aktualności – 19 grudnia 2024

Zapraszam na kolejny zestaw aktualności surowcowych!

nie chcesz czytać?
kliknij by przejść od razu do odcinka programu Surowcowe info

Słowniczek

• pp – punkt procentowy
• b/z – bez zmian
• t/t – zmiana wartości względem poprzedniego tygodnia
• m/m – zmiana wartości względem poprzedniego miesiąca
• q/q – zmiana wartości względem poprzedniego kwartału
• r/r – zmiana wartości względem poprzedniego roku
• s/s – zmiana wartości względem poprzedniego sezonu (w przypadku surowców mających sezon na przełomie roku kalendarzowego)

W dzisiejszych aktualnościach:

• ogólne informacje
• raporty USDA
• kakao
• bawełna
• sok pomarańczowy
• pszenica
• kukurydza
• ryż
• soja
• pozostałe rośliny oleiste
• pozostałe zboża
• wieprzowina, wołowina, drób i ryby
• ropa naftowa
• gaz ziemny
• energia odnawialna
• uran
• złoto
• miedź
• pozostałe metale przemysłowe
• program Surowcowe info

Ogólne informacje

• Chcesz uzyskać konto fundowane w firmie proptradingowej Fintokei o wartości nawet $400 000? Skorzystaj z linku i odbierz 10% zniżki na wyzwanie!
• Obecnie istnieje możliwość wspierania moich działań poprzez opcję „wsparcia kanału” na YouTube lub możesz „postawić mi kawę” poprzez tą stronę. Poniedziałkowe programy będą dostępne tylko dla wspierających kanał – dla pozostałych widzów będą udostępnione 24-36 godzin po premierze!

Raporty USDA

• Raporty Crop Progress są w okres przerwy zimowej.
• Dane z pozostałych raportów USDA są przy poszczególnych surowcach.

Kakao

• Sprzedawcy obniżają swoje oczekiwania dotyczące dostaw do Afryki Zachodniej po suszy, podczas gdy spekulanci ponownie zajmują nowe długie pozycje terminowe lub obstawiają wzrost cen. „Wydaje się, że ceny chcą rosnąć. Nie widzieliśmy jeszcze ruchu przeciwnego do trendu” — powiedział broker StoneX. Transakcje na rynku fizycznym niemal ustały, a rynek zmaga się z opóźnieniami w płatnościach, ponieważ inwestorzy mają mało gotówki z powodu rosnących kosztów transakcyjnych na rynku kontraktów terminowych. „Obecnie sytuacja jest dość trudna. Ludzie mają ograniczone przepływy gotówki, więc skupiają się na opóźnianiu płatności, aby mieć wystarczająco dużo linii finansowych na wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego” — powiedziało źródło z branży. „W ciągu ostatnich 24 godzin w Afryce Zachodniej nie było opadów deszczu, co stanowi kontynuację ostatnich trendów, a Światowa Służba Pogodowa przewiduje niewielkie zmiany w ciągu najbliższych 7-10 dni” — powiedział broker ADMISI. Rolnicy z Wybrzeża Kości Słoniowej powiedzieli w poniedziałek, że brak odpowiednich opadów deszczu i ciepła może mieć wpływ na rozwój głównego zbioru trwającego od października do marca.
• Przybycie kakao do portów w czołowym plantatorze Wybrzeżu Kości Słoniowej wzrosło w tym sezonie o ponad 30% w porównaniu z poprzednim, ale jest gorsze od czterech poprzednich sezonów o 10% do 28%, według StoneX.
• W połączeniu ze słabą produkcją w Ghanie w ostatnich sezonach, spowodowało, że zapasy przechowywane w magazynach ICE wyniosły zaledwie 1,405 miliona worków, co jest najniższym poziomem w historii.

Bawełna

• Amerykańska produkcja bawełny w 2024 roku ma wynieść 14,3 mln 480-funtowych bali (+1% względem poprzedniej prognozy; +18% r/r).
• Globalna produkcja bawełny wg grudniowej prognozy USDA w sezonie 2024/25 ma wynieść 25,558 mln ton (+1,04% względem poprzedniej prognozy; +3,9% s/s). Globalna konsumpcja ma wynieść 25,211 mln ton (+0,49% względem poprzedniej prognozy; +1,28% s/s). Globalne zapasy mają wynieść 16,551 mln ton (+0,35% względem poprzedniej prognozy; +2,50% s/s). Bilans między produkcją a konsumpcją to nadwyżka 0,347 mln ton (spadek nadwyżki o 0,139 mln ton względem poprzedniej prognozy).

Sok pomarańczowy

• Prognoza USDA dla zbiorów pomarańczy w USA w sezonie 2024/25 to 2,48 mln ton (-5% względem poprzedniej prognozy; -10% s/s).
• Produkcja cytrusów w USA (USDA):

• Prognozy dla rynku pomarańczy w Chile (USDA):

Pszenica

• Prognozy dla rynku pszenicy w Brazylii (USDA):

• Globalna produkcja pszenicy wg grudniowej prognozy USDA w sezonie 2024/25 ma wynieść 792,947 mln ton (-0,22% względem poprzedniej prognozy; +0,22% s/s). Globalna konsumpcja ma wynieść 802,472 mln ton (-0,12% względem poprzedniej prognozy; +0,58% s/s). Globalne zapasy mają wynieść 257,882 mln ton (+0,12% względem poprzedniej prognozy; -3,56% s/s). Bilans między produkcją a konsumpcją to deficyt 9,525 mln ton (wzrost deficytu o 0,84 mln ton względem poprzedniej prognozy).

Kukurydza

• Prognozy dla rynku kukurydzy w Brazylii (USDA):

• Globalna produkcja kukurydzy wg grudniowej prognozy USDA w sezonie 2024/25 ma wynieść 1 217,889 mln ton (-0,12% względem poprzedniej prognozy; -0,95% s/s). Globalna konsumpcja ma wynieść 1 237,664 mln ton (+0,67% względem poprzedniej prognozy; +1,61% s/s). Globalne zapasy mają wynieść 296,443 mln ton (-2,53% względem poprzedniej prognozy; -6,25% s/s). Bilans między produkcją a konsumpcją to deficyt 19,775 mln ton (wzrost deficytu o 9,695 mln ton względem poprzedniej prognozy).

Ryż

• Prognozy dla rynku ryżu (milled) w Brazylii (USDA):

• Globalna produkcja ryżu wg grudniowej prognozy USDA w sezonie 2024/25 ma wynieść 533,68 mln ton (-0,02% względem poprzedniej prognozy; +2,11% s/s). Globalna konsumpcja ma wynieść 530,321 mln ton (-0,03% względem poprzedniej prognozy; +1,18% s/s). Globalne zapasy mają wynieść 182,467 mln ton (-0,1% względem poprzedniej prognozy; +1,88% s/s). Bilans między produkcją a konsumpcją to nadwyżka 3,359 mln ton (spadek nadwyżki o 0,006 mln ton względem poprzedniej prognozy).

Soja

• Oczekiwania dotyczące produkcji w Brazylii wzrosły po regularnych opadach deszczu. W tym tygodniu AgRural przewiduje rekordowe zbiory w latach 2024–2025 wynoszące 171,5 mln ton metrycznych, a inna firma konsultingowa, Patria Agronegocios, prognozowała zbiory wynoszące 170,41 mln ton.
• „Niezwykle duże zbiory w Ameryce Południowej wywierają presję na soję. Obawy, że spowolnienie wzrostu gospodarczego w Chinach obniży popyt importowy, również wpływają na ceny” — powiedział analityk Commonwealth Bank Dennis Voznesenski.
• Prognozy dla rynku soi w Indiach (USDA):

• Prognozy dla rynku soi w Pakistanie (USDA):

• Globalna produkcja soi wg grudniowej prognozy USDA w sezonie 2024/25 ma wynieść 427,14 mln ton (+0,41% względem poprzedniej prognozy; +8,17% s/s). Globalna konsumpcja ma wynieść 347,42 mln ton (+0,37% względem poprzedniej prognozy; +4,98% s/s). Globalne zapasy mają wynieść 131,87 mln ton (+0,1% względem poprzedniej prognozy; +17,57% s/s). Bilans między produkcją a konsumpcją to nadwyżka 79,72 mln ton (spadek nadwyżki o 0,47 mln ton względem poprzedniej prognozy).

Pozostałe rośliny oleiste

• Prognozy dla rynku rzepaku w Pakistanie (USDA):

• Prognozy dla rynku oleju palmowego w Indiach (USDA):

• Prognozy dla rynku orzeszków ziemnych w Indiach (USDA):

• Globalna produkcja nasion oleistych wg grudniowej prognozy USDA:

• Globalne kruszenie nasion oleistych wg grudniowej prognozy USDA:

• Globalne zapasy końcowe nasion oleistych wg grudniowej prognozy USDA:

Pozostałe zboża

• Globalna produkcja jęczmienia wg grudniowej prognozy USDA w sezonie 2024/25 ma wynieść 142,077 mln ton (+0,2% względem poprzedniej prognozy; -0,83% s/s). Globalna konsumpcja ma wynieść 146,213 mln ton (+0,17% względem poprzedniej prognozy; +2,64% s/s). Globalne zapasy mają wynieść 17,57 mln ton (+0,53% względem poprzedniej prognozy; -19,05% s/s). Bilans między produkcją a konsumpcją to deficyt 4,136 mln ton (spadek deficytu o 0,03 mln ton względem poprzedniej prognozy).

