aktualności – 3 kwietnia 2023

Jedyny program przed świętami wielkanocnymi w tym roku – ze względu na bardzo napięty czy wręcz przeładowany mój kalendarz. Ale o tym informacje i niezbędne odnośniki macie w notatkach – a jest ich ponad 80 dzisiaj! Włącznie z weekendowym czarnym łabędziem na ropie – od którego zaczynam program (premiera o 14:00!).

nie chcesz czytać?
kliknij by przejść od razu do odcinka programu Surowcowe info

Słowniczek

• pp – punkt procentowy
• b/z – bez zmian
• t/t – zmiana wartości względem poprzedniego tygodnia
• m/m – zmiana wartości względem poprzedniego miesiąca
• q/q – zmiana wartości względem poprzedniego kwartału
• r/r – zmiana wartości względem poprzedniego roku
• s/s – zmiana wartości względem poprzedniego sezonu (w przypadku surowców mających sezon na przełomie roku kalendarzowego)

W dzisiejszych aktualnościach:

• ogólne informacje
• raporty USDA
• kawa
• cukier
• kakao
• bawełna
• pszenica
• kukurydza
• ryż
• soja
• pozostałe rośliny oleiste
• pozostałe zboża
• wieprzowina, wołowina, drób i ryby
• ropa naftowa
• gaz ziemny
• energia odnawialna
• węgiel
• złoto
• miedź
• pozostałe metale przemysłowe
• stany magazynowe metali przemysłowych
• program Surowcowe info

Ogólne informacje

• Tradycyjnie w poniedziałkowych publikacjach zachęcam do udziału w „odprawie surowcowej” czyli webinarze poświęconej bardzo bieżącej sytuacji, który zazwyczaj jest we wtorki o godzinie 18:00 – link do rejestracji znajdziecie tutaj.
• 6 kwietnia z powodów osobistych programu nie będzie. W kwietniu ogólnie nie będzie paru programów, ale o tym możecie przeczytać w tym wpisie organizacyjnym!
• Europejski komisarz ds. rolnictwa Janusz Wojciechowski poparłby ograniczenie handlu z Ukrainą, gdyby Polska zaproponowała takie posunięcie. Przemówił po tym, jak Komisja Europejska poinformowała, że zatwierdziła pakiet pomocowy w wysokości 56 milionów euro (61,1 miliona dolarów) dla rolników w krajach graniczących z Ukrainą.Polska otrzyma w ramach pakietu 30 mln euro. Ma to być odszkodowanie za zaniżone ceny na skutek importu drogą lądową zbóż z Ukrainy.
• Rząd Włoch zamierza złagodzić o około 400 milionów euro wpływ podatku od nieoczekiwanych dochodów na firmy energetyczne, które w zeszłym roku skorzystały z niebotycznych cen ropy i gazu. Prawicowa administracja planuje wprowadzić w tym roku jednorazową opłatę w wysokości 50% od części dochodów przedsiębiorstw z 2022 r., co najmniej o 10% wyższych od średniego dochodu odnotowanego w latach 2018-2021. Włochy poinformowały w listopadzie zeszłego roku, że spodziewają się pozyskać w ten sposób około 2,565 mld euro. Jednak rząd w tym tygodniu zatwierdził dekret, który między innymi wyłącza część rezerw spółek z dochodu za 2022 r., który jest wykorzystywany do obliczenia należnego podatku.
• Grupa żeglugowa NORDEN nabyła większe statki masowe typu capesize, chcąc skorzystać z ponownego otwarcia chińskiej gospodarki i oczekiwań ożywienia w handlu towarami, powiedział dyrektor generalny duńskiej firmy Jan Rindbo. „Wraz z ponownym otwarciem Chin po COVID, możemy przynajmniej teraz zobaczyć, że nastroje i popyt są znacznie bardziej napędzane przez Chiny niż światowy PKB i to bardziej faworyzuje segment capesize. Nadal martwimy się o światową gospodarkę, a kryzys bankowy nie poprawił tego obrazu. Jednocześnie jednak uważamy, że portfel zamówień jest bardzo niski. Ponieważ chińska gospodarka wydaje się wchodzić na wyższe obroty, jest miejsce na pewien optymizm” – powiedział. Capesize, jedne z największych suchych statków masowych, zwykle przewożą towary przemysłowe, takie jak węgiel i ruda żelaza, i są ważnym ogniwem transportowym dla chińskiego handlu. Inne towary, takie jak boksyt, są również coraz częściej przewożone na statkach tej klasy. Flota firmy NORDEN liczy średnio ponad 450 statków, w tym ponad 300 statków masowych i ponad 100 tankowców do przewozu produktów naftowych.

