aktualności – 6 stycznia 2025

Święto świętem, ale to nadal poniedziałek – globalne rynki działają, więc i należy się nowy zestaw aktualności, a wspierający kanał na YouTube’ie mają także dostęp do nowego odcinka programu!

nie chcesz czytać?
kliknij by przejść od razu do odcinka programu Surowcowe info

Słowniczek

• pp – punkt procentowy
• b/z – bez zmian
• t/t – zmiana wartości względem poprzedniego tygodnia
• m/m – zmiana wartości względem poprzedniego miesiąca
• q/q – zmiana wartości względem poprzedniego kwartału
• r/r – zmiana wartości względem poprzedniego roku
• s/s – zmiana wartości względem poprzedniego sezonu (w przypadku surowców mających sezon na przełomie roku kalendarzowego)

W dzisiejszych aktualnościach:

• ogólne informacje
• raporty USDA
• kawa
• cukier
• kakao
• sok pomarańczowy
• pszenica
• kukurydza
• soja
• pozostałe rośliny oleiste
• ropa naftowa
• gaz ziemny
• energia odnawialna
• uran
• złoto
• miedź
• pozostałe metale przemysłowe
• stany magazynowe metali przemysłowych
• program Surowcowe info

Ogólne informacje

• Światowy indeks cen żywności Organizacji Narodów Zjednoczonych (FAO) spadł w grudniu do 127,0 pkt (-0,6 pkt m/m; +6,7% r/r). W całym 2024 r. indeks wyniósł średnio 122,0 (-2,1% r/r). Indeks cen zbóż FAO niewiele zmienił się w zeszłym miesiącu w porównaniu z listopadem i był o 9,3% niższy niż w roku poprzednim, ponieważ niewielki wzrost notowań kukurydzy zrównoważył spadek notowań pszenicy.
• Chcesz uzyskać konto fundowane w firmie proptradingowej Fintokei o wartości nawet $400 000? Skorzystaj z linku i odbierz 10% zniżki na wyzwanie!
• Raport statystyczny dla 35 instrumentów (w tym 9 surowcowych) dostępny jest w sklepie na stronie.
• Obecnie istnieje możliwość wspierania moich działań poprzez opcję „wsparcia kanału” na YouTube lub możesz „postawić mi kawę” poprzez tą stronę. Poniedziałkowe programy będą dostępne tylko dla wspierających kanał – dla pozostałych widzów będą udostępnione 24-36 godzin po premierze!

Raporty USDA

• Dane z raportów USDA są przy poszczególnych surowcach.

Kawa

• Zapasy kawy w magazynach ICE spadły (-4,13k t/t), w poprzednim sezonie wzrosły (+6,2k t/t). Zapasy są w tym sezonie wyższe o +289% s/s. Na ocenę jakości oczekuje 34,6 tysięcy worków (-30,76k t/t).

Cukier

• Sprzedawcy powiedzieli, że trzcina cukrowa w centralno-południowej Brazylii otrzymała sporo deszczu w ciągu ostatnich kilku miesięcy, co poprawia prognozy dla zbiorów 2025/26.
• Spadek produkcji cukru w ​​Indiach oznacza, że ​​mało prawdopodobne jest, aby drugi co do wielkości producent na świecie eksportował ten słodzik w tym roku.

Kakao

• Zapasy kakao w magazynach ICE spadły dwudziesty czwarty tydzień z rzędu (-7,95k t/t), w poprzednim sezonie spadły (-26,4k t/t). Zapasy są w tym sezonie o -67,31% s/s niższe.

Sok pomarańczowy

• Prognozy dla soku pomarańczowego w Australii (USDA):

• Prognozy dla soku pomarańczowego w Chinach (USDA):

• Zapasy soku pomarańczowego w magazynach ICE:

Pszenica

• W Rosji słaby wczesny wzrost kolejnej uprawy pszenicy ozimej, rosnące ceny lokalne i kroki władz mające na celu ograniczenie eksportu nadal budziły wątpliwości co do dostępności w największym kraju eksportującym pszenicę na świecie.
• Sezon pszenicy w Argentynie jest prawie zakończony, podała giełda zbożowa w Rosario (BCR), mówiąc, że rolnicy zebrali już 95 procent z szacowanych 18,6 miliona ton pszenicy.

Kukurydza

• Gorące, suche lato zaczyna wyrządzać szkody w uprawach soi i kukurydzy w Argentynie w sezonie 2024/25. Argentyna jest największym na świecie eksporterem oleju i śruty sojowej oraz trzecim co do wielkości eksporterem kukurydzy, a także głównym dostawcą pszenicy. Giełda zbożowa w Rosario (BCR) poinformowała, że ​​na północny wschód od prowincji Buenos Aires i w południowej prowincji Santa Fe spadło zaledwie 35 milimetrów deszczu w grudniu, znacznie poniżej miesięcznej średniej historycznej wynoszącej 110 milimetrów. „W tym sektorze panuje wiele obaw, ponieważ zasoby wody przechodzą od niedoboru do suszy” – powiedziała analityczka Marina Barletta w raporcie BCR. W przypadku upraw kukurydzy uprawianej w południowej części rolniczych terenów Argentyny BdeC stwierdziło, że „zaczynają być obserwowane objawy stresu wodnego, takie jak żółknięcie liści u nasady z możliwymi stratami plonów”. Rolnicy uprawiający kukurydzę do tej pory zasadzili 87 procent z 6,6 miliona hektarów kukurydzy prognozowanej przez BdeC i 93 procent z szacowanych 18,4 miliona hektarów pól soi. Pomimo upałów, BdeC stwierdziło, że dwie kluczowe uprawy generalnie dobrze się rozwijają dzięki obfitej wilgoci z ostatnich miesięcy 2024 r.
• Przerób kukurydzy w USA w listopadzie 2024 (USDA):

Soja

• Prognozy rekordowej produkcji w Brazylii, największym eksporterze, ciążyły na cenach soi w ostatnich tygodniach, chociaż istnieją pewne obawy o suszę w niektórych częściach Ameryki Południowej. „Soja i kukurydza otrzymały wsparcie w postaci ograniczonych opadów deszczu i prognoz wzrostu ciepła dla południowej Brazylii i Argentyny w ciągu najbliższych kilku tygodni” – powiedział Jim McCormick, współzałożyciel AgMarket.net. Oczekuje się, że zbiory soi w Brazylii w latach 2024-2025 osiągną 171,4 mln ton metrycznych, podała w czwartek firma konsultingowa StoneX, podnosząc swoją prognozę z 166,2 mln ton szacowanych w grudniu. Według StoneX korekta w górę była spowodowana wyższymi oczekiwaniami co do obszaru zasianego roślinami oleistymi w kraju Ameryki Południowej i zwiększonymi plonami, co stanowi wzrost produkcji o 14,4% w porównaniu z poprzednim sezonem.
• Gorące, suche lato zaczyna wyrządzać szkody w uprawach soi i kukurydzy w Argentynie w sezonie 2024/25. Argentyna jest największym na świecie eksporterem oleju i śruty sojowej oraz trzecim co do wielkości eksporterem kukurydzy, a także głównym dostawcą pszenicy. Giełda zbożowa w Rosario (BCR) poinformowała, że ​​na północny wschód od prowincji Buenos Aires i w południowej prowincji Santa Fe spadło zaledwie 35 milimetrów deszczu w grudniu, znacznie poniżej miesięcznej średniej historycznej wynoszącej 110 milimetrów. „W tym sektorze panuje wiele obaw, ponieważ zasoby wody przechodzą od niedoboru do suszy” – powiedziała analityczka Marina Barletta w raporcie BCR. W przypadku upraw kukurydzy uprawianej w południowej części rolniczych terenów Argentyny BdeC stwierdziło, że „zaczynają być obserwowane objawy stresu wodnego, takie jak żółknięcie liści u nasady z możliwymi stratami plonów”. Rolnicy uprawiający kukurydzę do tej pory zasadzili 87 procent z 6,6 miliona hektarów kukurydzy prognozowanej przez BdeC i 93 procent z szacowanych 18,4 miliona hektarów pól soi. Pomimo upałów, BdeC stwierdziło, że dwie kluczowe uprawy generalnie dobrze się rozwijają dzięki obfitej wilgoci z ostatnich miesięcy 2024 r.
• Przerób soi w USA w listopadzie 2024 (USDA):

Pozostałe rośliny oleiste

• Prognozy dla oleju palmowego w Malezji (USDA):

• Zapasy olejów roślinnych w USA w listopadzie 2024 (USDA):

Ropa naftowa

• Goldman Sachs szacuje, że w 2025 roku ropa typu Brent osiągnie najwyższą wartość $78/baryłkę w czerwcu.
• Amerykańska firma Apache spodziewa się, że produkcja na Morzu Północnym spadnie o 20% rok do roku w 2025 roku. Aktualnie wydobycie na Morzu Północnym to ~1,3 mln bpd (spadek ze szczytowych 4,4 mln bpd na początku XXI wieku).
• Objęta sankcjami USA spółka PDVSA i jej spółki joint venture eksportowały średnio 772 000 baryłek dziennie w 2024 roku (+10,5% r/r). Duża część rocznych zysków eksportowych pochodziła z dostaw wenezuelskiej ropy naftowej przez amerykańskiego giganta naftowego Chevron do USA na podstawie licencji obowiązującej od początku 2023 r. Ta licencja pozwoliła producentowi odzyskać miliony dolarów zaległych długów od Wenezueli. W sumie eksport ropy naftowej z Wenezueli do USA wzrósł do około 222 000 baryłek dziennie (+64% r/r) w zeszłym roku, stając się drugim co do wielkości rynkiem eksportowym po Chinach, które przyjęły 351 000 baryłek dziennie (-18% r/r). Autoryzacja USA dla europejskich producentów, w tym Eni, Repsol i Maurel & Prom, podobnie podniosła eksport do Europy, który w zeszłym roku prawie potroił się do około 75 000 baryłek dziennie. Eksport do Indii wzrósł do 63 115 baryłek dziennie w 2024 roku (+512,7% r/r). Według danych przekazanych OPEC, wydobycie ropy naftowej w tym kraju wzrosło do 914 000 baryłek dziennie w pierwszych 11 miesiącach 2024 r. (+17% r/r).
• Goldman Sachs szacuje spadek wydobycia ropy naftowej w Iranie do 3,25 mln baryłek do końca Q1 2025 (-8,45% q/q). Bank spodziewa się dalszego spadku eksportu ropy irańskiej. Zasoby pływających zbiorników z irańską ropą naftową osiągnęły 20 milionów baryłek, co jest najwyższym poziomem od 12 miesięcy, a irańska flota eksportowa jest stosunkowo obciążona.
• Rosyjski sąd nakazał firmie internetowej Yandex ukrycie dostępu do map i zdjęć jednej z największych rosyjskich rafinerii ropy naftowej z powodu powtarzających się ataków ukraińskich dronów. Yandex, często nazywany „rosyjskim Google”, obsługuje największą w kraju wyszukiwarkę i inne usługi online, takie jak mapy, tłumaczenia i e-mail, a także usługi przewozowe i dostawę jedzenia. Sąd w Moskwie nakazał Yandex wykluczenie informacji o infrastrukturze rafinerii z wyników wyszukiwania poprzez usunięcie i edycję zdjęć warsztatów, stacji sprężarkowych i innych części zakładu z Yandex Maps. Nie jest jasne, której rafinerii dotyczy decyzja sądu, ale TASS poinformowała, że ​​obiekt został zaatakowany cztery razy przez ukraińskie drony w 2024 roku. Rafineria próbowała rozwiązać problem bezpośrednio z Yandexem przed skierowaniem sprawy do sądu, poinformowała agencja TASS. Powód argumentował, że dostępność informacji o rafinerii online podważa zdolności obronne Rosji i negatywnie wpływa na siły zbrojne.
• Zapasy ropy naftowej w magazynach Shanghai Futures Exchange (ShFE) na dzień 3 stycznia 2025 wynosiły 6,401 mln (-13,51% t/t).
• Liczba odwiertów naftowych w USA w ciągu tygodnia zmieniła się o -1 do poziomu 482 aktywnych punktów.

