aktualności – 1 czerwca 2023

Dzień Dziecka 2023 przypada nam w czwartek, a jak czwartek to zapraszam na nowy zestaw aktualności i program surowcowy (premiera o 14:00)! Miło mi także poinformować, że do mojego sklepu powrócił pełny raport statystyczny na okres od czerwca do sierpnia 2023. Wśród 33 instrumentów jest 9 surowców!

nie chcesz czytać?
kliknij by przejść od razu do odcinka programu Surowcowe info

Słowniczek

• pp – punkt procentowy
• b/z – bez zmian
• t/t – zmiana wartości względem poprzedniego tygodnia
• m/m – zmiana wartości względem poprzedniego miesiąca
• q/q – zmiana wartości względem poprzedniego kwartału
• r/r – zmiana wartości względem poprzedniego roku
• s/s – zmiana wartości względem poprzedniego sezonu (w przypadku surowców mających sezon na przełomie roku kalendarzowego)

W dzisiejszych aktualnościach:

• ogólne informacje
• raporty USDA
• kawa
• cukier
• bawełna
• pszenica
• kukurydza
• soja
• pozostałe rośliny oleiste
• wieprzowina, wołowina, drób i ryby
• energia elektryczna
• ropa naftowa
• gaz ziemny
• energia odnawialna
• węgiel
• złoto
• miedź
• pozostałe metale przemysłowe
• program Surowcowe info

Ogólne informacje

• Projekt ustawy o zawieszeniu pułapu zadłużenia rządu USA w wysokości 31,4 bilionów dolarów i zapobieżenia katastrofalnej niewypłacalności usunął w środę kluczową przeszkodę proceduralną w Izbie Reprezentantów, przygotowując grunt pod głosowanie nad samą dwupartyjną umową dotyczącą zadłużenia.
• W regionie Morza Czarnego ONZ zaproponowała, aby Kijów, Moskwa i Ankara rozpoczęły prace przygotowawcze do tranzytu rosyjskiego amoniaku przez Ukrainę, próbując ratować umowę umożliwiającą bezpieczny eksport zboża z Morza Czarnego. Ukraina i Turcja zgodziły się na nową propozycję, mającą na celu usprawnienie operacji w czarnomorskim korytarzu eksportowym zboża, ale Rosja jak dotąd nie odpowiedziała. Ukraińskie władze poinformowały, że pracownicy będą potrzebować około 30 dni na przygotowanie rurociągu do ponownego pompowania amoniaku. Wiceminister ds. renowacji Ukrainy powiedział, że Kijów szuka gwarancji ze strony Moskwy i ONZ, że umowa zbożowa będzie działać normalnie, jeśli Ukraina pozwoli Rosji na eksport amoniaku rurociągiem.
• Fuzja amerykańskiego handlarza zbożem Bunge Ltd z rywalem Viterra zwiększyłaby działalność połączonego podmiotu w USA, Brazylii i Australii i może wzbudzić obawy o konkurencję w niektórych częściach Kanady i Argentyny, gdzie kluczowe aktywa przetwórstwa nasion oleistych pokrywają się. Źródła w zeszłym tygodniu podały, że Bunge i należąca do Glencore Plc firma Viterra prowadziły rozmowy w sprawie potencjalnej mega transakcji, która jeszcze bardziej skonsolidowałaby globalny handel produktami rolnymi i zbliżyła Bunge w skali globalnej do czołowych rywali Archer-Daniels-Midland Co i Cargill Inc. „Połączenie Bunge i Viterra w regionach takich jak Ameryka Północna i Europa z pewnością wzmocniłoby tam obecność połączonej firmy i postawiłoby je na równi z ADM” — powiedział Seth Goldstein, analityk giełdowy w Morningstar. Badanie akcji JP Morgan oszacowało, że kapitalizacja rynkowa połączonej firmy wyniesie około 25 miliardów dolarów, w porównaniu z kapitalizacją rynkową ADM 38,9 miliarda dolarów. W Stanach Zjednoczonych działalność firmy Viterra polegająca na kupnie i sprzedaży zboża rozszerzyła się dzięki zakupowi firmy Gavilon w zeszłym roku. Jeden z analityków powiedział, że fuzja wzmocniłaby działalność Bunge w zakresie eksportu zboża i przetwarzania nasion oleistych w miejscu, w którym jest ona mniej obecna niż ADM i Cargill. Bunge to największy na świecie przetwórca nasion oleistych. Bunge i Viterra rozdrabniają rzepak na kanadyjskich prerii – w tym rośliny w pobliżu południowej Manitoby – oraz we wschodniej Kanadzie. Niektórzy analitycy twierdzą, że organy antymonopolowe mogą zażądać sprzedaży części tych aktywów przed zatwierdzeniem fuzji. Analitycy twierdzą, że dwie połączone firmy stworzą również dominującego eksportera w Brazylii i wiodącą na rynku kruszarkę do soi w Argentynie. Bunge był w zeszłym roku największym eksporterem kukurydzy i soi z Brazylii, największego na świecie źródła podstawowych upraw do produkcji pasz dla zwierząt i biopaliw, wynika z danych firmy przewozowej Cargonave. Viterra była trzecim co do wielkości eksporterem kukurydzy i siódmym dostawcą soi. Łącznie firmy odpowiadały za około 23,7% brazylijskiego eksportu kukurydzy w 2022 roku i 20,9% brazylijskiego eksportu soi. Jednak w ocenie Vicente Bagnoli, prawnik antymonopolowy z Sao Paulo, brazylijski organ antymonopolowy by nie blokował transakcji ze względu na sporą konkurencję w kraju. Organy regulacyjne mogą skoncentrować się na dominującym udziale połączonej firmy w przetwórstwie soi w Argentynie, największym na świecie eksporterze śruty sojowej i oleju sojowego, chociaż badania Goldman Sachs wykazały, że moce produkcyjne pozostaną poniżej 25% rynku. Fuzja rozszerzyłaby fizyczne możliwości przechowywania i przeładunku zboża Bunge w Australii, głównym eksporterze pszenicy, gdzie obecnie firma obsługuje tylko dwa elewatory zbożowe i terminal portowy w zachodniej części kraju. Viterra posiada 55 magazynów w Australii Południowej i zachodniej Wiktorii oraz sześć terminali eksportowych zboża. Na Ukrainie, największym na świecie producentem słonecznika i największym dostawcą oleju słonecznikowego, połączona spółka Bunge-Viterra miałaby trzy zakłady przetwórstwa nasion oleistych na południu i wschodzie kraju, w Charkowie, Dnieprze i Mikołajowie.

Raporty USDA

• Raport Crop Production oraz raporty World Production, Markets, and Trade od USDA zostaną opublikowane w piątek, 9 czerwca.
• Ceny jakie otrzymywali amerykańscy farmerzy za swoje produkty w kwietniu 2023 (USDA):

• Dane z raportu USDA Crop Progress z 30 maja 2023, ze względu na bardzo dobrą pogodę w USA, podniosłem bazową wartość dni do prac polowych do 5+:

 

 

Kawa

• Handlarze kawą robusta, obserwując, jak ceny osiągnęły w maju 15-letnie maksimum, są coraz bardziej zdenerwowani, że zapasy gorzkich ziaren używanych do produkcji kawy rozpuszczalnej pozostaną ograniczone do przyszłego roku. Brazylia, trzeci co do wielkości eksporter na świecie, zaczęła już zbierać plony w sezonie 2023/24, a handlowcy pokładali w tym kraju nadzieje na załatanie deficytu spowodowanego słabą podażą z Azji. Jednak handlowcy i eksperci twierdzą, że zapasy robusty w Azji są tak ograniczone, że nawet 3 miliony worków eksportu z Brazylii – górna granica ich prognoz – może nie wystarczyć, aby wypełnić lukę. „Gdyby było 5 milionów worków (brazylijskiego eksportu robusty), mógłbym (szacować) spadek cen, ale realistycznie zobaczymy bezprecedensową ciasność, która utrzyma się w przyszłym roku” – powiedział analityk ds. Kawy w globalnym domu handlowym. Brazylia eksportuje o połowę mniej robusty niż Indonezja i około jedną dziesiątą tego, co Wietnam. Indonezja, podobnie jak Brazylia, zaczęła zbierać plony w sezonie 2023/24, ale według Foreign Agricultural Service (FAS) Departamentu Rolnictwa Stanów Zjednoczonych (USDA) oczekuje się, że produkcja spadnie o 20% rok do roku. Innym czynnikiem zwiększającym wzrost robusty jest wzrost popytu na ziarna, które są tańsze niż arabika i można je zastąpić w mieszankach – coś, co palarnie robią na dużą skalę, ponieważ ceny arabiki wzrosły przez około dwa lata z rzędu. „Kiedy zmieniasz mieszankę, zmiana z powrotem nie jest taka prosta. Dzieje się to przez pewien czas. Myślę, że spożycie robusty jest znacznie większe, niż większość zakłada” – powiedział handlowiec z Europy.
• Lokalni dealerzy w Brazylii stwierdzili, że zarówno jakość, jak i ilości zebranej do tej pory arabiki są zgodne z oczekiwaniami, a lokalne ceny spadły o około 2,5% w ubiegłym tygodniu.

Cukier

• Indyjskie młyny wyeksportowały już 6,1 mln ton cukru – cały dozwolony kontyngent eksportowy. Jest mało prawdopodobne, aby drugi co do wielkości producent na świecie pozwolił na dodatkowy eksport w sezonie kończącym się we wrześniu.
• Powszechne opóźnienia w siewie buraków spowodowane deszczową pogodą i potencjalnymi atakami szkodników we Francji grożą ograniczeniem oczekiwanego wzrostu produkcji cukru w Unii Europejskiej.

Bawełna

• „Mocniejszy dolar amerykański i spadki na giełdach wpływają na ceny bawełny. W Teksasie i na zachodnich równinach wciąż pada deszcz, więc to dobrze dla nowo zasadzonej bawełny” – powiedział Jack Scoville, wiceprezes Price Futures Group z siedzibą w Chicago.
• Spadające ceny ropy naftowej wpływają na ceny bawełny, bo przez to produkcja poliestru, będącego substytutem bawełny, staje się tańsza.

Pszenica

• „Obszary uprawy pszenicy w Chinach nawiedzają nadmierne deszcze, co nie jest dobre dla upraw, które są gotowe do zbioru. W zależności od szkód, prawdopodobnie wpłynie to na ceny” – powiedział jeden z handlarzy zbożem z siedzibą w Singapurze. Oczekuje się, że największa w Chinach prowincja Henan, w której uprawia się pszenicę, w nadchodzących dniach nawiedzi więcej opadów, podali stanowi synoptycy pogody, co komplikuje wysiłki na rzecz zbioru zboża uszkodzonego przez nienormalnie obfite opady pod koniec maja. Znany jako „spichlerz Chin”, południowy region Henan został dotknięty przez większe niż zwykle opady deszczu w ostatnim tygodniu maja przed zbiorami pszenicy zasianej zeszłej zimy. Deszcze spowodowały, że niektóre ziarna wykiełkowały lub zostały dotknięte zarazą. Pszenica ozima w Chinach stanowi większość rocznej produkcji pszenicy w tym kraju. Większość innych kluczowych dla uprawy pszenicy prowincji kraju, w tym środkowa i południowa część Henan, Anhui, Hebei, Jiangsu i południowa Shaanxi, również została uszkodzona przez niedawny deszcz. Czołowy na świecie hodowca zbóż spodziewał się w tym roku rekordowych zbiorów w wysokości 137 milionów ton pszenicy. Szacuje się, że szkody wywołane przez opady dotkną około 30 milionów ton, z czego prawdopodobnie wykiełkowało od 10 do 20 milionów ton, co oznacza, że nie nadaje się do spożycia przez ludzi. Ministerstwo rolnictwa na początku tego tygodnia wezwało lokalne władze do wysłania zespołów ratunkowych w celu odprowadzenia wody z pól, przyspieszenia dostępu dla kombajnów i zmobilizowania maszyn do suszenia, aby uratować jak najwięcej plonów. Niedawna deszczowa pogoda była najgorsza, jaka wystąpiła w okresie dojrzewania pszenicy od 10 lat, jak poinformował departament rolnictwa prowincji Henan, dotykając wszystkie 17 miast w prowincji, zwłaszcza południowe miasta Zhumadian i Nanyang.

Kukurydza

• „Zachodni Pas Kukurydziany (w USA) naprawdę potrzebuje dobrych opadów” – powiedział Terry Reilly, starszy analityk Futures International w Chicago.

Soja

• Brazylia wyeksportuje 178 800 ton soi do nabywców w Stanach Zjednoczonych, ponieważ cena nasion oleistych w kraju Ameryki Południowej, największym na świecie dostawcą soi, jest okazją nawet dla importerów z USA, będącego producentem nr 2. Zakupy odzwierciedlają rosnącą siłę Brazylii jako eksportera produktów rolnych.Kraj ten wyprzedził Stany Zjednoczone w eksporcie soi, a ostatnio także kukurydzy. Dane identyfikują kupujących jako producenta kurczaków Perdue Farms i globalnego sprzedawcę zboża Archer-Daniels-Midland Co. Analitycy stwierdzili, że ekonomika importu soi do USA ma sens, ponieważ Brazylia jest na dobrej drodze do zebrania ponad 154 milionów ton soi w tym sezonie, co jest jej największym plonem w historii. To będzie najwyższy import przez USA od 2014 roku, kiedy Stany kupiły od Brazylii 1,048 mln ton.

Pozostałe rośliny oleiste

• W kanadyjskiej prowincji Manitoba ogólny zasiew rzepaku jest zakończony w około 87%, nieco poniżej 5-letniej średniej wynoszącej 91%.

Wieprzowina, wołowina, drób i ryby

• SALIC, firma inwestująca w rolnictwo i hodowlę z Arabii Saudyjskiej, zobowiązała się do zakupu udziałów w potencjalnej ofercie akcji o wartości 900 milionów dolarów przez BRF SA, poinformowała brazylijska firma, co zwiększyłoby obecność SALIC w przemyśle mięsnym w Ameryce Południowej. Marfrig Global Foods SA, główny akcjonariusz BRF, również zobowiązał się do zapisania się na planowaną nową ofertę akcji. Świeży zastrzyk kapitałowy będzie kluczem do zmniejszenia wysokiej dźwigni finansowej BRF, twierdzą analitycy. „Arabia Saudyjska była największym importerem kurczaków BRF w ostatnich latach” – napisali analitycy Bradesco BBI. BRF powiedział, że SALIC zaoferował subskrypcję aż 50% potencjalnej oferty 500 milionów nowych akcji firmy, a Marfrig – który obecnie posiada 33% BRF – zobowiązał się kupić pozostałe 250 milionów akcji. SALIC, który powstał w 2011 roku w celu zabezpieczenia dostaw żywności dla pustynnego królestwa poprzez masową produkcję i inwestycje zagraniczne, posiada już 31% udziałów w brazylijskim przedsiębiorstwie zajmującym się pakowaniem wołowiny Minerva.

Energia elektryczna

• Władze Tanzanii powiedziały, że rząd planuje zwiększyć produkcję energii elektrycznej z obecnych 1872 megawatów (MW) do 5810 MW do 2025/26 r., aby sprostać zwiększonemu popytowi.

Ropa naftowa

• 4 czerwca będzie mieć miejsce spotkanie OPEC+. Przedstawiciel Arabii Saudyjskiej sugerował możliwe cięcia, z kolei Rosja jest „zadowolona” z aktualnych limitów wydobycia jak i cen rynkowych. Goldman Sachs uważa, że „dziewięciu głównych producentów OPEC+, którzy ogłosili dobrowolne cięcia produkcji w kwietniu, utrzyma produkcję na niezmienionym poziomie, ale zastosuje częściowo równoważącą jastrzębią retorykę”. Z kolei HSBC prognozuje, że „OPEC+ poczeka, aby zobaczyć wpływ ostatniej serii cięć przed wprowadzeniem jakichkolwiek dalszych zmian w podaży. Nadal uważamy, że OPEC+ przyjmie elastyczne podejście – jeśli oczekiwany deficyt nie zmaterializuje się latem, możemy spodziewać się dalszych cięć w organizacji.” Rabobank z kolei twierdzi, że „OPEC+ utrzymuje kurs i kontynuuje kwietniowe cięcia… Niespodziewana kwietniowa obniżka podniosła ceny o 5-7 USD na około trzy tygodnie”. „Drugie cięcie bardziej otwarcie ujawniłoby ich obawy i wskazuje na większą słabość; drugie cięcie uważamy za sygnał spadkowy, chyba że cięcie jest wyjątkowo znaczące”.
• Chińskie dane pokazały, że w maju działalność produkcyjna skurczyła się szybciej niż oczekiwano, co niepokoi rynki o popyt ze strony drugiego co do wielkości konsumenta ropy na świecie.
• OPEC z radością powita pełny powrót Iranu na rynek ropy po zniesieniu sankcji, powiedział sekretarz generalny Organizacji Krajów Eksportujących Ropę Naftową (OPEC) Haitham Al Ghais. „Wierzymy, że Iran jest odpowiedzialnym graczem wśród swoich członków rodziny, krajów z grupy OPEC. Jestem pewien, że będzie dobra współpraca, w synchronizacji, aby zapewnić, że rynek pozostanie zrównoważony, tak jak OPEC nadal to robi w ciągu ostatnich wielu lat” – cytuje go anglojęzyczna strona internetowa SHANA. Arabia Saudyjska, król OPEC, i Iran ogłosiły w marcu, że przywrócą stosunki dyplomatyczne po latach wrogości, w ramach umowy wynegocjowanej przez Chiny, drugiego na świecie konsumenta ropy.
• Akcjonariusze Exxon Mobil Corp i Chevron Corp przytłaczającą większością głosów odrzucili wezwania do podjęcia silniejszych środków w celu złagodzenia zmian klimatu, odrzucając kilkanaście propozycji związanych z klimatem na swoich corocznych spotkaniach. „Nie ma jednego koncernu naftowego, który naprawdę chciałby dokonać transformacji. Wszyscy chcą trzymać się paliw kopalnych tak długo, jak to możliwe” – powiedział Mark van Baal, założyciel grupy aktywistów Follow This. Jego grupa, która reprezentuje około 9500 akcjonariuszy spółek naftowych i gazowych, zwróciła się do Exxon o wyznaczenie średnioterminowych celów w zakresie redukcji emisji z paliw spalanych przez klientów (czyli z zakresu 3). Rezolucja ta otrzymała 11% oddanych głosów w porównaniu z 27% z propozycji redukcji emisji grupy w zeszłym roku.
• Rosyjska firma naftowa Rosneft poinformował że zarząd zarekomendował ostateczną dywidendę w wysokości 17,97 rubla (0,22 USD) na akcję za 2022 rok. Doroczne walne zgromadzenie akcjonariuszy Rosneftu, zaplanowane na 30 czerwca, będzie musiało zatwierdzić wypłatę. Rosyjski państwowy holding Rosneftiegaz posiada 40,4% udziałów w Rosniefti, QH Oil Investments LLC z Kataru posiada 18,46%, podczas gdy BP plc nadal formalnie kontroluje 19,75% udziałów w spółce. Rosneft odpowiadała za około połowę rezerw ropy i gazu BP oraz jedną trzecią jej produkcji. Igor Sieczin, szef Rosneftu i wieloletni sojusznik prezydenta Władimira Putina, powiedział w czerwcu ubiegłego roku, że od 2003 roku BP pozyskało 36 miliardów dolarów ze swojego rosyjskiego biznesu za inwestycję o wartości 10 miliardów dolarów. Od zeszłego roku dywidenda BP jest przekazywana na specjalne konta w Rosji, podobnie jak innych zagranicznych firm działające w tym kraju. Moskwa nałożyła kontrole kapitałowe i ograniczyła transgraniczne przelewy walut obcych, aby przetrwać sankcje związane z Ukrainą.
• Norweska firma Equinor poinformowała, że z powodu rosnących kosztów odłoży swój projekt naftowy Bay du Nord w Kanadzie na okres do trzech lat. Decyzja cofa jeden z największych kanadyjskich projektów naftowych od lat, który cieszy się rzadkim poparciem rządu premiera Justina Trudeau.Ottawa poparła Bay du Nord, twierdząc, że spowoduje to stosunkowo niskie emisje. „Bay du Nord to ważny projekt dla Equinor. W kontekście zmieniającego się rynku i rosnących kosztów, ponownie przyjrzymy się projektowi, aby zobaczyć, czy możemy dokonać dalszych optymalizacji naszej koncepcji i strategii” – powiedział Trond Bokn, dyrektor ds. starszy wiceprezes ds. rozwoju projektów w oświadczeniu. Według szacunków projekt mógł dostarczyć do 500 mln baryłek w ciągu 20 lat. Premier Nowej Fundlandii i Labradoru, Andrew Furey, powiedział, że „Firma zapewniła mnie, że jest to w dużej mierze działanie sił rynkowych i nie jest to anulowanie”. Partnerem w projekcie miało być BP plc. Wstępny koszt był ustalony na ~$12 mld. Equinor nie określił rosnących kosztów, ale przypisał je „niestabilnym warunkom rynkowym”. Sierra Club Canada, grupa ekologiczna, która wyraziła obawy dotyczące wpływu Bay du Nord na powietrze, wodę i dziką przyrodę, powiedziała, że ma nadzieję, że Equinor anuluje projekt. Bay du Nord byłaby tak daleko od brzegu – 500 kilometrów, przez co znalazłaby się na wodach międzynarodowych.
• Chińska firma CNOOC Ltd rozpoczęła produkcję w Buzios5 u wybrzeży Brazylii. Odwiert jest piątą fazą pola naftowego Buzios u południowo-wschodniego wybrzeża Brazylii.Przy średniej głębokości wody od 1900 do 2200 metrów pole to jest największym na świecie głębokowodnym polem naftowym z dzienną produkcją 600 000 baryłek. Brazylijska spółka zależna CNOOC jest właścicielem 7,34% wspólnego zbiornika Buzios, który w 88,99% należy do brazylijskiego państwowego koncernu naftowo-gazowego Petrobras. CNOOC zapłacił Petrobrasowi 1,9 miliarda dolarów w zeszłym roku, aby zabezpieczyć 5% udziałów w umowie o podziale produkcji na polu. Państwowa firma CNOOC jest największym chińskim producentem ropy i gazu na morzu, który w celu zwiększenia wydobycia zainwestował w szereg bardziej wymagających technicznie pól za granicą. Firma wcześniej informowała, że produkcja z jej działalności międzynarodowej w pierwszym kwartale wzrosła o 16,6% w porównaniu z rokiem ubiegłym.
• Ze względu na wolny dzień w USA w poniedziałek (29 maja), zapasy ropy naftowej zostaną podane dzisiaj, 1 czerwca.

Gaz ziemny

• Eksport gazu ziemnego rurociągami do Europy przez rosyjską grupę energetyczną Gazprom spadł w maju do 64,5 mln m³ (-14,7% m/m). Całkowite dostawy gazu ziemnego Gazpromu do Unii Europejskiej wyniosły w maju około 2 miliardów m³ (-13,0% m/m). Eksport rosyjskiego gazu rurociągowego do Europy osiągnął od początku roku około 10,1 mld m³. Przez cały 2022 rok dostawy wyniosły 62 mld m³.
• Commonwealth LNG oczekuje, że Departament Energii Stanów Zjednoczonych (DOE) zatwierdzi licencję już w przyszłym miesiącu, która pozwoli na eksport skroplonego gazu ziemnego (LNG). Licencja na sprzedaż produkcji do krajów spoza umowy o wolnym handlu ma kluczowe znaczenie dla podjęcia przez zarząd ostatecznej decyzji inwestycyjnej (FID) do końca roku. „Nie możemy wziąć FID bez pozwolenia Non-FTA. DOE doskonale zdaje sobie z tego sprawę i pracuje nad uzyskaniem tego pozwolenia” – powiedział prezes wykonawczy Paul Varello. Commonwealth uważa, że będzie w stanie eksportować LNG w ciągu trzech lat od otrzymania zezwolenia na eksport LNG bez umowy o wolnym handlu, powiedział Varello.Firma rozwija terminal eksportowy LNG na wybrzeżu Zatoki Meksykańskiej w pobliżu Cameron w Luizjanie. Varello powiedział również, że nie spodziewa się trzeciej fali projektów LNG w Stanach Zjednoczonych jeszcze w tej dekadzie z powodu ostrzejszych warunków wydawania zezwoleń i finansowania nowych projektów. Commonwealth czeka na zatwierdzenie licencji eksportowej non-FTA od ponad czterech lat.Nawet jeśli uzyska licencję, nadal potrzebuje kupujących, którzy zobowiążą się do importu LNG w 2027 roku. Jak dotąd firma zabezpieczyła 25% z proponowanej 9,3 mln ton produkcji rocznie w kontraktach, w tym z Woodside Energy, i prowadzi rozmowy z potencjalnymi klientami. Sektor finansowy niechętnie wspiera projekty z okresem zwrotu powyżej 15 lat z powodu obaw o rentowność LNG, gdy świat zmierza do zerowych emisji CO₂ w 2050 roku.
• QatarEnergy podpisze długoterminową umowę na dostawę skroplonego gazu ziemnego (LNG) z podmiotem azjatyckim. Kontrakt będzie drugim w Azji, odkąd QatarEnergy zaczęło sprzedawać gaz, który ma pochodzić z projektu rozbudowy North Field. Dwufazowy plan zwiększy zdolność skraplania gazu Kataru do 126 milionów ton rocznie do 2027 roku z 77 milionów w 2022 roku.Pierwsza azjatycka umowa Kataru z Sinopec, najdłuższa podpisana na 27 lat na dostawy 4 mln ton rocznie, została następnie przejęta przez chińską spółkę państwową, która przejęła 5% udziałów w ekwiwalencie jednego pociągu North Field East LNG. Katar jest już największym na świecie eksporterem LNG, a projekt rozbudowy North Field wzmocni tę pozycję i pomoże zagwarantować długoterminowe dostawy gazu na całym świecie. North Field jest częścią największego na świecie pola gazowego, które Katar dzieli z Iranem, który nazywa swój udział South Pars. Szef QatarEnergy, Saad al-Kaabi, powiedział w zeszłym tygodniu, że popyt na LNG jest duży i spodziewa się, że do końca roku podpisze umowy na dostawy całego gazu, który ma pochodzić z rozbudowy North Field.
• Rząd Tanzanii poinformował, że zakończył negocjacje z inwestorami swojego projektu skroplonego gazu ziemnego (LNG) o wartości 42 miliardów dolarów, a umowy mają zostać poddane przeglądowi w celu zatwierdzenia w przyszłym miesiącu. Minister energetyki January Makamba powiedział, że porozumienia w sprawie zatwierdzenia długo odkładanego projektu – mającego na celu odblokowanie ogromnych, ale odległych morskich zasobów gazu w kraju – zostaną przedstawione rządowi przed ich podpisaniem. Wcześniej w maju Equinor, Shell i Exxon Mobil poinformowały, że uzgodniły umowę z krajem Afryki Wschodniej na budowę terminala eksportowego LNG.
• Wyciek gazu w norweskiej wytwórni skroplonego gazu ziemnego (LNG) w Hammerfest został zatrzymany, a normalizacja jest w toku, ale jest za wcześnie, by mówić, kiedy produkcja zostanie wznowiona. „Wyciek nastąpił w związku z zaworem w jednym z obiegów chłodniczych elektrowni. Wyciek gazu jest wykorzystywany do chłodzenia podczas produkcji LNG. W chwili zdarzenia w fabryce było obecnych 98 osób. Cały personel jest rozliczony i nie zgłoszono żadnych obrażeń” – podał Equinor. Jedyna europejska fabryka LNG na dużą skalę, położona na wyspie Melkoeya na obrzeżach arktycznego miasta Hammerfest, może przetwarzać 18,4 miliona metrów sześciennych. gazu dziennie, gdy jest w pełni sprawna, co stanowi nieco ponad 5% norweskich zdolności eksportowych gazu. W Melkoeya gaz jest dostarczany rurociągiem z morskiego złoża Snoehvit, oddalonego o 160 km (100 mil) na Morzu Barentsa.
• Prognozowany popyt wraz z eksportem gazu ziemnego w USA w tym tygodniu to 89,5 mld stóp sześciennych (-0,2 bcfd mniej niż piątkowa prognoza). W przyszłym tygodniu zapotrzebowanie ma wynieść 92,7 bcfd.
• Produkcja gazu w USA (z wyłączeniem Alaski) w maju 2023 wynosi średnio rekordowe 101,7 mld stóp sześciennych dziennie gazu ziemnego (+0,30% m/m).
• Przepływ gazu do amerykańskich terminali eksportowych w maju 2023 wynoszą średnio 13,0 bcfd (-7,14% m/m). Dotychczasowy rekordowy przepływ miał miejsce w kwietniu 2023 roku i wynosił 14,0 bcfd.

