aktualności – 26 lipca 2021

Czas na kolejny zestaw aktualności surowcowych. Zapraszam!

A czy TY już polubiłeś Prywatnego INV€$TORa na Fejsie? 😉

nie chcesz czytać?
kliknij by przejść od razu do odcinka programu
Surowcowe info

Słowniczek

  • pp – punkt procentowy
  • t/t – zmiana wartości względem poprzedniego tygodnia
  • m/m – zmiana wartości względem poprzedniego miesiąca
  • q/q – zmiana wartości względem poprzedniego kwartału
  • r/r – zmiana wartości względem poprzedniego roku
  • s/s – zmiana wartości względem poprzedniego sezonu (w przypadku surowców mających sezon na przełomie roku kalendarzowego)

aktualności - 26 lipca 2021

Statystyki

Od niedzieli do czwartku pomiędzy 19:30 a 20:00 na moich social mediach (Facebook oraz Twitter) są publikowane statystyki intraday’owe dotyczące kierunku ceny na następny dzień. Z surowców wśród statystyk jest złoto, gaz ziemny, ropa Brent oraz ropa WTI. Wyjaśnienie potencjału tych danych znajdziecie w tym artykule. W każdy zaś weekend na dzienniku tradera pojawia się wpis poświęcony potencjalnej sekwencji na podstawie statystyk na kolejny tydzień oraz informacja o średnich zasięgach dla najsilniejszych intraday’owych statystyk.

Z kolei w serwisie Surowcowe.info publikuję statystyki miesięczne dla dziewiętnastu surowców: ropy Brent, ropy WTI, srebra, złota, miedzi, gazu ziemnego, soi, kukurydzy, pszenicy, cukru, kawy arabika, kawy robusta, kakao, soku pomarańczowego, bawełny, ryżu, wieprzowiny, bydła (live cattle) oraz papierów na emisję dwutlenku węgla.

W dzisiejszych aktualnościach:

Raporty USDA

  • Dziś wśród danych od amerykańskiego USDA mamy w sumie 23 grafiki z różnych raportów, m. in. dla pomarańczy oraz soku pomarańczowego, ryżu, jęczmienia, pszenicy, sorgo, kukurydzy, ryżu czy mięsa.

Ogólne informacje

  • To coś, co słyszymy od chińskich nabywców za każdym razem, gdy z nimi rozmawiamy, to narzekania bardziej na wysokie stawki frachtu morskiego”, powiedział Arlan Suderman, główny ekonomista ds. Surowców w StoneX.
  • Europejski Bank Centralny zobowiązał się w czwartek, że utrzyma stopy procentowe na rekordowo niskim poziomie jeszcze dłużej, aby pobudzić powolną inflację w regionie. To powinno pozwolić na dalsze wzrosty surowców przemysłowych w nadziei na wzmocnienie ożywienia gospodarczego po pandemii.
  • Newmont Corp przebił oczekiwania analityków o $0,05/akcję osiągając skorygowany zysk na poziomie $670 mln ($0,83/akcję) w Q2 2021 co oznacza wzrost +12,16% q/q.
  • Freeport-McMoRan Inc przebił oczekiwania analityków osiągając zysk netto na poziomie $1,14 mld ($0,77/akcję) w Q2 2021 co oznacza wzrost o +2 466,6% r/r!
  • Cyberatak zakłócił operacje kontenerowe w południowoafrykańskich portach w Kapsztadzie i w Durban. Porty te są wykorzystywane do eksportu m. in. części samochodowych, miedzi i kobaltu, także pochodzących spoza RPA.

Kawa

  • W Brazylii wciąż trwa szacowanie skutku ubiegłotygodniowych przymrozków. Już teraz się mówi o stratach rzędu 3 do 5 mln 60-kg worków, z czego podkreśla się, że raczej będą one jeszcze wyższe.
  • Brazylijski eksporter Guaxupe obniżył swoje prognozy zbiorów kawy na 2022 do 65,5 mln 60-kg worków, co oznacza spadek o -4,5 mln 60-kg worków na skutek ubiegłotygodniowych przymrozków.
  • Wg Judith Ganes nie wiadomo jeszcze czy drzewka dotknięte przymrozkami trzeba będzie jedynie przyciąć, pozbawiając je ziaren kawy w przyszłym roku, czy też trzeba będzie je usunąć i zasadzić nowe, co ograniczy podaż przez 2-3 lata.
  • Kolejnym problemem dla rynku kawy jest także dostępność nowych sadzonek kawowców – wspomniany w czwartkowych aktualnościach Airton Gonçalves obawia się, że może nie dostać nowych drzewek, przez co „Być może będę musiał posadzić kukurydzę na tym obszarze w przyszłym roku, czekając na pojawienie się drzew na rynku” – co przedłuży niższą podaż o kolejny rok.
  • Część z dostawców i eksporterów obawia się, że w aktualnej sytuacji farmerzy mogą odmawiać dostarczania kawy zakontraktowanej po cenach poniżej $100/60-kg worek, chcąc odbić straty przy wykorzystaniu obecnych, wysokich cen surowca.
  • Zapasy kawy w magazynach ICE znów spadają (-10,5 k t/t), podobnie jak przed rokiem (-17,3k t/t).