Gaz ziemny

• Unia Europejska powinna rozszerzyć swój awaryjny limit cen gazu i ustalić pułap 60 euro za megawatogodzinę, aby zapobiec możliwemu szokowi cenowemu energii, powiedział włoski minister energetyki Gilberto Pichetto Fratin. Obowiązujący limit cenowy UE wygasa pod koniec tego miesiąca i obowiązuje tylko wtedy, gdy ceny gazu w Europie przekroczą 180 euro za megawatogodzinę, poziom, który nie został osiągnięty od wczesnych dni konfliktu rosyjsko-ukraińskiego. „Myślę, że UE powinna w tym momencie odnowić limit cenowy — i o to prosiliśmy — ale nie na poziomie 180 euro, teraz powinien zostać ustalony na poziomie 50 lub 60 euro. To zahamowałoby czysto finansowe transakcje, które nie mają nic wspólnego z surowcem, ale obciążają gospodarstwa domowe i przedsiębiorstwa” — powiedział włoski minister w wywiadzie radiowym. Wstrzymanie dostaw rosyjskiego gazu i zimniejsza niż przeciętnie pogoda mogą spowodować wzrost ceny do 84 euro, jak szacuje Goldman Sachs.
• Zakład Equinor Hammerfest LNG w północnej Norwegii arktycznej doznał nieoczekiwanej przerwy w pracy z powodu awarii sprężarki, wstrzymując całą produkcję na tydzień. Zakład Hammerfest, znany również jako Melkoeya LNG, ma zdolność dostarczania około 6,5 miliarda metrów sześciennych gazu rocznie, co wystarczy na zaopatrzenie około 6,5 miliona europejskich domów i stanowi około 5% całego norweskiego eksportu gazu. Rzecznik Equinor powiedział, że sprężarka, która ponownie wtłacza CO2 usunięte ze strumienia gazu z powrotem do ziemi, uległa awarii i że firma zdecydowała się wstrzymać produkcję. Produkcja w największym europejskim obiekcie eksportowym skroplonego gazu ziemnego ma zostać wznowiona późnym wieczorem 9 stycznia. Elektrownia w Melkoeya odbiera gaz ze złoża Snoehvit na Morzu Barentsa, około 143 km (89 mil) od brzegu. Jej właścicielami są Equinor, Petoro, TotalEnergies, Vaar Energi i Harbour Energy.
• Oczekuje się, że uruchomienie przez Cheniere Energy jej rozbudowy Stage 3 w Corpus Christi w Teksasie oraz uruchomienie przez Venture Global LNG zakładu Plaquemines w Luizjanie z czasem dodadzą 30 MTPA do rocznej produkcji w USA. „Wzrost eksportu USA z nowych mocy produkcyjnych, szczególnie w Plaquemines, biorąc pod uwagę jego dużą skalę, będzie miał kluczowe znaczenie dla złagodzenia części globalnych wahań cen LNG, których spodziewamy się w 2025 r.” — powiedział Alex Munton, dyrektor ds. globalnych badań nad gazem i LNG w firmie konsultingowej Rapidan Energy Group.
• W 2024 r. Europa odpowiadała za 55% całkowitego eksportu LNG z USA, 34% całkowitego eksportu USA trafiło do Azji, a kolejne 11% trafiło głównie do Ameryki Łacińskiej, a kilka ładunków trafiło na Bliski Wschód, głównie do Egiptu i Jordanii.
• Koalicyjny rząd Słowacji omówi środki odwetowe, które należy podjąć przeciwko Ukrainie po tym, jak wstrzymała ona przepływ rosyjskiego gazu przez swoje terytorium do Słowacji. Fico powiedział, że jego partia Smer rozważy wstrzymanie dostaw energii elektrycznej na Ukrainę, obniżenie pomocy dla ukraińskich uchodźców i zażądanie wznowienia tranzytu gazu lub rekompensaty za straty, jakie jego zdaniem Słowacja poniosła z powodu zakończenia dostaw rosyjskiego gazu. Słowacja ma alternatywne dostawy gazu, ale Fico, który zakończył pomoc wojskową dla Ukrainy i dążył do cieplejszych stosunków z Moskwą, mówi, że Słowacja straci własne dochody z tranzytu i zapłaci dodatkowe opłaty tranzytowe, aby sprowadzić gaz niepochodzący z Rosji. Powiedział również, że ceny gazu i energii elektrycznej w Europie wzrosną w wyniku działań Ukrainy. Fico powiedział, że słowacka delegacja omówi sytuację w Brukseli w przyszły wtorek, a następnie jego rządząca koalicja omówi odwet za to, co nazwał „sabotażem” prezydenta Ukrainy Wołodymyra Zełenskiego. „Oświadczam, że (moja partia Smer-SSD) jest gotowa do debaty i porozumienia w koalicji w sprawie wstrzymania dostaw energii elektrycznej i znacznego obniżenia wsparcia dla obywateli Ukrainy na Słowacji. Jedyną alternatywą dla suwerennej Słowacji jest wznowienie tranzytu lub żądanie mechanizmów rekompensat, które zastąpią stratę finansów publicznych wynoszącą prawie 500 milionów euro” — powiedział Fico. Zełenski oskarżył Fico w zeszłym tygodniu o otwarcie „drugiego frontu energetycznego” przeciwko Ukrainie na polecenie Rosji. Słowacja, która sąsiaduje z Ukrainą od wschodu, wyeksportowała 2,4 miliona megawatogodzin energii elektrycznej w ciągu pierwszych 11 miesięcy 2024 roku na Ukrainę, która cierpiała na niedobory z powodu rosyjskich bombardowań, zgodnie z danymi słowackiego operatora sieci.