Raporty USDA

• W piątek, 31 marca, USDA opublikowała kilka raportów, w tym Prospective Plantings oraz dane o zapasach zbóż i ryżu. Dane z raportów są przy poszczególnych surowcach plus dwa zbiorcze opracowania własne poniżej.
  
• Zapasy zbóż w USA 1 marca 2023 (USDA):

• Ceny jakie farmerzy w USA otrzymywali za swoje produkty w lutym 2023:

Kawa

• Zapasy kawy w magazynach ICE spadły (-4,7k t/t), w poprzednim sezonie spadły (-59,9k t/t). Zapasy kawy są niższe o -31,22% s/s.

Cukier

• Oczekuje się, że obszar uprawy buraków cukrowych w Unii Europejskiej w sezonie 2023/24 wyniesie 1,455 miliona hektarów (-3% mniej od średniej pięcioletniej) po orzeczeniu sądu w sprawie stosowania pestycydów neonikotynoidowych. Po poważnych stratach spowodowanych chorobami upraw w 2020 r. Francja przyznała plantatorom buraków cukrowych zwolnienie na okres do trzech lat z ogólnego zakazu stosowania neonikotynoidów. Szef grupy plantatorów buraków CGB powiedział w zeszłym miesiącu, że powierzchnia upraw buraka cukrowego we Francji spadnie o 6-7% do najniższego poziomu od 14 lat. Produkcja cukru w UE w sezonie 2022/23 została oszacowana na 15 milionów ton (-10% s/s). W raporcie stwierdzono, że średnia cena w UE w lutym 2023 r. osiągnęła 804 euro/tonę (+83% r/r). Import cukru do UE wzrośnie do 2 mln ton w sezonie 2022/23 (+34% s/s). Unia Europejska przewiduje, że spadek produkcji cukru doprowadzi do wzrostu importu i spadku powierzchni zasiewów w sezonie 2023/24.
• Produkcja cukru w Chinach spada do 9 mln ton (-5,26% s/s) w sezonie 2022/23 kończącym się we wrześniu 2023. Według raportu Czarnikow, głównym powodem mniejszej produkcji w obecnej uprawie była sucha pogoda w głównej prowincji Guangxi zajmującej się trzciną cukrową. Analityk Czarnikowa Rosa Li powiedziała, że w wyniku słabych plonów lokalny deficyt podaży wzrośnie do 6,5 mln ton, drugiego najwyższego w historii. Czarnikow szacuje, że Chiny zaimportują 5,4 mln ton cukru w sezonie 2022/23 i uważa, że przemyt cukru wzrośnie.
• „Obniżone oczekiwania dotyczące zbiorów w Brazylii, Indiach i Europie powodują obawy dotyczące podaży, podczas gdy ceny są również wspierane przez ciągłe przekierowywanie trzciny cukrowej w kierunku produkcji etanolu w Indiach” – napisał Fitch Solutions.
• USDA prognozuje, że całkowity areał upraw buraków cukrowych w USA wyniesie 1,11 mln akrów (-4% r/r).
• Główne stany produkujące buraki cukrowe w USA w 2023 roku to: Minnesota (39,0% areału), Północna Dakota (19,3% areału), Idaho (15,8% areału), Michigan (12,0% areału).

Kakao

• Wybrzeże Kości Słoniowej podniosło gwarantowaną cenę rolniczą rolnikom uprawiającym kakao do 900 franków CFA (1,50 USD) za kilogram w połowie zbiorów od kwietnia do września, w porównaniu z 825 frankami CFA w zeszłym sezonie.
• Zapasy kakao w magazynach ICE wzrosły (+71,9k t/t), w poprzednim sezonie wzrosły (+19,8k t/t). Zapasy są w tym sezonie o +12,48% s/s wyższe.

Bawełna

• USDA prognozuje, że całkowity areał upraw bawełny w USA wyniesie 11,3 mln akrów (-18% r/r).
• Główne stany produkujące soję w USA w 2023 roku to: Teksas (55,4% areału), Georgia (10,7% areału), Oklahoma (4,7% areału), Arkansas (4,3% areału), Alabama (3,6% areału).