Energia odnawialna

• Chiński państwowy wytwórca energii China Huaneng Group planuje budowę elektrowni wodnej o mocy 2,6 gigawata (GW) w regionie Tybetu. Oczekuje się, że inwestycja w projekt wyniesie łącznie około 58,4 miliarda juanów (8,45 miliarda dolarów), a budowa ma potrwać 11 lat, z wyłączeniem prac przygotowawczych. Plan został zatwierdzony przez chińskiego planistę państwowego, Narodową Komisję ds. Rozwoju i Reform, w kwietniu i oczekuje na zatwierdzenie przez walne zgromadzenie akcjonariuszy. Huaneng jest jednym z pięciu głównych państwowych wytwórców energii w Chinach.Całkowita moc zainstalowana grupy wyniosła około 127 GW na koniec 2022 r., przy czym odnawialne źródła energii stanowiły szacunkowo 26%. Jednak energia wodna stanowiła zaledwie 0,2% energii elektrycznej sprzedawanej przez grupę w zeszłym roku, a węgiel stanowił ponad 85% całości. Pekin prowadzi ambitne dążenie do zwiększenia udziału odnawialnych źródeł energii w miksie energetycznym kraju i powiedział, że dąży do tego, aby do 2025 r. stanowiły one ponad 50% mocy wytwórczych energii elektrycznej.
• Największy japoński wytwórca energii, JERA, jest na dobrej drodze do osiągnięcia celu na 2025 r., jakim jest posiadanie pięciu gigawatów (GW) aktywów energii odnawialnej po niedawnym przejęciu dwóch firm energetycznych. JERA poinformowała, że zgodziła się na zakup Parkwind, największej belgijskiej morskiej platformy wiatrowej, w marcu i ogłosiła w tym miesiącu umowę z Nippon Telegraph and Telephone (NTT) w celu wspólnego zakupu lokalnej firmy zajmującej się energią odnawialną, Green Power Investment. „Dzięki umowom nasze aktywa odnawialne, które działają lub są w budowie, wzrosną do 3,1 GW, z rurociągiem o mocy ponad 10 GW, co czyni nas jednym z wiodących graczy w dziedzinie energii odnawialnej w Azji” – powiedział prezes Yukio Kani. Oprócz odnawialnych źródeł energii JERA jest jednym z największych na świecie nabywców skroplonego gazu ziemnego (LNG). W roku obrotowym zakończonym w marcu kupił rekordowe 7 mln ton na rynku spot.
• Największa japońska spółka rafinująca ropę naftową, Eneos Holdings, poinformowała na początku tego miesiąca, że jej energia odnawialna, głównie słoneczna i wiatrowa, powinna osiągnąć do 2040 r. od 6 do 8 GW z mniej niż 1 GW obecnie.
• Portugalska firma naftowa Galp ma nadzieję, że do końca roku podejmie ostateczną decyzję inwestycyjną w sprawie swojej pierwszej jednostki ekologicznego wodoru o mocy 100 megawatów (MW), ale musi jeszcze doprecyzować pewne kwestie regulacyjne i podatkowe. Rafineria Sines, położona na południe od Lizbony, jest największym konsumentem wodoru z gazu ziemnego w Portugalii, ale Galp chce stopniowo produkować tam paliwo o zerowej emisji dwutlenku węgla w procesie elektrolizy z wykorzystaniem energii odnawialnej. Taki wodór jest obecnie droższy w produkcji niż silnie zanieczyszczająca konwencjonalna metoda wykorzystania ciepła i reakcji chemicznych do uwolnienia go z energią z węgla lub gazu ziemnego. Galp chce przyspieszyć procesy dekarbonizacji i planuje przeznaczyć około 50% swoich nakładów inwestycyjnych na działania niskoemisyjne do 2025 roku. „Z naszej strony jesteśmy gotowi technicznie i komercyjnie, ale nadal potrzebujemy wyjaśnienia zasad od władz europejskich i portugalskich, aby mieć pewność, że będzie stabilność regulacyjna i podatkowa” – powiedział szef działu wodoru Galp, Sergio Machado. Elektrolizer to „tylko pierwszy krok na bardzo długiej drodze w rafinerii”, ponieważ Galp chce zainstalować całkowitą moc zielonego wodoru między 600 a 700 MW, powiedział, powołując się na fakt, że Galp będzie odbiorcą zielonego wodoru jako kluczową zaletę swojego projektu w porównaniu z innymi projektami w Europie.

Węgiel

• Indyjski rząd proponuje sprzedać do 3% udziałów w państwowej firmie górniczej Coal India Ltd. Propozycja obejmuje sprzedaż do 1,5% akcji spółki w dniach 1-2 czerwca z opcją sprzedaży dodatkowego 1,5% akcji. Zgodnie z danymi giełdowymi rząd posiada 66,13% udziałów w firmie. Rząd Indii spodziewa się zebrać 510 miliardów rupii (6,17 miliarda dolarów) w bieżącym roku budżetowym, sprzedając swoje udziały w państwowych firmach. Rząd ostatnio sprzedał 3,5% udziałów w firmie lotniczej i obronnej Hindustan Aeronautics Ltd w marcu, uzyskując 29,01 miliarda rupii, według strony internetowej Ministerstwa Finansów Departamentu Inwestycji i Zarządzania Aktywami Ale nie osiągnął celu jakim było pozyskanie 500 mld rupii ze sprzedaży udziałów w państwowych firmach w roku fiskalnym 2022/23.

Złoto

• Kwietniowy import złota do Chin przez Hongkong wyniósł 53,581 ton (+4,4% r/r). „Bank centralny najprawdopodobniej kontynuował dywersyfikację swoich rezerw walutowych w kierunku złota” – powiedział analityk UBS, Giovanni Staunovo. Dane z Hongkongu mogą jednak nie dawać pełnego obrazu chińskich zakupów, ponieważ złoto jest również importowane przez Szanghaj i Pekin.
• Decydenci FED zasygnalizowali „pominięcie” podwyżki stóp procentowych podczas spotkania zaplanowanego na 14 czerwca. W efekcie analitycy się odwrócili w prognozach: prawie 68% uważa, że w czerwcu nie będzie podwyżki, podczas gdy 32% jej oczekuje. Z kolei podwyższenie stóp procentowych w USA podczas posiedzenia FED 26 lipca jest oczekiwane przez 68% analityków.

Miedź

• W środę rząd Zambii nakazał firmie wydobywczej Mwembeshi Resources Ltd natychmiastowe wstrzymanie wszelkich działań związanych z wartym 494 mln USD projektem miedziowym, który rozwija w Parku Narodowym Dolnego Zambezi. Według władz firma naruszyła szereg warunków środowiskowych dotyczących kopalni miedzi Kangaluwi. Agencja Zarządzania Środowiskiem Zambii (ZEMA) w środę przekazała firmie nakaz zaprzestania działalności związanej z wydobyciem oraz budowy dróg i budynków w ramach projektu. Rzecznik Mwembeshi Resources, Oliver Shalala, powiedział, że firma spotka się z agencją ochrony środowiska, aby omówić wymagania dotyczące zgodności. „Przewidujemy wznowienie operacji tak szybko, jak to możliwe. Jesteśmy firmą, która szanuje prawo i rząd, i powinniśmy być w stanie spełnić standardy, których chcą rząd i ZEMA” – powiedział Shalala. Plany firmy dotyczące projektu zostały mocno skrytykowane przez ekologów, którzy twierdzą, że wydobycie stanowi zagrożenie dla dzikiej przyrody w parku, w tym słoni, i zaszkodzi kwitnącemu przemysłowi turystycznemu. Mówią również, że toksyczne chemikalia z planowanego zakładu unieszkodliwiania odpadów mogą ostatecznie zanieczyścić wodę w basenie Zambezi. Conservation Advocates Zambia, która jest jedną z organizacji lobbujących przeciwko kopalni, powiedzieli, że będą naciskać na rząd, aby anulował licencję wydobywczą Mwembeshi.

Pozostałe metale przemysłowe

• Zimbabwe chce, aby górnicy litu działający w tym kraju pracowali nad lokalną produkcją litu do akumulatorów i mogą w przyszłości nałożyć podatek na eksport koncentratu litu. Chińskie firmy, w tym Zhejiang Huayou Cobalt, Sinomine Resource Group, Chengxin Lithium Group i Canmax Technologies, wydały ponad 1 miliard dolarów w ciągu ostatnich dwóch lat na zakup i rozwój projektów litowych w Zimbabwe. Niektóre z projektów tych firm rozpoczęły produkcję i oczekuje się, że łączna roczna produkcja wyniesie prawie 1,5 miliona ton koncentratów litu w ciągu następnego roku. W zeszłym roku Zimbabwe zakazało eksportu nieprzetworzonej rudy litu, aby powstrzymać szalejące wykopaliska i przemyt tego minerału przez górników rzemieślniczych, nakazując, aby eksportować tylko koncentraty litu. Teraz chce, aby górnicy wyszli poza produkcję koncentratów, które są wysyłane do dalszego przerobu poza granice kraju, głównie do Chin. Huayou, które zainwestowało około 700 milionów dolarów w nabycie i rozwój kopalni litu Arcadia w Zimbabwe w 2022 roku, powiedział w czerwcu ubiegłego roku, że nie może zobowiązać się do produkcji litu klasy akumulatorowej w najbliższym czasie.
• Brytyjskie konsorcjum, w skład którego wchodzi gigant wydobywczy Glencore, zainwestuje około 9 miliardów dolarów w indonezyjskie sektory związane z wydobyciem i obróbką metali niezbędnych do pojazdów elektrycznych. Indonezja, która ma największe na świecie rezerwy niklu, jest zainteresowana rozwojem przemysłu przetwórczego, którego ostatecznym celem jest produkcja akumulatorów i pojazdów dla największych światowych producentów samochodów elektrycznych. Inwestycje mają trafić do parku przemysłowego w regionie Bantaeng na wyspie Sulawesi, zasilanego energią wiatrową, z docelowym zakończeniem we wrześniu. W konsorcjum, prócz Glencore, jest indonezyjska państwowa firma wydobywcza Aneka Tambang, firma materiałowa Umicore i firma energetyczna Envision Group. Toto Nugroho, dyrektor generalny państwowej firmy produkującej baterie Indonesia Battery Corporation, powiedział, że inwestycja ma pomóc Indonezji wejść na rynek brytyjski i europejski. Rząd Indonezji zakazał eksportu nieprzetworzonej rudy niklu od 2020 r.
• Chiński Tibet Summit Resources zainwestuje $1,7 mld w dwa projekty litowe w Argentynie, co zostało potwierdzone przez władze kraju.
• Toyota Motor Corp zainwestuje $2,1 mld w nową fabrykę baterii do aut elektrycznych w Północnej Karolinie. Firma zapowiada też, że pierwszy produkowany w USA elektryczny SUV marki zjedzie z linii produkcyjnej w Kentucky w 2025 roku. Ma mieć trzy rzędy siedzeń i będzie zasilany bateriami z nowej fabryki, która także ma rozpocząć produkcję w 2025 roku. Fabryka ma posiadać sześć linii produkcyjnych baterii litowo-jonowych: cztery dla pojazdów hybrydowych i dwie dla pojazdów elektrycznych. Toyota do 2026 roku chce zaprezentować 10 nowych aut elektrycznych, by do 2026 roku sprzedawać 1,5 mln pojazdów tego typu.

Omówienie aktualności

Program Surowcowe info od lipca 2020 roku pojawia się na moim osobistym kanale YouTube w poniedziałki i czwartki:

Statystyki

Od niedzieli do czwartku około 19:30 na moich social mediach (Facebook oraz Twitter) są publikowane statystyki intraday’owe dotyczące kierunku ceny na następny dzień. Z surowców wśród statystyk jest złoto, gaz ziemny, ropa Brent oraz ropa WTI. Wyjaśnienie potencjału tych danych znajdziecie w tym artykule.