• Mołdawia stoi w obliczu kryzysu bezpieczeństwa, powiedział premier Dorin Recean po tym, jak jej separatystyczny, prorosyjski region Naddniestrza został odcięty od dostaw rosyjskiego gazu, zamknięto fabryki, ograniczono centralne ogrzewanie i narzucono stopniowe przerwy w dostawach prądu. Przepływy rosyjskiego gazu przez Ukrainę do Europy Środkowej i Wschodniej zostały wstrzymane w Nowy Rok po wygaśnięciu umowy tranzytowej między walczącymi krajami, a Kijów odmówił dalszych interesów z Moskwą. Recean powiedział, że kontrolowana przez rząd Mołdawia pokryje własne zapotrzebowanie na energię z krajowej produkcji i importu, ale zauważył, że separatystyczny region Naddniestrza poniósł bolesny cios pomimo powiązań z Moskwą. „Narażając przyszłość protektoratu, który wspierała przez trzy dekady w celu destabilizacji Mołdawii, Rosja ujawnia nieunikniony wynik dla wszystkich swoich sojuszników – zdradę i izolację. Traktujemy to jako kryzys bezpieczeństwa mający na celu umożliwienie powrotu sił prorosyjskich do władzy w Mołdawii i uzbrojenie naszego terytorium przeciwko Ukrainie, z którą dzielimy 1200 km granicy” – powiedział Recean w oświadczeniu. Rosyjski gigant gazowy Gazprom osobno oświadczył 28 grudnia, że ​​wstrzyma eksport do Mołdawii 1 stycznia z powodu niezapłaconych długów Mołdawii w wysokości 709 milionów dolarów, jak twierdzi Rosja. Mołdawia temu zaprzecza i podała kwotę 8,6 miliona dolarów. Południowo-wschodnioeuropejski kraj liczący około 2,5 miliona mieszkańców znalazł się w centrum uwagi od czasu inwazji Rosji na sąsiednią Ukrainę w okresie narastających napięć między Moskwą a Zachodem. Jego proeuropejska prezydent Maia Sandu wygrała drugą kadencję w wyborach w zeszłym roku i zobowiązała się do przyspieszenia reform i konsolidacji demokratyzacji. Mołdawia planuje przeprowadzić wybory parlamentarne tego lata. Głównie rosyjskojęzyczne Naddniestrze, które oddzieliło się od Mołdawii w latach 90., otrzymywało rosyjski gaz przez Ukrainę. Z kolei Mołdawia otrzymywała większość energii elektrycznej z Naddniestrza. Jednak ponieważ Kijów jasno dał do zrozumienia, że ​​zatrzyma tranzyt gazu z Rosji, rząd w Kiszyniowie przygotował alternatywne rozwiązania, obejmujące mieszankę krajowej produkcji i importu energii elektrycznej z Rumunii. „Alternatywne rozwiązania energetyczne, takie jak systemy biomasy, generatory, pomoc humanitarna i niezbędne środki medyczne, są gotowe do dostarczenia, jeśli oderwane przywództwo zaakceptuje wsparcie” – powiedział rząd w oświadczeniu. Szef mołdawskiej krajowej spółki gazowej Moldovagaz, Vadim Ceban, powiedział, że władze Naddniestrza odrzuciły ofertę pomocy w zakupie gazu z krajów europejskich, ponieważ enklawa uważa, że ​​dostawy rosyjskiego gazu nadal mogą zostać wznowione. Takie zakupy byłyby droższe. Gazprom od dawna dostarcza gaz do regionu bez żądania zapłaty.
• „Amerykańscy producenci gazu od dawna przygotowywali się na wzrost popytu na gaz zasilający LNG, który rozpocznie się i nabierze tempa w 2025 r., ale prawdą jest również to, że popyt związany z centrami danych i sztuczną inteligencją pojawi się w tym samym czasie” – powiedział Ira Joseph, ekspert ds. rynku LNG i starszy badacz w Centrum Polityki Energetycznej Globalnej Uniwersytetu Columbia.
• Meteorolodzy prognozują, że pogoda w dolnych 48 stanach USA zmieni się z prawie normalnej w okresie od 2 do 5 stycznia na zimniejszą niż zwykle w okresie od 6 do 15 stycznia. Mroźna pogoda i śnieżyce w całych Stanach Zjednoczonych mogą spowodować masowe przerwy w dostawach prądu w ciągu tego tygodnia i zwiększyć zapotrzebowanie na gaz ziemny do najwyższego poziomu w zimie. Gaz zapewnia około 43% krajowej produkcji energii i ogrzewa około 45% domów w kraju, według danych amerykańskiej Agencji Informacji Energetycznej (EIA). „Produkcja w Appalachach i Górach Skalistych jest narażona na ryzyko zamarznięcia, ponieważ temperatury spadają do jednocyfrowych wartości lub poniżej” – napisali w notatce analitycy z firmy konsultingowej Gelber and Associates. Wraz ze wzrostem zapotrzebowania na ogrzewanie, LSEG prognozuje, że całkowite zużycie gazu w USA, wliczając eksport, może osiągnąć 156,4 mld stóp sześciennych dziennie 9 stycznia. Dla porównania, krajowy dzienny rekord 168,4 mld stóp sześciennych dziennie został osiągnięty 16 stycznia 2024 r. podczas brutalnego ataku zimy. Połączenie rosnącego popytu i zamarzania w styczniu 2024 r. podniosło ceny spot gazu na amerykańskim rynku Henry Hub NG-W-HH-SNL w Luizjanie do ponad 13 USD za milion brytyjskich jednostek cieplnych (mmBtu).
• Zapasy gazu Unii Europejskiej na dzień 2 stycznia 2025 wynoszą 71,3% (-2,2 pp t/t) w magazynach podziemnych oraz 41,4% (+0,5 pp t/t) w terminalach LNG. Polska ma zapasy gazu na poziomie 85,2% (-3,0 pp t/t), a w terminalach importowych 20,3% (-34,0 pp t/t).
• Ceny spotowe gazu ziemnego w Azji w ubiegłym tygodniu na lutowe dostawy są wyceniane na $14,60/mmBtu (+3,55% t/t).
• Prognozowany popyt wraz z eksportem gazu ziemnego w USA w tym tygodniu to 146,3 mld stóp sześciennych dziennie (bcfd) czyli +22,42% t/t. W przyszłym tygodniu zapotrzebowanie na gaz ma wynieść 145,0 bcfd.
• Styczniowa podaż gazu ziemnego w USA (z wyłączeniem Alaski) wynosi 105,0 mld stóp sześciennych dziennie (+1,16% m/m). Rekordowa podaż była w grudniu 2023 na poziomie 105,3 bcfd.
• Styczniowy przepływ gazu ziemnego do terminali eksportowych LNG z USA wynosi średnio rekordowe 15,0 bcfd (+4,17% m/m). Dotychczasowe rekordowe przepływy to 14,7 bcfd w grudniu 2023, w grudniu 2024 przepływy wyniosły 14,4 bcfd.
• Przepływ gazu do terminali LNG w USA wyniósł w całym 2024 roku średnio 13,07 bcfd (-0,15% r/r), co stanowi pierwszy roczny spadek od czasu, gdy kraj zaczął eksportować superschłodzone paliwo z 48 stanów w 2016 r.
• Liczba amerykańskich odwiertów gazowych w ciągu tygodnia zmieniła się o +1 do poziomu 103 aktywnych punktów.
• Amerykańskie zapasy gazu ziemnego w tygodniu do 27 grudnia spadły o -116 mld stóp sześciennych (bcf) do 3,413 bilionów stóp sześciennych (tcf). Prognozowano spadek o -124 bcf. Zapasy gazu w USA są obecnie o +4,9% powyżej 5-letniej średniej oraz +0,4% r/r.

Energia odnawialna

• PacificLight Power (PLP) poinformowało, że otrzymało zgodę od rządu Singapuru na budowę nowej elektrowni gazowej zasilanej wodorem na wyspie Jurong. Projekt jest częścią planów miasta-państwa mających na celu dekarbonizację sieci energetycznej, która opiera się głównie na gazie ziemnym do wytwarzania energii. Po uzyskaniu zgody od Singapurskiego Urzędu ds. Rynku Energii (EMA), PLP zbuduje, będzie właścicielem i będzie obsługiwać gotowy do użycia wodoru zakład turbin gazowych z cyklem kombinowanym (CCGT), który będzie dostarczał co najmniej 600 megawatów (MW) energii od stycznia 2029 r. Na wyspie znajduje się obecnie jeden zakład CCGT należący do PLP, który działa od 2014 r. o mocy 830 MW. Nowy zakład, który ma zostać zbudowany na terenie greenfield, będzie mógł wykorzystywać co najmniej 30% wodoru na początku i 100% wodoru w przyszłości, a także będzie obejmował wielkoskalowy system magazynowania energii akumulatorowej (BESS). Obiekt może pomieścić drugą jednostkę CCGT i w przyszłości może zintegrować technologię wychwytywania, wykorzystywania i składowania dwutlenku węgla (CCUS). PLP buduje również jednostkę generującą energię Fast Start, która zapewni 100 MW mocy do drugiego kwartału 2025 r. Takie jednostki mogą zwiększyć moc wyjściową w krótkim czasie, aby zapewnić ciągłość zasilania w przypadku wystąpienia nieoczekiwanych zdarzeń. Wspólnie z indonezyjską Medco Power Global i singapurską firmą inwestycyjną Gallant Venture, PLP opracowuje również projekt importu 600 MW energii słonecznej z indonezyjskiej wyspy Bulan do Singapuru.

Uran

• Firma Constellation Energy otrzymała rekordowe kontrakty o wartości 1 miliarda dolarów na dostawę energii jądrowej dla rządu USA w ciągu następnej dekady. Constellation, największy operator elektrowni jądrowych w kraju, dostarczy energię elektryczną do ponad 13 agencji federalnych w ramach umów z amerykańską General Services Administration. Umowa jest największym zakupem energii w historii GSA, która buduje i zarządza budynkami federalnymi, i jest jedną z pierwszych dużych umów energetycznych skoncentrowanych na klimacie zawartych przez rząd USA, które obejmują energię elektryczną wytwarzaną z istniejących reaktorów jądrowych. GSA oszacowała, że ​​kontrakty, które mają rozpocząć się 25 kwietnia, obejmą ponad 10 milionów megawatogodzin w ciągu 10 lat i zapewnią energię elektryczną równą zasilaniu ponad miliona domów rocznie. Zamówienie będzie dostarczać energię elektryczną do 80 obiektów federalnych zlokalizowanych w całym PJM Interconnection, regionalnym operatorze przesyłowym, który świadczy usługi obejmujące ponad 65 milionów osób. Departament Transportu Stanów Zjednoczonych, Rada Gubernatorów Rezerwy Federalnej i Korpus Inżynieryjny Armii to niektóre z obiektów, które otrzymają energię. Przemysł energetyki jądrowej, który od kilku dekad zmagał się z recesją z powodu rosnących kosztów bezpieczeństwa i obaw dotyczących odpadów radioaktywnych, w zeszłym roku ponownie wzbudził zainteresowanie Big Tech i agencji rządowych poszukujących energii elektrycznej bezemisyjnej, aby sprostać rosnącemu zapotrzebowaniu na energię. Constellation poinformowało, że umowa umożliwi mu przedłużenie licencji istniejących elektrowni jądrowych i zainwestowanie w nowy sprzęt i technologię, które zwiększą produkcję o około 135 megawatów. „Inwestycje, które poczynimy w wyniku tej umowy, zapewnią niezawodną pracę tych elektrowni przez dziesięciolecia i wprowadzą nową, czystą energię jądrową do sieci, jednocześnie optymalnie wykorzystując pieniądze podatników” — powiedział dyrektor generalny Constellation Joe Dominguez. GSA stwierdziła, że ​​w obliczu niepewności co do przyszłych cen energii elektrycznej i rosnącego zapotrzebowania na energię ze strony centrów danych i obiektów AI, umowy zapewnią federalnym agencjom stabilność budżetową poprzez utrzymanie stałych kosztów energii elektrycznej przez 10 lat. Umowa obejmuje 840 milionów dolarów na energię dostarczaną przez Constellation i 172 miliony dolarów dla firmy na dokończenie prac nad efektywnością energetyczną, w tym uszczelnienie budynków federalnych i rozszerzenie wykorzystania oświetlenia LED.