Wieprzowina, wołowina, drób i ryby

• Kalifornia, stan o największej liczbie ludności, ogłosiła stan wyjątkowy w związku z wirusem H5N1, który rozprzestrzenił się szerzej w stadach mlecznych i po tym, jak w tym roku zaraził dziesiątki pracowników rolnych. Stany Zjednoczone zgłosiły pierwszy poważny przypadek ptasiej grypy u człowieka 18 grudnia, u mieszkańca Luizjany, który jest hospitalizowany w stanie krytycznym po podejrzeniu kontaktu z zakażonym stadem bydła. Władze federalne i stanowe nie zdołały opanować epidemii w kraju, która po raz pierwszy w 2024 r. zainfekowała bydło mleczne, ponieważ niektórzy rolnicy opierają się testom i środkom powstrzymującym. Ciężka choroba układu oddechowego u pacjenta z Luizjany wskazuje na zwiększone ryzyko zdrowotne dla osób z powodu wirusa, który wcześniej powodował zaczerwienienie oczu lub zapalenie spojówek u zakażonych pracowników mleczarni. Ptasia grypa nadal stanowi niewielkie ryzyko dla ogółu społeczeństwa, poinformowały amerykańskie Centra Kontroli i Zapobiegania Chorobom. Od kwietnia CDC potwierdziło 61 przypadków u ludzi w całym kraju, głównie u pracowników gospodarstw mlecznych, gdzie wirus zainfekował bydło. Pracownicy uboju zakażonego drobiu również otrzymali pozytywne wyniki testów. Pacjent w Luizjanie cierpi na ciężką chorobę układu oddechowego, poinformował Departament Zdrowia Luizjany w oświadczeniu. Zgłaszano, że osoba ma choroby współistniejące i ma ponad 65 lat, co naraża pacjenta na większe ryzyko. „Łagodne przypadki, które widzieliśmy w Stanach Zjednoczonych, w dużej mierze odzwierciedlają fakt, że wiele osób zaraża się od krów mlecznych, a to zupełnie co innego niż zarażenie się od zakażonych ptaków. Jeśli spojrzysz na genotyp tego pacjenta w Luizjanie, to nie był to szczep bydła. To był szczep dzikiego ptaka” — powiedział Amesh Adalja, starszy naukowiec w Centrum Bezpieczeństwa Zdrowotnego Johns Hopkins. CDC stwierdziło, że częściowe dane genomu wirusa od zakażonego pacjenta pokazują, że wirus należy do genotypu D1.1, niedawno wykrytego u dzikich ptaków i drobiu w Stanach Zjednoczonych oraz w niedawnych przypadkach u ludzi w Kolumbii Brytyjskiej, Kanadzie i stanie Waszyngton. Ten genotyp wirusa różni się od genotypu B3.13 wykrytego u krów mlecznych. Ptasia grypa zainfekowała ponad 860 stad mlecznych w 16 stanach od marca i zabiła 123 miliony drobiu od początku ogniska w 2022 roku. W Kalifornii, wiodącym stanie produkującym mleko w USA, 649 stad uzyskało wynik pozytywny od końca sierpnia, co stanowi około 60% stad.