Pszenica

• Viterra zapowiedziała, że po 1 lipca zakończy swój program pozyskiwania i eksportu z Rosji, ale planuje stworzyć niezależnego rosyjskiego eksportera zboża.Rosyjskie ministerstwo rolnictwa poinformowało, że decyzja Viterry nie wpłynie na wielkość rosyjskiego eksportu zboża.
• Produkcja pszenicy w Unii Europejskiej wyniesie 130,9 mln ton w 2023 r. (+3,89% r/r).
• USDA prognozuje, że całkowity areał upraw pszenicy w USA wyniesie 49.9 mln akrów (+9% r/r).
• Główne stany produkujące pszenicę w USA w 2023 roku to: Kansas (16,2% areału), Teksas (13,4% areału), Północna Dakota (12,7% areału), Montana (10,7% areału), Oklahoma (9,2% areału), Kolorado (4,5% areału) oraz Waszyngton (4,5% areału).

Kukurydza

• Giełda zbożowa w Buenos Aires nie zmieniła swoich prognoz dla zbiorów kukurydzy w Argentynie w sezonie 2022/23 – pozostawiając je na poziomie 36 mln ton – choć na początku sezonu, we wrześniu 2022, prognozy mówiły o 50 mln ton.
• USDA prognozuje, że całkowity areał upraw kukurydzy w USA wyniesie 92,0 mln akrów (+4,0% r/r). Analitycy oczekiwali prognozy areału na poziomie 90,9 mln akrów (+2,6% r/r).
• Główne stany produkujące kukurydzę w USA w 2023 roku to: Iowa (14,2% areału), Illinois (12,0% areału), Nebraska (10,3% areału), Minnesota (9,1% areału), Południowa Dakota (6,4% areału), Kansas (6,1% areału), Indiana (6,0% areału).

Ryż

• USDA prognozuje, że całkowity areał upraw ryżu w USA wyniesie 2,6 mln akrów (+16% r/r).
• Główne stany produkujące ryżu w USA w 2023 roku to: Arkansas (50,4% areału), Louisiana (17,4% areału) oraz Kalifornia (15,6% areału).

Soja

• Giełda zbożowa w Buenos Aires nie zmieniła swoich prognoz dla zbiorów soi w Argentynie w sezonie 2022/23 – pozostawiając je na poziomie 25 mln ton – choć na początku sezonu, we wrześniu 2022, prognozy mówiły o 48 mln ton.
• „To, co naprawdę rzuca się w oczy, to fakt, że zapasy soi znajdują się poniżej oczekiwań handlowych. To wydaje się wskazywać, że możemy spodziewać się pewnego racjonowania cen” – powiedział Karl Setzer, kierownik badań maklerskich w Mid-Co Commodities.
• USDA prognozuje, że całkowity areał upraw soi w USA wyniesie 87,5 mln akrów (b/z r/r). Analitycy oczekiwali prognozy areału na poziomie 88,2 mln akrów (+0,8% r/r).
• Główne stany produkujące soję w USA w 2023 roku to: Illinois (12,3% areału), Iowa (11,5% areału), Północna Dakota (7,5% areału), Missouri (6,9% areału), Nebraska (6,6% areału), Indiana (6,4% areału), Południowa Dakota (6,1% areału), Ohio (5,8% areału).

Pozostałe rośliny oleiste

• USDA prognozuje, że całkowity areał upraw słonecznika w USA wyniesie 1,36 mln akrów (-20% r/r).
• Główne stany produkujące słonecznik w USA w 2023 roku to: Północna Dakota (48,4% areału) oraz Południowa Dakota (32,3% areału).
• USDA prognozuje, że całkowity areał upraw rzepaku w USA wyniesie 2,27 mln akrów (+2,6% r/r).

Pozostałe zboża

• USDA prognozuje, że całkowity areał upraw owsa w USA wyniesie 2,7 mln akrów (+3% r/r).
• Główne stany produkujące owies w USA w 2023 roku to: Teksas (16,5% areału), Południowa Dakota (11,6% areału) oraz Północna Dakota (10,9% areału).
• USDA prognozuje, że całkowity areał upraw jęczmienia w USA wyniesie 2,9 mln akrów (-1% r/r).
• Główne stany produkujące jęczmień w USA w 2023 roku to: Montana (37,3% areału), Północna Dakota (20,8% areału) oraz Idaho (20,2% areału).
• USDA prognozuje, że całkowity areał upraw sorgo w USA wyniesie 5,98 mln akrów (-6% r/r).
• Główne stany produkujące sorgo w USA w 2023 roku to: Kansas (52,7% areału), Teksas (24,3% areału) oraz Kolorado (8,5% areału).