źródło: opracowanie własne na podstawie danych ICE

Kakao

  • Zapasy kakao w magazynach ICE, zapasy kakao w USA symbolicznie spadły (-2,8k t/t), podobnie jak w poprzednim sezonie, choć wtedy spadki były znaczące (-44,8k t/t).

źródło: opracowanie własne na podstawie danych ICE

Sok pomarańczowy

  • Prognozy USDA dla produkcji pomarańczy na świecie:

źródło: opracowanie własne na podstawie danych USDA

  • Prognozy USDA dla konsumpcji pomarańczy na świecie:

źródło: opracowanie własne na podstawie danych USDA

  • Prognozy USDA dla przerobu pomarańczy na świecie:

źródło: opracowanie własne na podstawie danych USDA

  • Prognozy USDA dla produkcji soku pomarańczowego na świecie:

źródło: opracowanie własne na podstawie danych USDA

  • Prognozy USDA dla zapasów końcowych soku pomarańczowego na świecie:

źródło: opracowanie własne na podstawie danych USDA

Pszenica

  • Ocena jakości FranceAgriMer w okresie do 19 lipca szacowała 75% pszenicy jarej jako dobrą lub doskonałą, co oznacza spadek o -1 pp t/t.
  • Prognozy USDA dla pszenicy w Argentynie:

źródło: opracowanie własne na podstawie danych USDA

  • Prognozy USDA dla pszenicy w Australii:

źródło: opracowanie własne na podstawie danych USDA

  • Prognozy USDA dla pszenicy w Indiach:

źródło: opracowanie własne na podstawie danych USDA

  • Prognozy USDA dla pszenicy w Indonezji:

źródło: opracowanie własne na podstawie danych USDA

  • Prognozy USDA dla pszenicy w Kanadzie:

źródło: opracowanie własne na podstawie danych USDA

  • Prognozy USDA dla pszenicy w Unii Europejskiej:

źródło: opracowanie własne na podstawie danych USDA

Kukurydza

  • Prognozy USDA dla kukurydzy w Argentynie:

źródło: opracowanie własne na podstawie danych USDA

  • Prognozy USDA dla kukurydzy w Indiach:

źródło: opracowanie własne na podstawie danych USDA

  • Prognozy USDA dla kukurydzy w Indonezji:

źródło: opracowanie własne na podstawie danych USDA

  • Prognozy USDA dla kukurydzy w RPA:

źródło: opracowanie własne na podstawie danych USDA

  • Prognozy USDA dla kukurydzy w Unii Europejskiej:

źródło: opracowanie własne na podstawie danych USDA

Ryż

  • Prognozy USDA dla ryżu w Indiach:

źródło: opracowanie własne na podstawie danych USDA

  • Prognozy USDA dla ryżu w Indonezji:

źródło: opracowanie własne na podstawie danych USDA

Soja

  • Chiński import soi może gwałtownie zwolnić w drugiej połowie 2021 roku na skutek m. in. wzrostu zużycia paszy pszennej. W pierwszej połowie 2021 Chiny zaimportowały rekordowe 48,95 mln ton soi (+9% r/r).
  • Prognozy chińskiego importu soi w lipcu 2021:

źródło: Reuters Eikon dzięki uprzejmości TraderTeam.pl

Pozostałe zboża

  • Prognozy USDA dla sorgo w Argentynie:

źródło: opracowanie własne na podstawie danych USDA

  • Prognozy USDA dla jęczmienia w Argentynie:

źródło: opracowanie własne na podstawie danych USDA

  • Prognozy USDA dla jęczmienia w Australii:

źródło: opracowanie własne na podstawie danych USDA

  • Prognozy USDA dla jęczmienia w Unii Europejskiej:

źródło: opracowanie własne na podstawie danych USDA

Wieprzowina, wołowina oraz drób

  • Chiny zakazały importu bydła i produktów pochodnych z Laosu by zapobiec rozprzestrzenianiu się choroby guzowatej skóry bydła. Choroba jest przenoszona przez owady, nie dotyka ludzi i rzadko jest śmiertelna, ale szkodzi produkcji.
  • Produkcja mięsa w USA w czerwcu 2021:

źródło: opracowanie własne na podstawie danych USDA

Ropa naftowa

  • Analitycy ANZ Research powiedzieli w swoim raporcie, że rynek zaczyna odczuwać, że wzrost OPEC+ nie wystarczy do utrzymania równowagi na rynku, a zapasy w Stanach Zjednoczonych i krajach OECD będą nadal spadać.
  • Rosja może rozpocząć proces zakazu eksportu benzyny w tym tygodniu, jeśli ceny paliw na krajowych giełdach utrzymają się na obecnym poziomie, powiedział w czwartek minister energetyki Nikołaj Szulginow.
  • Około 650 członków United Steelworkers Union (USW) odłożyło w czasie głosowanie nad nowym kontraktem od Exxon Mobil, mimo że poprzedni wygasł 1 maja. Związkowcy pracowali w rafinerii w Beaumont w Teksasie, która ma wydajność 369 024 baryłek ropy naftowej dziennie i od maja pracuje z zastępczą załogą, produkując m. in. olej Mobil 1. „Będziemy nadal negocjować w dobrej wierze ze związkiem, dopóki nie zostanie osiągnięte porozumienie”, powiedziała rzeczniczka Exxon Julie King, jednak nie ustalono terminu nowych sesji negocjacyjnych.
  • Zapasy ropy naftowej w magazynach Shanghai Futures Exchange (ShFE) na dzień 23 lipca 2021 wynosiły 13,415 mln (+3,00% t/t).
  • Liczba aktywnych odwiertów naftowych w USA wzrosła w ubiegłym tygodniu o 7, czyli jest 387 aktywnych punktów, co jest najwyższym wynikiem od marca 2020.

Gaz ziemny

  • PipeChina zakończył prace budowlane nad 289 kilometrowym rurociągiem gazu ziemnego, który ma zaopatrywać całe wybrzeże południowej prowincji wyspy Hainan. Przepustowość wynosi 1,5 mld m3 gazu rocznie, co ma zastąpić 18,12 mln ton węgla wykorzystywanego w regionie do produkcji energii elektrycznej.
  • Ceny spotowe skroplonego gazu ziemnego (LNG) w Azji w ubiegłym tygodniu wzrosły – wrześniowe dostawy wycenia się na $14,45/mmBtu (+8,65% t/t). Oczekuje się, że temperatury w Tokio, Pekinie, Szanghaju i Seulu, jednych z największych na świecie krajów zużywających LNG, utrzymają się powyżej średniej historycznej w ciągu najbliższych dwóch tygodni, co wciąż wpływa na podaż gazu wykorzystywanego do produkcji energii elektrycznej w okresie wzmożonego użytkowania klimatyzatorów.
  • Lipcowa podaż gazu ziemnego w USA (z wyłączeniem Alaski) wynosi średnio 91,5 mld stóp sześciennych dziennie (-0,75% m/m).
  • Prognozowany popyt wraz z eksportem gazu ziemnego w USA w tym tygodniu to 95,5 mld stóp sześciennych dziennie (bcfd) czyli +3,24% t/t. W przyszłym tygodniu zapotrzebowanie na gaz ma wynieść 93,5 bcfd.
  • Lipcowy przepływ LNG do terminali eksportowych z USA wyniósł średnio 10,8 bcfd (+6,93% m/m).
  • Eksport gazu ziemnego z USA rurociągami wynosi w lipcu 6,6 bcfd (-1,49% m/m).
  • Liczba amerykańskich odwiertów gazowych pozostała na niezmienionym poziomie 104 aktywnych punktów.
  • Amerykańskie zapasy gazu ziemnego w ubiegłym tygodniu wzrosły o 49 mld stóp sześciennych (bcf) do 2,678 bilionów stóp sześciennych (tcf) czyli +1,86% t/t. Analitycy oczekiwali wzrostu zapasów o 44 bcf. Zapasy gazu w USA są obecnie o 6,2% poniżej 5-letniej średniej.

Energia odnawialna

  • Chiny zamierzają zainstalować ponad 30 gigawatów (GW) nowych pojemności magazynowej energii do 2025 r. Według China Energy Storage Alliance Chiny mają całkowitą zdolność magazynowania energii na poziomie około 35 GW w 2020 r., z czego tylko 3,3 GW stanowiły nowe magazyny energii. Magazynowanie energii jest kluczowe do zapewnienia bezpieczeństwa energetycznego przy transformacji na zieloną energię.

Złoto

  • Rynek złota poszukuje świeżego fundamentalnego czynnika napędzającego i tak naprawdę nie ma takiego. Handlowcy techniczni przejmują kontrolę z powodu braku fundamentów, a krótkoterminowa sytuacja techniczna złota okazała się negatywna, zachęcając niektórych traderów do skrócenia rynku” – powiedział Jim Wyckoff, starszy analityk w Kitco Metals.
  • Australijski Northern Star Resources Ltd zgodził się sprzedać swój projekt Kundana w Australii Zachodniej partnerowi Evolution Mining Ltd za $294,28 mln. Aktywa będące przedmiotem transakcji obejmują 51% udziałów Northern Star w każdym wspólnym przedsięwzięciu wydobywczym i poszukiwawczym East Kundana, 75% udziałów w joint venture West Kundana oraz projekt Carbine Gold firmy. „Sprzedaż tych aktywów jest zgodna z naszą strategią angażowania kapitału tam, gdzie wierzymy, że przyniesie on największy zwrot” – powiedział w oświadczeniu dyrektor zarządzający Northern Star – Stuart Tonkin.
  • Newcrest Mining Ltd poinformowało, że produkcja złota spółki w Q2 2021 spadła do 543 332 uncji (-5,38% r/r), jednak przebili szacunki RBC Capital Markets mówiące o produkcji ~531 tysięcy uncji. Spółka jednak odnotowała wzrost produkcji w kopalni Cadia w Nowej Południowej Walii, gdzie w Q2 2021 wydobyto 194 757 uncji złota, co dało 764 896 uncji przez ostatnie 12 miesięcy, przekraczając prognozowaną produkcję (760 tysięcy uncji) w kopalni przez ostatni rok.
  • Tygodniowe zmiany zapasów metali szlachetnych w magazynach chicagowskiej (CME) i szanghajskiej giełdy:

źródło: opracowanie własne na podstawie danych CME oraz ShFE

Platyna i pallad

  • Zapasy platyny w magazynach chicagowskiej giełdy spadły o ponad -10,7% w ciągu tygodnia. Czy to oznaka gwałtownego ożywienia popytu na ten surowiec?

Miedź

Pozostałe metale przemysłowe

  • Związkowcy z kanadyjskiego Unifor (~900 osób) pracujących w hucie aluminium w Kitimat i elektrowni w Kemano złożyło 72-godzinne oświadczenie o planowanym strajku po siedmiu tygodniach nieudanych negocjacji kontraktowych z Rio Tinto. Chodzi m. in. o niewystarczające (zdaniem związku) zatrudnienie pracowników na etacie, a także kwestie związane z funduszami emerytalnymi i poziomami świadczeń pracowniczych.
  • Globalny wzrost produkcji aluminium wyhamował w Q2 2021. Sumarycznie w pierwszym półroczu 2021 produkcja aluminium wyniosła 13,04 mln ton (+0,7% r/r). Największy wzrost produkcji odnotowano w Ameryce Południowej, +15% r/r, choć został on ograniczony przez problemy z produkcją w dwóch hutach: brazylijskiej Albras (pożar) i argentyńskiej Aluar (COVID-19). Produkcja w Chinach wzrosła o +7,3% r/r, jednak to nie wystarcza na pokrycie krajowego zapotrzebowania. Indyjska produkcja aluminium wzrosła o +8% r/r.
  • Globalna produkcja stali w czerwcu 2021 wyniosła 167,9 mln ton (+11,6% r/r). Liderami wzrostu produkcji stali była Japonia i USA z wzrostem produkcji o +44% r/r, w Indiach wzrost wyniósł +21% r/r, podczas gdy w Chinach wzrost wyniósł zaledwie +1,5% r/r – hamowany rządowymi ograniczeniami w związku z zanieczyszczeniem środowiska.

Stany magazynowe metali przemysłowych

  • Tygodniowe zmiany zapasów kluczowych metali przemysłowych w magazynach chicagowskiej, szanghajskiej i londyńskiej giełdy:

źródło: opracowanie własne na podstawie danych LME, CME oraz ShFE

  • Zapasy metali przemysłowych w magazynach Szanghajskiej Giełdy (ShFE). Dziesiąty tydzień z rzędu spadku zapasów miedzi. Trzeci tydzień z rzędu wzrostu zapasów ołowiu.

źródło: opracowanie własne na podstawie danych ShFE

 

źródło: opracowanie własne na podstawie danych ShFE

  • Zapasy metali przemysłowych w magazynach Londyńskiej Giełdy Metali (LME). Piętnasty tydzień z rzędu spadku zapasów ołowiu. Trzynasty z rzędu spadek zapasów niklu. Dwunasty tydzień z rzędu spadku zapasów aluminium premium. Dziesiąty tydzień z rzędu wzrostu zapasów miedzi. Ósmy tydzień z rzędu spadku zapasów cynku. Drugi tydzień z rzędu spadku zapasów NASAAC.

źródło: opracowanie własne na podstawie danych LME

 

źródło: opracowanie własne na podstawie danych LME

Omówienie aktualności

Program Surowcowe info od lipca 2020 roku pojawia się na moim osobistym kanale YouTube w poniedziałki i czwartki:

Dodaj do zakładek Link.

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany. Wymagane pola są oznaczone *