Złoto

• „Moim zdaniem ryzyka polityczne i ekonomiczne, popyt niezależny od dolara i wrażliwy na rentowność ze strony dedolaryzujących banków centralnych i inwestorów poszukujących zabezpieczenia przed niestabilnością fiskalną, a także sztywna inflacja, będą wspierać kolejny rok zysków złota” — powiedział Ole Hansen, szef strategii surowcowej w Saxo Bank.
• „Globalne trendy będą nadal odgrywać dużą rolę i nadal napędzać rynek złota. Metal będzie rósł stopniowo, wykazując stabilne wartości wzrostu przez cały rok” — powiedziała Julia Khandoshko, CEO brokera Mind Money.
• Administracja Bidena wydała ostateczne pozwolenie na wydobycie dla projektu Perpetua Resources w Idaho. Kopalnia ma wydobywać antymon i złoto. Kopalnia Perpetua będzie dostarczać ponad 35% rocznego zapotrzebowania Ameryki na antymon po jej otwarciu w 2028 r. i będzie produkować 450 000 uncji złota rocznie. Perpetua, która trzykrotnie zmieniała projekt kopalni w odpowiedzi na krytykę, stwierdziła, że ​​uważa, że ​​może uczynić kopalnię „najlepszą, jaką może być”. Perpetua będzie musiała uzyskać pozwolenie na tereny podmokłe od Korpusu Inżynieryjnego Armii Stanów Zjednoczonych, chociaż Służba Leśna stwierdziła, że ​​jej własna decyzja została podjęta w konsultacji z tą agencją, co oznacza sprawny proces przeglądu. Szacuje się, że w tym miejscu znajdują się rezerwy 148 mln funtów antymonu i 6 mln uncji złota. Pentagon przeznaczył prawie 60 milionów dolarów na sfinansowanie pozwoleń na projekt, który wiązałby się z oczyszczeniem i rozbudową terenu zanieczyszczonego przez górnictwo z czasów II wojny światowej. W kwietniu ubiegłego roku Perpetua otrzymała list intencyjny od U.S. Export-Import Bank, rządowej agencji kredytów eksportowych, w sprawie pożyczki o wartości do 1,8 miliarda dolarów na sfinansowanie projektu Stibnite. Projekt nie uzyskał poparcia plemienia Nez Perce z Idaho, które obawia się, że może wpłynąć na populację łososi w stanie. Jednak plemię zostało skonsultowane w sprawie przeglądu pozwoleń i wprowadzono zmiany, aby uwzględnić ich obawy, zgodnie z zapisem decyzji.
• FedWatch Tool (CME) na dzień 30 grudnia 2024 dla styczniowego posiedzenia FOMC:

• Tygodniowe zmiany zapasów metali szlachetnych w magazynach giełd CME (NYMEX & COMEX) i szanghajskiej (ShFE):

Miedź

• PT Freeport Indonesia wciąż prowadzi rozmowy z rządem na temat możliwości eksportu koncentratu miedzi, dopóki jego nowa huta Manyar nie powróci do pełnej działalności. Firma miała pozwolenie na eksport koncentratu miedzi do końca grudnia, ponieważ jej nowa huta miała wówczas przetwarzać wydobycie w kraju. Jednak huta Manyar jest obecnie zamknięta po pożarze w październiku.

Pozostałe metale przemysłowe

• Prezydent USA Joe Biden postanowił oficjalnie zablokować proponowany przez Nippon Steel zakup U.S. Steel za 14,9 miliarda dolarów. Komitet ds. Inwestycji Zagranicznych w Stanach Zjednoczonych (CFIUS) wcześniej przekazał decyzję o zatwierdzeniu lub zablokowaniu umowy Bidenowi, który opuści urząd 20 stycznia. Wezwanie Bidena do zablokowania umowy nastąpiło pomimo przeciwnych wysiłków niektórych starszych doradców, którzy obawiali się, że może to zaszkodzić stosunkom USA-Japonia. Źródło, które rozmawiało z Reutersem pod warunkiem zachowania anonimowości, nie wyjaśniło powodu decyzji, ale wcześniej podkreśliło polityczne implikacje umowy. Rzecznik Białego Domu i rzecznik Nippon Steel odmówili komentarza w sprawie doniesień. Biden powiedział, że chce, aby U.S. Steel było własnością krajową i było zarządzane przez kraj, podczas gdy prezydent-elekt Donald Trump obiecał zablokować umowę po objęciu urzędu w styczniu. Premier Japonii Shigeru Ishiba wezwał Bidena do zatwierdzenia fuzji, aby uniknąć zniweczenia ostatnich wysiłków na rzecz wzmocnienia więzi między dwoma krajami. Alistair Ramsey, wiceprezes ds. badań nad stalą w firmie konsultingowej Rystad Energy, powiedział, że zablokowanie umowy może zniechęcić międzynarodowych inwestorów do składania ofert na politycznie wrażliwe amerykańskie firmy z pracownikami zrzeszonymi w związkach zawodowych. Nippon obiecał walczyć z każdą decyzją o wstrzymaniu transakcji w sądach, ale Nick Wall, partner ds. fuzji i przejęć w Allen & Overy, powiedział, że firma będzie miała trudności ze złożeniem pozwu. „Kogo pozywasz? Pozywasz CFIUS? Pozywasz prezydenta? Pozywasz cały rząd? Myślę, że byłoby to niemal niemożliwe” — powiedział Wall. Dzięki przejęciu U.S. Steel, Nippon Steel zamierzało zwiększyć globalną zdolność produkcyjną z obecnych 65 milionów ton do 85 milionów ton rocznie, zbliżając się do długoterminowego celu zwiększenia zdolności produkcyjnej do 100 milionów ton.
• Chińskie ministerstwo handlu zaproponowało ograniczenia eksportowe na niektóre technologie wykorzystywane do produkcji komponentów baterii i przetwarzania kluczowych minerałów litu i galu. Jeśli zostaną wdrożone, będą najnowszymi z serii ograniczeń eksportowych i zakazów ukierunkowanych na kluczowe minerały i technologię wykorzystywaną do ich przetwarzania, obszary, w których Pekin ma globalną dominację. Adam Webb, szef ds. surowców do baterii w firmie konsultingowej Benchmark Mineral Intelligence, powiedział, że propozycje Chin pomogą temu krajowi utrzymać 70-procentowy udział w globalnym przetwarzaniu litu na materiał potrzebny do produkcji baterii do pojazdów elektrycznych (EV). „Te proponowane środki będą krokiem w celu utrzymania tego wysokiego udziału w rynku i zabezpieczenia produkcji chemikaliów litowych dla krajowych łańcuchów dostaw baterii w Chinach. W zależności od poziomu nałożonych ograniczeń eksportowych, może to stanowić wyzwanie dla zachodnich producentów litu, którzy chcą wykorzystać chińską technologię do produkcji chemikaliów litowych” — powiedział Webb. Proponowane rozszerzenie i zmiany ograniczeń dotyczących technologii wykorzystywanej do wydobywania i przetwarzania litu lub przygotowywania komponentów baterii mogą również utrudnić plany ekspansji zagranicznej głównych chińskich producentów baterii, w tym CATL, Gotion i EVE Energy. Niektóre technologie wydobywania galu również zostaną ograniczone. Nie podano daty wejścia w życie nowych ograniczeń.
• Indonezja wymieniła pięć firm jako „podejrzanych korporacyjnie” w sprawie nielegalnego wydobycia cyny powiązanego z państwową firmą górniczą PT Timah. Firmy PT Refined Bangka Tin (RBT), PT Stanindo Inti Perkasa, PT Tinindo Inter Nusa, PT Sariwiguna Binasentosa i CV Venus Inti Perkasa zostały wymienione na dzień 31 grudnia. Firmy rzekomo zmówiły się z byłymi dyrektorami PT Timah w latach 2018–2019, aby umożliwić nielegalne wydobycie cyny na koncesji Timah i tworzyły fałszywe transakcje wytopu. Wszelkie formalne zarzuty zostaną złożone w późniejszym terminie, zgodnie z indonezyjskim systemem prawnym. W tej samej sprawie indonezyjski sąd w grudniu skazał byłego dyrektora generalnego RBT i byłego dyrektora generalnego Timah na osiem lat więzienia. AGO stwierdziło, że straty państwa z podejrzenia nielegalnego wydobycia obejmują około 29 bilionów rupii (1,79 miliarda dolarów) za rzekomo fikcyjną sprzedaż rudy i usługi hutnicze. Podejrzenie nielegalnego wydobycia spowodowało również szkody środowiskowe w wysokości 271 bilionów rupii (16,7 miliarda dolarów).
• Indonezja dokonuje przeglądu swojego rocznego limitu wydobycia rudy niklu, starając się zapobiec dalszym spadkom cen. „Musimy zachować równowagę. Limit nie powinien być tak wysoki ponad popyt w branży, aby ceny niklu stały się niskie” — powiedział minister energii i zasobów mineralnych Bahlil Lahadalia. W zeszłym roku Indonezja zatwierdziła roczne limity wydobycia rudy niklu wynoszące 240 milionów ton metrycznych rocznie do 2026 r. Bloomberg News poinformował w grudniu, że władze rozważają obniżenie limitu do 150 milionów ton w celu wsparcia cen. Indonezja jest jednym z największych producentów produktów niklowych na świecie od czasu wprowadzenia w 2020 r. zakazu eksportu rudy niklu.

Stany magazynowe metali przemysłowych

• Tygodniowe zmiany zapasów kluczowych metali przemysłowych w magazynach giełd CME (NYMEX & COMEX), szanghajskiej (ShFE) i londyńskiej (LME) giełdy:

• Zapasy metali przemysłowych w magazynach Szanghajskiej Giełdy (ShFE):

 

• Zapasy metali przemysłowych w magazynach Londyńskiej Giełdy Metali (LME):

 

Omówienie aktualności

Program Surowcowe info od lipca 2020 roku pojawia się na moim osobistym kanale YouTube w poniedziałki i czwartki:

Statystyki

Od niedzieli do czwartku około 19:30 na moich social mediach (Facebook oraz Twitter) są publikowane statystyki intraday’owe dotyczące kierunku ceny na następny dzień. Z surowców wśród statystyk jest złoto, gaz ziemny, ropa Brent oraz ropa WTI. Wyjaśnienie potencjału tych danych znajdziecie w tym artykule.