Wieprzowina, wołowina, drób i ryby

• Ministerstwo Rolnictwa Brazylii ogłosiło nowe środki mające na celu zapobieganie wybuchom ptasiej grypy w Brazylii po zarejestrowaniu przypadków w sąsiednich krajach Ameryki Południowej. Obowiązujące przez 90 dni środki obejmują zawieszenie imprez, wystaw, mistrzostw i targów z ekspozycją drobiu.Brazylia pozostaje wolna od ptasiej grypy na swoim terytorium w tym roku.
• Argentyna wznowiła dostawy drobiu kilka tygodni po wprowadzeniu zakazu eksportu po wykryciu ptasiej grypy w lokalnym przemyśle. Urugwaj zatwierdził nowe certyfikaty eksportowe dla produktów drobiowych z Argentyny. „Trwają prace nad negocjacjami sanitarnymi w celu przywrócenia eksportu ptasiej genetyki do krajów Mercosuru i Meksyku, zgodnie z międzynarodowymi zaleceniami dotyczącymi wymiany tych towarów” – poinformowano w oświadczeniu. Argentyna wyeksportowała w ubiegłym roku 227 000 ton jadalnych produktów drobiowych
• USDA informuje, że liczba świń w USA na dzień 1 marca 2023 roku to 72,9 mln sztuk (-2% q/q; +0,2% r/r).

Ropa naftowa

• Arabia Saudyjska i inni producenci ropy OPEC+ ogłosili w niedzielę plany dalszych cięć wydobycia ropy naftowej o około 1,16 mln baryłek dziennie. Zobowiązania podnoszą łączny wolumen cięć OPEC+, który grupuje Organizację Krajów Eksportujących Ropę Naftową wraz z Rosją i innymi sojusznikami, do 3,66 mln baryłek dziennie według obliczeń Reutera, co odpowiada 3,7% światowego popytu. „OPEC podejmuje działania zapobiegawcze w przypadku jakiejkolwiek możliwej redukcji popytu” – powiedziała Amrita Sen, założycielka i dyrektor Energy Aspects. Zjednoczone Emiraty Arabskie zapowiedziały, że zmniejszą produkcję o 144 000 baryłek dziennie, Kuwejt ogłosił redukcję o 128 000 baryłek dziennie, Oman ogłosił redukcję o 40 000 baryłek dziennie, a Algieria zapowiedziała, że zmniejszy produkcję o 48 000 baryłek dziennie. Kazachstan zmniejszy również wydobycie o 78 000 baryłek dziennie. Również wicepremier Rosji Aleksander Nowak powiedział w niedzielę, że Moskwa przedłuży dobrowolną obniżkę o 500 tys. Źródło OPEC+ powiedziało, że Gabon dokona dobrowolnej redukcji o 8 000 baryłek dziennie, a nie wszyscy członkowie OPEC+ przyłączą się do tego ruchu, ponieważ niektórzy już pompują znacznie poniżej uzgodnionych poziomów z powodu braku zdolności produkcyjnych. Jeszcze w piątek, 31 marca, prognozowano, że OPEC+ prawdopodobnie będzie trzymał się istniejącej umowy o ograniczeniu wydobycia ropy na spotkaniu 3 kwietnia. Kolejne spotkanie organizacji będzie miało miejsce w czerwcu 2023.
• OPEC w marcu pompował 28,9 mln baryłek dziennie (-0,24% m/m).
• Filipiny i Chiny wznowią rozmowy na temat wspólnych poszukiwań ropy i gazu na Morzu Południowochińskim w maju – zapowiedział minister spraw zagranicznych Filipin. Chiny roszczą sobie prawo do jurysdykcji nad prawie całym Morzem Południowochińskim, a ryzyko zakłóceń utrudniło Filipinom znalezienie zagranicznych inwestorów, mimo że sąd arbitrażowy wyjaśnił uprawnienia kraju do morza. Nie było jasne, które miejsca poszukiwań będą omawiane.Na początku tego roku prezydent Xi Jinping powiedział swojemu filipińskiemu odpowiednikowi, że Chiny są skłonne wznowić rozmowy w sprawie eksploracji niekwestionowanych obszarów morskich.
• Węgry zaczną płacić Ukrainie za tranzyt rosyjskiej ropy przez ukraiński odcinek rurociągu Przyjaźń w celu utrzymania jej dostaw. Zjawisko to nastąpiło po tym, jak ukraińska Ukrtransnafta powiadomiła rosyjskiego operatora rurociągów Transneft o swoich planach podwyższenia opłat za tranzyt gazu. Chociaż władze w Kijowie wezwały wszystkie kraje do zaprzestania kupowania rosyjskiej energii, nadal pobiera opłaty za ropę i gaz płynący rurociągami przebiegającymi przez Ukrainę. Ukrtransnafta podniosła opłatę tranzytową do 13,60 euro za tonę od 1 stycznia i poprosiła o jej podwojenie. „Na dzień dzisiejszy nie ma przesłanek ani powodów, by oczekiwać, że Przyjaźń nie będzie transportować ropy jak zwykle w kwietniu” – powiedziała Reuterowi rzeczniczka Ukrtransnafty. Odmówiła komentarza w sprawach związanych z opłatami tranzytowymi. Jak podają źródła, Transneft zaproponował, aby nabywcy ropy płynącej rurociągiem Przyjaźń sami płacili Ukrtransnaftie, a węgierska rafineria MOL Group zgodziła się na rozpoczęcie takich płatności. Ponieważ MOL i Ukrtransnafta muszą przygotować nową umowę, podwyżka opłat tranzytowych spodziewana jest od maja. Dostawy rurociągiem Przyjaźń nie były objęte embargiem Unii Europejskiej na rosyjską ropę.
• Produkcja ropy naftowej w USA wzrosła w styczniu do 12,46 mln baryłek dziennie (bpd), najwyższego poziomu od marca 2020 r.
• Eksport ropy z Brazylii osiągnął w marcu (zaledwie do 24 marca!) miesięczny rekord 9,4 mln ton (+75,4% r/r).
• Par Pacific Holdings przejmie rafinerię Billings w stanie Montana od Exxon Mobil 1 czerwca. To pokłosie umowy zakupu rafinerii z października 2022, wycenionej na 310 milionów dolarów plus koszt węglowodorów i innych zapasów, które mają być wycenione po zamknięciu sprzedaży. Rafineria ma moc przerobową 63 tysięcy baryłek ropy naftowej dziennie. Po dodaniu rafinerii w Billings, Par Pacific będzie miał cztery rafinerie o łącznej przepustowości 218 000 baryłek dziennie. Exxon powiedział, że chce skoncentrować się na rafineriach, które są połączone z sąsiednimi zakładami chemicznymi.
• Chińska firma Chambroad Petrochemicals ma rozpocząć w maju eksploatację jednostki rafineryjnej w południowej prowincji Hainan, która będzie produkować głównie bitum w celu eksportu materiału używanego do utwardzania dróg. Chambroad jest jedną z około 60 niezależnych rafinerii w rafineryjnym centrum prowincji Shandong. Chambroad kupił zakład w Hainan za około 1,5 miliarda juanów (218,5 miliona dolarów) pod koniec 2021 roku od Shandong High-speed Group, państwowego konstruktora i operatora dróg ekspresowych. Zakład, który może przetwarzać cztery miliony ton surowca rocznie, znajduje się w porcie Yangpu w Hainan. Chambroad ma nadzieję, że Pekin pozwoli mu importować ropę naftową do nowego zakładu bez wymogu kwotowania, powiedział prezes Luan Bo.
• Zapasy ropy naftowej w magazynach Shanghai Futures Exchange (ShFE) na dzień 31 marca 2023 wynosiły 11,7 mln (+71,77% t/t).
• Liczba odwiertów naftowych w USA spadła o -1 do poziomu 592 aktywnych punktów. W kwartale całkowita liczba platform naftowych i gazowych spadła o 24, co stanowi pierwszy kwartalny spadek od trzeciego kwartału 2020 r.

Gaz ziemny

• Strajki we Francji spowodowały utratę co najmniej miliona ton LNG w marcu, według danych ICIS.
• Produkcja gazu ziemnego brutto w 48 stanach USA wzrosła do 112,3 bcfd w styczniu (+2,65% m/m), najwięcej od czasu osiągnięcia rekordowego poziomu 112,4 bcfd w listopadzie 2022 r.
• Ceny gazu ziemnego w USA były na dobrej drodze do spadku o około 23% w marcu i 53% w pierwszym kwartale 2023 r.
• 30 marca 2023 roku Freeport LNG pobrało z sieci gazociągów 2,1 bcfd, tym samym wskazując, że przywrócono pełną moc skraplania w terminalu eksportowym, po raz pierwszy od pożaru w czerwcu 2022 roku.
• Ceny spotowe gazu ziemnego w Azji w ubiegłym tygodniu na majowe dostawy wyniosła $12,50/mmBtu (-3,8% t/t). „Pomimo cen oscylujących w okolicach 12 USD, Chiny pozostają wyciszone, co oznacza, że na razie wydają się wygodne. Jeśli zobaczymy dalsze spadki, możemy zobaczyć, jak prowincjonalne firmy gazowe znów zaczną gryźć” – powiedział Toby Copson, globalny szef handlu w Trident LNG. Samuel Good, szef działu cen LNG w agencji cenowej Argus, powiedział, że łagodna późna zima, wysokie zapasy LNG, zwłaszcza w Korei Południowej, wysoka oczekiwana dostępność energii jądrowej i ciągły brak silnego chińskiego popytu na ładunki punktowe ograniczyły popyt regionalny. „Ogromne magazyny gazu na lądzie w Europie są zapełnione w ponad 50%, w porównaniu z poziomami poniżej 25% zapełnienia w tym samym czasie w ciągu ostatnich dwóch lat. Oznacza to, że Europa potrzebuje znacznie mniej gazu tego lata, aby osiągnąć cele w zakresie magazynowania przed następną zimą. Jednakże w tym roku przy mniejszej ilości rosyjskiego gazu z rurociągów więcej tego gazu musi pochodzić w postaci LNG. Więc chociaż magazynowanie jest w lepszym stanie, spodziewamy się, że globalna konkurencja o ładunki będzie kontynuowana” – powiedział Alex Froley, analityk LNG w firmie ICIS
• Prognozowany popyt wraz z eksportem gazu ziemnego w USA w tym tygodniu to 104,1 mld stóp sześciennych dziennie (bcfd) czyli -5,88% t/t. W przyszłym tygodniu zapotrzebowanie na gaz ma wynieść 103,8 bcfd.
• Marcowa podaż gazu ziemnego w USA (z wyłączeniem Alaski) wyniosła średnio 98,6 mld stóp sześciennych dziennie (+0,51% m/m). Rekordowa podaż wynosiła 99,9 bcfd w listopadzie 2022.
• Marcowy przepływ LNG do terminali eksportowych z USA wyniósł średnio rekordowe 13,2 bcfd (+3,125% m/m).
• Liczba amerykańskich odwiertów gazowych spadła o -2 do poziomu 160 aktywnych punktów. W kwartale całkowita liczba platform naftowych i gazowych spadła o 24, co stanowi pierwszy kwartalny spadek od trzeciego kwartału 2020 r.
• Amerykańskie zapasy gazu ziemnego w tygodniu do 24 marca spadły o -47 mld stóp sześciennych (bcf) do 1 853 bilionów stóp sześciennych (tcf). Prognozowano spadek o -54 bcf. Zapasy gazu w USA są obecnie o +21% powyżej 5-letniej średniej.

Energia odnawialna

• Małe wiejskie przedsiębiorstwa i rolnicy będą mogli ubiegać się o 1 miliard dolarów dotacji na inwestycje w czystą energię. Pieniądze, sfinansowane przez ustawę o redukcji inflacji (IRA), zostaną rozdysponowane za pośrednictwem programu Rural Energy for America (REAP) USDA i mają na celu wspieranie wysiłków administracji Bidena na rzecz ograniczenia emisji szkodliwych dla klimatu w całej gospodarce amerykańskiej. Pieniądze z dotacji można wykorzystać na instalację systemów energii odnawialnej – takich jak panele słoneczne, turbiny wiatrowe lub projekty biomasy, takie jak beztlenowe komory fermentacyjne, które przetwarzają obornik zwierzęcy w celu wytworzenia paliw odnawialnych, takich jak biogaz – lub na wprowadzenie ulepszeń energooszczędnych. „Finansowane projekty stworzą miejsca pracy, zmniejszą emisje i poprawią odporność obszarów wiejskich w obliczu zmieniającego się klimatu” – powiedział sekretarz rolnictwa Tom Vilsack. Według strony internetowej USDA, IRA przekazała ponad 2 miliardy dolarów na REAP, który, jak przewiduje administracja, sfinansuje projekty dla 41 500 gospodarstw i małych firm.
• Norweski producent nawozów Yara i kanadyjska firma rurociągowa Enbridge planują zainwestować do 2,9 miliarda dolarów w budowę niskoemisyjnego zakładu produkcji niebieskiego amoniaku w Teksasie. Niebieski amoniak odnosi się do amoniaku wytwarzanego z gazu ziemnego, którego produktem ubocznym jest wychwytywanie i magazynowanie dwutlenku węgla (CO₂). Zakład, który byłby największy w Yara, zostałby zbudowany w zakładzie magazynowania i eksportu ropy w Enbridge w pobliżu Corpus Christi, a produkcja miałaby się rozpocząć około 2027-28 roku. Chociaż projekt był planowany na długo przed zeszłoroczną amerykańską ustawą o redukcji inflacji (IRA), wzrost ulg podatkowych związanych z magazynowaniem dwutlenku węgla w tym prawie uczynił go bardziej atrakcyjnym. Zakład będzie dostarczał rocznie od 1,2 do 1,4 mln ton niskoemisyjnego amoniaku. Około 95% CO2 wytwarzanego podczas produkcji byłoby wychwytywane i transportowane do pobliskiego miejsca stałego składowania.

Węgiel

• Firma Coal India Ltd zakończyła rok fiskalny 2022/23 przekraczając roczny cel produkcyjny swój wynoszący 700 mln ton węgla – po raz pierwszy od sezonu 2005/06 (wydobyła 343,4 mln ton przy celu 343,0 mln ton). Wydobycie wyniosło 703,4 mln ton węgla (+13% s/s). „Wzrost wolumenu o aż 81 milionów ton w ciągu jednego roku, do końca roku podatkowego 2023, byłby historycznym szczytem od momentu powstania firmy” – podała firma w oświadczeniu. Firma odpowiada za 80% rocznej produkcji węgla w Indiach, planuje wydobycie 780 milionów ton w sezonie 2023/24. Węgiel stanowi prawie 75% produkcji energii w Indiach. Coal India zamierza do marca 2026 roku zwiększyć produkcję do 1 miliarda ton, zwiększając wydajność istniejących kopalń i otwierając nowe.

Złoto

• Dane pokazały, że produkt krajowy brutto USA wzrósł w czwartym kwartale 2022 o +2,6%. Core PCE (wydatki osobiste konsumentów) w USA w lutym w ujęciu miesięcznym wyniosły +0,3% m/m (prognozowano +0,4% m/m), a w ujęciu rocznym były +4,6% r/r (prognozowano +4,7% r/r). To ważny wskaźnik brany pod uwagę przez FED przy ustalaniu stóp procentowych jako podstawowy wskaźnik inflacyjny w USA.
  
• „Oczekujemy, że cena złota spadnie do około 1900 USD za uncję trojańską – poprzednio 1800 USD za uncję trojańską – w nadchodzących miesiącach” – napisał Commerzbank.
• „Byki chcą bardzo mocnego zamknięcia, najlepiej powyżej 2000 $, na koniec kwartału jako trampoliny do podważenia rekordu wszechczasów w wysokości 2070 $, ale żółty metal wygląda na nieco zmęczony” – powiedział Tai Wong, niezależny handlowiec metalami z Nowego Jorku.
• Czternastu górników zginęło, a ponad 20 zostało rannych w wyniku zawalenia się kopalni złota al Jabal al Ahmar w północnym stanie Sudanu. Świadkowie powiedzieli, że górnicy kopali złoto przy użyciu ciężkiego sprzętu, który spowodował zawalenie się części zbocza góry.
• Tygodniowe zmiany zapasów metali szlachetnych w magazynach giełd CME (NYMEX & COMEX) i szanghajskiej (ShFE):

Miedź

• Rio Tinto Ltd i kanadyjska firma First Quantum Minerals Ltd utworzą spółkę joint venture w celu rozwoju projektu miedziowego La Granja w Peru. First Quantum kupi 55% udziałów w projekcie za 105 milionów dolarów i zobowiąże się do zainwestowania do 546 milionów dolarów w spółkę joint venture. Rio Tinto nabyło projekt La Granja od rządu Peru w 2006 roku. Kanadyjska firma jest także właścicielem złoża miedzi Haquira w południowym Peru, które kupiła w 2010 roku. Obie firmy podpisały również memorandum o współpracy strategicznej na całym świecie w celu poszukiwania miedzi i innych metali nieszlachetnych.
• Działające w Peru firmy górnicze planują zwiększenie wydobycia miedzi w 2023 roku. Pomimo problemów z protestującymi lokalnymi społecznościami nowe projekty mogą zwiększyć wydobycie. W 2022 roku Peru wydobyło 2,44 mln ton miedzi (+4,8% r/r). „Korytarz południowy (wydobywczy) działa normalnie, wszystkie zapasy koncentratów, które znajdowały się w kopalniach, zostały wysłane na wybrzeże. Jeśli uda nam się rozwiązać kwestię korytarza wydobywczego i stuprocentowego efektu Quellaveco, to bez wątpienia Peru będzie produkować więcej miedzi w 2023 r. niż w 2022 r.” – powiedział Víctor Gobitz, prezes organu sektora wydobywczego SNMPE i dyrektor naczelny czołowej peruwiańskiej kopalni Antamina. Peru jest drugim na świecie producentem miedzi.
• Chilijskie Codelco poinformowało, że w 2022 roku wyprodukowało 1,446 mln ton miedzi (-10,6% r/r), a produkcja w 2023 roku ma wynieść między 1,35 a 1,45 mln ton. Bezpośrednie koszty produkcji wzrosły w 2022 roku do $1,654/funt (+24,6% r/r). Firma prognozuje cenę miedzi w 2023 roku między $3,5 a $4,4 za funt.
• „Podstawy wyglądają solidnie” – powiedział analityk WisdomTree, Nitesh Shah, przewidując, że ożywienie gospodarcze w Chinach i globalna zmiana w kierunku elektryfikacji wykorzystującej duże ilości miedzi zwiększą popyt.
• „Poprawa popytu z Chin, wyczerpanie światowych zapasów i ograniczona podaż sprawią, że metale przemysłowe będą stosunkowo odporne na wszelkie łagodne przeciwności makroekonomiczne” – stwierdzili analitycy ANZ.

Pozostałe metale przemysłowe

• Roczna produkcja rudy żelaza w Chinach ma osiągnąć najwyższy poziom od 8 lat i wynieść 290 milionów ton w 2023 roku. Lokalna podaż wzrośnie o 7 milionów ton (+2,4% r/r). Analitycy z China International Capital Corporation (CICC) i Jiangsu Fushi Data Research Institute spodziewają się produkcji na poziomie około 290 mln ton. Mysteel oszacował produkcję w 2022 roku na 286 milionów ton, podczas gdy firma konsultingowa Wood Mackenzie oszacowała produkcję na 277 milionów ton (-2,4% r/r). Chiny nie opublikowały jeszcze oficjalnych danych o produkcji za 2022 r. Chińskie Stowarzyszenie Żelaza i Stali (CISA), wspierany przez rząd organ przemysłowy, uruchomiło w zeszłym roku plan zwiększenia krajowych dostaw rudy żelaza do 370 milionów ton do 2025 roku.
• Indonezja poprawi monitorowanie norm środowiskowych dla wydobycia niklu, w związku z obawami dotyczącymi produkcji metalu, który jest coraz częściej wykorzystywany w akumulatorach pojazdów elektrycznych. Kraj Azji Południowo-Wschodniej, który ma największe rezerwy niklu na świecie, zintensyfikuje kontrolę górnictwa i nakaże firmom zarządzanie szkółkami w celu ponownego zalesiania wyeksploatowanych kopalń. Coraz więcej firm buduje obecnie zakłady HPAL, przetwarzając rudę niklu niskiej jakości na materiał używany w akumulatorach pojazdów elektrycznych, ale także wytwarzając toksyczne odpady, które należy przetwarzać i składować. Istniejące obiekty wydobywcze i hutnicze wykorzystujące energię węglową otrzymają terminy na zmianę źródeł energii na odnawialne. Wydobycie i hutnictwo niklu stało się główną częścią gospodarki Indonezji, a miliardy dolarów globalnych inwestycji napłynęły do kraju po tym, jak rząd zakazał eksportu nieprzetworzonej rudy w 2020 roku.

Stany magazynowe metali przemysłowych

• Tygodniowe zmiany zapasów kluczowych metali przemysłowych w magazynach giełd CME (NYMEX & COMEX), szanghajskiej (ShFE) i londyńskiej (LME) giełdy:

• Zapasy metali przemysłowych w magazynach Szanghajskiej Giełdy (ShFE):

 

• Zapasy metali przemysłowych w magazynach Londyńskiej Giełdy Metali (LME):

 

Omówienie aktualności

Program Surowcowe info od lipca 2020 roku pojawia się na moim osobistym kanale YouTube w poniedziałki i czwartki:

Statystyki

Od niedzieli do czwartku około 19:30 na moich social mediach (Facebook oraz Twitter) są publikowane statystyki intraday’owe dotyczące kierunku ceny na następny dzień. Z surowców wśród statystyk jest złoto, gaz ziemny, ropa Brent oraz ropa WTI. Wyjaśnienie potencjału tych danych znajdziecie w tym artykule.