aktualności – 24 maja 2021

Czas na kolejny zestaw aktualności surowcowych. Zapraszam!

A czy TY już polubiłeś Prywatnego INV€$TORa na Fejsie? 😉

nie chcesz czytać?
kliknij by przejść od razu do odcinka programu
Surowcowe info

Słowniczek

  • pp – punkt procentowy
  • t/t – zmiana wartości względem poprzedniego tygodnia
  • m/m – zmiana wartości względem poprzedniego miesiąca
  • q/q – zmiana wartości względem poprzedniego kwartału
  • r/r – zmiana wartości względem poprzedniego roku
  • s/s – zmiana wartości względem poprzedniego sezonu (w przypadku surowców mających sezon na przełomie roku kalendarzowego)

Statystyki

Od niedzieli do czwartku pomiędzy 19:30 a 20:00 na moich social mediach (Facebook oraz Twitter) są publikowane statystyki intraday’owe dotyczące kierunku ceny na następny dzień. Z surowców wśród statystyk jest złoto, gaz ziemny, ropa Brent oraz ropa WTI. Wyjaśnienie potencjału tych danych znajdziecie w tym artykule. W każdy zaś weekend na dzienniku tradera pojawia się wpis poświęcony potencjalnej sekwencji na podstawie statystyk na kolejny tydzień oraz informacja o średnich zasięgach dla najsilniejszych intraday’owych statystyk.

Z kolei w serwisie Surowcowe.info publikuję statystyki miesięczne dla dziewiętnastu surowców: ropy Brent, ropy WTI, srebra, złota, miedzi, gazu ziemnego, soi, kukurydzy, pszenicy, cukru, kawy arabika, kawy robusta, kakao, soku pomarańczowego, bawełny, ryżu, wieprzowiny, bydła (live cattle) oraz papierów na emisję dwutlenku węgla.

W dzisiejszych aktualnościach:

Ogólne informacje

  • Na skutek 48-godzinnego strajku pracowników portowych w Rosario w Argentynie siedem statków (w tym sześć klasy Panamax) załadowanych produktami zbożowymi nie mogło opuścić portu – a obecnie niski stan wody w rzece Parana przedłużył wymuszony czas cumowania. Strajkujący żądają wpisania ich pracy jako „krytycznej” w celu przyśpieszenia dystrybucji szczepionek wśród nich. Władze chcą rozładować część towaru, żeby statki mogły wypłynąć i odblokować siedem terminali. Jednocześnie strajkujący w ubiegłym tygodniu zapowiadają kolejny 48-godzinny strajk od środy.
  • BHP Group wprowadza zakaz spożywania alkoholu przez swoich pracowników w kopalniach w Australii Zachodniej po godzinie 21:30. Zdaniem związku Western Mine Workers ‘Alliance (WMWA) to naruszanie praw pracownika. W styczniu spółka wprowadziła ograniczenie spożycia alkoholu do sześciu piw średniej mocy dziennie, jednocześnie dając kierownictwu uprawnienia do przeszukiwania mienia osobistego. Dodał, że dla tych, którzy przylatują do odległych kopalni, aby pracować przez dwa tygodnie, nowe zasady niesłusznie ograniczają picie alkoholu w wolne noce podczas pracy.
  • Chińska emisja dwutlenku węgla w Q1 2021 wzrosła o +9% względem poziomów sprzed pandemii. {rezydent Xi Jinping zapowiadał, że Chiny szczyt emisji CO2 osiągną w 2030 roku, a neutralność pod względem emisji dwutlenku węgla netto do 2060 roku.

Kawa

  • Amerykański importer kawy Caravela poinformował, że w związku z antyrządowymi protestami w Kolumbii, dostawy kawy z tego kraju będą opóźnione nawet o 5 tygodni. Kolumbijski rząd nakazał wojsku usunąć protestujących, jednak nie doszło do całkowitego uwolnienia kraju od protestujących obywateli. Ponad 500 tysięcy 60-kg worków kawy nie zostało wyeksportowanych w związku z blokadami.
  • Silne opady deszczu w głównych regionach kawowych Brazylii mogą opóźnić tegoroczne zbiory, ale poprawić perspektywę przyszłorocznych zbiorów.
  • Zapasy kawy w magazynach ICE: koniec dywergencji, choć zmiana zapasów kawy w poprzednim sezonie była symboliczna + 169 worków 60-kilogramowych.

źródło: opracowanie własne na podstawie danych ICE

Cukier

  • Indie obniżyły o 31,4% dopłaty do eksportu cukru w bieżącym sezonie, jednak nim to nastąpiło po zakontraktowaniu eksportu ~5,5 mln ton cukru (z 6 mln do jakich miały być dopłaty rządowe). Przy braku subsydiów rządowych rynkowe ceny na poziomie $0,19/funt mogą przekonać indyjskie rafinerie do zwiększenia eksportu.

Kakao

  • Fitch Solutions prognozuje znaczące odbudowanie popytu na czekoladę i inne produkty kakaowe dopiero w 2022 roku.
  • Kwietniowy przerób ziaren kakao na Wybrzeżu Kości Słoniowej wyniósł 42 tysiące ton (-8,7% r/r).
  • Zapasy kakao w magazynach ICE, drugi tydzień z rzędu zwiększa się sezonowa dywergencja: w sezonie 2019/20 zapasy kakao spadały, w bieżącym sezonie rosną.

źródło: opracowanie własne na podstawie danych ICE

Bawełna

  • Brak wystarczających opadów w południowo-wschodniej części Stanów Zjednoczonych rodzi ryzyko mniejszych zbiorów bawełny w bieżącym sezonie.
  • Japońscy producenci odzieży Mizuno, COX Co i World Co przestaną używać bawełny z chińskiego Xinjiangu z powodu obaw związanych z rzekomymi naruszeniami praw człowieka w regionie.
  • Certyfikowane zapasy bawełny dostępne od 20 maja to 122 987 bel 480-funtowych.

Pszenica

  • Ministerstwo rolnictwa Rosji prognozuje tegoroczne zbiory 80,7 mln ton pszenicy (-6,053% r/r).
  • Francuskie uprawy pszenicy nadal są w 79% oceniane jako dobrej lub bardzo dobrej jakości.

Kukurydza

  • W czwartek USDA poinformowała o sprzedaży 1,224 mln ton kukurydzy z nowych zbiorów do Chin. To był 10 dzień z rzędu chińskich zakupów. W piątek USDA nie poinformowała o nowych zakupach.
  • Zimbabwe zakazało importu kukurydzy ze skutkiem natychmiastowym, ze względu na spodziewane duże zbiory krajowe. Tegoroczne zbiory w kraju mają wynieść 2,7 mln ton (+200% r/r). The Agricultural Marketing Authority zaprzestaje wydawania zezwoleń na import kukurydzy i śruty kukurydzianej. Inflacja w Zimbabwe ma spaść do dwucyfrowego poziomu jeszcze w 2021 roku, z 194,07% w kwietniu.

Ryż

  • Tajlandia wyeksportowała w Q1 2021 1,13 mln ton ryżu (-23% r/r).

Soja

  • Pojawiają się prognozy, że obszary zasiewów soi w USA w tym sezonie mogą być nawet do 4 mln akrów wyższe danych z marcowego raportu USDA.
  • Chiński import soi z Brazylii w kwietniu 2021 wyniósł 5,08 mln ton (+1 511% m/m; -14,46% r/r).
  • Chiński import soi z USA w kwietniu 2021 wyniósł 2,15 mln ton (-70,1% m/m; +223% r/r).

Pozostałe zboża

  • Ministerstwo rolnictwa Kanady oszacowało zasiewy rzepaku na 21,5 miliona akrów (+4% s/s).

Wieprzowina, wołowina oraz drób

  • Rząd Argentyny oficjalnie przypieczętował kontrowersyjny, 30-dniowy zakaz eksportu wołowiny, by walczyć z inflacją cen żywności w kraju. Tegoroczna inflacja w Argentynie jest prognozowana na ~50%.
  • Brazylijski producent wołowiny Marfrig Global Foods S.A. kupuje udziały w producencie drobiu BRF S.A. Nie podano szczegółów ani nie uzyskano potwierdzenia tych informacji od zainteresowanych firm.

Ropa naftowa

  • Rozmowy nt. płac pomiędzy Norweskim Stowarzyszeniem Armatorów (NSA) a trzema związkami zawodowymi przejdą teraz do arbitrażu prowadzonego przez wyznaczonego przez państwo mediatora – na skutek braku porozumienia w negocjacjach. Związki Safe, Industri Energi i DSO, reprezentujące pracowników mobilnych morskich platform i pracowników na stałych platformach poprosiły rząd o mediacje. W przypadku braku porozumienia może dojść do strajku tysięcy pracowników w norweskim sektorze wydobywczym.
  • Norweskie wydobycie ropy naftowej w kwietniu 2021 wyniosło 1,726 mln baryłek (-2,7% m/m; -2% r/r), powyżej prognozowanych 1,671 mln baryłek.
  • Kwietniowy przerób ropy naftowej w Indiach spadł do 4,9 mln baryłek dziennie (-1,2% m/m; +35% r/r).
  • Wydobycie ropy naftowej w Indiach w kwietniu 2021 wyniosła 609 tysięcy baryłek dziennie (-4,6% m/m; -2,1% r/r).
  • Indian Oil Corp zapowiada, że wznowi zakupy irańskiej ropy, jeśli Waszyngton zniesie sankcje przeciwko Teheranowi
  • Sułtan Ahmed Al Jaber, prezes Abu Dhabi National Oil Company poinformował, że popyt na rynku ropy wynosi 95 mln baryłek dziennie i do 2030 roku powinien osiągnąć 106 mln baryłek dziennie.
  • Zgodność OPEC+ z cięciami w kwietniu 2021 wyniosła 113% – o 2 punkty procentowe (pp) mniej niż w marcu.
  • Zapasy ropy naftowej w magazynach Shanghai Futures Exchange (ShFE) na dzień 21 maja 2021 wynosiły 14 578 mln (-10,71% t/t).
  • Liczba aktywnych odwiertów naftowych w USA wzrosła o 4 w ubiegłym tygodniu, czyli jest 356 aktywnych punktów – co jest największą liczbą aktywnych odwiertów od kwietnia 2020 roku.

Gaz ziemny

  • Ministerstwo energii Izraela poinstruowało Chevron, aby wznowił działalność na platformie gazu ziemnego Tamar na morzu dziewięć dni po jej zamknięciu z powodu zamieszek w regionie. Osiągnięcie pełnej wydajności powinno trwać nie dłużej 36 godzin. W 2020 roku platforma wyprodukowała 8,2 mld m3 gazu ziemnego.
  • Zarząd rosyjskiego giganta gazowego Gazprom zaleca wypłatę 12,55 rubla/akcję dywidendy ($0,1706/akcję) czyli -17,65% r/r. Oznacza to zalecenie wypłaty dywidendy w wysokości 50% skorygowanego zysku netto Gazpromu w 2020 roku.
  • PGNiG poinformowało, że nie prowadzi rozmów z Gazpromem na temat nowej umowy na dostawy gazu. Szef działu eksportowego Gazpromu w czwartek twierdził, że trwają negocjacje z PGNiG. Aktualny kontrakt z Gazpromem wygasa w 2022 roku.
  • Norweskie wydobycie gazu ziemnego w kwietniu 2021 wyniosło 9,2 mld m3 (-1,81% r/r), powyżej prognozowanych 8,27 mld m3.
  • Royal Dutch Shell zgodził się sprzedać swoje 45% udziałów w morskim złożu gazowym Malampaya na Filipinach za $460 milionów. Kupi je spółka zależna Udenna Group, która już posiada 45% udziałów w koncesji Service Contract 38 (SC38). Umowa ma zostać sfinalizowana do końca 2021 roku. Wg danych ministerstwa energii Filipin złoże zostanie wyczerpane do 2027 roku.
  • Ceny spotowe skroplonego gazu ziemnego (LNG) w Azji w ubiegłym tygodniu spadły – lipcowe dostawy z kolei wycenia się na $10,25/mmBtu (-6,34% t/t). Indie anulowały ładunki LNG z dostawą na czerwiec w związku z trudną sytuacją pandemiczną w kraju, która przekłada się na mniejsze zużycie i rosnące zapasy surowca.
  • Majowa podaż gazu ziemnego w USA (z wyłączeniem Alaski) wynosi średnio 90,9 mld stóp sześciennych dziennie (+0,33% m/m).
  • Prognozowany popyt wraz z eksportem gazu ziemnego w USA w tym tygodniu to 84,8 mld stóp sześciennych dziennie (bcfd) czyli +4,31% t/t. W przyszłym tygodniu zapotrzebowanie na gaz ma wynieść 86,1 bcfd – w związku z wyższymi temperaturami, którego konsekwencją jest wyższe zapotrzebowanie na energię elektryczną dla klimatyzatorów.
  • Majowy przepływ LNG do terminali eksportowych z USA wyniósł średnio 10,9 bcfd (-5,22% m/m).
  • Eksport gazu ziemnego z USA rurociągami wyniósł w maju 6,0 bcfd (-1,64% m/m).
  • Liczba amerykańskich odwiertów gazowych spadła o 1 do poziomu 99 aktywnych punktów.
  • Amerykańskie zapasy gazu ziemnego w ubiegłym tygodniu wzrosły o 71 mld stóp sześciennych (bcf) do 2,100 bilionów stóp sześciennych (tcf). Analitycy oczekiwali wzrostu zapasów o 60 bcf. Zapasy gazu w USA są obecnie o 4,0% poniżej 5-letniej średniej.

Energia odnawialna

  • Daimler Truck i Shell New Energies podpisały umowę, na mocy której Shell zobowiązuje się do budowy stacji tankowania wodoru dla ciężkich samochodów ciężarowych, które Daimler Truck będzie sprzedawać swoim klientom. Zgodnie z umową Shell od 2024 r. Uruchomi stacje tankowania wodoru o dużej wytrzymałości między węzłami produkcji zielonego wodoru w porcie w Rotterdamie w Holandii oraz w Kolonii i Hamburgu w Niemczech, a Daimler zacznie dostarczać pojazdy ciężarowe zasilane wodorem od 2025 roku.
  • Komisja Europejska zatwierdziła polski program wsparcia morskich farm wiatrowych kwotą $27,42 mld.
  • Amerykańska firma energetyczna Southern Co opóźniła uruchomienie trzeciego reaktora w swojej elektrowni jądrowej Vogtle w stanie Georgia do Q1 2022 z powodu problemów wykrytych podczas testów. W drugiej połowie 2022 roku ma zostać oddany do użytku czwarty reaktor w tej elektrowni. Oba reaktory to jedyne duże reaktory jądrowe w budowie w Stanach Zjednoczonych.
  • Brytyjski koncern naftowy BP BP.L i Azerbejdżan rozmawiają o utworzeniu zakładu produkcji energii słonecznej w Karabachu – regionie odzyskanym przez władze z rąk Ormian. Nie podano szczegółów projektu.
  • Amerykańscy prawodawcy planują wprowadzenie ustawą nową ulgę podatkową na paliwo lotnicze o niższej emisji dwutlenku węgla. Dotyczyć miałoby ono paliwa lotniczego, które można wyprodukować z takich surowców, jak smary, tłuszcze zwierzęce i oleje roślinne. Ulga wyniosłaby do $2/galon i byłaby jedną z najdroższych dotacji na czyste paliwo – warunkiem jej uzyskania jest gdy eko-paliwo osiągnie co najmniej 50% redukcję emisji gazów cieplarnianych w całym cyklu życia w porównaniu z paliwem do silników odrzutowych na bazie ropy naftowej. Stany Zjednoczone zużywają około 45 milionów galonów dziennie paliwa do silników odrzutowych.

Węgiel

  • Trybunał Sprawiedliwości Unii Europejskiej nakazała natychmiastowe wstrzymanie wydobycia węgla brunatnego w kopalni Turów należącej do PGE. Jednocześnie ta decyzja nie jest ostatecznym wyrokiem. TSUE w oświadczeniu poinformowało że „Wydaje się wystarczająco prawdopodobne, że kontynuacja wydobycia węgla brunatnego w kopalni Turów przed wydaniem prawomocnego wyroku może mieć negatywny wpływ na poziom wód podziemnych na terenie Czech”. Rząd polski przedłużył koncesję kopalni do 2044, a PGE w komunikacie podało: „PGE nie może zgodzić się na zamknięcie kopalni w Turowie. Oznaczałoby to automatyczne wyłączenie elektrowni, która dostarcza prąd do 3,7 mln domów Polaków. Dlatego tymczasowe wyłączenie kopalni i elektrowni byłoby równoznaczne z ich trwałym zamknięciem na wiele miesięcy przed rozstrzygnięciem sprawy.”

Złoto

  • Krajowy Związek Górników w RPA (NUM) chce podwyżki płac o 15% dla pracowników sektora wydobycia złota i wprowadzenia płacy minimalnej na poziomie $1 065.
  • Tygodniowe zmiany zapasów metali szlachetnych w magazynach chicagowskiej i szanghajskiej giełdy:

źródło: opracowanie własne na podstawie danych CME oraz ShFE

Miedź

Pozostałe metale przemysłowe

  • W kwietniu światowa produkcja stali wyniosła 169,5 mln ton (+3,5% m/m; +23% r/r).
  • Glencore, China Molybdenum Co i Eurasian Resources Group (ERG) wraz z Umicore planuje wdrożenie technologii blockchain do śledzenia źródła dostaw kobaltu. Projekt Re|Source będzie w fazie pilotażowej do końca 2021 roku, a ma zostać wdrożony do normalnego użytkowania w 2022 roku.
  • Chilijska spółka górnicza, SQM, drugi na świecie producent litu poinformował o wzroście sprzedaży litu w Q1 2021 o +180% r/r, co przełożyło się na zysk $68 mln (+52,9% r/r). Pozwoliło to podnieść całoroczne prognozy sprzedaży węglanu litu do 85 tysięcy ton. Spółka poinformowała też, że „Naszym nowym celem jest osiągnięcie 180 000 ton metrycznych węglanu litu i 30 000 ton metrycznych wodorotlenku litu w Chile do końca 2022 r.
  • Ograniczenia w dostawach energii elektrycznej w dotkniętej suszą prowincji Junnan w południowo-zachodnich Chinach mogą doprowadzić do tymczasowego ograniczenia prawie 1 miliona ton rocznej produkcji aluminium.
  • Kwietniowa produkcja cynku w Chinach wyniosła 544 tysięcy ton (+3,4% r/r).
  • Kwietniowa produkcja ołowiu w Chinach wyniosła 546 tysięcy ton (+9,0% r/r).
  • Kwietniowe wydobycie rudy żelaza w Chinach wyniosło 86,89 mln ton (+11,7% r/r).
  • Według danych International Nickel Study Group globalny deficyt na rynku niklu zwiększył się do 16 100 ton w marcu z 600 ton deficytu w lutym.

Stany magazynowe metali przemysłowych

  • Tygodniowe zmiany zapasów kluczowych metali przemysłowych w magazynach chicagowskiej, szanghajskiej i londyńskiej giełdy.

źródło: opracowanie własne na podstawie danych LME, CME oraz ShFE

  • Zapasy metali przemysłowych w magazynach Szanghajskiej Giełdy (ShFE). Czwarty tydzień z rzędu wzrostu zapasów ołowiu. Drugi tydzień z rzędu spadku zapasów stali, cyny i cynku.

źródło: opracowanie własne na podstawie danych ShFE

 

źródło: opracowanie własne na podstawie danych ShFE

  • Zapasy metali przemysłowych w magazynach Londyńskiej Giełdy Metali (LME). Szósty tydzień z rzędu spadku zapasów ołowiu i cyny. Piąty tydzień z rzędu spadku zapasów cynku. Czwarty z rzędu spadek zapasów niklu. Trzeci tydzień z rzędu spadku zapasów aluminium premium. Drugi tydzień z rzędu spadku zapasów stóp aluminium i NASAAC.

źródło: opracowanie własne na podstawie danych LME

 

źródło: opracowanie własne na podstawie danych LME

Omówienie aktualności

Program Surowcowe info od lipca 2020 roku pojawia się na moim osobistym kanale YouTube w poniedziałki i czwartki:

Dodaj do zakładek Link.

Dodaj komentarz

Twój adres email nie zostanie opublikowany. Wymagane pola są oznaczone *