% chińskich zbiorów bawełny pochodzi z prowincji Xinjiang (zachodnia prowincja granicząca z Tadżykistanem, Kirgistanem, Kazachstanem, Mongolią) . Chiny poinformowały że będą kontynuować program dotacji upraw bawełny do 2023 roku (pierwotnie miało to być do 2020).
  • USDA prognozuje produkcję bawełny w Australii w sezonie 2020/21 na 1,7 mln 480-funtowych bali (+172% s/s). Obszar zbiorów ma wynieść 180 tysięcy hektarów (+200% r/r), a wydajność ma wynieść 2 056 kg/ha (+14% względem 5-letniej średniej).
  • USDA prognozuje produkcję bawełny w Indiach w sezonie 2020/21 na 30,5 mln 480-funtowych bali (+18% s/s). Powierzchnia zbiorów ma wynieść 13,3 mln hektarów (+6% r/r), a wydajność szacuje się na 499 kg/ha (+12% r/r).

Pszenica

  • USDA prognozuje światową produkcję pszenicy w sezonie 2020/21 na 768 mln ton (+0,52% s/s). Zarówno konsumpcja jak i zapasy pszenicy mają ustanowić nowe rekordy w sezonie 2020/21, z czego chińskie zapasy będą stanowić ~50% globalnych zapasów pszenicy. Handel pszenicą ma wynieść 187 mln ton (+2% s/s).
  • USDA prognozuje produkcję pszenicy w Unii Europejskiej (razem z Wielką Brytanią) w sezonie 2020/21 na 11,8 mln ton (-8% s/s). Powierzchnia zbiorów szacowana jest na 25,3 mln hektarów (-3% r/r) i jest najniższa od sezonu 2007/08, a wydajność ma wynieść 5,66 ton na hektar (-5% r/r). Obszary zasiewów w Wielkiej Brytanii będą najniższe od sezonu 1978/79, a we Francji od sezonu 2001/02.
  • USDA prognozuje produkcję pszenicy w Rosji w sezonie 2020/21 na 77,0 mln ton (+5% s/s), z czego ma to być 57 mln ton pszenicy ozimej i 20 mln ton pszenicy jarej. Obszar zbiorów ma wynieść 27,5 mln hektarów (bez zmian r/r), a wydajność szacuje się na 2,8 ton na hektar (+4% r/r).
  • USDA prognozuje zapasy pszenicy w USA na koniec sezonu 2020/21 na 909 mln buszli, a na koniec sezonu 2019/20 ma być 978 mln buszli.

Kukurydza

  • USDA prognozuje produkcję kukurydzy w Brazylii w sezonie 2019/20 na 101 mln ton (bez zmian s/s), powierzchnia zbiorów ma wynieść 18,2 mln hektarów (+4% r/r), a wydajność szacuje się na 5,55 ton na hektar (-4% r/r).
  • USDA prognozuje produkcję kukurydzy w Unii Europejskiej (razem z Wielką Brytanią) w sezonie 2020/21 na 23 mln ton (+6,97% s/s).
  • USDA prognozuje produkcję kukurydzy w Meksyku w sezonie 2020/21 na 18,3 mln ton (+5,78% s/s).
  • USDA prognozuje zapasy kukurydzy w USA na koniec sezonu 2020/21 na 3,318 mld buszli. Z kolei bieżący sezon 2019/20 powinien zakończyć się zapasami na poziomie 2,098 mld buszli (+0,29% względem poprzedniej prognozy).

Ryż

  • USDA prognozuje globalny wzrost powierzchni upraw ryżu w sezonie 2020/21, a globalna produkcja ma wzrosnąć o 8 mln ton, osiągając nową, rekordową wartość ponad 500 mln ton. Światowa konsumpcja ryżu ma wzrosnąć o 1% r/r, a zapasy o 2% r/r – z czego >60% globalnych zapasów ryżu ma znajdować się w Chinach, a 20% w Indiach. Globalny handel ryżem ma w sezonie 2020/21 wzrosnąć do 45 mln ton (+6% s/s).
  • USDA prognozuje produkcję ryżu w Indonezji w sezonie 2019/20 na 33,5 mln ton (-2% s/s). Powierzchnia zbiorów wynosi 11,3 mln hektarów (-2% r/r), a wydajność 4,67 tony na hektar (bez zmian r/r).

Soja

  • Globalna produkcja soi w sezonie 2019/20 ma wynieść 336,2 mln ton (-0,56% względem poprzedniej prognozy), a w sezonie 2020/21 ma wzrosnąć do 362,8 mln ton (+8% s/s), z czego zbiory w Brazylii i USA mają odpowiadać za 66% światowych zbiorów.
  • Wg USDA produkcja soi w Brazylii na sezon 2019/20 jest szacowana na124,0 mln ton (+4% s/s), a wydajność ma wynieść 3,37 tony na hektar (+3% r/r). Jeśli prognozy się spełnią, Brazylia wyprzedzi USA pod względem produkcji soi, na chwilę obecną zebrano około 90% soi.
  • Wg USDA produkcja soi w Argentynie na sezon 2019/20 ma wynieść 51,0 mln ton (-8% s/s). Wydajność ma wynieść 3,0 tony na hektar (-10% r/r), na chwilę obecną zebrano około 65% soi.
  • Eksport soi z USA ma wzrosnąć do 55,8 mln ton (+22,36% s/s), eksport z Argentyny ma spaść do 6,5 mln ton, eksport z Brazylii ma wynieść 83 mln ton (-1,0% s/s).
  • Import soi przez Chiny ma wynieść 96 mln ton (+4,35% s/s), Unia Europejska ma zaimportować 14,9 mln ton (-1,32% s/s), Pakistan sprowadzi 2,4 mln ton (+9,09% s/s).
  • USDA prognozuje zapasy soi w USA na koniec sezonu 2020/21 na 405 mln buszli, a na koniec sezonu 2019/20 ma być 580 mln buszli.

Wieprzowina, wołowina oraz drób

  • Chiny zawiesiły import wołowiny z czterech największych zakładów przetwórstwa mięsa w Australii należących do: Kilcoy Pastoral Company, JBS i Northern Cooperative Meat Company. Zdaniem niektórych decyzja (wraz z wcześniejszą propozycją 80% taryf celnych na australijski jęczmień) to konsekwencja wezwania Australii do wszczęcia dochodzenia w sprawie pochodzenia koronawirusa, który wstrzymał światową gospodarkę. Chiny utrzymują, że decyzja dotyczy problemów z właściwym etykietowaniem mięsa i świadectwami zdrowotnymi. Ban dotyczy około 20% australijskiego eksportu wołowiny do Chin wartego $1,94 mld.
  • Chiny wystawią kolejne 10 tysięcy ton mrożonej wieprzowiny z rezerw państwowych 15 maja. To kolejna sprzedaż z państwowych zapasów – dotychczas w 2020 roku z rezerw uwolniono 310 ton mrożonej wieprzowiny. Niedobór mięsa to skutek zmniejszenia trzody chlewnej zdziesiątkowanej afrykańskim pomorem świń (ASF).

Ropa naftowa

  • OPEC+ chce utrzymać rekordowe cięcia produkcji (obecnie na poziomie 9,7 mln baryłek dziennie), choć na Q2 i Q3 2020 produkcja ma być mniejsza o 7,7 mln baryłek względem produkcji z kwietnia 2020 roku. Arabia Saudyjska zapowiedziała dodatkowe cięcie w czerwcu o kolejny 1 mln baryłek dziennie, Zjednoczone Emiraty Arabskie i Kuwejt zapowiedziały także pogłębienie cięć o 180 tysięcy baryłek. Zapowiedzi współpracy grupy OPEC oraz Rosji przy ograniczaniu podaży są zaplanowane do kwietnia 2022 roku.
  • Przerwy w dostawie prądy w Beaumont w Teksasie wstrzymały 11 maja pracę rafinerii produkującej benzynę należącą do Exxon Mobil. Dzienna produkcja zakładu wynosi 369 024 baryłek benzyny. Produkcja benzyny w USA w ubiegłym tygodniu spadła o 30 tysięcy baryłek, a zapasy benzyny spadły o 3,158 mln baryłek.
  • Amerykańska EIA zaktualizowała prognozy dotyczące amerykańskiego rynku ropy naftowej. Produkcja w 2020 roku ma spaść o 540 tysięcy baryłek do 11,7 mln (-4,41% r/r). Popyt na ropę ma spaść o 2,2 mln baryłek do 18,3 mln baryłek. Popyt na benzynę w Q2 2020 ma spaść do 7 mln baryłek dziennie (-18,6% q/q). W 2021 roku zapotrzebowanie na ropę w USA ma wzrosnąć o 1,5 mln baryłek dziennie, podczas gry produkcja ma dalej spadać do 10,9 mln baryłek dziennie (-6,84% r/r).
  • EIA prognozuje że światowe zapotrzebowanie na ropę naftową w 2020 roku spadnie do 92,6 mln baryłek dziennie (-8,04% r/r), a podaż spadnie do 95,2 mln baryłek dziennie (-5,37% r/r). W 2021 roku globalne zapotrzebowanie na ropę ma wzrosnąć o 7,0 mln baryłek dziennie.
  • źródło: Reuters Eikon

