aktualności - 26 listopad 2020 -

Czwartkowy zestaw aktualności z rynku surowców, polecam serdecznie!

nie chcesz czytać?
kliknij by przejść od razu do odcinka programu Surowcowe info

Słowniczek

pp – punkt procentowy
t/t – zmiana wartości względem poprzedniego tygodnia
m/m – zmiana wartości względem poprzedniego miesiąca
q/q – zmiana wartości względem poprzedniego kwartału
r/r – zmiana wartości względem poprzedniego roku
s/s – zmiana wartości względem poprzedniego sezonu (w przypadku surowców mających sezon na przełomie roku kalendarzowego)

Statystyki

Od niedzieli do czwartku pomiędzy 19:30 a 20:00 na moich social mediach (Facebook oraz Twitter) są publikowane statystyki intraday’owe dotyczące kierunku ceny na następny dzień. Z surowców wśród statystyk jest złoto, gaz ziemny, ropa Brent oraz ropa WTI. Wyjaśnienie potencjału tych danych znajdziecie w tym artykule. W każdy zaś weekend na dzienniku tradera pojawia się wpis poświęcony potencjalnej sekwencji na podstawie statystyk na kolejny tydzień oraz informacja o średnich zasięgach dla najsilniejszych intraday’owych statystyk.

Z kolei w serwisie Surowcowe.info publikuję statystyki miesięczne dla dwunastu surowców: ropy Brent, srebra, złota, gazu ziemnego, soi, kukurydzy, pszenicy, cukru, kawy, kakao, soku pomarańczowego oraz bawełny.

Raporty USDA

Zasiewy pszenicy ozimej w USA zakończone, tak więc dzisiaj tylko trzy wykresy: jakość, zbiory i dni do prac polowych:

źródło: opracowanie własne na podstawie danych USDA

Ogólne informacje

Deere & Co, producent sprzętu rolnego, poinformował o większych od prognozowanych (jak i ubiegłorocznych) zyskach w Q3 2020 – zarobił $2,39/akcję (+5,29% r/r), podczas gdy analitycy byli dużymi pesymistami z prognozami na poziomie $1,45/akcję.
Prognozuje się, że Joe Biden powierzy stanowisko sekretarza skarbu USA byłej szefowej FED – Janet Yellen. Jet to odbierane jako sygnał dalszego wsparcia amerykańskiej gospodarki w walce ze skutkami pandemii koronawirusa.
Złoto i minerały akumulatorowe cieszą się świeżym zainteresowaniem inwestycyjnym w Australii. Do końca października 2020 liczba głównych projektów w zakresie surowców i energii wzrosła do 335 (+19% r/r), a wartość projektów będących w fazie inwestycyjnej wzrosła do $245 mld (+4% r/r).
JPMorgan uruchomił w tym tygodniu swój pierwszy indeks zielonych obligacji. Indeks Zielonych Obligacji (GENIE) obejmuje ponad $403 miliardy obligacji korporacyjnych, państwowych i międzynarodowych denominowanych w dolarach amerykańskich, euro i funtach brytyjskich, a także obligacjach rządowych w innych 31 walutach. Wymagania kwalifikacyjne do indeksu są wg JPMorgan precyzyjne i niełatwe.
Największa w Polsce grupa energetyczna PGE i spółka gazownicza PGNiG wyłoniły się jako faworyci w zakupie polskich aktywów ciepłowniczych od fińskiego Fortum, które wystawiło we wrześniu swoje aktywa ciepłownicze w Polsce i krajach bałtyckich na sprzedaż, chcąc usprawnić swoją działalność. Początkowo w zainteresowaniu polskich spółek była cała oferta Fortum, jednak ostatecznie chcą oni zakupić aktywa dostępne w Polsce. Fortum w 2019 roku w pięciu polskich miastach wygenerowało 3,3 terawatogodzin (TWh) ciepła i 0,6 TWh energii co wygenerowało w spółce EBITDA na poziomie €43 mln.

Kawa

Sucha pogoda w południowej Brazylii pozostaje czynnikiem wspierającym dla cen kawy, wpływając negatywnie na perspektywy przyszłorocznych zbiorów u największego światowego producenta. Niewiadomą pozostają także straty wśród upraw kawy w Kolumbii i krajach Ameryki Środkowej po przejściu huraganów Eta i Iota.

Cukier

Indyjskie cukrownie po raz pierwszy od trzech lat zgodziły się eksportować cukier bez wsparcia rządowych subsydiów, w związku z należnościami dla rolników dostarczających surowiec.
Środkowo-południowy region Brazylii wyprodukował 1,2 miliona ton cukru w pierwszej połowie listopada (+57% r/r).
Produkcja cukru białego w Indonezji w 2021 r. szacowana jest na 2,2 mln ton, nieco mniej niż prognozowane na 2020 r. 2,23 mln ton – zapowiedział indonezyjski wiceminister gospodarki.

Kakao

Amerykański producent czekolady Hershey Co przygotował się na otrzymanie znacznej ilości taniego kakao z giełdy kontraktów terminowych ICE – mówi się o 30 tysiącach ton jeszcze w tym roku. To obejście narzuconej przez Wybrzeże Kości Słoniowej i Ghanę premii w wysokości $400 do tony surowca.

Bawełna

Certyfikowane zapasy bawełny CERT-COT-STX dostępne od 23 listopada wyniosły 119 220 480-funtowych bel.

Pozostałe zboża

Japonii udało się podczas środowej licytacji zamówić 220 tysięcy ton jęczmienia na 2021 rok.

Wieprzowina, wołowina oraz drób

Japonia wykryła nową epidemię ptasiej grypy na fermie kurczaków w południowo-zachodniej prefekturze Fukuoka – co będzie skutkować ubojem ponad 93 tysięcy ptaków. To druga japońska prefektura w której wykryto ptasią grypę. Na skutek ośmiu przypadków ptasiej grypy zgłoszonych w prefekturze Kagawa ubojowi poddano 1,3 mln kurczaków.
Prezydent Tajwanu, Tsai Ing-wen, ogłosił w sierpniu, że od 1 stycznia rząd zezwoli na import amerykańskiej wieprzowiny zawierającej raktopaminę. Było to głównym wątkiem corocznego marszu protestacyjnego „Autumn Struggle” jaki odbywa się w Tajpej. Opozycja oskarża władze Tajwanu o narażanie zdrowia mieszkańców i próbuje zorganizować referendum w sprawie importu wieprzowiny z USA.

Ropa naftowa

Eksplozja uszkodziła grecki tankowiec w saudyjskim terminalu Shuqaiq na Morzu Czerwonym, na północ od granicy z Jemenem. Wg Saudyjczyków był to przypadkowy skutek udaremnionego ataku terrorystycznego na instalacje powiązane z przemysłem naftowym kraju, zapowiedziane przez walczących w Jemenie Hutich. W poniedziałek, 23 listopada, Huti przyznali się do przeprowadzenia ataku na jeden z zakładów Saudi Aramco w Jeddah. Dwa tygodnie wcześniej Huti przeprowadzili atak w pobliżu pływającej platformyterminalu naftowego Jazan.
W poniedziałek (30 listopada) i we wtorek (1 grudnia) odbędzie się kolejne spotkanie OPEC+. Prawdopodobnie dojdzie do opóźnienia zaplanowanego na styczeń zwiększenia wydobycia ropy naftowej w krajach grupy o +2 mln baryłek. To oczywiście skutek siły z jaką druga fala koronawirusa przetacza się przez świat oraz zwiększeniu produkcji przez Libię. Najprawdopodobniej przeciwnikiem przedłużenia ograniczeń będą Zjednoczone Emiraty Arabskie oraz Nigeria. Irak z kolei prawdopodobnie zawnioskuje o zwolnienie z ograniczeń w 2021 roku – w tej chwili zwolnione z ograniczeń są Iran i Wenezuela w związku z sankcjami USA oraz Libia – która dopiero w październiku wznowiła wydobycie ropy naftowej.
Kazachska państwowa firma energetyczna KazMunayGaz prognozuje swoje wydobycie w 2020 i 2021 roku na poziomie 485 tysięcy baryłek ropy dziennie (-8,05% r/r) – jeśli zostaną utrzymane w mocy ograniczenia podaży w ramach OPEC+.
Zapasy ropy naftowej w USA spadły o -754 tysiące baryłek do 488,7 mln baryłek (-0,15% t/t), prognozowano wzrost o +127 tysięcy baryłek. Produkcja ropy naftowej w USA wzrosła o 400 tysięcy baryłek dziennie (bpd) t/t osiągając poziom 10,9 mln bpd.
Analityk ropy naftowej z UBS, Giovanni Staunovo, podtrzymuje prognozy dotyczące osiągnięcia przez ropę typu Brent cen $60/baryłkę pod koniec 2021 roku.
Barclays podtrzymuje swoje prognozy dotyczące wyceny ropy typu Brent w 2021 roku na średnim poziomie $53/baryłkę, a ropy typu WTI na poziomie $50/baryłkę.
Francuski koncern naftowy Total zapowiedział wstrzymanie działalności w rafinerii w Donges na najbliższe cztery miesiące na skutek zmniejszenia popytu w okresie pandemii. Trwająca modernizacja rafinerii (o wartości $534 mln) będzie kontynuowana. Rafineria ma wydajność 220 tysięcy baryłek ropy naftowej dziennie. 19 listopada wspominałem o planach zamknięcia rafinerii przez część koncernów naftowych, Donges nie było na liście.
Rosyjski producent ropy Łukoil poinformował o zakończeniu Q3 2020 z zyskiem w wysokości 50,4 mld rubli ($664 mln). Q2 2020 dla spółki zakończył się stratą w wysokości -18,7 mld rubli.
Przerób ropy naftowej w Indiach w październiku wynosił 4,35 mln baryłek dziennie (+0,5% m/m; -16,1% r/r). Jednak to najwyższa wartość od czasu marcowego, ogólnokrajowego zaostrzenia przepisów w związku z pandemią koronawirusa. Rafinerie wykorzystywały 86,7% swoich mocy przerobowych. Wydobycie ropy naftowej w Indiach spadło do 608 tysięcy baryłek dziennie (-6,2% r/r).
Rosja i Arabia Saudyjska pozostały dwoma największymi dostawcami ropy naftowej do Chin w październiku. Rosja dostarczyła 1,56 mln baryłek dziennie (-4,4% r/r), Arabia Saudyjska 1,4 mln baryłek dziennie (-29,5% r/r). Trzecie miejsce to Irak (-6,4% r/r), później Angola (+15,9% r/r), Brazylia (-15,0% r/r), Oman (+3,8% r/r), Stany Zjednoczone (+79% r/r), Malezja (+63,8% r/r) i Iran (-50,6% r/r).
Wietnamska firma naftowa Vietnam Oil and Gas Group (PetroVietnam) poinformowała, że tegoroczny cel wydobycia (ustalony przed pandemią) ekwiwalentu ropy naftowej i gazu ziemnego zostanie zrealizowany w całości – na poziomie 20,36 mln ton. Do 15 listopada firma zrealizowała 89% swojego celu rocznego. Firma odpowiada za ~10% PKB Wietnamu.
Royal Duch Shell poinformował, że gazociąg w stanie Baylesa w Nigerii został zamknięty w wyniku uszkodzenia po wybuchu. Nie podano natury wydarzenia, jednak biorąc pod uwagę gwałtowne protesty i akty przemocy mające miejsce w Nigerii można podejrzewać z wysoką dozą prawdopodobieństwa że był to skutek ludzkiej działalności, zdaniem świadków odgłos eksplozji przypominał wybuch dynamitu.
Firma energetyczna z Rio de Janeiro, Eneva S.A., jest bliska ogłoszenia zakupu klastra lądowych złóż ropy naftowej i gazu ziemnego zlokalizowanych w lasach deszczowych Amazonii od kontrolowanego przez państwo Petrobras. Klaster w czerwcu 2020 dostarczał 106 353 baryłki ekwiwalentu ropy dziennie, z czego 16,5 tysiąca baryłek to ropa, a reszta to gaz.

Gaz ziemny

Firma energetyczna Foxtrot International z Wybrzeża Kości Słoniowej zainwestuje $315 milionów, aby do 2022 roku zwiększyć wydobycie gazu o jedną trzecią. Największa francuskojęzyczna gospodarka Afryki Zachodniej i największy na świecie producent kakao, odnotowuje wzrost krajowego zużycia energii elektrycznej o około 10% rocznie. Spółka planuje trzy odwierty w 2021 roku. Foxtrot produkował 150 milionów stóp sześciennych gazu dziennie w 2019 r., Który generował 55% energii elektrycznej Wybrzeża Kości Słoniowej.
Średnia produkcja gazu ziemnego w USA (z wyłączeniem Alaski) w tym tygodniu to 90,3 mld stóp sześciennych dziennie (bcfd). Popyt na ten tydzień szacuje się na 100,8 bcfd (o 1,3 bcfd więcej niż prognozy z piątku, 20 listopada), a w przyszłym tygodniu ma wzrosnąć do 112,9 bcfd (wzrost o 3,3 bcfd względem prognozy z piątku, 20 listopada).
Średni eksport LNG z USA w listopadzie to 9,9 bcfd.

Energia odnawialna

Orstedplanuje zainstalować do 1,6 gigawata (GW) morskich farm wiatrowych w Korei Południowej. Rządowy cel Korei Południowej to uzyskiwanie 12 GW energii z morskich farm wiatrowych do 2030 roku.

Węgiel

Wydobycie węgla w Indonezji w okresie od stycznia do października wyniosło 459 mln ton, a krajowe zużycie w tym okresie 109 mln ton. Prognozuje się, że do końca roku lokalna konsumpcja węgla wyniesie 155 mln ton (+12,32% r/r).

Złoto

JPMorganosiągnął w tym roku rekordowe przychody w wysokości około $1 miliarda z handlu, przechowywania i finansowania metali szlachetnych, znacznie przewyższając konkurencyjne banki. Dział surowcowy JPMorgan może w tym roku zarobić ponad $1,5 mld i rzucić wyzwanie Goldman Sachs o tytuł najlepiej zarabiającego banku. Dane z CME Group, która prowadzi giełdę Comex, pokazują, że klienci JPMorgan odpowiadali za jedną trzecią wszystkich transakcji w sztabkach złota zarejestrowanych na giełdzie w październiku i ponad dwie piąte w czerwcu.
Kanadyjska firma wydobywcza Iamgold Corp poinformowała, że tymczasowo zwolni 437 miejsc pracy w swojej kopalni Westwood w Quebecu, zmniejszając zatrudnienie pod ziemią o około 70%. To skutek „zdarzenia sejsmicznego” w kopalni jakie miało miejsce w październiku. Trwa ustalanie przyczyn zdarzenia, do czasu wyników dochodzenia operacje wydobywcze w kopalni zostają zawieszone. Prognozy produkcji złotwa przez Iamgold Corp w 2020 roku to przedział między 630 a 680 tysięcy uncji – już z uwzględnieniem zawieszenia prac w Westwood. Spółka posiada w sumie cztery kopalnie złota.

Metale przemysłowe

Szacuje się, że chilijska produkcja miedzi w 2020 roku wyniesie 5,82 mln ton (+0,6% r/r), a w 2021 roku wyniesie 5,99 mln ton (+2,92% r/r). Szacunki co do średnich cen miedzi kształtują się na poziomie $2,75/funt w 2020 roku i $2,90/funt w 2021 roku.
Chiński import miedzi w październiku 2020 wyniósł 618 tysięcy ton. Udział rafinowanej miedzi to około 70%, co oznacza że w pierwszych dziesięciu miesiącach roku Chiny zakupiły już 1,17 mln ton rafinowanej miedzi więcej niż w analogicznym okresie 2019 roku. Globalna podaż rafinowanej miedzi to 24 mln ton rocznie.
Soni Kumari, strateg ds. Surowców w ANZ prognozuje ceny miedzi w 2021 roku na okolice $8 000/tonę.
Jeden ze związków (Candelaria AOS Union) strajkujących w chilijskiej kopalni miedzi Candelaria zaakceptował 30-miesięczny układ zbiorowy z Lundin Mining Corp. Oznacza to powrót do pracy 550 pracowników. Candelaria Mine Workers Union, zrzeszający 350 pracowników, nadal strajkuje. Część kopalni wznowi pracę po wstrzymaniu 20 października.
MP Materials Corp, odpowiedzialny za metale ziem rzadkich, poinformował o zyskach za Q3 2020. Dochód netto spółki wyniósł $14,6 mln (+421,4% r/r). MP Materials Corp w Q3 2020 wyprodukowało 10 197 ton koncentratów tlenków metali ziem rzadkich. Spółka miała IPO w tym roku, to pierwsze wyniki kwartalne po IPO.
Światowa produkcja stali surowej w październiku wzrosła do 162 mln ton (+7,0% r/r), z czego Chiny odpowiadają za 92,2 mln ton (+12,7% r/r). Produkcja stali wzrosła w Indiach (+0,9% r/r) i Niemczech (+3,1% r/r), a spadłą w USA (-15,3% r/r).
Rosja planuje zbudować fabrykę metali na Dalekim Wschodzie, szacunkowy koszt $2,2 miliarda. Zakład będzie dostarczać stalowe blachy do stoczni Zvezda w ramach dążenia do rozwoju Arktyki. Zakład będzie produkował rocznie 1,5 mln ton blach i rur stalowych.

Omówienie aktualności

Program Surowcowe info od lipca 2020 roku pojawia się na moim osobistym kanale YouTube w poniedziałki i czwartki:

aktualności – 26 listopad 2020

nie chcesz czytać?
kliknij by przejść od razu do odcinka programu Surowcowe info

Słowniczek

Statystyki