aktualności – 30 września 2024

Zapraszam na kolejny zestaw aktualności surowcowych!

nie chcesz czytać?
kliknij by przejść od razu do odcinka programu Surowcowe info

Słowniczek

• pp – punkt procentowy
• b/z – bez zmian
• t/t – zmiana wartości względem poprzedniego tygodnia
• m/m – zmiana wartości względem poprzedniego miesiąca
• q/q – zmiana wartości względem poprzedniego kwartału
• r/r – zmiana wartości względem poprzedniego roku
• s/s – zmiana wartości względem poprzedniego sezonu (w przypadku surowców mających sezon na przełomie roku kalendarzowego)

W dzisiejszych aktualnościach:

• ogólne informacje
• kawa
• cukier
• kakao
• sok pomarańczowy
• pszenica
• kukurydza
• energia elektryczna
• ropa naftowa
• gaz ziemny
• złoto
• pozostałe metale przemysłowe
• stany magazynowe metali przemysłowych
• program Surowcowe info

Ogólne informacje

• Chcesz uzyskać konto fundowane w firmie proptradingowej Fintokei o wartości nawet $400 000? Skorzystaj z linku i odbierz 10% zniżki na wyzwanie!
• Obecnie istnieje możliwość wspierania moich działań poprzez opcję „wsparcia kanału” na YouTube lub możesz „postawić mi kawę” poprzez tą stronę. Poniedziałkowe programy będą dostępne tylko dla wspierających kanał – dla pozostałych widzów będą udostępnione 24-36 godzin po premierze!

Kawa

• Prognozy pogody mówią, że pogoda w Brazylii pozostanie przeważnie sucha przez następne 6-10 dni w głównych obszarach kawowych, co dodatkowo obciąży drzewa.
• Zapasy kawy w magazynach ICE spadły drugi tydzień z rzędu (-20,4k t/t), w poprzednim sezonie wzrosły (+5,7k t/t). Zapasy są w tym sezonie wyższe o +83,24% s/s. Na ocenę jakości oczekuje 51,7 tysięcy worków (+44,7k t/t).

Cukier

• StoneX szacuje, że globalny rynek cukru zmierza w kierunku nadwyżki 1,96 mln ton metrycznych w sezonie 2024/25, po nadwyżce 3,16 mln ton w sezonie 2023/24. Nowa prognoza jest wyższa niż 1,2 mln ton nadwyżki, którą StoneX przewidywał wcześniej na 2024/25, chociaż szacunek na 2023/24 został obniżony z 4,6 mln ton szacowanych wcześniej.
• Największy producent cukru, Brazylia, wyprodukuje o 2 miliony ton mniej cukru w ​​sezonie 2024/25 z powodu poważnej suszy i związanych z nią pożarów lasów, poinformowała w raporcie BMI, jednostka Fitch Solutions. BMI poinformowało, że co najmniej 2,4% powierzchni upraw trzciny cukrowej w Brazylii padło ofiarą pożarów lasów z powodu ciągłej suszy i upałów. Analityk obniżył w związku z tym swoją prognozę produkcji cukru w ​​Brazylii na sezon 2024/25 o 2 miliony ton do 39 milionów i zmniejszył globalną nadwyżkę cukru w ​​tym okresie o 2 miliony ton do zaledwie 1,9 miliona. „Oczekujemy, że ograniczone globalne dostawy będą nadal wspierać ceny, zauważając ciągłe wyzwania w Brazylii jako potencjalne ryzyko wzrostu cen” — powiedział analityk, dodając, że prawdopodobnie wkrótce podniesie prognozy cen na lata 2024 i 2025.
• Rosja wyprodukuje o 10% mniej cukru w ​​przyszłym sezonie z powodu niesprzyjającej pogody, ale wyeksportuje co najmniej 600 000 ton po zniesieniu zakazu eksportu, poinformowała firma konsultingowa IKAR.

Kakao

• Wybrzeże Kości Słoniowej znacznie ograniczyło gromadzenie ziaren we wrześniu, grożąc sankcjami wobec nabywców i spółdzielni,.
• Zapasy kakao w magazynach ICE spadły dziesiąty tydzień z rzędu (-94,75k t/t), w poprzednim sezonie spadły (-40,8k t/t). Zapasy są w tym sezonie o -57,48% s/s niższe.

Sok pomarańczowy

• Zapasy soku pomarańczowego w magazynach ICE:

Pszenica

• Komisja Europejska obniżyła prognozę produkcji pszenicy zwyczajnej w Unii Europejskiej w 2024/25 r. do 114,6 mln ton metrycznych z 116,1 mln przewidywanych miesiąc temu.
• Minister rolnictwa Ukrainy, Witalij Kowal, powiedział, że w 2024 roku Ukraina zbierze 21,8 mln ton pszenicy. Handlowcy wyeksportowali 18,4 mln ton pszenicy w sezonie 2023/24. Kowal powiedział, że ministerstwo będzie uważnie monitorować eksport pszenicy, ponieważ popyt eksportowy jest wysoki, a podaż ograniczona. Powiedział, że rząd jest gotowy zawiesić eksport, jeśli wolumeny eksportu przekroczą uzgodniony limit 16,2 mln ton. Eksport zboża z Ukrainy w sezonie 2024/25 wyniósł blisko 9,8 mln ton metrycznych na dzień 25 września (+58% s/s), w tym 5,6 mln ton pszenicy.

Kukurydza

• Komisja Europejska obniżyła prognozę produkcji kukurydzy w 2024/25 r. do 60,1 mln ton z 61,6 mln szacowanych pod koniec sierpnia.
• Minister rolnictwa Ukrainy, Witalij Kowal, powiedział, że w 2024 roku Ukraina zbierze 25,8 mln ton kukurydzy. Główny związek producentów rolnych na Ukrainie UAC przewiduje produkcję kukurydzy na poziomie do 23 mln ton, podczas gdy doradztwo rolnicze APK-Inform szacuje zbiory na 26,8 mln ton. APK-Inform podał, że w tym sezonie może zostać wyeksportowanych 22,5 mln ton kukurydzy. Większość ukraińskich regionów zbożowych została w tym roku dotknięta nienormalną falą upałów, która spowodowała znaczny spadek plonów późnych upraw. Handlowcy wyeksportowali 29,4 mln ton kukurydzy w sezonie 2023/24. Eksport zboża z Ukrainy w sezonie 2024/25 wyniósł blisko 9,8 mln ton metrycznych na dzień 25 września (+58% s/s), w tym 2,7 mln ton kukurydzy.

Energia elektryczna

• Huragan Helene zmusił główne amerykańskie zakłady energetyczne do zamknięcia lub spowolnienia pracy elektrowni w piątek, Southern Co wyłączyło jeden ze swoich reaktorów jądrowych w Georgii, a Duke Energy wstrzymało produkcję z dwóch bloków zasilanych węglem. Helene, która pozbawiła prądu ponad 3,5 miliona domów i firm, gdy osłabła do poziomu burzy tropikalnej i przesunęła się na północ, zerwała linie energetyczne i zniszczyła inne części sieci energetycznej regionu. Southern Company zmniejszyła również produkcję z innego reaktora jądrowego w swojej elektrowni jądrowej Edwin I. Hatch w Georgii po tym, jak burza uszkodziła szerszy system energetyczny tego obszaru. „Jednak sieć energetyczna została poważnie uszkodzona przez burzę i aby utrzymać stabilność sieci, dostosowaliśmy działanie w Plant Hatch. Blok 1 został wyłączony z użytku, a blok 2 pracuje przy zmniejszonej mocy” — powiedział rzecznik Georgia Power John Kraft. Helene zatrzymała dostawy prądu do około 5,2 mln odbiorców na Florydzie, w Georgii i Karolinie Południowej.

Ropa naftowa

• Chiński bank centralny w piątek obniżył stopy procentowe i wstrzyknął płynność do systemu bankowego, mając na celu przywrócenie wzrostu gospodarczego do tegorocznego celu wynoszącego około 5%. Oczekuje się, że przed chińskimi świętami rozpoczynającymi się 1 października zostaną ogłoszone kolejne środki fiskalne po tym, jak spotkanie czołowych przywódców Partii Komunistycznej wykazało zwiększone poczucie pilności w związku z narastającymi przeciwnościami gospodarczymi. Powinno to wesprzeć ceny ropy. „Pomimo agresywnego chińskiego bodźca, obawy o nadpodaż wynikającą z planu OPEC, aby przywrócić produkcję, spowodowały spadek cen” — napisali analitycy z Aegis Hedging.
• Organizacja Krajów Eksportujących Ropę Naftową (OPEC) i jej sojusznicy, znani jako OPEC+, będą realizować plany zwiększenia produkcji o 180 000 baryłek dziennie każdego miesiąca, począwszy od grudnia, poinformowały dwa źródła z OPEC+. Spotkanie ministrów z OPEC+ zaplanowane jest na 2 października.
• Zniszczenia spowodowane przez huragan Helene, uważany za siódmy najpotężniejszy, jaki uderzył w Florydę, mogą mieć wpływ na popyt na paliwo w tym stanie, który jest trzecim co do wielkości konsumentem benzyny w Stanach Zjednoczonych. „Skutki huraganu są naprawdę niedźwiedzie dla popytu, duża część stanu została wystarczająco zniszczona, aby popyt mógł ucierpieć” — powiedział John Kilduff, partner w Again Capital w Nowym Jorku.
• Pomimo spadku cen ropy naftowej spółki wydobywcze są nadal na dobrej drodze do zwiększenia wydobycia ropy naftowej w USA z rekordowych 12,9 mln baryłek dziennie (bpd) w 2023 r. do 13,3 mln bpd w 2024 r. i 13,7 mln bpd w 2025 r., zgodnie z najnowszymi prognozami amerykańskiej Agencji Informacji Energetycznej (EIA).
• Spółka zależna Elliott Investment Management została ogłoszona domniemanym zwycięzcą aukcji sądowej w USA akcji spółki macierzystej rafinerii ropy Citgo Petroleum, z ofertą, która wycenia wartość przedsiębiorstwa Citgo należącego do Wenezueli na 7,286 miliarda dolarów, zgodnie z dokumentami sądowymi. Sąd okręgowy USA w Delaware wystawia na aukcję akcje spółki macierzystej Citgo, PDV Holding, aby spłacić do 21,3 miliarda dolarów roszczeń przeciwko Wenezueli i państwowej firmie naftowej PDVSA za wywłaszczenia i niewywiązywanie się ze zobowiązań. Druga i ostatnia runda licytacji zakończyła się na początku tego roku, co doprowadziło do negocjacji warunków. Dążenie firmy inwestycyjnej do przejęcia siódmej co do wielkości amerykańskiej rafinerii ropy naftowej następuje po miliardach dolarów zysków z jej udziałów w rafineriach Marathon Petroleum i Phillips 66. Citgo zarobiło w zeszłym roku 2 miliardy dolarów, co jest drugim najlepszym wynikiem rocznym. W ciągu pierwszych sześciu miesięcy tego roku spółka odnotowała zysk w wysokości 385 milionów dolarów i zakończyła okres z płynnością na poziomie 3,8 miliarda dolarów. Wycena Citgo na 7,286 miliarda dolarów jest niemal identyczna z najwyższą ofertą otrzymaną w pierwszej rundzie przetargowej, którą prawnicy Citgo nazwali rozczarowującą. Spółka rafineryjna została wyceniona na kwotę od 11 do 13 miliardów dolarów w ramach postępowania sądowego. „Ta czynność nie oznacza końca drogi ani ostatecznego zamknięcia procesu. Mimo że stoimy w obliczu złożonego scenariusza, musimy jasno powiedzieć, że PDVSA nadal posiada prawa własności do swoich amerykańskich spółek zależnych i dysponuje środkami prawnymi do ochrony swoich interesów” — powiedziała rada nadzorcza Citgo w komunikacie.
• Zapasy ropy naftowej w magazynach Shanghai Futures Exchange (ShFE) na dzień 27 września 2024 wynosiły 4,082 mln (b/z% t/t).
• Liczba odwiertów naftowych w USA w ciągu tygodnia spadła o -4 do poziomu 484 aktywnych punktów.

Gaz ziemny

• Chińska spółka CNOOC Ltd ogłosiła rozpoczęcie produkcji fazy 2 rozwoju w swoim flagowym projekcie gazu głębokowodnego na Morzu Południowochińskim. Zlokalizowany w basenie Qiongdongnan o średniej głębokości wody około 900 metrów, nowy projekt rozwoju w Shenhai-1 ma osiągnąć szczytową dzienną produkcję 162 milionów stóp sześciennych gazu ziemnego i 3931 baryłek kondensatu w 2025 roku, poinformowała spółka CNOOC w oświadczeniu. „Projekt pomyślnie pokonał wyzwanie światowej klasy, jakim jest rozwój złoża ropy naftowej i gazu pod wysokim ciśnieniem na głębokich wodach” — powiedział w oświadczeniu prezes Wang Dongjin.
• Zapasy gazu Unii Europejskiej na dzień 27 września 2024 wynoszą 94,1% (+0,5 pp t/t) w magazynach podziemnych oraz 48,8% (-4,3 pp t/t) w terminalach LNG. Polska ma zapasy gazu na poziomie 98,0% (+0,6 pp t/t), a w terminalach importowych 44,6% (-20,5 pp t/t).
• Ceny spotowe gazu ziemnego w Azji w ubiegłym tygodniu na listopadowe dostawy są wyceniane na $13,10/mmBtu (b/z% t/t). „Nastroje rynkowe pozostały niedźwiedzie w tym tygodniu, z komfortowymi poziomami zapasów w Chinach i ogólnie ograniczoną szybką działalnością spot w Azji Północno-Wschodniej” — powiedział Siamak Adibi, dyrektor ds. analityki dostaw gazu i LNG w FGE, dodając jednak, że nabywcy z Azji Północno-Wschodniej, tacy jak tajwański CPC i południowokoreański Kogas, zakupili pewne ładunki na dostawę w listopadzie i grudniu.
• Prognozowany popyt wraz z eksportem gazu ziemnego w USA w tym tygodniu to 99,6 mld stóp sześciennych dziennie (bcfd) czyli b/z% t/t. W przyszłym tygodniu zapotrzebowanie na gaz ma wynieść 98,1 bcfd.
• Wrześniowa podaż gazu ziemnego w USA (z wyłączeniem Alaski) wynosi 101,9 mld stóp sześciennych dziennie (-1,26% m/m).
• Wrześniowy przepływ gazu ziemnego do terminali eksportowych LNG z USA wynosi średnio 12,8 bcfd (-0,97% m/m).
• Liczba amerykańskich odwiertów gazowych w ciągu tygodnia wzrosła o +3 do poziomu 99 aktywnych punktów.
• Amerykańskie zapasy gazu ziemnego w tygodniu do 20 września wzrosły o +47 mld stóp sześciennych (bcf) do 3,492 bilionów stóp sześciennych (tcf). Prognozowano wzrost o +54 bcf. Zapasy gazu w USA są obecnie o +7% powyżej 5-letniej średniej oraz +5% r/r. Średnia 5-letnia poziomu zapasów gazu w USA na dzień 31 października to 3,712 tcf.

Złoto

• „Poziom 3000 USD za uncję w tym roku jest całkiem możliwy. Jest wiele rzeczy, które mogą rzucić gaz na rynek. Można zobaczyć załamanie rozmów pokojowych na Bliskim Wschodzie, pogorszenie rynku pracy może trwać, Fed może obniżyć stopy o kolejne 50 punktów bazowych, a Chiny mogą dodać więcej bodźców, a to będzie wspierać rynek złota.” — powiedział Phillip Streible, główny strateg rynkowy w Blue Line Futures.
• „Dane o inflacji w USA otwierają drzwi do dalszych obniżek stóp procentowych przez Fed” — powiedział analityk UBS Giovanni Staunovo.
• Władze Mali kierowane przez wojsko aresztowały czterech pracowników kanadyjskiej firmy górniczej Barrick Gold. Wszyscy czterej to starsi pracownicy malijscy. Barrick jest drugim co do wielkości górnikiem złota na świecie i jednym z największych producentów złota w Mali, ale podobnie jak inni międzynarodowi górnicy, znajduje się pod rosnącą presją w kraju Afryki Zachodniej od czasu przejęcia władzy przez juntę w 2020 roku. Czterech pracowników Barrick zostało aresztowanych za domniemane przestępstwa finansowe. Mali jest jednym z największych producentów złota w Afryce, a junta starała się skierować większą część dochodów ze złota do państwowych kas, w tym za pośrednictwem nowego kodeksu górniczego, który pozwala rządowi zwiększyć własność koncesji na złoto. W zeszłym roku Mali podpisało umowę z Rosją w sprawie budowy rafinerii złota w stolicy Bamako i osiągnęło porozumienie z rosyjską państwową spółką energetyki jądrowej Rosatom w sprawie poszukiwania minerałów i produkcji energii jądrowej.
• FedWatch Tool (CME) na dzień 28 września 2024 dla listopadowego posiedzenia FOMC:

• Tygodniowe zmiany zapasów metali szlachetnych w magazynach giełd CME (NYMEX & COMEX) i szanghajskiej (ShFE):

Pozostałe metale przemysłowe

• Prezydent USA Joe Biden powiedział w piątek, że jego sprzeciw wobec oferty Nippon Steel na kwotę 14,9 mld USD za U.S. Steel nie zmienił się pomimo decyzji jego administracji o przedłużeniu przeglądu bezpieczeństwa narodowego proponowanego połączenia. Uwagi te ostudziły nadzieje zwolenników umowy, że proponowane połączenie może uzyskać zielone światło od Komitetu ds. Inwestycji Zagranicznych w Stanach Zjednoczonych, który weryfikuje inwestycje zagraniczne pod kątem ryzyka dla bezpieczeństwa narodowego. Proponowane połączenie wydawało się zablokowane, gdy 31 sierpnia CFIUS zarzuciło, że transakcja stanowi zagrożenie dla bezpieczeństwa narodowego, zagrażając łańcuchowi dostaw stali dla kluczowych gałęzi przemysłu w USA, o czym poinformował wyłącznie Reuters. Biden, a także jego wiceprezydent i kandydatka Demokratów na prezydenta Kamala Harris oraz republikański rywal Donald Trump stwierdzili, że U.S. Steel powinno pozostać własnością Amerykanów. Siedziba firmy znajduje się w Pensylwanii, zaciekle kwestionowanym stanie wahadłowym w listopadowych wyborach prezydenckich. Związek Zawodowy Pracowników Hutnictwa Stali stanowczo sprzeciwia się umowie, a obie strony starały się pozyskać wyborców związkowych.

Stany magazynowe metali przemysłowych

• Tygodniowe zmiany zapasów kluczowych metali przemysłowych w magazynach giełd CME (NYMEX & COMEX), szanghajskiej (ShFE) i londyńskiej (LME) giełdy:

• Zapasy metali przemysłowych w magazynach Szanghajskiej Giełdy (ShFE):

 

• Zapasy metali przemysłowych w magazynach Londyńskiej Giełdy Metali (LME):

 

Omówienie aktualności

Program Surowcowe info od lipca 2020 roku pojawia się na moim osobistym kanale YouTube w poniedziałki i czwartki:

Statystyki

Od niedzieli do czwartku około 19:30 na moich social mediach (Facebook oraz Twitter) są publikowane statystyki intraday’owe dotyczące kierunku ceny na następny dzień. Z surowców wśród statystyk jest złoto, gaz ziemny, ropa Brent oraz ropa WTI. Wyjaśnienie potencjału tych danych znajdziecie w tym artykule.