Ropa naftowa

• Dwa uszkodzone 15 grudnia rosyjskie tankowce, oba mające ponad 50 lat, przewoziły łącznie około 9200 ton metrycznych (62 000 baryłek) produktów naftowych, podała agencja prasowa TASS, ale skala wycieku jest nadal nieznana. Statki znajdowały się w Cieśninie Kerczeńskiej między kontynentalną Rosją a Krymem, który Rosja zaanektowała od Ukrainy w 2014 r., gdy wysłały sygnały SOS. Agencja prasowa TASS poinformowała 17 grudnia, że trzeci tankowiec wysłał sygnał SOS, ale jego kadłub był nienaruszony, nie doszło do wycieku oleju, a załoga była bezpieczna. Władze rosyjskie ogłosiły stan wyjątkowy w kilku dystryktach, w tym w Anapie, popularnym miejscu turystycznym w pobliżu Morza Azowskiego.
• Agencja Ochrony Środowiska USA poinformowała, że zatwierdziła przełomowy plan Kalifornii, aby zakończyć sprzedaż pojazdów zasilanych wyłącznie benzyną do 2035 r. Decyzja podjęta w ostatnich tygodniach rządów prezydenta Joe Bidena zapoczątkowała walkę o przyszłość przepisów dotyczących pojazdów w Kalifornii. Prezydent-elekt Donald Trump obiecał cofnąć zgody przyznane Kalifornii przez EPA, by móc wymagać większej liczby pojazdów elektrycznych i bardziej rygorystycznych norm emisji spalin. Według aktualnych planów Kalifornia chce do 2035 r. co najmniej 80% nowych sprzedawanych samochodów było elektrycznych, a do 20% hybrydowych modeli typu plug-in. Przepisy Kalifornii zostały przyjęte przez 11 innych stanów, w tym Nowy Jork, Massachusetts i Oregon.
• Sinopec prognozuje, że zużycie ropy naftowej w Chinach osiągnie szczyt w 2027 r., ponieważ popyt na olej napędowy i benzynę słabnie, zauważając jednocześnie, że nadchodząca administracja Trumpa stanowi poważny znak zapytania dla chińskiego przemysłu energetycznego. Szczyt w 2027 r. nie będzie większy niż 800 milionów ton metrycznych lub 16 milionów baryłek dziennie. Będzie to wzrost w stosunku do 750 milionów ton zużytych w 2024 r. Tegoroczny poziom był niższy o około 10 milionów ton od ubiegłego roku i był drugim rocznym spadkiem w ciągu dwóch dekad. Druga kadencja Donalda Trumpa jest kluczowa do obserwowania w 2025 r., powiedział Wang Pei, zastępca dyrektora generalnego Sinopec Economics and Development Research Institute, dodając, że największą niepewnością dla rynku jest to, jak potencjalne zmiany w amerykańskim reżimie sankcji mogą wpłynąć na 1,5 miliona baryłek ropy dziennie eksportowanej przez Iran. Chiny są największym nabywcą ropy naftowej w Iranie, a większość trafia do niezależnych rafinerii. Sinopec powiedział, że szersze wykorzystanie LNG i pojazdów elektrycznych zmniejszy popyt na benzynę i olej napędowy, a sektor petrochemiczny ostatecznie zużyje więcej ropy niż sektor transportu. Oczekuje się, że popyt na olej napędowy spadnie w 2025 roku o 5,5% rok do roku do 174 milionów ton. Ciężarówki zasilane LNG, które stanowiły 22% floty w pierwszych trzech kwartałach, zastąpiły 49 milionów ton oleju napędowego w 2024 r. Popyt na benzynę ma spaść o 2,4% do 173 milionów ton w 2025 r. Pojazdy elektryczne zastąpią około 26 milionów ton lub 15% zużycia benzyny. Spośród trzech głównych produktów rafinowanych, tylko zużycie paliwa lotniczego ma wzrosnąć o 7% w skali roku do 45,5 miliona ton. Sinopec poinformował, że sektor petrochemiczny ma odpowiadać za 55% zużycia ropy naftowej w 2060 r., w porównaniu z 22% w 2024 r. Oczekuje się, że produkcja ropy naftowej w Chinach osiągnie 215 milionów ton w 2025 r., a zdolność rafinacji ropy naftowej wyniesie od 960 do 970 milionów ton rocznie. Produkcja ropy naftowej od stycznia do listopada tego roku wyniosła 194,92 mln ton (+1,9% r/r).
• Shell otrzymało zgodę od nigeryjskiego ministra ds. ropy naftowej na sprzedaż aktywów lądowych i płytkich wód o wartości 2,4 mld USD firmie Renaissance Group. Zgoda oznacza koniec prawie stuletniej działalności Shell w nigeryjskiej branży ropy naftowej i gazu lądowego i jest częścią szerszego wycofania się zachodnich firm energetycznych z Nigerii. Sprzedaż Shell firmie Renaissance, obejmującej pięć firm, została ogłoszona w styczniu, ale została zablokowana w październiku przez Nigeryjską Komisję Regulacyjną ds. Wydobycia Ropy Naftowej (NUPRC). Organ regulacyjny powołał się na niezdolność Renaissance do wykazania swojej zdolności do zarządzania aktywami, które obejmują szacunkowo 6,73 mld baryłek ropy naftowej i kondensatu oraz 56,27 bln stóp sześciennych gazu. Renaissance powiedział, że „ta zgoda oznacza znaczący krok naprzód od ogłoszenia umów sprzedaży i zakupu w styczniu”.
• Zapasy ropy naftowej w USA w tygodniu do 13 grudnia spadły o -0,934 mln baryłek, do 421,0 mln baryłek, prognozowano zmianę o -1,6 mln baryłek. Poniższy wykres pokazuje zmianę zapasów ropy w USA w ciągu ostatnich 25 tygodni:

• Amerykańskie zapasy benzyny zmieniły się w ciągu tygodnia o +2,3 mln baryłek do 222,0 mln baryłek. Prognozowano zmianę o +2,1 mln baryłek.​
• Zapasy destylatów, które obejmują olej napędowy i olej opałowy, zmieniły się w ciągu tygodnia o -3,2 mln baryłek do 118,2 mln baryłek. Prognozowano zmianę o +0,7 mln baryłek.
• Wskaźnik wykorzystania rafinerii w USA w tygodniu do 13 grudnia wyniósł 91,8% (-0,6 pp t/t). „Rafinerie pracują naprawdę ciężko jak na tę porę roku. To prawdopodobnie odzwierciedla fakt, że popyt jest cholernie dobry” — powiedział Phil Flynn, starszy analityk Price Futures Group.
• Amerykański eksport ropy naftowej w tygodniu do 13 grudnia wyniósł 4,89 mln baryłek dziennie (+58,25% t/t).
• Wydobycie ropy naftowej w USA w tygodniu do 13 grudnia wyniosło 13,55 mln baryłek dziennie (bpd).

Gaz ziemny

• Sinopec szacuje, że do 2030 r. zużycie gazu ziemnego w Chinach osiągnie 570 mld metrów sześciennych (mld m³) i osiągnie poziom około 620 mld m3 w latach 2035–2040. Sinopec dodał, że zużycie gazu ziemnego prognozuje się na 458 mld m³ w 2025 r. (+6,6% r/r).
• Niemiecka grupa branży usług komunalnych BDEW poinformowała, że roczne krajowe zużycie gazu ziemnego wzrosło o 3,3% w 2024 r. do 835 miliardów kilowatogodzin (kWh). Liczba ta jest obserwowana w kontekście rosnącego uzależnienia Niemiec od importu gazu za pośrednictwem wewnątrzeuropejskich rurociągów innych niż z Rosji, które zostały wstrzymane w czasie wojny na Ukrainie, oraz od skroplonego gazu ziemnego (LNG) z zagranicy. Niemcy posiadają największą podziemną pojemność magazynową gazu w Unii Europejskiej i były w stanie zaspokoić swoje zapotrzebowanie dzięki zapasom i niewielkim złożom krajowym. Większość gazu dostarczanego rurociągami pochodziła z Norwegii, która miała udział 45,1% krajowego zużycia. Około 9% całkowitego zużycia zostało odebrane w nowych terminalach dla skroplonego i przechłodzonego gazu ziemnego (LNG), które powstały w Niemczech w czasie kryzysu energetycznego. Niemcy otrzymują również gaz rurociągowy z wielu innych źródeł za pośrednictwem importu do innych miejsc w Europie, a LNG za pośrednictwem innych terminali lądowania w UE, gdzie LNG jest poddawane regazyfikacji i wprowadzane do transeuropejskich sieci rurociągów. W udziale LNG widoczne było duże uzależnienie od źródeł amerykańskich: 91% całkowitej objętości pochodziło ze Stanów Zjednoczonych. Oddzielnie, we wstępnych statystykach energetycznych, BDEW stwierdził, że produkcja energii elektrycznej brutto wyniosła 488,5 miliarda kWh w 2024 r. (-2,4% r/r), z czego 58,1% pochodziło ze źródeł odnawialnych.
• Stany Zjednoczone nałożyły nowe sankcje na kilka podmiotów z siedzibą w Rosji za ich udział w gazociągu Nord Stream 2. Departament Stanu USA poinformował w oświadczeniu, że ponownie nakłada sankcje na szereg podmiotów zaangażowanych w budowę gazociągu, które zostały już wyznaczone, a także na kilku nowych właścicieli statków, na które już nałożono sankcje. Wśród tych, których objęto sankcjami 18 grudnia, znalazły się rosyjskie usługi morskie i podmioty transportu wodnego, państwowa służba ratownictwa morskiego i ponad tuzin statków, poinformował Departament Stanu. Departament Stanu poinformował również, że celem była Nord Stream 2 AG, operator projektu, oraz rosyjski ubezpieczyciel, który zapewniał ubezpieczenia firmom zaangażowanym w projekt. Zastępca rzecznika Departamentu Stanu Vedant Patel powiedział, że Stany Zjednoczone podtrzymują swój sprzeciw wobec Nord Stream 2 jako rosyjskiego projektu geopolitycznego i wysiłków na rzecz jego ożywienia. „Będziemy kontynuować pracę i dopilnujemy, aby Rosja nigdy nie była w stanie wykorzystać swoich zasobów energetycznych i swojej pozycji energetycznej do celów politycznych” – powiedział Patel.
• W ciągu ostatnich pięciu lat ceny NatGas osiągnęły swoje roczne maksima w styczniu 2023 r., sierpniu 2022 r., październiku 2021 r. i 2020 r. oraz styczniu 2019 r.
• Meteorolodzy prognozują, że pogoda w 48 stanach USA będzie cieplejsza niż zwykle co najmniej do 2 stycznia.
• Produkcja gazu w USA (z wyłączeniem Alaski) w grudniu 2024 wynosi średnio 103,1 mld stóp sześciennych dziennie gazu ziemnego (+1,57% m/m). Rekordowe wydobycie odnotowano w grudniu 2023 na poziomie 105,5 bcfd.
• Prognozowany popyt wraz z eksportem gazu ziemnego w USA w tym tygodniu to 123,9 mld stóp sześciennych (-1,1 bcfd względem piątkowej prognozy). W przyszłym tygodniu zapotrzebowanie ma wynieść 128,2 bcfd.
• Przepływ gazu do amerykańskich terminali eksportowych w grudniu 2024 wynosi średnio 14,1 bcfd (+3,68% m/m). Rekordowe przepływy to 14,7 bcfd w grudniu 2023.

Energia odnawialna

• Sinopec spodziewa się, że emisja dwutlenku węgla w Chinach z działalności związanej z energią osiągnie teraz wyższy poziom. Oczekuje się, że emisje dwutlenku węgla związane z energią osiągną szczyt przed 2030 r. na poziomie od 10,8 do 11,12 miliarda ton.
• Hiszpańska spółka z branży odnawialnych źródeł energii Grenergy zgodziła się sprzedać portfel aktywów w Chile firmie ContourGlobal, spółce KKR za kwotę wynoszącą 962 mln USD. Transakcja obejmuje 50 mln USD w oparciu o osiągnięcie pewnych kamieni milowych i dług w wysokości 643 mln USD, poinformowała spółka Grenergy w piśmie złożonym do hiszpańskiego regulatora rynku akcji. Aktywa stanowią 23% Oasis de Atacama, największego projektu magazynowania energii elektrycznej na świecie o pojemności prawie 11 gigawatogodzin, oraz projektów wytwarzania energii słonecznej o potencjalnej pojemności 2 gigawatów. Oczekuje się, że transakcja zostanie sfinalizowana w ciągu najbliższych dni.
• Chiński producent turbin wiatrowych Envision Energy poinformował, że dostarczy turbiny o mocy 344,5 megawatów (MW) filipińskiej grupie Ayala do zainstalowania w projekcie Quezon North Wind. Zgodnie z umową przyznaną przez platformę energii odnawialnej Ayala ACEN, Envision będzie świadczyć usługi obejmujące projektowanie, inżynierię, produkcję i dostawę generatorów turbin wiatrowych do filipińskiej prowincji Quezon. W ramach oddzielnej umowy Envision dostarczy również turbiny wiatrowe do projektu Monsoon Wind o mocy 600 MW firmy ACEN w Laosie, który planuje eksportować energię elektryczną do Wietnamu.

Uran

• Włoska grupa inżynieryjna Maire i Newcleo podpisały umowę o utworzeniu joint venture mającego na celu budowę elektrowni opartych na technologii firmy jądrowej dla zaawansowanych reaktorów modułowych. Newcleo będzie współpracować z jednostką Maire NEXTCHEM, aby przyspieszyć rozwój i komercjalizację swojego szybkiego reaktora chłodzonego ołowiem, zasilanego przetworzonymi odpadami jądrowymi. Zaawansowane reaktory modułowe zasilane odpadami jądrowymi wzbudziły zainteresowanie inwestorów, ponieważ obiecują obniżyć koszty i ryzyko wynikające z postępowania z odpadami atomowymi. Zgodnie z umową ze środy Newcleo ma objąć 40% udziałów w joint venture. NEXTCHEM otrzyma nowo wyemitowane akcje do 5% kapitału zakładowego Newcleo po wycenie przed emisją, z zastrzeżeniem osiągnięcia pewnych kamieni milowych, w tym ogłoszenia ostatecznej decyzji inwestycyjnej przez pierwszego klienta. Zgodnie z planem Newcleo, pierwszy działający reaktor we Francji ma być gotowy pod koniec 2031 r., podczas gdy ostateczna decyzja inwestycyjna dotycząca pierwszej komercyjnej elektrowni ma zostać podjęta około 2029 r. Włoski rząd opracuje do początku 2025 r. przepisy umożliwiające wykorzystanie nowych technologii energii jądrowej, sygnalizując potencjalne odwrócenie obecnego zakazu wytwarzania energii jądrowej.
• Australijska spółka Paladin Energy otrzymała ostateczne zielone światło, jakiego potrzebowała od kanadyjskich władz, aby kupić Fission Uranium FCU.TO w ramach umowy o wartości 1,14 miliarda dolarów kanadyjskich (789,1 miliona dolarów), która umacnia jej pozycję jako głównego globalnego producenta. Paladin uzyskał zgodę na mocy Investment Canada Act i poinformował, że umowa, na mocy której przejmie zaawansowany projekt PLS spółki Fission w Saskatchewan, ma zostać ukończona do początku stycznia 2025 r. Paladin zgodził się na kilka warunków, jakie Kanada nałożyła na fuzję, w tym na niekorzystanie z finansowania pochodzącego z Chin w celu finansowania PLS ani na sprzedaż uranu PLS bezpośrednio lub pośrednio żadnym chińskim klientom poza China General Nuclear Power Group, która ma już podpisaną umowę o odbiorze. Kanada w lipcu podjęła zdecydowane kroki przeciwko dużym przejęciom górniczym, stwierdzając, że zatwierdzi zagraniczne wykupy dużych kanadyjskich firm zajmujących się produkcją minerałów krytycznych tylko „w najbardziej wyjątkowych okolicznościach”.

Złoto

• Rezerwa Federalna USA obniżyła stopy procentowe i zasygnalizowała, że ​​spowolni tempo dalszego spadku, biorąc pod uwagę stosunkowo stabilną stopę bezrobocia i niewielką ostatnią poprawę inflacji. Rynek złota początkowo spadł po tym, jak przewodniczący Rezerwy Federalnej Jerome Powell zasugerował mniej obniżek stóp procentowych w przyszłym roku, ale szybko się odbiły, ponieważ inwestorzy uznali, że jest to zgodne z ostatnimi oczekiwaniami. „Wykres punktowy” Rezerwy Federalnej opublikowany w środę prognozował dwie obniżki stóp procentowych o ćwierć punktu procentowego w przyszłym roku, co jest zgodne z ostatnimi trendami na rynku kontraktów terminowych.
• „Krótkoterminowe i średnioterminowe perspektywy gospodarcze USA mogą przynieść więcej przeciwności niż korzyści dla złota, przedłużając obecną konsolidację” — powiedział Carsten Menke, analityk w Julius Baer.
• Rząd Indii ponownie bada gwałtowny wzrost importu złota, który pogłębił deficyt handlowy kraju do rekordowego poziomu w listopadzie i doprowadził rupię do rekordowo niskiego poziomu. Bloomberg News poinformował wcześniej, że urzędnicy podwójnie zliczyli dostawy złota w magazynach po zmianie metodologii w lipcu, co doprowadziło do błędu w obliczeniach. Indyjski Generalny Dyrektoriat Wywiadu Handlowego i Statystyki (DGCIS) podjął „szczegółową analizę danych dotyczących importu złota, a uzgodnienie zostanie przeprowadzone z danymi” otrzymanymi przez urząd skarbowy. Import złota mógł zostać zawyżony nawet o 50 ton, czyli prawie 30% całkowitego importu tego szlachetnego metalu w listopadzie 2024. Deficyt w handlu towarami w kraju wzrósł do rekordowych 37,84 miliardów dolarów w listopadzie, jak wykazały dane, znacznie więcej niż prognozy ekonomistów na poziomie 23,9 miliarda dolarów. Dostawy złota przychodzące wzrosły do ​​rekordowego poziomu 14,8 miliarda dolarów w zeszłym miesiącu, co stanowi ponad dwukrotność 7,13 miliarda dolarów w październiku 2024.
• Barrick Gold złożył wniosek o arbitraż do Międzynarodowego Centrum Rozstrzygania Sporów Inwestycyjnych w celu rozstrzygnięcia sporu z Mali w sprawie kompleksu kopalni złota Loulo-Gounkoto. Barrick, drugi co do wielkości górnik złota na świecie pod względem produkcji, i junta Mali toczą spór od 2023 r. w sprawie kontraktu dla Barrick opartego na nowych przepisach górniczych kraju. Walka doprowadziła do kilku poziomów eskalacji, w tym wydania przez Mali nakazu aresztowania dyrektora generalnego Barrick, Marka Bristowa, w tym miesiącu. Barrick posiada 80% udziałów w Loulo-Gounkoto, a rząd Mali posiada 20%. W ciągu dziewięciu miesięcy do 30 września kopalnia Loulo-Gounkoto przyczyniła się do przychodów Barrick kwotą 949 milionów dolarów. „Barrick pod obecnym kierownictwem wydaje się niechętny do uciekania się do arbitrażu, więc pokazuje to, że dołożyli należytej staranności i są pewni swojego roszczenia” — powiedział Timothy L. Foden, prawnik zajmujący się międzynarodowym arbitrażem sporów górniczych. Mali, pod tymczasowym prezydentem Assimi Goita, zwiększyło presję na zachodnich górników, aby zwiększyć swój udział w przychodach z kopalni złota.

Miedź

• Chilijska państwowa spółka Codelco zacznie używać materiałów wybuchowych o znacznie niższym śladzie węglowym w swojej kopalni Radomiro Tomic. Materiały wybuchowe są używane w kopalniach do rozbijania skał, aby łatwiej je przetwarzać i wydobywać cenne metale. Codelco jest największym producentem miedzi na świecie, a jego decyzja o użyciu alternatywnych materiałów wybuchowych podkreśla rosnącą presję na firmy górnicze, aby podnosiły swoje standardy środowiskowe i zmniejszały emisję gazów cieplarnianych. Presja jest szczególnie duża w przypadku wydobycia miedzi, które tradycyjnie było bardziej intensywne pod względem emisji dwutlenku węgla. Oczekuje się, że nowe materiały wybuchowe spowodują znaczną redukcję emisji „zakresu 3” lub pośrednich w kopalni Radomiro Tomic, która odpowiada za około 40% zużycia materiałów wybuchowych przez Codelco. Firma poinformowała, że ​​zamierza osiągnąć neutralność węglową do 2050 r. „Wykorzystanie innowacyjnego produktu na rynku materiałów wybuchowych przyczyni się do wypełnienia naszych zobowiązań dotyczących zrównoważonego rozwoju. Jego produkcja wiąże się z emisją gazów cieplarnianych mniejszą o 40% w porównaniu z szarym amoniakiem” — powiedział w oświadczeniu prezes Maximo Pacheco. Radomiro Tomic będzie pierwszym zakładem górniczym, który wykorzystałby Prillex ECO2, materiał wybuchowy, którego głównym składnikiem jest niebieski azotan amonu, produkowany przy użyciu zaawansowanych technologii wychwytywania i składowania dwutlenku węgla, co znacznie zmniejsza emisję CO2 w procesie produkcyjnym.

Pozostałe metale przemysłowe

• Australijski Champion Iron poinformował, że japoński producent stali Nippon Steel i dom handlowy Sojitz kupią 49% udziałów w projekcie Kami firmy w Kanadzie za 245 milionów dolarów australijskich (152 miliony dolarów). Nippon i Sojitz będą posiadać odpowiednio 30% i 19% udziałów w projekcie rudy żelaza w północno-wschodniej Kanadzie i będą dzielić koszty rozwoju i budowy w oparciu o swój udział w kopalni. Kami, które Champion przejął w 2021 r., ma również otrzymać aż 490 milionów dolarów australijskich (305 milionów dolarów) dzięki przyszłym wkładom od Nippon i Sojitz. Dyrektor generalny Champion David Cataford powiedział, że umowa podkreśla potencjał Kami. Nippon, największy w Japonii i czwarty na świecie producent stali, chce zoptymalizować swój łańcuch dostaw z Kami. Nippon Steel, który obecnie ma globalną zdolność produkcyjną wynoszącą 65 milionów ton rocznie, chce ją zwiększyć do 100 milionów ton rocznie w perspektywie długoterminowej. Obecnie stara się uzyskać zgodę Stanów Zjednoczonych na przejęcie U.S. Steel, kluczowej części tej strategii, a także stara się kupić udziały w kopalniach węgla koksowego i rudy żelaza, aby zapewnić stabilne dostawy niezbędnych surowców. Kami to zaawansowany projekt odkrywkowego wydobycia rudy żelaza, który oferuje możliwość zabezpieczenia dostaw rudy żelaza. „Ruda żelaza, która będzie produkowana w Kami, będzie wykorzystywana do brykietowania gorącego żelaza (HBI), a nie jako konwencjonalna ruda żelaza do wielkich pieców… więc jest to inwestycja w przyszłą produkcję” — powiedział Shingo Nakamura, starszy dyrektor w Nippon Steel, reporterom w Tokio. Oczekuje się, że studium wykonalności projektu zostanie ukończone w połowie 2026 r., a budowa potrwa około czterech lat po podjęciu ostatecznej decyzji inwestycyjne. Nippon Steel oszacowało koszty dla wszystkich partnerów w projekcie Kami na prawie 4 miliardy dolarów kanadyjskich. Kami znajduje się w Nowej Fundlandii i Labradorze, kilka kilometrów od kopalni Bloom Lake firmy Champion w Quebecu. Champion złożył wstępne studium wykonalności dla Kami w marcu 2024 r.
• Australijska firma górnicza South32 poinformowała, że spodziewa się odbudować zapasy tlenku glinu w nadchodzących dniach, jeśli warunki transportu ciężarowego pozostaną korzystne w hucie Mozal Aluminium w Mozambiku po zakłóceniach operacyjnych w tym miejscu spowodowanych zamieszkami społecznymi po wyborach. Na początku tego miesiąca firma wycofała prognozę produkcji dla huty Mozal Aluminium w Mozambiku, po protestach zwolenników opozycji po kwestionowanym wyniku wyborów w październiku, co doprowadziło do wzrostu przemocy w kraju. Według South32, która jest właścicielem 63,7% huty Mozal Aluminium, zakłócenia spowodowały zamknięcie dróg, co utrudniło dostarczanie surowców do huty. „W ciągu ostatnich kilku dni blokady dróg zostały w dużej mierze usunięte i mogliśmy bezpiecznie transportować tlenek glinu z portu do Mozal Aluminium” — powiedział South32. Firma dodaje, że chociaż sytuacja w Mozambiku uległa poprawie, ewentualna eskalacja niepokojów społecznych, która prawdopodobnie nastąpi po ogłoszeniu wyników wyborów przez Radę Konstytucyjną Mozambiku 23 grudnia, może potencjalnie wpłynąć na działalność transportu ciężarowego i operacje w Mozal.

Omówienie aktualności

Program Surowcowe info od lipca 2020 roku pojawia się na moim osobistym kanale YouTube w poniedziałki i czwartki:

Statystyki

Od niedzieli do czwartku około 19:30 na moich social mediach (Facebook oraz Twitter) są publikowane statystyki intraday’owe dotyczące kierunku ceny na następny dzień. Z surowców wśród statystyk jest złoto, gaz ziemny, ropa Brent oraz ropa WTI. Wyjaśnienie potencjału tych danych znajdziecie w tym artykule.