aktualności – 5 października 2020

Czas na kolejny zestaw aktualności surowcowych. Zapraszam!

nie chcesz czytać?
kliknij by przejść od razu do odcinka programu Surowcowe info

Słowniczek

• pp – punkt procentowy
• t/t – zmiana wartości względem poprzedniego tygodnia
• m/m – zmiana wartości względem poprzedniego miesiąca
• q/q – zmiana wartości względem poprzedniego kwartału
• r/r – zmiana wartości względem poprzedniego roku
• s/s – zmiana wartości względem poprzedniego sezonu (w przypadku surowców mających sezon na przełomie roku kalendarzowego)

Statystyki

Od niedzieli do czwartku pomiędzy 19:30 a 20:00 na moich social mediach (Facebook oraz Twitter) są publikowane statystyki intraday’owe dotyczące kierunku ceny na następny dzień. Z surowców wśród statystyk jest złoto, gaz ziemny, ropa Brent oraz ropa WTI. Wyjaśnienie potencjału tych danych znajdziecie w tym artykule. W każdy zaś weekend na dzienniku tradera pojawia się wpis poświęcony potencjalnej sekwencji na podstawie statystyk na kolejny tydzień oraz informacja o średnich zasięgach dla najsilniejszych intraday’owych statystyk.

Z kolei w serwisie Surowcowe.info publikuję statystyki miesięczne dla dwunastu surowców: ropy Brent, srebra, złota, gazu ziemnego, soi, kukurydzy, pszenicy, cukru, kawy, kakao, soku pomarańczowego oraz bawełny.

W dzisiejszych aktualnościach:

• raporty USDA
• ogólne informacje
• kawa
• cukier
• kakao
• sok pomarańczowy
• bawełna
• pszenica
• kukurydza
• ryż
• soja
• pozostałe zboża
• wieprzowina, wołowina oraz drób
• ropa naftowa
• gaz ziemny
• węgiel
• energia odnawialna
• złoto
• srebro
• platyna i pallad
• metale przemysłowe
• kalendarz publikacji wyników spółek surowcowych notowanych na amerykańskiej giełdzie

Raporty USDA

• Zapasy olejów roślinnych w USA w sierpniu 2020:

Ogólne informacje

• Wykres zarezerwowanego eksportu soi i kukurydzy w sezonie 2020/21 w porównaniu do poprzednich sezonów. Tak dobre wyniki zamówień eksportowych (w tym znacznych zakupów czynionych przez Chiny) mogą znacznie podnieść szanse Donalda Trumpa w listopadowych wyborach prezydenckich, zwłaszcza wśród elektoratu rolnego.

Kawa

• Międzynarodowa Organizacja Kawy (ICO), w raporcie opublikowanym w piątek, stwierdziła, że ​​szacuje, że w sezonie 2019/2020 odnotowano globalną nadwyżkę w wysokości 1,54 miliona 60-kilogramowych worków, ponieważ konsumpcja została dotknięta pandemią COVID-19.
• Rosnące zapasy magazynowe w Brazylii po ogromnych zbiorach obciążają kawę, chociaż doniesienia, że ​​ostatnie deszcze w tym kraju były poniżej oczekiwań, mogą zmniejszyć zbiory w sezonie 2020/21.
• Oczekuje się, że wietnamski eksport kawy w pierwszych dziewięciu miesiącach 2020 roku wyniósł 1,25 mln ton (-1,4% r/r).
• Zapasy kawa w magazynach ICE:

Cukier

• We wrześniu chińska firma handlująca surowcami COFCO wysłała na giełdę największą ilość cukru, 1,25 mln ton. Dla handlowców był to sygnał, że firma nie ma wystarczającego popytu, aby sprzedać tę uprawę chińskim rafineriom, które przetwarzają cukier.
• ​​S&P Global Platts szacuje obecne zapasy cukru w środkowo-południowej części Brazylii na 11,1 miliona ton (+26,14% r/r).
• La Niña, wykazująca dużą aktywność w tym roku, może mieć negatywny wpływ na produkcję trzciny cukrowej w Brazylii w 2021 r., co może skłonić niektórych kupujących do gromadzenia zapasów cukru w obawie spadku produkcji w przyszłym roku.
• Prognozy dla cukru w Meksyku w sezonie 2020/21 mówią o produkcji 6,254 mln ton (+11,78% s/s), konsumpcji na poziomie 4,196 mln ton (-1,20% s/s), eksporcie 1,774 mln ton (+37,73% s/s) i końcowych zapasach na poziomie 952 tysięcy ton (-6,48% s/s).

Kakao

• Rada ds. Kakao w Ghanie (Cocobod) podpisała przedeksportową umowę finansową o wartości 1,3 miliarda dolarów na sezon kakaowy 2020/21 w ramach pożyczki konsorcjalnej, po doniesieniach na początku tego roku, że jej dotychczasowi pożyczkodawcy odmówili pokrycia ryzyka.
• Zapasy kakao w magazynach ICE:

Bawełna

• Prognozy dla rynku bawełny w Indiach na sezon 2020/21:

• Zapasy bawełny w USA w sierpniu 2020:

Pszenica

• Amerykańskie zapasy pszenicy na dzień 1 września 2020 wynoszą 2,16 mld buszli (-8% r/r), w tym pszenicy typu durum jest 70,6 mln buszli (-20% r/r).
• Analitycy i handlowcy spodziewają się, że produkcja pszenicy w Australii przekroczy oficjalne szacunki 28,91 mln ton z września i zbliży się do 30 mln ton – najwięcej od sezonu 2016/17. Krajowa konsumpcja, szacowana na 9 mln ton, pozwoli wyeksportować Australii około 18 mln ton. Ceny australijskiej pszenicy, pomimo niedawnego wzrostu, wciąż są o kilka procent tańsze niż rosyjska pszenica podobnej jakości.
• Brazylia podnosi szacunki zbiorów pszenicy w sezonie 2020/21 (październik – wrzesień) do 6,6 mln ton (+28% r/r). Główne regiony uprawy pszenicy w Brazylii to Parana i Rio Grande do Sul – odpowiadają za 85% zbiorów pszenicy w Brazylii. Szacunki dotyczące konsumpcji w sezonie 2020/21 wynoszą 12,2 mln ton, import prognozuje się na 6,5 mln ton, z czego ~ 80% importu pochodzi z Argentyny – to skutek umowy handlowej Mercosur  pozwalającej na bezcłowy import. Drugim źródłem pszenicy dla Brazylii są Stany Zjednoczone (~9%), kolejni dostawcy to Paragwaj (~4%) i Rosja (~2%).

Kukurydza

• IHS Markit Agribusiness, prywatna firma analityczna, obniżyła prognozę wydajności dla kukurydzy w USA do 177,8 buszla/akr (-0,17% względem poprzedniej prognozy).
• Dom maklerski StoneX obniżył swoje szacunki dotyczące plonów kukurydzy w USA do 179,0 buszla/akr (-0,33% względem poprzedniej prognozy), ale nadal powyżej danych USDA.
• Zapasy starej kukurydzy w USA na dzień 1 września wynoszą 2,00 mld buszli (-10% r/r).
• Wykorzystanie kukurydzy w USA w sierpniu 2020:

• Wykres eksportu kukurydzy z USA zarezerwowanego do sprzedaży w sezonie 2020/21 wraz z poprzednimi sezonami. Dane procentowe odnoszą się do sumarycznego eksportu w danym sezonie (dla 2020 – dla prognozowanego eksportu):

• Brazylia podniosła szacunki dotyczące kukurydzy w sezonie 2020/21 (marzec – luty) do 103 mln ton (+3% względem poprzedniej prognozy).

Ryż

• Eksport ryżu z Wietnamu w pierwszych dziewięciu miesiącach 2020 szacuje się na 5,026 mln ton (-0,6% r/r).
• Brazylia podnosi szacunki dotyczące produkcji ryżu w sezonie 2020/21 (kwiecień – marzec) do 7,6 mln ton (+2,7% względem poprzedniej prognozy). Dwie trzecie obszaru upraw ryżu (i 4/5 całej produkcji ryżu) w Brazylii jest skoncentrowane w dwóch południowych stanach (Rio Grande do Sul i Santa Catarina), które nie zostały dotknięte suszą w ostatnim czasie.

Soja

• IMEA poinformowała, że ze względu na suszę w największym regionie sojowym Brazylii, Mato Grosso, obsiano do 2 października zaledwie 1,7% prognozowanego zasiewu soi. W 2019 roku do 4 października obsiane było 6,65%, z kolei 5-letnia średnia wynosi 9,59%. Może to oznaczać spore problemy z jakością i wydajnością upraw soi w regionie, który w sezonie 2019/20 odpowiadał za 59% brazylijskiej produkcji soi.
• Argentyna tymczasowo obniżyła podatki wywozowe od soi o 3 punkty procentowe do 30%, aby pobudzić wymianę handlową. Podatki eksportowe na olej sojowy i mąkę sojową, które wynosiły 33%, spadną do 28% w październiku, a następnie wzrosną do 29,5% w listopadzie, 30% w grudniu i 31% w styczniu 2021. W 2019 roku eksport soi i produktów pochodnych przyniosły $15,7 mld. W sezonie 2019/20 Argentyna sprzedała ~60% zbiorów.
• W czwartek Chiny zarezerwowały 264 tysiące ton soi, z kolei „nieznani odbiorcy” zarezerwowali kolejne 252 tysiące ton soi.
• Dom maklerski StoneX obniżył swoje szacunki dotyczące wydajności plonów soi w USA do 52,4 buszla/akr (-0,95% względem poprzedniej prognozy), ale nadal powyżej danych USDA. Firma prognozuje produkcję soi w USA na 4,351 miliardów buszli, w porównaniu z 4,388 miliardami poprzednio i powyżej obecnych szacunków USDA na poziomie 4,313 miliarda.
• Zapasy starej soi w USA na dzień 1 września wynoszą 523 mln buszli (-42% r/r).
• Wykres eksportu soi z USA zarezerwowanego do sprzedaży w sezonie 2020/21 wraz z poprzednimi sezonami. Dane procentowe odnoszą się do sumarycznego eksportu w danym sezonie (dla 2020 – dla prognozowanego eksportu):

Pozostałe zboża

• Amerykańskie zapasy jęczmienia na dzień 1 września 2020 wynoszą 180 mln buszli (-5% r/r).
• Amerykańskie zapasy owsa na dzień 1 września 2020 wynoszą 66,9 mln buszli (+11% r/r).
• Amerykańskie zapasy sorgo na dzień 1 września 2020 wynoszą 29,5 mln buszli (-54% r/r).

Wieprzowina, wołowina oraz drób

• Prognozuje się, że produkcja mięsa drobiowego w Argentynie wyniesie w 2021 roku 2,23 mln ton (+2% r/r), konsumpcja wyniesie 2,059 mln ton (+2% r/r), a eksport 175 tysięcy ton (+2% r/r). Import wyniesie symboliczne 4 tysiące ton (-20% r/r) – głównym źródłem importu jest Brazylia (~94% argentyńskiego importu mięsa drobiowego).

Ropa naftowa

• Sąd Najwyższy Stanów Zjednoczonych zgodził się w piątek na rozpatrzenie apelacji firm energetycznych, w tym BP PLC, Chevron Corp, Exxon Mobil Corp i Royal Dutch Shell PLC, kwestionujących pozew wniesiony przez miasto Baltimore, Rhode Island i Nowy Jork (i nie tylko) o odszkodowania na mocy prawa stanowego za szkody, które według nich poniosły w wyniku zmiany klimatu, co częściowo przypisują firmom wydobywającym paliwa kopalne. Powodowie powiedzieli, że musieli wydać więcej na infrastrukturę, taką jak środki ochrony przeciwpowodziowej w celu zwalczania podnoszenia się poziomu morza spowodowanego ociepleniem klimatu. Zmiana klimatu powoduje topnienie lądolodów i lodowców.
• Akcjonariusze Noble Energy zatwierdzili w piątek umowę sprzedaży spółki firmie Chevron Corp. Za transakcją głosowało 89% akcjonariuszy. Inwestorzy otrzymają 0,1191 akcji Chevron za każdą akcję Noble. Transakcja uczyni z Chevron drugiego producenta łupkowego w USA (za EOG Resources). Chevron uzyska też rezerwy gazu ziemnego szacowane na prawie 1 miliard stóp sześciennych w projekcie Leviathan na wodach izraelskich, jedno z największych na świecie odkryć gazu podmorskiego ostatniej dekady.
• Eskalacja strajku wśród pracowników naftowych na morzu w Norwegii może wpłynąć na wydobycie z sześciu złóż o łącznej wydajności 330 000 baryłek ekwiwalentu ropy dziennie (boepd), poinformowało w piątek Norweskie Stowarzyszenie Ropy i Gazu (NOG). Strajki trwają od 30 września i rozpoczęły się na polu naftowym Johan Sverdrup, największym w zachodniej Europie. Norweski związek zawodowy Lederne zapowiedział nasilenie akcji od północy 4 października i spodziewa się strajku 126 związkowców, a także 43 osób, które przestały pracować w Sverdrup. Dwa większe związki pracowników offshore, Industri Energi i Safe, uzgodniły nowe umowy płacowe i nie będą strajkować. Eskalacja może wymusić zamknięcie pól Gudrun, Gina Krog, Kvitebjoern i Gjoea obsługiwanych przez Equinor, co sumarycznie może zagrozić 8% norweskiej produkcji ropy naftowej.
• Zapasy ropy naftowej w magazynach Shanghai Futures Exchange (ShFE) na dzień 30 września 2020 wynosiły 36,63 mln (-1,95% t/t).
• Liczba aktywnych odwiertów naftowych w USA wzrosła (kolejny tydzień z rzędu) w ubiegłym tygodniu o sześć do 189 punktów.
• W Wietnamie eksport ropy naftowej w okresie od stycznia do września 2020 wyniósł 4,089 mln ton (+40,9% r/r). Import produktów naftowych w pierwszych dziewięciu miesiącach oszacowano na 9,045 mln ton (+42,7% r/r).
• Po dwóch tygodniach od złagodzenia blokady libijskiej infrastruktury naftowej przez siły wschodnie, członek OPEC obserwuje wzrost wydobycia ropy, który w tym tygodniu wzrósł prawie trzykrotnie i osiągnął poziom 270 000 baryłek dziennie.

Gaz ziemny

• Ceny spotowe skroplonego gazu ziemnego (LNG) w Azji w ubiegłym tygodniu wzrosły do $5,20/mmBtu (+6,12% t/t) z dostawą na listopad.
• Liczba aktywnych odwiertów gazowych w USA spadła o jeden do 74 aktywnych punktów.
• Władze wietnamskiego miasta portowego Haiphong zatwierdziły projekt elektrowni i terminalu na skroplony gaz ziemny o wartości $5,09 miliardów, który ma zostać opracowany przez Exxon Mobil Corp i rozpocząć wytwarzanie energii w latach 2026-27. Elektrownia będzie miała początkową moc 2,25 gigawata (GW) i zostanie rozszerzona do 4,5 GW do 2030 roku. Terminal ma mieć przepustowość 6 mln ton LNG rocznie. Komisja z Haiphong zatwierdziła także kolejny projekt elektrowni zasilanej LNG o wartości $1,9 miliarda i o mocy 1,6 GW. Podano, że pierwsza faza elektrowni będzie działać od 2025 r., a pełną moc osiągnie w 2028 r., Ale nie wskazała potencjalnego dewelopera ani inwestora. Instytut Energetyki Wietnamu przygotowuje nowy główny plan rozwoju energetyki i sporządził listę 22 elektrowni LNG o łącznej potencjalnej mocy do 108,5 GW, z których pierwsza zostanie uruchomiona do 2023 r.
• Włoski Enel planuje nawiązać współpracę z chilijską firmą energetyczną AME i innymi firmami (potencjalnymi partnerami są chilijska firma naftowa ENAP, Siemens Energy i Porsche) w celu zainstalowania pilotażowego projektu produkcji zielonego wodoru w Chile,która ma zostać oddana do użytku w 2022 r. będzie pierwszą tego typu zieloną wytwórnią wodoru w kraju i jedną z największych w Ameryce Łacińskiej.Zielony wodór jest wytwarzany z odnawialnych źródeł energii za pomocą urządzeń zwanych elektrolizerami. Enel powiedział, że elektrownia w Chile będzie napędzana energią wiatrową.

Węgiel

• Przyszłość wydobycia Kolumbii leży w metalach, a nie w węglu, powiedział Minister Kopalń i Energii Diego Mesa. Zapowiedział także dalszy rozwój projektów związanych z ropą naftową oraz gazem ziemnym, włącznie ze złożami niekonwencjonalnymi. Wśród wymienianych metali mówi się o złocie, miedzi i niklu.
• Krajowy Związek Górników w RPA (NUM) zagroził w piątek, że ogłosi strajk na firmy wydobywcze De Beers, Exxaro i Petra Diamonds po nieosiągnięciu porozumień płacowych. Strajk będzie legalny, ponieważ NUM w mediacji z firmami w Komisji Rozjemczej, Mediacji i Arbitrażu (CCMA) nie doszedł do porozumienia. Exxaro jest największym dostawcą węgla do państwowego zakładu energetycznego Eskom w RPA. NUM znalazł się również w impasie w negocjacjach płacowych z nienotowaną kopalnią węgla Seriti i ogłosił spór z CCMA w sprawie mediacji. NUM powiedział, że domaga się wzrostu o 8,5% we wszystkich przypadkach, podczas gdy firma oferuje pracownikom wzrost o 4%.

Złoto

• Zapasy złota w magazynach Shanghai Futures Exchange (ShFE) na dzień 30 września 2020 wynosiły 2 265 kilogramów (+4,57% t/t).

Srebro

• Zapasy srebra w magazynach Shanghai Futures Exchange (ShFE) na dzień 30 września 2020 wynosiły 2 385 282 kilogramy (+0,55% t/t).

Metale przemysłowe

• Produkcja w Codelco, największej na świecie kopalni miedzi, wzrosła w sierpniu do 154 800 ton miesięcznie (+0,1% r/r). Escondida – największe złoże miedzi na świecie kontrolowane przez BHP – spadło do 92 200 ton (-11% r/r). Collahuasi – partnerstwo pomiędzy Glencore i Anglo American z firmami japońskimi – wydobyło 60 000 ton miedzi w sierpniu (+19% r/r). Całkowita produkcja krajowa spadła do 481 700 ton (-6,2% r/r). W okresie styczeń – sierpień 2020 w Chile wydobyto 3,78 mln ton miedzi (+0,4% r/r).
• Lubambe Copper Mine (w większości należąca do australijskiego EMR Capital) rozmawia z rządem Zambii o uzyskanie koncesji i ulg podatkowych na budowę nowej kopalni miedzi o wartości $1 miliarda. Projekt zakłada ponad 30-letnią żywotność kopalni z potencjałem wydobycia do 160 tysięcy ton miedzi rocznie. Firma twierdzi, że długoterminowe korzyści dla Zambii obejmą miejsca pracy, możliwości dostaw, tantiemy i podatki.
• Spółka zależna MMG – Kongo – wstrzymała produkcję w swojej kopalni miedzi Kinsevere do końca kwietnia 2021 r., aby przygotować się do przestawienia się na wydobywanie rudy siarczkowej z dotychczasowej rudy tlenkowej. Wstrzymanie produkcji – od 1 października – dotyczy kopalni, ale nie zakładu przetwórczego, a MMG Kinsevere utrzymało swój cel produkcyjny na 2020 r. Na niezmienionym poziomie od 68 000 do 75 000 ton miedzi. Zmiana ma na celu przedłużenie żywotności kopalni do 2030 roku.
• Indonezyjski projekt (PT Hua Pioneer Indonesia) wytopu niklu (wysokociśnieniową instalację do ługowania kwasem w celu ekstrakcji chemikaliów wykorzystywanych w akumulatorach do pojazdów elektrycznych) budowany przez chińską grupę Tsingshan i firmy partnerskie wycofał wniosek o składowanie odpadów w oceanie.
• Zapasy miedzi w magazynach Shanghai Futures Exchange (ShFE) na dzień 30 września 2020 wynosiły 155 071 ton (-9,03% t/t).
• Zapasy aluminium w magazynach Shanghai Futures Exchange (ShFE) na dzień 30 września 2020 wynosiły 223 154 ton (-2,98% t/t).
• Zapasy cynku w magazynach Shanghai Futures Exchange (ShFE) na dzień 30 września 2020 wynosiły 47 947 ton (-7,45% t/t).
• Zapasy cyny w magazynach Shanghai Futures Exchange (ShFE) na dzień 30 września 2020 wynosiły 2 952 ton (-15,36% t/t).
• Zapasy ołowiu w magazynach Shanghai Futures Exchange (ShFE) na dzień 30 września 2020 wynosiły 16 804 ton (+5,55% t/t).
• Zapasy niklu w magazynach Shanghai Futures Exchange (ShFE) na dzień 30 września 2020 wynosiły 29 165 ton (-4,25% t/t).
• Zapasy stali nierdzewnej w magazynach Shanghai Futures Exchange (ShFE) na dzień 30 września 2020 wynosiły 13 412 tony (+6,23% t/t).
• Zapasy metali przemysłowych w magazynach Londyńskiej Giełdy Metali (LME):

 

Omówienie aktualności

Program Surowcowe info od lipca 2020 roku pojawia się na moim osobistym kanale YouTube w poniedziałki i czwartki: