aktualności – 31 maja 2021

Wracamy do pełnego zestawu aktualności wraz z programem surowcowym – premiera o 14:00!

nie chcesz czytać?
kliknij by przejść od razu do odcinka programu Surowcowe info

Słowniczek

• pp – punkt procentowy
• t/t – zmiana wartości względem poprzedniego tygodnia
• m/m – zmiana wartości względem poprzedniego miesiąca
• q/q – zmiana wartości względem poprzedniego kwartału
• r/r – zmiana wartości względem poprzedniego roku
• s/s – zmiana wartości względem poprzedniego sezonu (w przypadku surowców mających sezon na przełomie roku kalendarzowego)

Statystyki

Od niedzieli do czwartku pomiędzy 19:30 a 20:00 na moich social mediach (Facebook oraz Twitter) są publikowane statystyki intraday’owe dotyczące kierunku ceny na następny dzień. Z surowców wśród statystyk jest złoto, gaz ziemny, ropa Brent oraz ropa WTI. Wyjaśnienie potencjału tych danych znajdziecie w tym artykule. W każdy zaś weekend na dzienniku tradera pojawia się wpis poświęcony potencjalnej sekwencji na podstawie statystyk na kolejny tydzień oraz informacja o średnich zasięgach dla najsilniejszych intraday’owych statystyk.

Z kolei w serwisie Surowcowe.info publikuję statystyki miesięczne dla dziewiętnastu surowców: ropy Brent, ropy WTI, srebra, złota, miedzi, gazu ziemnego, soi, kukurydzy, pszenicy, cukru, kawy arabika, kawy robusta, kakao, soku pomarańczowego, bawełny, ryżu, wieprzowiny, bydła (live cattle) oraz papierów na emisję dwutlenku węgla.

W dzisiejszych aktualnościach:

• raporty USDA
• ogólne informacje
• kawa
• kakao
• bawełna
• pszenica
• kukurydza
• soja
• pozostałe zboża
• wieprzowina, wołowina oraz drób
• ropa naftowa
• gaz ziemny
• złoto
• srebro
• platyna i pallad
• miedź
• pozostałe metale przemysłowe
• stany magazynowe metali przemysłowych

Raporty USDA

• Ceny jakie farmerzy amerykańscy otrzymywali za swoje produkty w kwietniu 2021:

Ogólne informacje

• Poniedziałek, 31 maja to dzień wolny w USA – spora część rynków surowcowych nie będzie działać.
• Brazylijskie władze ostrzegają przed najgorszymi suszami, które mogą nawiedzić kraj i być jednymi z najgorszych w ostatnim stuleciu. Prócz problemów z uprawami zbóż, cukru czy kawy, susza może także ograniczyć produkcję prądu z hydroelektrowni. Istnieje także ryzyko dużych pożarów w dżungli amazońskiej. Susza ma mieć miejsce od czerwca do września.
• Cyklon Yaas zalał ponad 96,6 tysiąca hektarów gruntów rolnych w stanie Zachodni Bengal w Indiach. Zalania są bardzo problematyczne, ponieważ wnikanie wody morskiej w grunty rolne czasowo uniemożliwia ich uprawę. Nie podano szczegółów dotyczących zniszczeń poszczególnych upraw w regionie.

Kawa

• Pierwsze dane z początku zbiorów kawy w Brazylii mówią o niedostatecznie dojrzałych ziarnach, które potrzebują jeszcze czasu na krzewach przed zbiorami. Prognozy pogody mówiące o braku opadów do środy lub czwartku w głównych regionach uprawnych nie napawają optymizmem.
• Trwają protesty antyrządowe w Kolumbii, blokując eksport m.in. kawy.
• Commerzbank w swojej notatce informuje, że dostawcy robusty wstrzymują część towaru, mając nadzieję na wyższe ceny dzięki sytuacji na kawie typu arabica.
• Zapasy kawy w magazynach ICE: powróciła dywergencja, w poprzednim sezonie spadek zapasów wyniósł 16 tysięcy worków, w tym sezonie zapasy wzrosły o ponad 25,8 tysiąca worków.

Kakao

• Zapasy kakao w magazynach ICE, trzeci tydzień z rzędu zwiększa się sezonowa dywergencja: w sezonie 2019/20 zapasy kakao spadały, w bieżącym sezonie rosną.

Bawełna

• Certyfikowane zapasy bawełny dostępne od 27 maja to 146 886 bel 480-funtowych (+19,43% t/t).

Pszenica

• Rosja planuje dostarczyć Syrii do 1 mln ton pszenicy w 2021 r., dotychczas dostarczono 350 tysięcy ton. Według szacunków Organizacji Narodów Zjednoczonych ds. Wyżywienia i Rolnictwa Syria wyprodukowała od 2,1 do 2,4 mln ton pszenicy w 2020 roku. Popyt w całym kraju szacuje się na około 4 mln ton.
• 80% francuskiej pszenicy otrzymało ocenę dobrą lub bardzo dobrą w raporcie FranceAgriMer (+1 pp t/t).
• Ministerstwo Rolnictwa Japonii kupiło 124 620 ton pszenicy o jakości spożywczej ze Stanów Zjednoczonych i Kanady.

Kukurydza

• W poniedziałek USDA nie poinformowała o nowych zakupach amerykańskiej kukurydzy.
• We wtorek USDA nie poinformowała o nowych zakupach amerykańskiej kukurydzy.
• W środę USDA nie poinformowała o nowych zakupach amerykańskiej kukurydzy.
• Czwartek przyniósł zgłoszenie od USDA zakupu 152,4 tysiąca ton kukurydzy z tegorocznych zbiorów do nieznanych portów docelowych.
• W piątek USDA nie poinformowała o nowych zakupach amerykańskiej kukurydzy.

Soja

• Oczekuje się, że plony soi w Argentynie 2020/21 wyniosą 43,5 miliona ton – prognozuje Buenos Aires Grains Exchange.
• W środę argentyńskie związki zawodowe poinformowały o zakończeniu strajków wywołanych brakiem dostępu do szczepień przeciwko koronawirusowi.

Pozostałe zboża

• Światowa Organizacja Handlu (WTO) zgodziła się w piątek powołać panel rozstrzygający spory w celu rozwiązania sporu o cła antydumpingowe i wyrównawcze nałożone przez Chiny na jęczmień australijski. To skutek formalnego apelu do WTO jaki wysłała Australia w sprawie rewizji ceł importowych nałożonych przez Chiny. Zazwyczaj panel rozstrzyga spór w 6 miesięcy, choć stronom przysługuje prawo odwołania od wniosków.

Wieprzowina, wołowina oraz drób

• Argentyńscy farmerzy przedłużają swój protest w postaci wstrzymania sprzedaży bydła do środy. To odpowiedź na wprowadzenie przez rząd 30-dniowego zakazu eksportu wołowiny, który miał pomóc obniżyć inflację cen żywności w kraju.
• Wietnam zawiesi import żywych świń z Tajlandii po odkryciu afrykańskiego pomoru świń w partii importowanych świń. Zakaz importu będzie obowiązywać od 30 czerwca. W Q3 i Q4 2020 Wietnam zaimportował z Tajlandii ponad 0,5 mln żywych świń.

Ropa naftowa

• Rystad Energy z Oslo, w przeciwieństwie do wniosków Międzynarodowej Agencji Energetycznej (IEA) – opisywanych 20 maja, prognozuje, że będzie konieczne około 900 nowych pól naftowych z zasobami na 150 mld baryłek do 2050 roku, kiedy zapotrzebowanie na ropę naftową spadnie do ~36 mln baryłek dziennie. Wynika to z faktu „że wydobycie z szybów naftowych spada średnio o ponad 20% rocznie”.
• Analitycy prognozują wzrost popytu na ropę do ~100 mln baryłek dziennie w Q3 2021, napędzanych głównie letnimi podróżami po Stanach Zjednoczonych i Europie.
• Pole naftowe West Qurna-2 firmy Lukoil w Iraku rozpoczęło próbną eksploatację w celu zwiększenia wydobycia, początkowo o 30 tysięcy baryłek dziennie. Ostatecznym celem projektu jest zwiększenie produkcji o 350 tysięcy baryłek dziennie, aktualnie pole West Qurna-2 produkuje ~400 tysięcy baryłek dziennie.
• Petrobras w czerwcu zawiesi działalność rafinerii Abreu e Lima (Rnest) na czas prac konserwacyjnych, które mają potrwać do końca sierpnia. Rafineria ma wydajność 230 tysięcy baryłek dziennie. Prace konserwacyjne do końca czerwca trwają także w rafinerii Presidente Getúlio Vargas (Repar), która ma wydajność 207 563 baryłek dziennie.
• Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) dzięki emisji obligacji z terminem wykupu na 2024 rok zebrał $1,64 mld. Oprocentowanie obligacji wynosi 0,7% rocznie.
• Marcowa podaż ropy naftowej w USA wyniosła 11,2 mln baryłek (+14,3% m/m).
• Zapasy ropy naftowej w magazynach Shanghai Futures Exchange (ShFE) na dzień 28 maja 2021 wynosiły 18 939 mln (+29,91% t/t).
• Liczba aktywnych odwiertów naftowych w USA wzrosła o 3 w ubiegłym tygodniu, czyli jest 359 aktywnych punktów – co jest największą liczbą aktywnych odwiertów od kwietnia 2020 roku.

Gaz ziemny

• Rosja i Pakistan, w osobach ministra energetyki Rosji, Nikołaja Szulginowa, i ambasadora Pakistanu w Moskwie, Shafqat Ali Khana, podpisały porozumienie o budowie gazociągu Pakistan Stream.
• Rosyjski gigant gazowy Gazprom poinformował, że TurkStream był wykorzystywany w średnio 73% w Q1 2021 i spodziewa się, że ta liczba wzrośnie zarówno w Q2 2021 jak i kolejnych kwartałach.
• Pierwszy rosyjski statek zaprojektowany do zasilania skroplonym gazem ziemnym (LNG) i umożliwienia tankowania innych jednostek LNG, „Dmitrij Mendelejew”, zakończył próby morskie. Ma wejść w skład floty Gazprom Neft w drugiej połowie tego roku. Kolejnym etapem będzie testowanie systemów załadunku, magazynowania i rozładunku LNG. Statek będzie mógł transportować do 5 800 m³ Będzie operował w portach nad Zatoką Fińską i Bałtykiem, m.in. w St. Petersburgu, Ust-Łudze i Primorsku. Według raportu Deloitte na temat paliwa żeglugowego opublikowanego w 2019 roku, LNG emituje o 21% mniej CO₂ niż olej opałowy i znacznie mniej cząstek stałych.
• Zysk Gazpromu w Q1 2021 wyniósł $6,1 mld (447,26 mld rubli) w porównaniu ze stratą 116 mld rubli rok wcześniej. Spółka prognozuje wydobycie gazu w 2021 roku na poziomie 506,5 mld m³ (najwięcej od 10 lat).
• Ceny spotowe skroplonego gazu ziemnego (LNG) w Azji w ubiegłym tygodniu wzrosły – lipcowe dostawy z kolei wycenia się na $10,30/mmBtu (+0,49% t/t). Indie anulowały ładunki LNG z dostawą na czerwiec w związku z trudną sytuacją pandemiczną w kraju, która przekłada się na mniejsze zużycie i rosnące zapasy surowca.
• Majowa podaż gazu ziemnego w USA (z wyłączeniem Alaski) wynosi średnio 91,0 mld stóp sześciennych dziennie (+0,44% m/m).
• Prognozowany popyt wraz z eksportem gazu ziemnego w USA w tym tygodniu to 84,1 mld stóp sześciennych dziennie (bcfd) czyli +0,60% t/t. W przyszłym tygodniu zapotrzebowanie na gaz ma wynieść 90,6 bcfd.
• Majowy przepływ LNG do terminali eksportowych z USA wyniósł średnio 10,8 bcfd (-6,09% m/m).
• Eksport gazu ziemnego z USA rurociągami wyniósł w maju 6,0 bcfd (-1,64% m/m).
• Liczba amerykańskich odwiertów gazowych spadła o 1 do poziomu 98 aktywnych punktów.
• Amerykańskie zapasy gazu ziemnego w ubiegłym tygodniu wzrosły o 115 mld stóp sześciennych (bcf) do 2,215 bilionów stóp sześciennych (tcf). Analitycy oczekiwali wzrostu zapasów o 104 bcf. Zapasy gazu w USA są obecnie o 2,8% poniżej 5-letniej średniej.