    Deklaracja wypłaty rekordowej dywidendy w kwocie $18,8 mld przez Saudi Aramco może zwiększyć zadłużenie Arabii Saudyjskiej. Zyski saudyjskiej spółki w Q1 2020 przekroczyły dwukrotnie zyski pięciu pozostałych dużych graczy (BP, Total, Chevron, Shell, Exxon) na rynku naftowym razem wziętych. Zadłużenie Saudi Aramco jest jednym z niższych wśród dużych graczy (niższe ma tylko Chevron), a w przeliczeniu długu netto do wartości przedsiębiorstwa w procentach Saudi Aramco jest jedyne poniżej zera (-5%), podczas gdy pozostałe duże spółki mieszczą się w przedziale 11%-36%.

źródło: Reuters Eikon

Gaz ziemny i węgiel

  • Kwietniowy import węgla przez Chin wzrósł do 34,22 mln ton (+23% m/m; +35% r/r).

Metale przemysłowe

  • Zambia, drugi co do wielkości producent miedzi w Afryce, tymczasowo zamyka granicę z Tanzanią – w celu walki z pandemią koronawirusa. Ogranicza to eksport miedzi za pośrednictwem Dar es Salaam, które po restrykcyjnych ograniczeniach transportowych w Republice Południowej Afryki stało się kluczowym punktem na miedziowej mapie Afryki. Nie podano orientacyjnego terminu otwarcia granicy.
  • Analitycy Goldman Sachs szacują, że 25% globalnej podaży cynku zostało ograniczone w związku z pandemią koronawirusa. Jednocześnie ceny spadają ze względu na ograniczony popyt, a część kopalni ogranicza wydobycie. Kopalnia Caribou (Kanada) należąca do spółki Trevali w 2019 roku wyprodukowała 34 tysiące ton cynku, obecnie pozostaje zamknięta – trwają w niej jedynie prace konserwacyjne. Glencore zmniejszył wytyczne dla cynku, zmniejszając plany produkcyjne o 105 tysięcy ton – do poziomu 1,16 mln ton, głównie na skutek tymczasowego zamknięcia kopalni Matagami (Kanada) i Antamina (Peru). Odroczeniu uległ także plany dotyczące nowej kopalni Zhairem (Kazachstan), gdzie wydobycie ruszy dopiero w 2021 roku. Glencore już w 2015 roku ze względu na niskie ceny cynku dobrowolnie obniżył produkcję o 500 tysięcy ton. Wstrzymano także rozbudowę kopalni Neves Corvo (Portugalia) należącą do spółki Lundin Mining. Sumarycznie globalne wydobycie cynku ma w tym roku spaść o 450 tysięcy ton – prognozy sprzed pandemii mówiły o wzroście wydobycia o 630 tysięcy ton. Z kolei zapotrzebowanie wg analityków Goldman Sachs ma spaść o 7,5% r/r – nieco mniej niż 10% spadek podczas kryzysu finansowego w poprzedniej dekadzie.

Omówienie aktualności

Powyższe aktualności omówię w programie Surowcowe info w Comparic24 o godzinie 14:00 w środę, 13 maja 2020:

Dodaj do zakładek Link.

Dodaj komentarz

Twój adres email nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *