aktualności – 24 lipca 2023

Zapraszam na kolejny zestaw aktualności surowcowych.

nie chcesz czytać?
kliknij by przejść od razu do odcinka programu Surowcowe info

Słowniczek

• pp – punkt procentowy
• b/z – bez zmian
• t/t – zmiana wartości względem poprzedniego tygodnia
• m/m – zmiana wartości względem poprzedniego miesiąca
• q/q – zmiana wartości względem poprzedniego kwartału
• r/r – zmiana wartości względem poprzedniego roku
• s/s – zmiana wartości względem poprzedniego sezonu (w przypadku surowców mających sezon na przełomie roku kalendarzowego)

W dzisiejszych aktualnościach:

• ogólne informacje
• raporty USDA
• woda
• kawa
• cukier
• kakao
• bawełna
• pszenica
• pozostałe zboża
• energia elektryczna
• ropa naftowa
• gaz ziemny
• energia odnawialna
• złoto
• platyna i pallad
• miedź
• pozostałe metale przemysłowe
• stany magazynowe metali przemysłowych
• program Surowcowe info

Ogólne informacje

• Rosyjska Federalna Służba Bezpieczeństwa (FSB) poinformowała, że znalazła ślady materiałów wybuchowych na statku płynącym z Turcji do portu Rostów nad Donem w Rosji po zboże. FSB poinformowała, że statek zacumował w ukraińskim porcie Kilia w maju i że mógł być używany do dostarczania materiałów wybuchowych na Ukrainę. Podano, że statek zmienił nazwę w tureckim porcie Tuzla na początku tego miesiąca i zmienił załogę, która składała się z 12 obywateli Ukrainy. „Okoliczności te mogą wskazywać na możliwość wykorzystania obcego statku cywilnego do dostarczenia materiałów wybuchowych na terytorium Ukrainy” – napisano. Statek, którego nazwy nie podał, został poddany inspekcji w Cieśninie Kerczeńskiej i otrzymał zakaz dalszej podróży, po czym opuścił rosyjskie wody, jak poinformowała FSB.
• Rosja bombardowała ukraińskie obiekty eksportujące żywność czwarty dzień z rzędu w piątek i ćwiczyła przejmowanie statków na Morzu Czarnym w ramach eskalacji tego, co według zachodnich przywódców jest próbą wymigania się od sankcji poprzez grożenie światowym kryzysem żywnościowym. Rosja stwierdziła, że jej flota czarnomorska ćwiczyła strzelanie rakietami do „celów pływających” i uzna, że wszystkie statki zmierzające na wody ukraińskie potencjalnie przewożą broń.Kijów odpowiedział podobnym ostrzeżeniem o statkach płynących do Rosji.
• ONZ ostrzegła, że miliony ludzi w biednych krajach na całym świecie są bardziej narażone na głód i śmierć głodową z powodu efektu domina w zakresie cen żywności, po zakończeniu umowy zbożowej w basenie Morza Czarnego. ONZ twierdzi, że umowa pomogła najbiedniejszym, obniżając ceny żywności na całym świecie o ponad 23% od marca ubiegłego roku.
• Inwestorzy czekają na posiedzenie Biura Politycznego w Chinach w tym tygodniu, na którym decydenci polityczni mogą zasygnalizować więcej środków stymulacyjnych w celu ożywienia popytu przemysłowego. Chiński planista państwowy ujawnił w poniedziałek środki, które mają na celu promowanie, zachęcanie i pobudzanie działalności prywatnych inwestycji.
• 25 lipca, we wtorek o godzinie 18:00, odbędzie się, we współpracy z InstaForex, webinar o sytuacji na złocie w przeddzień decyzji FED o stopach procentowych w USA. Zachęcam gorąco do bezpłatnej rejestracji i udziału!
• 29 lipca, w sobotę od godziny 10:00, odbędzie się, we współpracy z InstaForex, konferencja online „Letnia Szkoła Tradingu i Inwestowania” – podczas konferencji poruszę temat czy złoto jest przewartościowane czy też może niedowartościowane. Oprócz mojego tematu, podczas konferencji będą miały także miejsce trzy inne prelekcje, na które gorąco zapraszam! Szczegóły tutaj!

Raporty USDA

• W piątek, 28 lipca, poznamy raport USDA: Agricultural Prices (g. 21:00).

Woda

• Zależność Chin od wytwarzania energii z węgla wzrosła w pierwszej połowie 2023 r., ponieważ utrzymująca się susza poważnie ograniczyła moc elektrowni wodnych w południowych prowincjach. Produkcja z elektrowni wodnych spadła o 132 miliardy kWh (-23% r/r). Dwie południowo-zachodnie prowincje Syczuan i Yunnan odpowiadały za prawie połowę (48%) krajowej energii wodnej w 2020 roku;dodanie sąsiednich obszarów Guizhou i Guangxi zwiększa udział do prawie trzech piątych (58%). Ale region doświadczył znacznie niższych niż średnie opadów w ciągu ostatnich 12 miesięcy, co wymusiło gwałtowne redukcje produkcji energii. Część deficytu spowodowanego przez energetykę wodną została pokryta zwiększoną generacją z farm wiatrowych (+82 mld kWh) oraz energii słonecznej (+25 mld kWh). Ale reszta deficytu i cały wzrost konsumpcji został pokryty przez ogromny wzrost produkcji energii cieplnej (+218 mld kWh), głównie z jednostek opalanych węglem.

Kawa

• W Brazylii zebrano kawę z 66% areału zbiorów, niewiele poniżej wieloletniej średniej.
• Spadek cen kawy ograniczył sprzedaż surowca w Brazylii – rolnicy oczekują wyższych cen.
• Zapasy kawy w magazynach ICE spadły (-9,3k t/t), w poprzednim sezonie spadły (-37,9k t/t). Zapasy kawy są niższe o -24,82% s/s.

Cukier

• Rynek cukru opiera się na obawach, że El Niño może ograniczyć produkcję w Indiach i Tajlandii, ale korzystne postępy w zbiorach w Brazylii utrzymują ceny.

Kakao

• Przemiał kakao w Ameryce Północnej gwałtownie spadł w drugim kwartale do 102 493 ton (-11,6% r/r).
• Europejskie Stowarzyszenie Kakao poinformowało, że przerób kakao spadł w Q2 2023 do 343 283 ton (-5,7% r/r). Analitycy spodziewali się spadku o nie więcej jak -1,0%.
• Zapasy kakao w magazynach ICE spadły ósmy tydzień z rzędu (-47,3k t/t), w poprzednim sezonie wzrosły (+8,2k t/t). Zapasy są w tym sezonie o -2,06% s/s niższe.

Bawełna

• Chiny przyznają firmom niepaństwowym 750 000 ton metrycznych kontyngentów importowych bawełny według ruchomych stawek celnych, zgodnie z dokumentem opublikowanym przez krajową Komisję ds. Rozwoju i Reform. Spekulanci, którzy inwestowali w towary, uznali to za wyjątkowo optymistyczny nagłówek. Większość nowych kwot importowych ogłoszonych przez Chiny miała pochodzić z Brazylii, powiedział Keith Brown, dyrektor firmy brokerskiej Keith Brown and Co w Georgii. „Jednak biorąc pod uwagę tę kwotę, zbieranie bawełny mówi mi, że być może popyt w Chinach rośnie i być może zbiory w tym kraju są w tarapatach” – powiedział Brown.

Pszenica

• „Ruch ładunków w regionie Morza Czarnego jest coraz bardziej ograniczany. Kupujący martwią się o dostawy” – powiedział jeden z handlowców z Singapuru. To skutek nie przedłużenia przez Rosję porozumienia o eksporcie zbóż z ukraińskich portów na Morzu Czarnym.
• Francuscy rolnicy do 23 lipca zebrali 58% pszenicy ozimej (+25 pp t/t) – co jest wynikiem powyżej 5-letniej średniej wynoszącej 53%, ale poniżej poziomu zbiorów z analogicznego okresu w 2022 roku wynoszącego 79%.

Pozostałe zboża

• Na Ukrainie miejscowy gubernator Ołeh Kiper powiedział, że w terminale zbożowe przedsiębiorstwa rolnego w obwodzie odeskim uderzył samolot, niszcząc 100 ton grochu i 20 ton jęczmienia.

Energia elektryczna

• Electric Reliability Council of Texas (ERCOT) prognozuje kolejne rekordy zapotrzebowania na energię elektryczną w Teksasie w tym tygodniu. W 2022 roku około 49% energii w stanie pochodziło z elektrowni opalanych gazem, a większość pozostałej części pochodziła z wiatru (22%), węgla (16%), energii jądrowej (8%) i energii słonecznej (4%).
• Całkowita produkcja energii elektrycznej ze wszystkich źródeł w Chinach wzrosła o 205 miliardów kilowatogodzin (kWh) w pierwszych sześciu miesiącach 2023 roku w porównaniu z tym samym okresem w 2022 roku.

Ropa naftowa

• „Chociaż kolejna podwyżka stóp Fed w tym tygodniu może spowodować krótkoterminową zmienność cen, spodziewamy się, że zacieśniające się warunki rynkowe dotyczące cięć podaży przez OPEC i rosnące spekulacje rynkowe dotyczące dalszych bodźców w Chinach będą nadal pchać ceny w górę do końca trzeciego kwartału 2023” – napisali w notatce analitycy z National Australian Bank.
• „Kolejną niedźwiedzią wiadomością wartą rozważenia jest opinia Zjednoczonych Emiratów Arabskich, że istniejące cięcia OPEC+ są wystarczające do zrównoważenia rynku” – powiedział Mukesh Sahdev, szef działu downstream i handlu ropą w Rystad Energy.
• Wenezuela produkuje w tym miesiącu 831 000 baryłek ropy dziennie (bpd) i spodziewa się wzrostu do 1 miliona baryłek dziennie do końca roku.Kraj zamierza osiągnąć 1,76 mln baryłek dziennie produkcji w 2024 r.
• Malezyjska państwowa firma naftowa Petroliam Nasional Berhad (Petronas) poinformowała, że dokonała sześciu odkryć ropy i gazu w pięciu blokach w pobliżu wybrzeża Sarawak. Odwierty w pięciu blokach, SK306, SK411, SK313, SK301B i SK315, pochodzą z nowych i istniejących grup pól naftowych i charakteryzują się niskim poziomem zanieczyszczeń.
• Marathon Petroleum Corp zgłosiło, że linia z jednostki fluidalnego krakingu katalitycznego (FCCU) musi zostać zablokowana, aby mogła nastąpić naprawa w rafinerii Galveston Bay Rafinerii Galveston Bay o wydajności 593 000 baryłek dziennie (bpd).
• Zapasy ropy naftowej w magazynach Shanghai Futures Exchange (ShFE) na dzień 21 lipca 2023 wynosiły 10,39 mln (-8,77 t/t).
• Liczba odwiertów naftowych w USA spadła w ciągu tygodnia o -7 do poziomu 530 aktywnych punktów – to najniższa wartość od marca 2022 roku.

Gaz ziemny

• Według Gas Infrastructure Europe magazyny gazu w Europie były zapełnione w 82,5%, co oznacza, że blok jest na dobrej drodze do osiągnięcia celu, jakim jest posiadanie magazynów wypełnionych w 90% do 1 listopada.
• Dominic Gallagher, szef pośrednictwa LNG w Tullett Prebon, powiedział, że podczas gdy japońskie magazynowanie wynosi 2,10 miliona ton (MT), nieco powyżej 5-letniej średniej, pozostaje poniżej swojego poziomu w tym momencie zarówno w 2021, jak i 2022 r., co może wywołać stały popyt w najbliższej przyszłości.
• Wenezuelczycy spodziewają się, że do końca roku podpiszą licencje na zagospodarowanie ogromnych rezerw gazu ziemnego w kraju, powiedział minister ds. ropy Pedro Tellechea, mimo sankcji USA. Większość rezerw gazu w kraju Ameryki Południowej pozostaje niezagospodarowana po dziesięcioleciach niewystarczających inwestycji, zmian kontraktów i – w ostatnich latach – sankcji USA mających na celu obalenie prezydenta Nicolasa Maduro.Ale nowi urzędnicy kierujący ministerstwem ropy i PDVSA chcą zachęcić do nowych inwestycji i odblokować projekty. Tellechea powiedział, że rozmowy między państwową spółką naftową PDVSA a firmami, w tym włoską Eni, hiszpańską Repsol i francuską Maurel & Prom, postępują. „Musimy stać się eksporterem gazu. Robimy pierwsze kroki.” – powiedział minister. Po otrzymaniu amerykańskiej licencji w styczniu Trynidad i Tobago przeprowadził kilka rozmów z Wenezuelą na temat wspólnego rozwoju obiecującego morskiego pola gazowego w pobliżu granicy morskiej między dwoma krajami. Główny koncern naftowy Shell Plc, który produkuje w Trynidadzie, mógłby obsługiwać pole gazowe Dragon w Wenezueli, jeśli rząd Maduro przedłuży mu licencję, poinformowali przedstawiciele Trynidadu.
• Ceny spotowe gazu ziemnego w Azji w ubiegłym tygodniu na sierpniowe dostawy wyniosła $10,80/mmBtu (b/z t/t). To drugi tydzień z rzędu stałej ceny LNG spot w Azji. „Rynki azjatyckie pozostają słabe, większość letniego zapotrzebowania na ogrzewanie została zaspokojona, a ogólny popyt spekulacyjny znajduje się na uboczu, szukając podłogi. Istnieje popyt z Indii i Tajlandii, który chce pokryć te niższe ceny, zanim przejdziemy do zimowego cyklu popytu” – powiedział Toby Copson z Trident LNG. Samuel Good, szef wyceny LNG w agencji cenowej Argus, powiedział, że azjatyccy nabywcy nadal obserwują potencjalne zapotrzebowanie na moc chłodniczą w późnym sezonie, które może znacznie podnieść spalanie gazu w sektorze energetycznym i obciążyć zapasy terminali przed zimą. Dodał, że przewiduje się, że ponadprzeciętne temperatury w Japonii i Korei Południowej utrzymają się aż do sierpnia.
• Prognozowany popyt wraz z eksportem gazu ziemnego w USA w tym tygodniu to 105,7 mld stóp sześciennych dziennie (bcfd) czyli b/z t/t. W przyszłym tygodniu zapotrzebowanie na gaz ma wynieść 107,7 bcfd.
• Lipcowa podaż gazu ziemnego w USA (z wyłączeniem Alaski) wynosi średnio 101,5 mld stóp sześciennych dziennie (+0,49% m/m). Rekordowa podaż miała miejsce w maju 2023 i wynosiła 101,9 bcfd.
• Lipcowy przepływ LNG do terminali eksportowych z USA wynosi średnio 12,7 bcfd (+9,48% m/m). Eksport do Meksyku wyniósł 6,6 bcfd (b/z m/m).
• Liczba amerykańskich odwiertów gazowych w ciągu tygodnia spadła o -2 do poziomu 131 aktywnych punktów.
• Amerykańskie zapasy gazu ziemnego w tygodniu do 14 lipca wzrosły o +41 mld stóp sześciennych (bcf) do 2 971 bilionów stóp sześciennych (tcf). Prognozowano wzrost o +44 bcf. Zapasy gazu w USA są obecnie o +14,0% powyżej 5-letniej średniej.

Energia odnawialna

• Główni producenci paliw kopalnych, w tym Arabia Saudyjska i Rosja, sprzeciwili się w piątek propozycji potrojenia mocy odnawialnych źródeł energii krajów G20 do 2030 r. Planowi sprzeciwiły się również Chiny, największy na świecie emitent dwutlenku węgla, a także eksporterzy węgla z Republiki Południowej Afryki i Indonezji.Indie, jako obecny przewodniczący G20, zajęły neutralne stanowisko w tej sprawie. Wiele krajów na świecie cierpi z powodu rekordowych fal upałów, które według naukowców wynikają ze zmian klimatu spowodowanych spalaniem paliw kopalnych.

Złoto

• Rynek złota skupia się na decyzji FOMC o stopach procentowych w środę, 26 lipca o godzinie 20:00 oraz wystąpieniu prezesa FED, Jerome’a Powella, który nakreśli scenariusz na przyszłe decyzje o stopach procentowych w USA. Obecnie 99,8% analityków spodziewa się podwyżki podczas środowego spotkania, a 83,9% spodziewa się, że podczas wrześniowego spotkania FED stopy się nie zmienią.

• „Myślę, że stopy procentowe będą dość wysokie w dającej się przewidzieć przyszłości” – powiedział Daniel Pavilonis, starszy strateg rynkowy w RJO Futures. Według CME FedWatch Tool ponad 60% analityków spodziewa się niższych stóp procentowych w USA po posiedzeniu 20 marca 2024 roku.

• Tygodniowe zmiany zapasów metali szlachetnych w magazynach giełd CME (NYMEX & COMEX) i szanghajskiej (ShFE):

Platyna i pallad

• Południowoafrykańska spółka Anglo American Platinum odnotowała główny zysk na akcję (HEPS) – główną miarę zysku korporacji w RPA – na poziomie $1,66/akcję (29,84 randów) w pierwszym półroczu 2023. To oznacza spadek o -71%. Dywidenda spółki za pierwsze półrocze wyniesie 12,0 randów, data nabycia praw do dywidendy to 22 sierpnia 2023, data wypłaty dywidendy to 28 sierpnia 2023. Produkcja platynowców w spółce wyniosła w pierwszym półroczu 1,699 mln uncji (-13% r/r). Sprzedaż wyniosła 1,807 mln uncji platynowców (-12% r/r), podczas gdy średnia cena uzyskana za produkty wyniosła $1 885/oz (-29% r/r). Koszt uzyskania uncji produktu z grupy platynowców w H1 2023 wyniósł $1 005,6/oz. „W pierwszej połowie 2023 roku, pomimo trudnego globalnego otoczenia makroekonomicznego i operacyjnego, osiągnęliśmy wyniki zgodne z oczekiwaniami po zmianie wytycznych w 2022 roku. W ciągu półrocza odnotowaliśmy spadek produkcji metali w koncentracie i rafinowanego PGM. Mamy zróżnicowane zastosowania naszych metali, które obejmują przemysł, motoryzację, technologię, przechowywanie baterii, konserwację żywności, inwestycje i biżuterię. Ponadto widzimy wiele innych pojawiających się zastosowań, w tym rozwój technologii zielonego wodoru, która jest intensywna w zakresie PGM.” – powiedział Natascha Viljoen, CEO Amplats. Ceny platynowców wraz z procentowymi zmianami względem H1 2021 oraz H2 2022.

Miedź

• Chińskie władze ujawniły środki mające na celu zwiększenie konsumpcji samochodów i artykułów elektronicznych w ramach szerszego dążenia do wzmocnienia słabnącej gospodarki kraju. „Wszyscy są nadal dość optymistyczni, jeśli chodzi o Chiny. Próbują wymyślić pewne środki, ale twarde liczby nadal wyglądają dość słabo, jeśli chodzi o chińską aktywność, zwłaszcza w takich dziedzinach jak budownictwo. Europa również wygląda dość słabo pod względem produkcji i ogólnie popytu na metale nieszlachetne. Spodziewamy się, że następne kilka miesięcy będzie słabe w przypadku metali, nawet miedzi, co do której jesteśmy bardziej optymistyczni w perspektywie średnioterminowej” – powiedział Dan Smith, szef badań w Amalgamated Metal Trading.

Pozostałe metale przemysłowe

• Wyniki odwiertów australijskiej firmy QX Resources Limited potwierdzają obecność litu wraz z podwyższoną ilością metali ziem rzadkich w złożach projektu Turner River Hard Rock Lithium. Projekt jest zlokalizowany w prowincji Pilbara w Australii Zachodniej, zaledwie 15 km na południowy wschód od kopalni litu Wodgina należącej do firmy Mineral Resources. Zasoby znajdują się na głębokości 1500 metrów.

Stany magazynowe metali przemysłowych

• Tygodniowe zmiany zapasów kluczowych metali przemysłowych w magazynach giełd CME (NYMEX & COMEX), szanghajskiej (ShFE) i londyńskiej (LME) giełdy:

• Zapasy metali przemysłowych w magazynach Szanghajskiej Giełdy (ShFE):

 

• Zapasy metali przemysłowych w magazynach Londyńskiej Giełdy Metali (LME):

 

Omówienie aktualności

Program Surowcowe info od lipca 2020 roku pojawia się na moim osobistym kanale YouTube w poniedziałki i czwartki:

Statystyki

Od niedzieli do czwartku około 19:30 na moich social mediach (Facebook oraz Twitter) są publikowane statystyki intraday’owe dotyczące kierunku ceny na następny dzień. Z surowców wśród statystyk jest złoto, gaz ziemny, ropa Brent oraz ropa WTI. Wyjaśnienie potencjału tych danych znajdziecie w tym artykule.