Złoto

• Nielegalni górnicy w Brazylii zaatakowali jedną z wiosek tubylców w Amazonii, ostrzeliwując zabudowania i paląc dom jednego z przywódców rdzennej ludności. Następnie próbowali zniszczyć samochody i śmigłowce lokalnego posterunku policji, chcąc uniemożliwić interwencję w ich nielegalne wydobycie. Nie podano informacji o żadnych osobach rannych w tych incydentach. Nielegalne górnictwo ma ciche przyzwolenie na działalność ze strony prawicowego prezydenta Jaira Bolsonaro, który proponował legalizację nielegalnych kopalni na chronionych terenach Amazonii.
• Tygodniowe zmiany zapasów metali szlachetnych w magazynach chicagowskiej i szanghajskiej giełdy:

Srebro

• The United States Mint informuje o “rekordowym wzroście popytu na wiele naszych produktów bulionowych i numizmatycznych” ze srebra. Doprowadziło to do awarii systemu zamówień przedpremierowych na monety mennicy, w związku z czym firma przesunie dostępność przedsprzedaży kolejnych monet, celem usprawnienia funkcjonowania strony. Jednocześnie informują, że lokalny popyt na srebro jest większy niż jego podaż, w związku z czym część klientów może nie być w stanie zakupić numizmatów. Bardzo prawdopodobne, że jest to wynik oddolnej akcji Wallstreetsilver wspieranej m.in. marketingowymi billboardami o której mówiłem w aktualnościach i programie z 6 maja. Jednak jak widać po wykresie cen srebra – zwiększony popyt na fizyczny metal w USA nie przekłada się na wycenę rynkową.

Platyna i pallad

• Rosyjski Nornickiel spodziewa się deficytu na rynku palladu na poziomie 0,9 mln uncji – trzykrotnie większego niż w 2020 roku. Między innymi to skutek problemów w kopalniach spółki, jednak cześć z tych braków firma pokryje z ubiegłorocznych zapasów.

Miedź

• W czwartek rozpoczął się strajk 200 pracowników w kopalniach BHP Escondida i Spence w Chile. Żądają oni podwyżki płac, a strajk to skutek fiaska negocjacji związku zawodowego z BHP. Jednocześnie kolejny, większy związek zawodowy w tych kopalniach poinformował, że szykują się oni do negocjacji i ewentualnej akcji strajkowej.
• Gianclaudio Torlizzi, partner w firmie konsultingowej T-Commodity w Mediolanie prognozuje, że ceny miedzi spadną w okresie wakacyjnym do $8 000/tonę.
• Goldman Sachs oceniając opracowywane w chilijskim kongresie podatki dla spółek górniczych widzi zagrożenie dla podaży około 1 mln ton surowca rocznie. Wg aktualnych umów dotyczących stabilności podatkowej w Chile zmiana przepisów nie dotknie większości spółek od razu, ale ponad połowa obecnych w kraju firm musi odnowić te umowy po 2023 roku. Gdyby ceny miedzi utrzymały się na obecnym poziomie po wejściu w życie kontrowersyjnych przepisów, Chile pobierałoby 75% podatek od sprzedaży surowca.
• Zmiany stanów magazynowych m.in. miedzi w Londynie, USA i Szanghaju są dostępne poniżej.

Pozostałe metale przemysłowe

• Nornickiel prognozuje mniejsze nadwyżki na rynku niklu, szacując je na 52 tysiące ton – poprzednia prognoza mówiła o 90 tysiącach ton. W 2022 roku nadwyżka ma wynieść 100 tysięcy ton.
• Trzęsienia ziemi po erupcji wulkanu w Gomie, mieście niedaleko granicy Konga z Ruandą, zakłócają eksport koncentratu cyny z bogatej w minerały prowincji Kiwu Północne. Kongo odpowiada za 8% globalnej podaży koncentratu cyny, która w ubiegłym tygodniu wyceniana była ponad $30,5 tysiąca/tonę – co stanowi 10-letnie szczyty.

Stany magazynowe metali przemysłowych

• Tygodniowe zmiany zapasów kluczowych metali przemysłowych w magazynach chicagowskiej, szanghajskiej i londyńskiej giełdy.

• Zapasy metali przemysłowych w magazynach Szanghajskiej Giełdy (ShFE). Piąty tydzień z rzędu wzrostu zapasów ołowiu. Trzeci tydzień z rzędu spadku zapasów stali, cyny i cynku. Drugi tydzień z rzędu spadku zapasów miedzi, aluminium, stali walcowanej na gorąco i niklu.

 

• Zapasy metali przemysłowych w magazynach Londyńskiej Giełdy Metali (LME). Siódmy tydzień z rzędu spadku zapasów ołowiu i cyny. Piąty z rzędu spadek zapasów niklu. Czwarty tydzień z rzędu spadku zapasów aluminium premium. Trzeci tydzień z rzędu spadku zapasów NASAAC. Drugi tydzień z rzędu wzrostu zapasów miedzi.

 

Omówienie aktualności

Program Surowcowe info od lipca 2020 roku pojawia się na moim osobistym kanale YouTube w poniedziałki i czwartki: