aktualności – 2 stycznia 2025

Nowy zestaw aktualności surowcowych po raz pierwszy w 2025 roku! Najlepszego na ten Nowy Rok dla Was!

nie chcesz czytać?
kliknij by przejść od razu do odcinka programu Surowcowe info

Słowniczek

• pp – punkt procentowy
• b/z – bez zmian
• t/t – zmiana wartości względem poprzedniego tygodnia
• m/m – zmiana wartości względem poprzedniego miesiąca
• q/q – zmiana wartości względem poprzedniego kwartału
• r/r – zmiana wartości względem poprzedniego roku
• s/s – zmiana wartości względem poprzedniego sezonu (w przypadku surowców mających sezon na przełomie roku kalendarzowego)

W dzisiejszych aktualnościach:

• ogólne informacje
• raporty USDA
• kawa
• cukier
• kakao
• sok pomarańczowy
• pszenica
• ryż
• soja
• wieprzowina, wołowina, drób i ryby
• ropa naftowa
• gaz ziemny
• energia odnawialna
• złoto
• miedź
• pozostałe metale przemysłowe
• program Surowcowe info

Ogólne informacje

• Chiny zatwierdziły pięć odmian upraw modyfikowanych genetycznie i 12 rodzajów genetycznie modyfikowanej (GM) soi, kukurydzy i bawełny, rozszerzając zatwierdzenia w celu zwiększenia plonów, zmniejszenia zależności od importu i zapewnienia bezpieczeństwa żywnościowego. Ministerstwo Rolnictwa i Spraw Wsi przyznało certyfikaty bezpieczeństwa 17 odmianom upraw. Zatwierdzone uprawy modyfikowane genetycznie obejmują dwie odmiany soi oraz po jednej z pszenicy, kukurydzy i ryżu. W przeciwieństwie do modyfikacji genetycznej, która polega na wprowadzaniu obcych genów do rośliny, edycja genów zmienia istniejące geny w celu wzmocnienia lub poprawy cech rośliny. Niektórzy naukowcy uważają edycję genów za mniej ryzykowną niż modyfikacja genetyczna. Chiny zezwoliły również na import odpornej na owady i herbicydy odmiany soi GM od niemieckiej firmy chemicznej BASF wyłącznie jako materiału do przetwórstwa. Chiny importują głównie uprawy GM, takie jak kukurydza i soja, na paszę dla zwierząt. Certyfikaty bezpieczeństwa dla nowo zatwierdzonych odmian są ważne przez pięć lat.
• Zmiany cen poszczególnych surowców w 2024 roku (grafikę można powiększyć):

• Chcesz uzyskać konto fundowane w firmie proptradingowej Fintokei o wartości nawet $400 000? Skorzystaj z linku i odbierz 10% zniżki na wyzwanie!
• Raport statystyczny dla 35 instrumentów (w tym 9 surowcowych) dostępny jest w sklepie na stronie.
• Obecnie istnieje możliwość wspierania moich działań poprzez opcję „wsparcia kanału” na YouTube lub możesz „postawić mi kawę” poprzez tą stronę. Poniedziałkowe programy będą dostępne tylko dla wspierających kanał – dla pozostałych widzów będą udostępnione 24-36 godzin po premierze!

Raporty USDA

• Raporty Crop Progress są w okres przerwy zimowej.
• 10 stycznia poznamy raporty Crop Production, Grain Stocks, Rice Stocks oraz World Markets and Trade.
• Ceny jakie otrzymywali amerykańscy farmerzy za swoje produkty w listopadzie 2024 w USA (USDA):

Kawa

• Konsumpcja kawy w Chinach na przestrzeni kilku ostatnich sezonów wzrosła z nieco ponad 2,2 mln 60-kg worków (2014/15) do prawie 6 mln 60-kg worków w sezonie 2023/24. Prognozy na sezon 2024/25 mówią o wzroście konsumpcji do 6,3 mln 60-kg worków.
• Eksport ziaren kawy Sumatra robusta z Indonezji wzrósł do 22 880,91 ton (-28,37% m/m; +76,51% r/r).
• Według ostatniego raportu USDA, udział arabici w globalnym rynku kawy ma wynieść 55,96%, a robusty 44,04%.
• Globalna produkcja kawy wg USDA ma w sezonie 2024/25 wynieść 174,9 mln 60-kg worków (+4,1% s/s), a konsumpcja ma wynieść 168,1 mln 60-kg worków (+3,12% s/s).
• Globalne prognozy produkcji kawy arabica (USDA):

• Globalne prognozy produkcji kawy robusta (USDA):

• Globalne prognozy eksportu zielonej kawy (USDA):

• Globalne prognozy konsumpcji kawy (USDA):

• Globalne prognozy zapasów kawy (USDA):

Cukier

• Cukier obciążony dużymi globalnymi dostawami po globalnych nadwyżkach w sezonach 2022/23 i 2023/24.

