aktualności – 6 maja 2020

Czas na kolejny zestaw aktualności surowcowych. Zapraszam!

nie chcesz czytać?
kliknij by przejść od razu do odcinka programu Surowcowe info

Słowniczek

• pp – punkt procentowy
• t/t – zmiana wartości względem poprzedniego tygodnia
• m/m – zmiana wartości względem poprzedniego miesiąca
• q/q – zmiana wartości względem poprzedniego kwartału
• r/r – zmiana wartości względem poprzedniego roku
• s/s – zmiana wartości względem poprzedniego sezonu (w przypadku surowców mających sezon na przełomie roku kalendarzowego)

Statystyki

Od niedzieli do czwartku pomiędzy 19:30 a 20:00 na moich social mediach (Facebook oraz Twitter) są publikowane statystyki intraday’owe dotyczące kierunku ceny na następny dzień. Z surowców wśród statystyk jest złoto, gaz ziemny, ropa Brent oraz ropa WTI. Wyjaśnienie potencjału tych danych znajdziecie w tym artykule. W każdy zaś weekend na dzienniku tradera pojawia się wpis poświęcony potencjalnej sekwencji na podstawie statystyk na kolejny tydzień oraz informacja o średnich zasięgach dla najsilniejszych intraday’owych statystyk.

Z kolei w serwisie Surowcowe.info publikuję statystyki miesięczne dla dwunastu surowców: ropy Brent, srebra, złota, gazu ziemnego, soi, kukurydzy, pszenicy, cukru, kawy, kakao, soku pomarańczowego oraz bawełny.

W dzisiejszych aktualnościach:

• USDA
• ogólne informacje
• kawa
• cukier
• pszenica
• ropa naftowa
• gaz ziemny i węgiel
• platyna i pallad
• metale przemysłowe

USDA

W poniedziałek 4 maja opublikowany był raport crop progress. Wykresy z jakością pszenicy ozimej, zasiewami zbóż i ilością dni roboczych poniżej:

 

 

Ogólne informacje

• Państwowy, rosyjski producent diamentów Alrosa poinformował, że w związku ze spadkiem popytu na diamenty i ograniczeniami w podróżowaniu zmniejszy swoją tegoroczną produkcję. Planowane wydobycie ma osiągnąć 34,2 mln karatów (-11,68% r/r).

Kawa

• International Coffee Organization prognozuje 1,95 mln 60-kilogramowych worków kawy nadpodaży w sezonie 2019/20 z powodu pandemii koronawirusa.
• Światowy eksport kawy w marcu spadł do 11,06 mln 60-kilogramowych worków (-3,7% r/r).

Cukier

• Prognozy dotyczące produkcji cukru w Brazylii w sezonie 2020/21 (trwającym od kwietnia 2020 do marca 2021) wynoszą 35,3 mln ton cukru (+18,5% s/s).

Pszenica

• Ukraina w lipcu ustali limity eksportowe zbóż na sezon 2020/21. W bieżącym sezonie limit wynosi 20,2 mln ton pszenicy, a do końca kwietnia Ukraina wyeksportowała 19,1 mln ton. Szacuje się, że zbiory zbóż w 2020 roku wyniosą około 60 mln ton (-20,1% r/r) ze względu na kiepskie warunki pogodowe.

Ropa naftowa

• Nigeria ogranicza sprzedaż licencji i zezwoleń na wydobywanie ropy naftowej w swoim kraju. Związane jest to z niskimi cenami na rynku i spadkiem popytu na czarne złoto. Szacuje się, że wstrzymanie przetargów obniży przychody budżetowe z tytułu opłat licencyjnych w 2020 roku to ~$972,2 mln (-62,72% względem poprzednich prognoz), a sumaryczne przychody budżetowe spadną o ponad 80% w 2020 roku.
• Pilipinas Shell Petroleum Corp poinformowało o planie zamknięcia swojej rafinerii Tabangao (produkującej 110 tysięcy baryłek ropy dziennie) od połowy maja. Wstępny plan zakłada zamknięcie na okres jednego miesiąca w związku ze spadkiem popytu. Tabangao jest jedną z dwóch rafinerii na Filipinach, druga należaca do Petron Corp przerabia 180 tysięcy baryłek dziennie.
• Największa amerykańska rafineria ropy naftowej Marathon Petroleum Corp poinformowała o obniżeniu planów inwestycyjnych o 30% i przygotowała plan wdrożenia środków obniżających koszty. Budżet inwestycyjny ma wynieść $3,0 mld, a oszczędności zmniejszą koszty operacyjne o $950 mln. Prognozy przepustowości rafinerii na Q2 2020 wynoszą 2,13 mln baryłek dziennie (-31,3% r/r).
• Prognozy na maj pokazują eksport ropy z Arabii Saudyjskiej na poziomie ~6 mln baryłek dziennie, z czego ~4 mln baryłek trafi do Azji, a do USA mniej niż 600 tysięcy baryłek.
• Bank of China rozważa zrekompensowanie do 20% wszystkich pierwotnych inwestycji inwestorów w produkty powiązane z ropą naftową i anuluje straty wywołane spadkiem cen poniżej $0 za baryłkę. Ma w tym celu przeznaczyć $1,84 mld. Jest to pokłosie 20 kwietnia, kiedy to ceny ropy WTI w majowym kontrakcie spadły do ponad -$37 za baryłkę. Bank of China posiada produkt strukturyzowany „BAO” oparty m. in. o notowania ropy WTI.

Gaz ziemny i węgiel

• W tym tygodniu kupujący z Europy i Azji anulowali 20 ładunków skroplonego gazu ziemnego (LNG) z USA zaplanowanych do wysyłki w czerwcu.
• Prognozy EIA dotyczące produkcji gazu ziemnego na 2020 rok wynoszą 91,7 mld stóp sześciennych dziennie (bcfd), a na 2021 rok spadną do 87,5 bcfd. W 2019 roku osiągnięto rekordową produkcję na poziomie 92,2 bcfd. Majowa produkcja gazu w USA wynosiła średnio 89,6 bcfd (-3,45% m/m), a eksport 7,0 bcfd (-13,58% m/m).
• Dominion Energy Inc poinformowało o szacunkowych kosztach i harmonogramie prac nad gazociągiegiem Atlantic Coast biegnącym z Wirginii Zachodniej do Karoliny Północnej. Wartość projektu szacuje się na $8 mld, a eksploatacja gazociągu ma rozpocząć się na początku 2022 roku. Docelowa przepustowość ma wynosić 1,5 mld stóp sześciennych dziennie (bcfd). Obecnie firma oczekuje na korzystny wyrok Sądu Najwyższego USA a także pozostałe, niezbędne zezwolenia, które chce uzyskać jeszcze w tym kwartale.

Platyna i pallad

• Anglo American Platinum (Amplats) poinformował o zakończeniu napraw po eksplozji, która miała miejsce 10 lutego w RPA. Spółka podtrzymuje swoje wcześniejsze, obniżone po eksplozji prognozy produkcji: 1,5-1,7 mln uncji platyny (wcześniej prognozowano 2,0-2,2 mln uncji platyny) oraz 1,1-1,2 mln uncji palladu (ubiegłoroczna prognoza była w przedziale 1,4-1,5 mln uncji palladu). Spółka zgłosiła szkodę jako „siłę wyższą” co ograniczyło odpowiedzialność finansową zakładu za niedotrzymanie podpisanych umów w terminie.

Metale przemysłowe

• Zainteresowanie kontraktami miedziowymi jest najniższe od 4 lat. Z kolei spadki podaży w rafinowanej miedzi są już w tej chwili na poziomie 12%, ale zdaniem analityków CitiGroup mogą spaść nawet do 19%. Jednocześnie nie oznacza to wzrostu cen surowców, bo nawet jeśli otworzą się zakłady produkcyjne (w Chinach już ruszają) to z braku klientów mogą one redukować swoją produkcję. Sprzedaż nowych samochodów w Wielkiej Brytanii w kwietniu spadła o 97% r/r (najniższy poziom od lutego 1946 roku) – a branża motoryzacyjna jest jednym z największych odbiorców miedzi.

Omówienie aktualności

Powyższe aktualności w sporej części omawiam w swoim programie Surowcowe info w Comparic24, link do programu poniżej: