aktualności – 10 listopada 2022

Duży zestaw aktualności surowcowych wraz z przeglądem najważniejszych danych i tabel z raportów USDA World Production, Markets, and Trade opublikowanych 9 listopada.

nie chcesz czytać?
kliknij by przejść od razu do odcinka programu Surowcowe info

Słowniczek

• pp – punkt procentowy
• b/z – bez zmian
• t/t – zmiana wartości względem poprzedniego tygodnia
• m/m – zmiana wartości względem poprzedniego miesiąca
• q/q – zmiana wartości względem poprzedniego kwartału
• r/r – zmiana wartości względem poprzedniego roku
• s/s – zmiana wartości względem poprzedniego sezonu (w przypadku surowców mających sezon na przełomie roku kalendarzowego)

W dzisiejszych aktualnościach:

• ogólne informacje
• raporty USDA
• kawa
• cukier
• kakao
• bawełna
• pszenica
• kukurydza
• ryż
• soja
• pozostałe rośliny oleiste
• energia elektryczna
• ropa naftowa
• gaz ziemny
• energia odnawialna
• uran
• węgiel
• kamienie szlachetne
• złoto
• platyna i pallad
• miedź
• pozostałe metale przemysłowe
• program Surowcowe info

Ogólne informacje

• Kuwejt ogłosił, że osiągnie neutralność emisji dwutlenku węgla w sektorze naftowo-gazowym do 2050 roku, a w całym kraju do 2060.
• Ukraina chce, aby umowa eksportowa zboża z Morza Czarnego została rozszerzona o więcej portów i towarów, i ma nadzieję, że decyzja o przedłużeniu umowy o co najmniej rok zostanie podjęta w przyszłym tygodniu. Umowa umożliwiła dostarczenie na rynki zagraniczne około 10,5 miliona ton ukraińskiej żywności, głównie zboża, odkąd została uzgodniona w lipcu w ramach mediacji Turcji i ONZ. Kijów domaga się także „usprawnienia” obowiązkowych inspekcji statków, które są zaangażowane w transport żywności, ponieważ uważa, że ​​Rosja celowo spowalnia inspekcje, aby zmniejszyć prędkość eksportu. Inspektorzy z Joint Center, który nadzoruje transakcję, przeprowadzali tylko 12 inspekcji dziennie, ale konieczne jest przeprowadzenie 25-30 inspekcji dziennie. „Kiedy Turcja i ONZ przeprowadziły własne inspekcje, udowodniły, że można przeprowadzać ponad 40 inspekcji dziennie. Teraz, gdy Rosja wróciła… znowu mamy łącznie 12 inspekcji dziennie. Nie wyjaśniają (przyczyna opóźnień), ale też nie ukrywają, że robią to, aby skomplikować pracę korytarza” – powiedział wiceminister Jurij Vaskov.
• Czołowi urzędnicy ONZ spotkają się w piątek z rosyjską delegacją w Genewie, aby omówić rozszerzenie umowy eksportowej z Ukrainy na eksport zbóż z Morza Czarnego oraz wysiłki na rzecz sprawnego dostarczania rosyjskiej żywności i nawozów na rynki światowe. „Mamy nadzieję, że rozmowy przyspieszą postępy w ułatwianiu niezakłóconego eksportu żywności i nawozów pochodzących z Federacji Rosyjskiej na rynki światowe” – powiedział rzecznik ONZ.
• Ukraina wyeksportowała do tej pory prawie 14,3 mln ton zboża w sezonie 2022/23 (-30,7% s/s).
• „Nadal jesteśmy dalecy od powrotu do normalności. Nadal nie jest jasne, czy eksport (ukraiński) zboża będzie mógł być kontynuowany.” – napisali analitycy Commerzbanku.
• Australijska Fortescue Metals Group poinformowała, że jej jednostka ds. zielonej energii pomoże przyspieszyć rozwój przystępnego cenowo łańcucha dostaw zielonych nawozów w Kenii. Fortescue Future Industries (FFI) i rząd Kenii wspólnie opracują 300-megawatową instalację do produkcji zielonego amoniaku i zielonych nawozów do 2025 roku. „Dla Kenii stworzy to nawóz wolny od paliw kopalnych, silny lokalny przemysł, tworzenie miejsc pracy wykwalifikowanych i zmniejszy narażenie Kenii na import z innych krajów” – powiedział FFI. Czwarty na świecie producent rudy żelaza podpisał wiele umów za pośrednictwem FFI od zeszłego roku, starając się przekształcić w firmę zajmującą się zieloną energią w obliczu rosnących wezwań do dekarbonizacji. Projekty mogą produkować do 1,7 miliona ton zielonego wodoru rocznie na eksport. Instalacja zielonego wodoru i zielonego amoniaku będzie zlokalizowana w pobliżu pola geotermalnego Naivasha, a ostateczna decyzja inwestycyjna FFI spodziewana jest w 2023 roku.

Raporty USDA

• Dane z raportów USDA: World Production, Markets, and Trade oraz Crop Production przy poszczególnych surowcach rolnych.
• Crop progress z 7 listopada 2022 (USDA):

 

 

 

Kawa

• Analityk Judith Ganes stwierdziła w notatce, że rynek kawy nadal obawia się spowolnienia popytu w Europie, a wyższe stopy procentowe powodują, że posiadanie zapasów kawy jest droższe, co ma tendencję do osłabiania popytu.
• Rabobank prognozuje, że produkcja brazylijskiej kawy wzrośnie w przyszłym roku do co najmniej 68,5 mln 60-kg worków (+8% r/r). Rosnąca produkcja jest głównie oczekiwana w przypadku ziaren arabiki wyższej klasy, które stanowią większość zbiorów kawy w kraju, po niższych niż oczekiwano plonach arabiki w tym roku z powodu niekorzystnych warunków pogodowych, powiedział analityk Rabobank Guilherme Oczekuje się, że brazylijscy plantatorzy kawy wyprodukują w tym roku 63,2 mln worków kawy: 40,1 mln worków arabiki i 23,1 mln worków robusty. Morya dodał, że oczekuje się, że eksport kawy w przyszłym roku osiągnie 42-43 mln worków, w porównaniu z 40 mln w tym roku, podczas gdy konsumpcja krajowa w przyszłym roku również wzrośnie o około 500 000 worków (+2% r/r).
• W magazynach ICE Antwerpii jest 204 774 worków kawy oczekujących na certyfikację.

Cukier

• Indie zatwierdziły eksport 6 mln ton cukru w sezonie 2022/23, zgodnie z oczekiwaniami rynku dotyczącymi pierwszej transzy w tym sezonie. Indyjskie cukrownie agresywnie podpisują umowy eksportowe, z kontraktami na około 1 mln ton zaledwie cztery dni po zatwierdzeniu eksportu przez New Delhi, ponieważ uzyskują wyższe ceny za swoje produkty na rynkach światowych.
• Oczekuje się, że całkowita produkcja cukru w ​​Brazylii w sezonie 2022/23 wzrośnie do 39,04 mln ton (+8,3% s/s), ze względu na większe marże na cukrze niż na etanolu – prognozuje firma doradcza Safras & Mercado.
• USDA prognozuje, że produkcja buraków cukrowych w USA wyniesie 33,5 mln ton (-8,95% r/r). Plony wyniosą średnio 29,1 tony na akr.
• USDA prognozuje, że produkcja trzciny cukrowej w USA wyniesie 34,3 mln ton (+4,40% r/r). Plony wyniosą średnio 37,1 tony na akr.
• Francuskie Ministerstwo Rolnictwa obniżyło swoją prognozę produkcji buraków cukrowych dotkniętych suszą w 2022 r. do 31,94 mln ton, w porównaniu z 32,69 mln ton prognozowanych w zeszłym miesiącu, o -7,1% mniej niż w zeszłym roku i -13,6% poniżej średniej z pięciu lat.

Kakao

• „Zapasy są niskie po deficycie plonów 2021/22. To zły czas na brak kakao” – powiedział amerykański broker.
• Dostawy ziarna kakaowego do San Pedro, jednego z dwóch głównych portów producenta na Wybrzeżu Kości Słoniowej, zostały zablokowane w zeszłym tygodniu w ramach trwającego strajku, który ma wpływ na branżę przed szczytowymi plonami głównych upraw. Strajk rozpoczął się 24 października i został zawieszony na trzy dni przed wznowieniem 31 października. W okresie od 31 października do 6 listopada do San Pedro nie dostarczono kakao z powodu strajku, w porównaniu do 42 000 ton w tym samym okresie ubiegłego roku. Dokerzy rozładowywujący ciężarówki żądają podwyżki z 30 franków CFA do 105 franków CFA za worek ziaren. Oferta 50 franków CFA została odrzucona przez strajkujących w tym tygodniu. Eksporterzy powiedzieli, że obawiają się, że zaległości mogą pogorszyć jakość ziarna, ponieważ worki kakaowe spędzały wiele dni na ciężarówkach, nie mając nic, co chroniłoby je przed upałem i deszczem.
• Forecaster Climate42 powiedział, że afrykańskie regiony produkcyjne zgromadziły więcej wody niż zwykle, aby przetrwać długą porę suchą.

Bawełna

• Prognoza globalnej produkcji bawełny (USDA):

• Prognoza globalnej konsumpcji bawełny (USDA):

• Prognoza globalnych zapasów końcowych bawełny (USDA):

• USDA prognozuje, że produkcja bawełny w USA wyniesie 14,0 mln 480-funtowych bel (+2% względem poprzedniej prognozy; -20% r/r). Plony wyniosą średnio 855 funtów na

Pszenica

• Prognoza globalnej produkcji pszenicy (USDA):

• Prognoza globalnej konsumpcji pszenicy (USDA):

• Prognoza globalnych zapasów końcowych pszenicy (USDA):

• Stan ozimych upraw w USA jest najniższy od dziesięcioleci. USDA oceniła 30% zbiorów pszenicy ozimej w USA w stanie dobrym do doskonałego, co jest najniższym poziomem o tej porze roku, w zapisach sięgających końca lat 80-tych.
• Prognoza zbiorów pszenicy w Argentynie na sezon 2022/23 została obniżona do 11,8 miliona ton (-48,7% s/s) – czyli -1,9 mln ton mniej niż wcześniejsze prognozy giełdy zbożowej Rosario. Giełda zapowiada, że kolejne spadki prognoz mogą nastąpić z powodu przedłużającej się suszy. Argentyna wyprodukowała w zeszłym sezonie około 23 miliony ton pszenicy, co czyni ją jednym z najważniejszych producentów pszenicy na świecie. Taka produkcja zmniejszyłaby się prawie o połowę, stwarzając problemy zaspokajające popyt krajowy i eksportowy. USDA szacuje eksport z Argentyny w sezonie 2021/22 na 17,651 mln ton, z kolei w sezonie 2022/23 na 10,0 mln ton.
• „Handlowcy wahają się, czy sprzedawać pszenicę, dopóki nie dowiedzą się, czy Rosja zgodzi się na kontynuację umowy dotyczącej korytarza eksportu zboża, która wygasa 19 listopada. Zła pogoda zwiększa również niepewność w perspektywach globalnej podaży, ze złymi warunkami upraw na równinach USA, niższą produkcją upraw w Argentynie i obawami o jakość w Australii” – powiedział Hightower.

Kukurydza

• Prognoza globalnej produkcji kukurydzy (USDA):

• Prognoza globalnej konsumpcji kukurydzy (USDA):

• Prognoza globalnych zapasów kukurydzy (USDA):

• USDA prognozuje, że produkcja kukurydzy na ziarno w USA wyniesie 13,9 miliarda buszli (+1% względem poprzedniej prognozy; -8% r/r). Plony wyniosą średnio 172,3 buszli na akr.
• Francuskie ministerstwo rolnictwa obniżyło prognozy dotyczące zbiorów kukurydzy na ziarno w 2022 r. do 10,74 mln ton (-29,4% r/r) czyli -0,41 mln ton względem październikowej prognozy. Nowa prognoza została oparta na przewidywanej wydajności 7,89 ton z hektara (t/ha), co oznacza spadek z 8,18 t/ha szacowanego w zeszłym miesiącu i 1,5 t/ha poniżej średniej pięcioletniej.

Ryż

• Prognoza globalnej produkcji ryżu (USDA):

• Prognoza globalnej konsumpcji ryżu (USDA):

• Prognoza globalnych zapasów ryżu (USDA):

• USDA prognozuje, że produkcja ryżu w USA wyniesie 164,4 mln cwt (-14,31% r/r). Plony wyniosą średnio 7 549 funtów na akr.

Soja

• Prognoza globalnej produkcji soi (USDA):

• Prognoza globalnego przerobu soi (USDA):

• Prognoza globalnych zapasów końcowych soi (USDA):

• USDA prognozuje, że produkcja soi w USA wyniesie 4,35 miliarda buszli (+1% względem poprzedniej prognozy; -3% r/r). Plony wyniosą średnio 50,2 buszli na akr.
• Chiński import nasion soi spadł w październiku do 4,14 mln ton (-19% r/r), osiągając najniższy poziom od 2014 r.

Pozostałe rośliny oleiste

• Prognoza globalnej produkcji nasion oleistych (USDA):

• Prognoza globalnej produkcji olejów roślinnych (USDA):

• Prognoza globalnych zapasów olejów roślinnych (USDA):

• Prognoza globalnej produkcji rzepaku, oleju rzepakowego i mączki rzepakowej (USDA):

• Prognoza globalnej konsumpcji oraz zapasów końcowych rzepaku, oleju rzepakowego i mączki rzepakowej (USDA):

• Prognoza globalnej produkcji słonecznika, oleju słonecznikowego i mączki słonecznikowej (USDA):

• Prognoza globalnej konsumpcji oraz zapasów końcowych słonecznika, oleju słonecznikowego i mączki słonecznikowej (USDA):

Energia elektryczna

• TotalEnergies ogłosiło plany obniżenia taryf za energię elektryczną we Francji, w następstwie presji rządu, aby zrobić więcej, aby pomóc konsumentom w walce z rosnącą inflacją i wyższymi rachunkami dla gospodarstw domowych. Firma będzie także wprowadzać plany nagradzania swoich francuskich klientów, którzy zmniejszają zużycie energii elektrycznej. Premie będą przyznawane tym, którym tej zimy uda się obniżyć zużycie o co najmniej 5% w porównaniu z rokiem poprzednim. „Ten 5% spadek można łatwo osiągnąć za pomocą kilku skutecznych działań, jak sugeruje TotalEnergies w swojej aplikacji mobilnej (…): obniż ogrzewanie o jeden stopień lub odłącz wszystkie urządzenia gospodarstwa domowego w trybie czuwania, co stanowi odpowiednio 7% i 5% spadek ” – powiedziała firma w oświadczeniu. TotalEnergies powiedział, że gospodarstwo domowe z rachunkiem za prąd w wysokości 950 euro w zeszłym roku może zaoszczędzić 115 euro w tym roku, jeśli zmniejszy zużycie o 10%, z czego 55 euro zostanie zaoszczędzonych bezpośrednio dzięki tej obniżce, a 60 euro poprzez planowaną premię.

Ropa naftowa

• „Wierzymy, że po sezonie zimowym spadną” – powiedział minister energetyki Omanu Salim al-Aufi. Oman ustalił cenę ropy w swoim budżecie na 55 dolarów za baryłkę, aby stworzyć dodatkową osłonę na spłatę zadłużenia, ale nie Salim al-Aufi sądzi, by ceny spadły tak bardzo. Aufi powiedział również, że zaplanowane na 4 grudnia spotkanie OPEC+ w Wiedniu będzie w dużej mierze napędzane komunikatami z Europy na temat jej perspektyw gospodarczych. Aufi powiedział, że decyzja z 5 października była podyktowana silnymi oznakami nadpodaży.
• Według danych opublikowanych przez chińskie służby celne największy na świecie nabywca ropy importował w październiku 10,16 mln baryłek dziennie (+14% r/r), najwięcej od maja 2022 roku. Było kilka czynników napędzających wzrost w październiku, ale jest mało prawdopodobne, aby silne ożywienie napędzane popytem było jednym z nich. Była to raczej kombinacja importu ropy naftowej w celu zbudowania zapasów operacyjnych dla dwóch nowych jednostek rafineryjnych, niższej ceny niż w poprzednich miesiącach, większych kwot importowych dla niezależnych rafinerii i stałego wzrostu eksportu paliw rafinowanych. Jednostki rafineryjne zwykle potrzebują około trzech tygodni zapasów operacyjnych, co sugeruje, że dwa nowe zakłady potrzebowałyby prawie 11 milionów baryłek ropy, aby w pełni rozpocząć działalność.
• Według danych służby celnej chiński eksport oleju napędowego we wrześniu znacznie przyspieszył do do 1,73 miliona ton (430 000 baryłek dziennie) – średni eksport w okresie poprzednich 13 miesięcy wynosił 114 tysięcy baryłek dziennie. Szybszy eksport przyniesie pewną ulgę w obliczu globalnego niedoboru oleju napędowego, ale prawdopodobnie nie wystarczy, aby ustabilizować i odbudować światowe zapasy lub zrekompensować wszelkie przyszłe zakłócenia w wyniku sankcji na rosyjski eksport paliw.
• Indie będą nadal kupować rosyjską ropę, ponieważ przynosi ona korzyści krajowi, powiedział minister spraw zagranicznych Indii, Subrahmanyam Jaishankar, po spotkaniu ze swoim rosyjskim odpowiednikiem po raz piąty w tym roku, dodając, że oba kraje rozszerzają swoje więzi handlowe. Indie stały się największym po Chinach odbiorcą ropy naftowej z Rosji, ponieważ tamtejsze rafinerie przechwytują przecenione ładunki, których unikają zachodni nabywcy. Udział Rosji w indyjskim imporcie ropy wzrósł we wrześniu do rekordowego poziomu 23%, z zaledwie około 2% przed inwazją. Zapytany o plan G7 dotyczący ograniczenia cen rosyjskiej ropy, Jaishankar powiedział, że jako trzeci co do wielkości konsument ropy i gazu na świecie, gdzie poziom dochodów nie był wysoki, Indie muszą dbać o własne interesy.
• Największy rosyjski pożyczkodawca, Sberbank pozywa Glencore o $116 milionów za nieopłacone dostawy ropy. Baza danych sądu wykazała, że ​​Sberbank starał się odzyskać dług i kary od Glencore Energy UK Ltd w ramach dwóch umów, o wartości około 58 milionów euro każda. Jedna dotyczyła dostaw mieszanek olejowych na granicę Ukrainy i Węgier w marcu, a druga dostaw na granicę Ukrainy i Słowacji w tym samym miesiącu. „Jest to środek wymuszony, ponieważ wielokrotne próby rozwiązania sprawy poza sądem zakończyły się niepowodzeniem” – podał serwis prasowy banku.
• Jednostce włoskiego koncernu naftowego Eni przydzielono dwa 1-milionowe ładunki wenezuelskiej rozcieńczonej ropy naftowej na listopadowy załadunek, wynika z dokumentu państwowego PDVSA. Ładunki oznaczają wznowienie umowy „ropa na dług” zatwierdzonej przez rząd USA na początku tego roku jako wyjątek od sankcji nałożonych na sektor naftowy Wenezueli. PDVSA jest winna miliardy dolarów partnerom w dziesiątkach joint ventures naftowych i gazowych. Eni ma zabrać wenezuelską ciężką ropę na pokład tankowców Suezmax Africa i Gladiator. Zgodnie z dokumentem PDVSA, zamierzonym miejscem przeznaczenia dwóch ładunków jest Bilbao w Hiszpanii. W okresie od czerwca do lipca Eni otrzymała łącznie 3,6 miliona baryłek rozrzedzonej ropy wenezuelskiej (DCO). Ze względu na ograniczone zdolności Eni do przetwarzania ciężkiej kwaśnej ropy naftowej we włoskich rafineriach, większość tej ilości została później dostarczona przez Eni do hiszpańskiego Repsol.
• Phillips 66 planuje zwrócić akcjonariuszom do $12 miliardów więcej do końca 2024 r. poprzez dywidendy i skup akcji. Rafinerie wygenerowały w tym roku ogromne zyski, a zakłady pracują na rekordowych poziomach, aby zaspokoić silny popyt eksportowy z powodu ograniczenia podaży po inwazji Rosji na Ukrainę. Phillips 66 odnotował rekordowy zysk w wysokości $5,4 miliarda za Q3 2022 (+1 243% r/r). W Q3 2022 firma wydała $1,2 mld na buy back akcji własnych oraz dywidendy dla akcjonariuszy. Mocny plan zwrotu inwestorów Phillips pojawia się w czasie, gdy prezydent USA Joe Biden zażądał, aby firmy energetyczne zainwestowały swój zysk w zwiększenie produkcji, zanim rozważą zwroty dla akcjonariuszy. Firma poinformowała również, że zmniejszyła liczbę pracowników o 1100, ponieważ dąży do osiągnięcia celu oszczędności w wysokości $500 mln do końca 2022 r. i zamierza zaoszczędzić $1 mld na kosztach do końca 2023 r. Spółka prognozuje $2 miliardów rocznych wydatków kapitałowych do 2024 roku.
• Zużycie paliwa w Indiach, które jest wskaźnikiem popytu na ropę, wzrosło do najwyższego od czterech miesięcy w październiku do 18,37 mln ton (+6,7% m/m; +3,4% r/r). Dane wskazują, że „negatywny wpływ sezonu monsunowego dobiega końca. Spodziewam się znacznego wzrostu popytu na paliwo, ponieważ wzrosła sprzedaż samochodów. W związku z tym, że kilka rafinerii wraca z konserwacji, ruchy ropy również wzrosną. Ogólnie rzecz biorąc, pozytywne nastawienie i najlepsze dopiero przed nami” – powiedział analityk Refinitiv Ehsan Ul Haq.
• Największa wietnamska rafineria Nghi Son Refinery and Petrochemical (NSRP) należąca do w 25,5% do PetroVietnam będzie importować 2,52 mln ton ropy naftowej w czwartym kwartale, aby przyspieszyć produkcję. W ostatnich tygodniach Wietnam boryka się z niedoborami paliwa, a setki stacji benzynowych w największych miastach zamykają lub ograniczają sprzedaż z powodu trudności finansowych i napiętych dostaw. Rafineria o wydajności 200 000 baryłek dziennie, która została zaprojektowana do przetwarzania głównie ropy naftowej importowanej z Kuwejtu, działała w październiku na poziomie 103,5% swoich zdolności i utrzyma pełną działalność w nadchodzących miesiącach, powiedział PetroVietnam. Według oficjalnych danych celnych import ropy naftowej do Wietnamu w ciągu pierwszych 10 miesięcy tego roku wzrósł do 9,4 mln ton (+17% r/r).
• Zapasy ropy naftowej w USA wzrosły o 3,9 mln baryłek, do 440,8 mln baryłek, prognozowano wzrost o 1,4 mln baryłek.
• Amerykańskie zapasy benzyny spadły w ciągu tygodnia o 0,9 mln baryłek do 205,7 mln baryłek (-0,44% t/t).
• Zapasy destylatów, które obejmują olej napędowy i olej opałowy, spadły w ciągu tygodnia o 0,5 mln baryłek do 106,3 mln baryłek (-0,47% t/t).
• Wydobycie ropy naftowej w USA wzrosło do 12,1 mln baryłek dziennie (+0,2 mln bpd t/t).

Gaz ziemny

• Santos Ltd, australijski niezależny producent gazu nr 2, poinformował, że jego produkcja gazu i ropy ma spaść o około 10% w 2023 r. Zgodnie z nową strategią Santos zamierza utrzymać produkcję na poziomie od 100 milionów do 140 milionów baryłek ekwiwalentu ropy naftowej (mmboe) w latach 2025-2045 z aktywami w Australii, Papui Nowej Gwinei i na Alasce, jednocześnie budując system wychwytywania i składowania dwutlenku węgla (CCS). Santos, dążąc do zerowej emisji netto do 2040 r., skoncentruje się na dekarbonizacji paliw kopalnych, ponieważ nie ma jeszcze popytu na czyste paliwa, takie jak zielony wodór, który według szacunków jest obecnie od 8 do 10 razy droższy od kosztów gazu. „Polityki rządowe, które mają na celu zakłócenie systemu energetycznego, aby przyspieszyć przejście na niskoemisyjną przyszłość, mają dokładnie odwrotny skutek” – ostrzegł dyrektor generalny Kevin Gallagher. Spadek produkcji firmy w najbliższym czasie odzwierciedla koniec eksploatacji pola gazowego Bayu Undan w północno-zachodniej Australii i słabsze wydobycie gazu w Australii Zachodniej, ale nie obejmuje sprzedaży 5% udziałów w PNG LNG
• Dominion Energy Inc rozważa sprzedaż swoich udziałów w zakładzie skroplonego gazu ziemnego (LNG) Cove Point w zatoce Chesapeake w stanie Maryland. Rozmowy są na wczesnym etapie, a Dominion może nadal zdecydować się na utrzymanie 50% udziałów. Terminal Cove Point jest obsługiwany przez Berkshire Hathaway Energy, która jest właścicielem 25% obiektu.Pozostała część należy do jednostek Dominion Energy (50%) i Brookfield Asset Management Inc (25%).
• „Zima rozpocznie się w ten weekend” – napisali w raporcie analitycy z firmy konsultingowej EBW Analytics.
• Prognozowany popyt wraz z eksportem gazu ziemnego w USA w tym tygodniu to 98,6 mld stóp sześciennych (-1,5 bcfd mniej niż piątkowa prognoza). W przyszłym tygodniu zapotrzebowanie ma wynieść 121,4 bcfd.
• Produkcja gazu w USA (z wyłączeniem Alaski) w listopadzie 2022 wynosi 98,9 mld stóp sześciennych dziennie gazu ziemnego (-0,5% m/m).

Energia odnawialna

• Joint venture pomiędzy Commerzbank i norweskim Norsk Hydro zainwestuje €600 milionów w budowę farmy słonecznej o mocy 1 gigawata (GW) w Danii. W ramach umowy partnerskiej, która obejmuje inwestycje w ciągu najbliższych trzech do pięciu lat, Commerz Real i Hydro Rein przejmą projekty od GreenGo Energy i zapewnią finansowanie poprzez rozwój i budowę po oddanie do użytku (COD). Spółka joint venture kupiła już dwa projekty o łącznej mocy 362 megawatów (MW), które mają zostać oddane do użytku w 2026 r. Umowa oznacza pierwszą inwestycję Hydro Rein w Danii, a także pierwszy krok w kierunku energii słonecznej w krajach skandynawskich.
• Hiszpańska Iberdrola zainwestuje 47 miliardów euro w sieci elektroenergetyczne, produkcję energii odnawialnej i działalność konsumencką w latach 2023 – 2025, by pozostać jednym z liderów światowych energetyki odnawialnej w czasie, gdy przedsiębiorstwa energetyczne stoją w obliczu trudnego odejścia od paliw kopalnych, przyspieszonego koniecznością zmniejszenia zależności energetycznej od Rosji. Iberdrola powiedział, że 57% całkowitych inwestycji w latach 2023-25, czyli 27 miliardów euro, będzie miało miejsce w sieciach elektrycznych w Wielkiej Brytanii, Brazylii, Hiszpanii i Stanach Zjednoczonych. Około 17 miliardów euro z 47 miliardów całkowitych inwestycji zostanie przeznaczonych na odnawialne źródła energii. Prawie połowa tej kwoty zostanie przeznaczona na morską energetykę wiatrową. Kolejne 65-75 miliardów euro inwestycji planowane jest na lata 2026-2030. Iberdrola powiedział, że zamierza stać się neutralnym pod względem emisji dwutlenku węgla do 2030 r. i osiągnąć zaostrzony standard zerowej emisji netto do 2040 r.
• BP plc podpisało umowę z Mauretanią w celu zbadania sposobów rozwoju niskoemisyjnego wodoru na dużą skalę w tym kraju Afryki Zachodniej. Protokół ustaleń, który nie zawiera ram czasowych ani celów projektu, ma na celu wykorzystanie obecności BP w kraju, w którym już buduje duży zakład skroplonego gazu ziemnego (LNG). Zgodnie z planem BP będzie wstępnie badać wykonalność budowy lądowych farm wiatrowych i fotowoltaicznych, które są niezbędne do produkcji zielonego wodoru, który jest wytwarzany w procesie elektrolizy z wykorzystaniem energii odnawialnej.
• Chevron Corporation i japońska firma Mitsui O.S.K. Linie Ltd (MOL) podpisały umowę na zbadanie możliwości transportu skroplonego dwutlenku węgla z Singapuru do miejsc stałego składowania na morzu w Australii. Firmy zbadają techniczną i handlową wykonalność początkowego transportu do 2,5 miliona ton skroplonego dwutlenku węgla rocznie do 2030 r. We wrześniu Chevron, Air Liquide, Keppel Infrastructure i PetroChina podpisały protokół ustaleń w celu oceny i rozwoju rozwiązań w zakresie wychwytywania, utylizacji i składowania dwutlenku węgla na dużą skalę (CCUS) oraz zintegrowanej infrastruktury w Singapurze. „Oczekujemy, że ta umowa z MOL przyczyni się do rozwoju technicznych i handlowych podstaw regionalnego podejścia do CCUS, które może zapewnić postęp w kierunku ambicji regionu zerowego netto” – powiedział Chris Powers, wiceprezes CCUS w Chevron New Energies.

Uran

• Francuski EDF odkrył w ubiegłą środę wyciek radioaktywny w pierwotnym obwodzie chłodzenia swojej elektrowni jądrowej Civaux w południowo-zachodniej Francji. Wg firmy nie ma żadnego zagrożenia dla bezpieczeństwa i nie zmierzono radioaktywności poza elektrownią. Wyciek może opóźnić planowane ponowne uruchomienie reaktora 8 stycznia. „Jest za wcześnie, aby ustalić, jaki wpływ to zagrożenie będzie miało na czas przestoju reaktora. Gdy ciśnienie (podczas testów instalacji) osiągnęło 190 barów i temperatura 95 stopni Celsjusza, para uciekła do budynku reaktora i zarejestrowano jednoczesne obniżenie ciśnienia w obwodzie pierwotnym. Wyciek w obwodzie został potwierdzony. Woda została zatrzymana w wyznaczonych odbiornikach i jest zamknięta w budynku reaktora” – powiedział EDF. Reaktor Civaux 1 o mocy 1500 megawatów został zamknięty od sierpnia 2021 r. z powodu zaplanowanej 10-letniej konserwacji. Prace nad zakładem zostały już opóźnione o tydzień, a EDF stoi teraz w obliczu „potencjalnego poważnego dalszego opóźnienia”. Regulator nuklearny ASN powiedział, że EDF musi przekazać raport o incydencie, zanim zostanie podjęta jakakolwiek decyzja o ponownym uruchomieniu.

Węgiel

• Amerykańska EIA prognozuje wycofanie 23% z 200 568 megawatów (MW) mocy wytwórczych opalanych węglem działających obecnie w Stanach Zjednoczonych do 2029 roku. „Generatory opalane węglem, zwłaszcza starsze, mniej wydajne jednostki, borykają się z wyższymi kosztami eksploatacji i utrzymania, co czyni je mniej konkurencyjnymi i bardziej prawdopodobne jest, że przejdą na emeryturę” – podała agencja.

Kamienie szlachetne

• Petra Diamonds zawiesiła działalność w swojej kopalni Williamson w Tanzanii po naruszeniu ściany składowiska odpadów przeróbczych, co spowodowało powodzie na pobliskich obszarach. Firma, która eksploatuje trzy kopalnie w Republice Południowej Afryki, a także największą kopalnię diamentów w Tanzanii, powiedziała, że ​​nie potwierdzono żadnych obrażeń ani ofiar śmiertelnych, a rządowe i kopalniane zespoły reagowania kryzysowego zostały zmobilizowane. Kopalnia Williamson jest w 75% własnością Petry, a resztę należy do rządu Tanzanii. Williamson wyprodukował 228.070 karatów diamentów w roku finansowym do 30 czerwca, generując przychód w wysokości $76 milionów.

Złoto

• Zarząd południowoafrykańskiego Gold Fields nie zmieni swojej oferty na Yamana Gold po niespodziewanej ofercie konkurencyjnej Agnico Eagle i Pan American. Decyzja Gold Fields odzwierciedla „zaangażowanie w dyscyplinę kapitałową” i uczciwość wobec akcjonariuszy Gold Fields i Yamana. Obie oferty idą łeb w łeb po piątkowych ruchach cen akcji – akcje Gold Fields podskoczyły o 11%, a akcje Pan American spadły o 4% – zmniejszyły różnicę między implikowaną wartością, jaką dają Yamana. Jednak składnik gotówkowy oferty Agnico/Pan American może dać jej przewagę, szczególnie biorąc pod uwagę zmienność rynku. „Gotówka to gotówka i nie jest powiązana z ceną złota. Nie sądzę, aby Gold Fields rzeczywiście mogło zwiększyć ofertę, ale być może składnik gotówkowy mógłby ją popchnąć” – powiedział Arnold van Graan, szef badań rynkowych w Nedbank w Johannesburgu. Oferta Agnico/Pan American wejdzie w życie tylko wtedy, gdy akcjonariusze Yamany zagłosują przeciwko ofercie Gold Fields 21 listopada. Kontroferta dla Yamany pokazuje, że górnicy są zainteresowani nowymi aktywami, aby uzupełnić kurczące się rezerwy złota i zapewnić ich długoterminowy wzrost, ale decyzja Gold Fields o niepodnoszeniu oferty jest oznaką obaw przed przepłacaniem. „W wyniku zawarcia przez Yamanę porozumienia z Pan American Silver Corp. i Agnico Eagle Mines Limited oraz ogłoszenia zmiany rekomendacji, Gold Fields wypowiedziało Umowę Układu w odniesieniu do Transakcji” – podał Gold Fields w komunikacie informując o odstąpieniu od walki o Yamana Gold, po tym jak zarząd spółki zaleca akcjonariuszom odrzucenie oferty Gold Fields. W takim scenariuszu Yamana musi zapłacić Gold Fields karę w wysokości $300 milionów.
• „Wyższy niż oczekiwano odczyt inflacji może rozbudzić obawy przed bardziej agresywnymi podwyżkami stóp, co będzie negatywnym tłem dla złota, które nie przynosi zysków” – powiedział Yeap.
• Zasoby SPDR Gold Trust, największego na świecie funduszu giełdowego opartego na złocie, spadły w poniedziałek do 905,48 ton, najniższego poziomu od początku 2020 r. „Wypływy z ETF-ów na złoto obciążają złoto… To w połączeniu z utrzymującą się wysoką inflacją i wyborami śródokresowymi w USA powinno doprowadzić do czwartkowej presji na złoto” – powiedział Michael Langford, dyrektor korporacyjnej firmy doradczej AirGuide.
• Zimbabwe uchwaliło przepisy zezwalające państwu na pobieranie tantiem z wydobycia częściowo w postaci minerałów. „Należności licencyjne przekazywane Zimbabwe Revenue Authority w odniesieniu do złota i wymienionych minerałów będą wypłacane na podstawie 50% w naturze” – czytamy w zawiadomieniu rządowym z 4 listopada. Zgodnie z zawiadomieniem, składnik gotówkowy opłat licencyjnych składałby się w 40% z dolarów Zimbabwe i 10% w walucie obcej. Stawki tantiem Zimbabwe wahają się od 5% dla złota i metali z grupy platyny oraz 10% dla diamentów. Firmy zagraniczne prowadzące działalność w Zimbabwe to Anglo American Platinum, Impala Platinum, Sibanye Stillwater, Alrosa, Zhejiang Huayou Cobalt i Caledonia Corporation. Zimbabwe Chamber of Mines, która reprezentuje duże firmy wydobywcze, stwierdziła, że ​​nie martwi się nową polityką opłat licencyjnych, ponieważ nie oznacza ona wzrostu obecnych stawek opłat licencyjnych.
• Harmony Gold z RPA poinformowało o śmiertelnym wypadku w swojej kopalni Tshepong North. Śledztwo w sprawie zdarzenia trwa.

Platyna i pallad

• “Złagodzenie problemów podaży półprzewodników może ożywić popyt w sektorze motoryzacyjnym na metale z grupy platynowców. To powiedziawszy, wątpliwości co do perspektyw gospodarczych mogą ograniczyć wzrost” – napisał ANZ.
• Impala Platinum oraz Northam Platinum złożyły oferty przejęcia Royal Bafokeng Platinum (RBPlat). Plany Impali dotyczące zakupu RBPlat, ogłoszone w listopadzie zeszłego roku, zostały natychmiast poprzedzone przejęciem przez Northam 33% udziałów w spółce. Northam posiada 34,52% w RBPlat, a Impala 40,71%. RBPlat posiada duże, płytkie i wysokiej jakości aktyw Impala jest jednym z pięciu największych na świecie producentów platyny, z produkcją 2,27 miliona uncji metali z grupy platynowców. Northam produkuje 716 488 uncji platynowców.  Royal Bafokeng Platinum ma wydobycie na poziomie 467 tysięcy uncji.

Miedź

• Wzrost cen miedzi został spotęgowany przez niskie zapasy w światowych magazynach, zwłaszcza w Chinach, gdzie zapasy w SHFE i składach celnych obniżyły się do niemal rekordowo niskich poziomów. „Poziom wahań cen miedzi w ostatnim czasie znacznie wzrósł. Krótkoterminowe zamówienia są zalecane w miarę potrzeb, a długoterminowe strategiczne rezerwy magazynowe nie są na razie rekomendowane” – podał Jinrui Futures.
• Chilijskie Codelco, największy na świecie górnik miedzi, zaproponowało premię w wysokości $140 za tonę za dostawy w 2023 r. dla co najmniej dwóch chińskich klientów, co stanowi wzrost o 33,3% w porównaniu z 2022 rokiem. W 2021 roku premia wynosiła $88/tonę. Ten ruch jest kontynuacją trendu wyższych składek ze względu na stały popyt na miedź i bardzo niskie zapasy. W zeszłym miesiącu Codelco podniosło premię za sprzedaż do Europy do rekordowej wartości $234 za tonę w 2023 r., co stanowi wzrost o 83% w stosunku do 2022 r. Dzieje się tak w kontekście rosnących kosztów produkcji, rosnących cen energii i zawężonej podaży, a konsumenci unikają metali z Rosji. Nabywcy miedzi w Chinach, przewidując wzrost premii od największych górników, powiedzieli, że mogą zwiększyć zakupy rosyjskich materiałów.
• Huta Chuquicamata w Chile, należąca do Codelco, ma w listopadzie zaprzestać pracy na 135 dni w celu przeprowadzenia prac konserwacyjnych. „Będąc jedną z największych kopalni odkrywkowych na świecie, a także jednym z największych producentów… miedzi rafinowanej, brak dostępu do sieci przez tak długi okres jest czymś, na co należy zwrócić uwagę” – powiedział broker Marex.

Pozostałe metale przemysłowe

• Firma mineralna Imerys wykryła lit w brytyjskim regionie Kornwalii i widzi potencjał drugiego wejścia w wydobycie metalu z akumulatorów pojazdów elektrycznych po ujawnieniu francuskiego projektu w październiku. Imerys prowadzi poszukiwania w celu ustalenia opłacalności wydobycia litu w strefie i postrzega swoją działalność kaolinową w długoletnim przemyśle wydobywczym Kornwalii jako zaletę, jeśli zdecyduje się na rozwój projektu. Imerys ogłosił pod koniec października plan produkcji około 34 000 ton wodorotlenku litu rocznie przez co najmniej 25 lat od 2028 roku, po znalezieniu dużego złoża pod kopalnią kaolinu, która działa w środkowej Francji. Imerys pozostawia otwarte opcje finansowania planu litowego Beauvoir, dla którego koszty budowy wynoszą około 1 miliarda euro. Kopalnia Beauvoir zawiera również znaczną ilość tantalu, który jest używany w produktach elektronicznych, a także cyny, która jest częściowo wykorzystywana w półprzewodnikach, a Imerys rozpoczął badania nad możliwością wydobycia tych minerałów, których obecnie nie produkuje. Imerys ogłosił cele finansowe na lata 2023-2025, w tym cel osiągnięcia podstawowej marży zysku na poziomie 18%-20% do 2025 roku.
• ArcelorMittal, drugi co do wielkości producent stali na świecie, poinformował o wyższych niż oczekiwano wynikach za Q3 2022, ponieważ cięcia kosztów i oszczędności energii zrównoważyły ​​spadający popyt. Zysk podstawowy (EBITDA) za Q3 2022 wyniósł $2,7 mld (-50% r/r), więcej niż $2,34 miliarda które prognozowali analitycy. ArcelorMittal poinformował, że zmniejszył zużycie gazu w Europie o 30% w celu przeciwdziałania rosnącym cenom energii. Całkowita sprzedaż spadła o 6% r/r. Firma poinformowała, że ​​w obliczu słabszego popytu i wyższych kosztów energii odpowiednio ograniczyła moce produkcyjne, dodając, że popyt powinien wzrosnąć po zakończeniu likwidacji zapasów w branży.

Omówienie aktualności

Program Surowcowe info od lipca 2020 roku pojawia się na moim osobistym kanale YouTube w poniedziałki i czwartki:

Statystyki

Od niedzieli do czwartku około 19:30 na moich social mediach (Facebook oraz Twitter) są publikowane statystyki intraday’owe dotyczące kierunku ceny na następny dzień. Z surowców wśród statystyk jest złoto, gaz ziemny, ropa Brent oraz ropa WTI. Wyjaśnienie potencjału tych danych znajdziecie w tym artykule.