Kakao

• Międzynarodowa Organizacja Kakao oszacowała, że ​​w sezonie 2023/24 (październik/wrzesień) wystąpił trzeci z rzędu globalny deficyt.

Sok pomarańczowy

• Zbiory pomarańczy w brazylijskim pasie cytrusowym (1999 – 2025; USDA):

• Prognoza produkcji pomarańczy w Brazylii (USDA):

• Prognoza produkcji soku pomarańczowego w Brazylii (USDA):

• Prognoza produkcji soku pomarańczowego w Maroku (USDA):

Pszenica

• Prognoza produkcji pszenicy w Pakistanie (USDA):

Ryż

• Prognoza produkcji ryżu w Pakistanie (USDA):

Soja

• Prognoza produkcji soi w Brazylii (USDA):

Wieprzowina, wołowina, drób i ryby

• Francja potwierdziła ogniska ptasiej grypy na dwóch fermach drobiu, zaledwie kilka dni po oficjalnym ogłoszeniu ich wolnymi od wirusa. Wysoce zjadliwa grypa ptaków (HPAI), powszechnie nazywana ptasią grypą, rozprzestrzeniła się w Europie w ramach sezonowej fali związanej z migrującymi ptakami, chociaż jej wpływ był mniej dotkliwy niż w Stanach Zjednoczonych, gdzie straty w stadach doprowadziły do ​​rekordowych cen jaj, a wirus został przeniesiony na bydło i ludzi. Władze francuskie potwierdziły nowe przypadki na dwóch fermach w północno-zachodnim regionie Normandii 27 i 28 grudnia. „W bezpośredniej konsekwencji tych ognisk Francja traci status wolny od HPAI, który odzyskała dopiero 15 grudnia” – poinformowało ministerstwo rolnictwa. Status wolny od choroby grypy ptaków oznacza, że ​​od co najmniej miesiąca nie zgłoszono żadnych ognisk na fermach. Klasyfikacja ta może umożliwić zniesienie ograniczeń handlowych z krajów importujących. W oddzielnym powiadomieniu do Światowej Organizacji Zdrowia Zwierząt (WOAH) władze francuskie szczegółowo opisały, że ogniska choroby wystąpiły na fermach z odpowiednio 25 000 i 540 ptakami drobiowymi, a całe stado zostało wybite jako środek bezpieczeństwa. Niemcy wykryły nowy przypadek ptasiej grypy na fermie drobiu w Bawarii, a stado liczące 16 000 osobników również zostało ubite.

Ropa naftowa

• Produkcja ropy naftowej w USA wzrosła osiągając rekordowe 13,46 mln bpd w październiku (+1,97% m/m; +2,3% r/r). Analitycy twierdzą, że tempo wzrostu produkcji ropy w USA ulega spowolnieniu. „Roczny wzrost produkcji ropy w USA wynosi około 300 000 do 400 000 baryłek dziennie w 2024 r. w porównaniu z prawie milionem baryłek dziennie w 2023 r.” – powiedział Alex Hodes, analityk ds. energii w domu maklerskim StoneX. Całkowity popyt na ropę w USA wzrósł do 21,01 miliona baryłek dziennie w październiku (+3,44% m/m).
• Ceny ropy naftowej prawdopodobnie będą ograniczone do około 70 USD za baryłkę w 2025 r., ponieważ słaby popyt ze strony Chin i rosnące globalne dostawy prawdopodobnie rzucą cień na wysiłki OPEC+ mające na celu wzmocnienie rynku. Ankieta przeprowadzona wśród 31 ekonomistów i analityków przewidywała, że ​​ropa Brent będzie średnio 74,33 USD za baryłkę w 2025 r., w dół z prognozy 74,53 USD w listopadzie, co oznacza ósmą z rzędu korektę w dół. Większość respondentów ankiety spodziewa się, że rynek ropy naftowej będzie miał nadwyżkę w przyszłym roku, a analitycy z JPMorgan przewidują, że podaż przewyższy popyt o 1,2 miliona baryłek dziennie (bpd).
• „Ogólnie rzecz biorąc, uważamy, że polityka USA ma mniejsze znaczenie, niż wielu sądzi, jeśli chodzi o wpływ na ceny ropy naftowej i krajowy sektor ropy naftowej i gazu w USA” — powiedział Kim Fustier, szef badań nad europejską ropą naftową i gazem w HSBC.
• Uganda rozpocznie trzecią rundę licencjonowania poszukiwań ropy naftowej w roku fiskalnym rozpoczynającym się w lipcu. Podczas briefingu minister energii i rozwoju minerałów Ruth Nankabirwa powiedziała, że ​​Uganda otworzyła nowe obszary i planuje przeprowadzić „trzecią rundę licencjonowania nowych licencji na poszukiwanie ropy naftowej i gazu w roku fiskalnym 2025/2026.” Uganda odkryła ropę naftową w basenie Albertine Graben w pobliżu granicy z Demokratyczną Republiką Konga prawie dwie dekady temu, ale produkcja została opóźniona i obecnie przewiduje się, że rozpocznie się w tym roku.

Gaz ziemny

• Eksport rosyjskiego gazu rurociągami z czasów sowieckich biegnącymi przez Ukrainę został wstrzymany w Nowy Rok, co oznaczało koniec dziesięcioleci dominacji Moskwy nad europejskimi rynkami energii. Gaz płynął pomimo prawie trzech lat wojny, ale rosyjska firma gazowa Gazprom poinformowała, że ​​wstrzymała go o godzinie 05:00 GMT po tym, jak Ukraina odmówiła odnowienia umowy tranzytowej. Powszechnie oczekiwane wstrzymanie nie wpłynie na ceny dla konsumentów w Unii Europejskiej – w przeciwieństwie do 2022 r., kiedy spadające dostawy z Rosji doprowadziły do ​​rekordowo wysokich cen, pogłębiły kryzys kosztów utrzymania i uderzyły w konkurencyjność przemysłu z UE. Ostatni pozostali nabywcy rosyjskiego gazu z UE przez Ukrainę, tacy jak Słowacja i Austria, zorganizowali alternatywne dostawy, podczas gdy Węgry będą nadal otrzymywać rosyjski gaz za pośrednictwem rurociągu TurkStream pod Morzem Czarnym. „Zatrzymaliśmy tranzyt rosyjskiego gazu. To historyczne wydarzenie. Rosja traci swoje rynki, poniesie straty finansowe” — powiedział w oświadczeniu minister energetyki Ukrainy German Galushchenko. Ukraina straci do 1 miliarda dolarów rocznie na opłatach tranzytowych z Rosji. Gazprom straci blisko 5 miliardów dolarów na sprzedaży gazu. Połączone trasy rurociągów z Rosji dostarczyły rekordowo wysokie 201 miliardów metrów sześciennych (mld m3) gazu do Europy w 2018 roku. Trasa Nord Stream przez Morze Bałtyckie do Niemiec została wysadzona w powietrze w 2022 roku, a gazociąg Jamał-Europa przez Białoruś również został zamknięty. Rosja wysłała około 15 mld m³ gazu przez Ukrainę w 2023 roku, w porównaniu z 65 mld m³, gdy ostatni pięcioletni kontrakt rozpoczął się w 2020 roku.
• Cheniere Energy poinformowało 30 grudnia 2024, że wyprodukowało pierwszy LNG z nowego zakładu w Teksasie, stając się drugim nowym amerykańskim zakładem eksportowym uruchomionym w 2024 roku. Stany Zjednoczone są największym eksporterem LNG na świecie, a produkcja gazu superchłodzonego z zakładów Cheniere Stage 3 i Plaquemines Venture Global LNG ma utrzymać pozycję USA jako największego eksportera LNG w 2025 roku.
• „Ceny gazu nadal mają potencjał do wzrostu w krótkim i średnim okresie ze względu na potencjalnie znaczny wzrost zapotrzebowania w styczniu i lutym oraz możliwe zamarzanie głowic odwiertu. Bez względu na to, co się stanie, niepewność związana z zimową pogodą będzie nadal powodować zmienność cen gazu w ciągu najbliższych kilku miesięcy, zwłaszcza w styczniu” — powiedział Zhen Zhu, konsultant zarządzający w C.H. Guernsey and Company w Oklahoma City.
• „Krzywa prognozowana pokazuje, że ceny w 2025 r. będą wyższe niż w 2024 r. W dużej mierze wynika to z faktu, że nadmiar zapasów był w stanie obniżyć oczekiwania. Producenci nie przesadzają, a powinniśmy zobaczyć silny popyt ze strony spalaczy i eksportu energii. Całkowite ceny w 2025 r. powinny być średnio wyższe niż w 2024 r. ze względu na bardziej napięty obraz równowagi podaży i popytu” — powiedział Robert DiDona, prezes Energy Ventures Analysis.
• Produkcja gazu w USA (z wyłączeniem Alaski) w grudniu 2024 wynosi średnio 103,3 mld stóp sześciennych dziennie gazu ziemnego (+1,77% m/m). Rekordowe wydobycie odnotowano w grudniu 2023 na poziomie 105,5 bcfd.
• Przepływ gazu do amerykańskich terminali eksportowych w grudniu 2024 wyniósł średnio rekordowe 15,16 bcfd (+11,47% m/m). Poprzedni rekord to 14,7 bcfd w grudniu 2023.

Energia odnawialna

• Indonezja opóźnia wdrożenie paliw B40 czyli z 40% domieszką olejów roślinnych. Plany zakładały wejście w życie 1 stycznia, zwiększając domieszkę z 35% do 40%. 2 stycznia państwowa firma energetyczna Pertamina, która prowadzi największą sieć stacji benzynowych w kraju, oraz grupa producentów biodiesla APROBI poinformowały, że czekają na stosowne oficjalne dekrety przed sprzedażą paliwa. „Po wydaniu rozporządzenia będzie czas na przejście na sprzedaż. W tej chwili przygotowaliśmy rafinerie Plaju i Kasim do przetwarzania B40” — powiedział rzecznik Pertamina Fadjar Djoko Santoso. Członkowie APROBI nie mogą zawierać umów na dystrybucję biodiesla bez dekretu rządu, powiedział Sekretarz Generalny Ernest Gunawan. Edi Wibowo, dyrektor ds. bioenergii w ministerstwie energii, powiedział, że oczekuje dalszych instrukcji dotyczących B40, nie podając jednak więcej szczegółów.

Złoto

• Chiński import złota netto przez Hongkong w listopadzie wzrósł do 33,074 ton netto (+114,57% m/m). Chiński bank centralny wznowił skup złota do swoich rezerw w listopadzie po sześciomiesięcznej przerwie, zgodnie z oficjalnymi danymi.
• „Przez następny miesiąc rynek będzie koncentrował się na przepływach noworocznych od alokatorów aktywów i ich losach, a także na Trumpie i szczegółach jego polityki, z których część prawdopodobnie okaże się przyjazna dla złota” — powiedział Hansen, dodając, że prawdopodobny wydaje się cel ceny złota wynoszący 3000 USD za uncję. Trump zostanie zaprzysiężony na prezydenta Stanów Zjednoczonych 20 stycznia.

Miedź

• „Niepowodzenia podaży w światowych kopalniach przyczyniły się do zacieśnienia na światowym rynku miedzi… Po stronie popytu, ożywienie przemysłowe w kluczowych gospodarkach, obok popytu ze strony zielonej transformacji energetycznej, pomogło utrzymać ceny” – powiedziała Aneeka Gupta, dyrektor ds. badań makroekonomicznych w WisdomTree, o wynikach rynku w 2024 r.
• Produkcja miedzi w Chile, największym na świecie producencie tego metalu, osiągnęła 488 519 ton metrycznych w listopadzie (+9,8% r/r).
• Ministerstwo energii i rozwoju minerałów w Ugandzie wybrało zwycięzcę przetargu na modernizację kopalni miedzi Kilembe w pobliżu granicy z Kongo. „Jesteśmy teraz w trakcie ostatnich negocjacji… proces jest prawie ukończony. Już wkrótce ogłosimy zakończenie tego procesu” — powiedziała minister Ruth Nankabirwa. Geolodzy rządowi szacują, że kopalnia Kilembe, u podnóża pokrytych lodem gór Rwenzori, zawiera około 4 milionów ton rudy, która składa się w 1,98% z miedzi i w 0,17% z kobaltu. Kopalnia jest zawieszona od dziesięcioleci po tym, jak została porzucona na początku lat 70. przez kanadyjską firmę Falconbridge z powodu niskich cen miedzi i niestabilności politycznej.

Pozostałe metale przemysłowe

• Japońska firma Nippon Steel zaproponowała przyznanie rządowi USA prawa weta w sprawie wszelkich potencjalnych cięć mocy produkcyjnych firmy U.S. Steel. W zeszłym tygodniu Komitet ds. Inwestycji Zagranicznych w Stanach Zjednoczonych (CFIUS) przekazał decyzję o zatwierdzeniu lub zablokowaniu umowy Bidenowi. Bidena, który opuści urząd 20 stycznia, musi podjąć decyzję w sprawie umowy do 7 stycznia. „Otrzymaliśmy ocenę CFIUS, a prezydent ją przejrzy” — powiedział rzecznik Białego Domu. Washington Post poinformował wcześniej, że w swojej propozycji Nippon Steel zobowiązało się do 10-letniego zobowiązania do nieobcinania mocy produkcyjnych w krajowych hutach U.S. Steel, chyba że zostanie to zatwierdzone przez panel ds. przeglądu pod przewodnictwem Skarbu Państwa.

Omówienie aktualności

Program Surowcowe info od lipca 2020 roku pojawia się na moim osobistym kanale YouTube w poniedziałki i czwartki:

Statystyki

Od niedzieli do czwartku około 19:30 na moich social mediach (Facebook oraz Twitter) są publikowane statystyki intraday’owe dotyczące kierunku ceny na następny dzień. Z surowców wśród statystyk jest złoto, gaz ziemny, ropa Brent oraz ropa WTI. Wyjaśnienie potencjału tych danych znajdziecie w tym artykule.