aktualności – 3 maja 2021

Dziś 3 maj, Święto Konstytucji 3 maja. Dzień wolny w Polsce. Ale lekko podpuszczony w komentarzach pod ostatnim programem, zdecydowałem się zrobić i dziś nagranie. Bo, że stany magazynowe by się pojawił to było pewne 🙂 A tak są pełne aktualności wraz z nowym odcinkiem, na który serdecznie zapraszam – dziś wyjątkowo o 14:45.

nie chcesz czytać?
kliknij by przejść od razu do odcinka programu Surowcowe info

Słowniczek

• pp – punkt procentowy
• t/t – zmiana wartości względem poprzedniego tygodnia
• m/m – zmiana wartości względem poprzedniego miesiąca
• q/q – zmiana wartości względem poprzedniego kwartału
• r/r – zmiana wartości względem poprzedniego roku
• s/s – zmiana wartości względem poprzedniego sezonu (w przypadku surowców mających sezon na przełomie roku kalendarzowego)

Statystyki

Od niedzieli do czwartku pomiędzy 19:30 a 20:00 na moich social mediach (Facebook oraz Twitter) są publikowane statystyki intraday’owe dotyczące kierunku ceny na następny dzień. Z surowców wśród statystyk jest złoto, gaz ziemny, ropa Brent oraz ropa WTI. Wyjaśnienie potencjału tych danych znajdziecie w tym artykule. W każdy zaś weekend na dzienniku tradera pojawia się wpis poświęcony potencjalnej sekwencji na podstawie statystyk na kolejny tydzień oraz informacja o średnich zasięgach dla najsilniejszych intraday’owych statystyk.

Z kolei w serwisie Surowcowe.info publikuję statystyki miesięczne dla dziewiętnastu surowców: ropy Brent, ropy WTI, srebra, złota, miedzi, gazu ziemnego, soi, kukurydzy, pszenicy, cukru, kawy arabika, kawy robusta, kakao, soku pomarańczowego, bawełny, ryżu, wieprzowiny, bydła (live cattle) oraz papierów na emisję dwutlenku węgla.

W dzisiejszych aktualnościach:

• ogólne informacje
• kawa
• cukier
• kakao
• bawełna
• pszenica
• kukurydza
• soja
• pozostałe zboża
• ropa naftowa
• gaz ziemny
• energia odnawialna
• złoto
• metale przemysłowe

Ogólne informacje

• Dane z chińskiego rynku w tym tygodniu będą opóźnione, ze względu na Święto Pracy, które potrwa w Państwie Środka (a także w Japonii) do środy, 5 maja. 3 maja wolne ma także Wielka Brytania.

Kawa

• Kolumbia, drugi co do wielkości producent arabiki na świecie, odkryła dziewięć nowych, bardziej agresywnych odmian grzyba powodującego rdzę kawową, chorobę, która może powodować straty sięgające nawet 80%. Odmiany kawowców odpornych na rdzę kawową w Kolumbii stanowią 84% upraw – pozostałe 16% jest narażone na zachorowania.
• Zapasy kawa w magazynach ICE: rośnie dywergencja między sezonem bieżącym a ubiegłym. Mamy wyższe zapasy kawy i one rosną (+35,9k t/t) podczas gdy rok temu były niższe i spadały (-43,9k t/t).

Cukier

• Majowe dostawy cukru na podstawie wygasłych kontraktów terminowych szacuje się na 575 tysięcy ton (-75% r/r).

Kakao

• Organ nadzorujący na Wybrzeżu Kości Słoniowej prognozuje, że produkcja kakao w sezonie 2020/21 wyniesie 2,225 mln ton (+1,14% s/s).
• Zapasy kakao w magazynach ICE, kontynuacja wzrostu zapasów, podobnie jak sezon wcześniej, ale teraz zapasy są wyżej, ale spadło tempo przyrostu zapasów.

Bawełna

• China’s National Development and Reform Commission wydała w tym roku zgodę na import dodatkowych 700 tysięcy ton bawełny, z których wszystkie przeznaczone są dla podmiotów niepaństwowych i będą podlegać ruchomej skali taryfowej.

Pszenica

• Końcówka kwietnia (26/04) to ocena jakości francuskiej pszenicy jako dobrej lub doskonałej na poziomie 81% (-4 pp t/t; +24 pp r/r).
• Prognozy dotyczące zbiorów pszenicy w Australii w tym sezonie to 27 mln ton (-18,92% s/s). Spadek wynika z rekordowych zbiorów w sezonie 2019/20, ponieważ plony prawdopodobnie wrócą do „typowych” rozmiarów.

Kukurydza

• Ze względu na suchą pogodę w Brazylii, szacunki sumarycznych zbiorów kukurydzy w sezonie 2020/21 zostały obniżone do 104,1 mln ton (-8% względem poprzednich prognoz). Wysokie ceny kukurydzy w 2021 roku wpłynęły negatywnie na ilość ziaren importowanych przez największych odbiorców amerykańskiego surowca w Azji. Spora część kukurydzy wykorzystywana do celów paszowych może być zastępowana pszenicą, której cena także idzie w górę – z tego właśnie powodu.
• Zasiewy kukurydzy we Francji przyśpieszyły. Do 26 kwietnia obsiano 74% prognozowanego areału, co oznacza wzrost o 33 pp t/t.

Soja

• Zbiory soi w Argentynie są mocno opóźnione – w ubiegłym tygodniu było zebrane 33% plonów (+14 pp t/t; -35 pp r/r).

Pozostałe zboża

• Jakość francuskiego jęczmienia na poziomie dobrym lub doskonałym dotyczy 77% areału (-4 pp t/t).

Ropa naftowa

• Wydobycie ropy naftowej w USA w lutym 2021 było najniższe od października 2017 i wyniosło 9,862 mln baryłek dziennie. Spadek ten to skutek przede wszystkim ataku zimy w południowych stanach, m.in. w Teksasie, co wpłynęło na wydobycie.
• Zarząd brazylijskiego PetroRio SA, największego niezależnego brazylijskiego producenta ropy, zatwierdził podział akcji pięciu do jednego. Całkowity kapitał zakładowy spółki pozostanie taki sam. Celem podziału jest zwiększenie płynności akcji spółki i udostępnienie ich większej liczbie inwestorów. Obrót podzielonymi akcjami rozpocznie się 6 maja 2021.
• Iracki minister ropy Ihsan Abdul Jabbar powiedział w niedzielę, że budowana rafineria w Karbali na południe od Bagdadu powinna zostać uruchomiona we wrześniu 2022 roku. Rafineria ma zapewnić Irakowi ~90% produktów petrochemicznych, które są obecnie importowane zza granicy.
• Wydobycie rosyjskiego kondensatu ropy i gazu wzrosło do 10,46 mln baryłek dziennie (+2% m/m). Zgodnie z umową OPEC+, w kwietniu Rosja mogła zwiększyć wydobycie ropy o 130 tysięcy baryłek – z ograniczeń wyłączony jest kondensat gazowy. Rosja nie podała danych pozwalających ocenić o ile wzrosło wydobycie samej ropy a ile wyniosło wydobycie kondensatu gazowego. Rosja zazwyczaj produkuje około 700–800 tysięcy bpd kondensatu gazowego.
• Eksport rosyjskiej ropy w pierwszych czterech miesiącach 2021 wyniósł 66,65 mln ton (-20,5% r/r).
• Kwietniowy import ropy naftowej przez Koreę Południową wyniósł 81,6 mln baryłek (-0,9% m/m).
• Petroleos Mexicanos poinformował o wynikach za Q1 2021. Zmniejszył on stratę netto do $1,8 mld czyli ma o 93% mniejszą stratę niż w Q1 20202. Sam poziom dochodów spółki wzrósł do $15,7 mld (+12% r/r). Zadłużenie spółki wzrosło do $113,9 mld – Pemex jest najbardziej zadłużoną na świecie spółką naftową, która w tym roku powinna spłacić ~$6,4 mld. Produkcja ropy naftowej przez spółkę w Q1 2021 wyniosła 1,75 mln baryłek dziennie, a gazu 3,7 mld stóp³
• Exxon Mobil Corp zamknął Q1 2021 z zyskiem netto $2,73 mld ($0,64/akcję), przełamując passę ostatnich czterech kwartałów ze stratą. Wydatki kapitałowe spółki wyniosły $3,1 mld (najniższa wartość od 20 lat), co zwiększyło przepływy pieniężne do $9,3 mld.
• Chevron Corp w Q1 2021 odnotował zysk na poziomie $1,72 mld czyli $0,90/akcję (-29% r/r), z czego w Q1 2020 spółka miała $680 mln dodatkowych środków ze sprzedaży niektórych aktywów. Zysk netto wyniósł $1,4 mld (-61,1% r/r). Spółka podniosła dywidendę kwartalną do $1,34/akcję (+3,9%).
• Royal Dutch Shell w Q1 2021 osiągnął skorygowany zysk na poziomie $3,15 mld (+7,75% r/r). Spółka podniosła dywidendę kwartalną do $0,1735 (+4%). Przepływy pieniężne Shell z działalności operacyjnej, kluczowa miara wyników, wzrosły do ​​$8,3 miliarda (+34,74% r/r), pomagając zmniejszyć zadłużenie firmy do $71,3 miliarda. Od grudnia 2020 Shell jest częścią mojego długoterminowego portfela dywidendowego.

• Francuski Total w Q1 2021 odnotował zysk na poziomie $3 mld (+69% r/r, +9% względem Q1 2019). Wydobycie wyniosło 2,863 mln baryłek ekwiwalentu ropy dziennie (-7% r/r).
• Norweski Equinor w Q1 2021 odnotował EBIT na poziomie $5,47 mld (+166,83% r/r) – to najlepszy wynik kwartalny spółki od 2014 roku. Wydobycie wyniosło 2,17 mln baryłek ekwiwalentu ropy dziennie (-2,69% r/r). Spółka prognozuje wzrost wydobycia w tym roku o +2% r/r, a w kolejnych czterech latach o +3% r/r.
• Włoska grupa energetyczna Eni poinformowała o skorygowanym zysku netto w Q1 2021 na poziomie $327 mln (-46,0% q/q). Analitycy prognozowali zyski spółki o prawie 39% wyższe.
• Amerykańska spółka rafineryjna Phillips 66 poinformowała o wynikach za Q1 2021. Straty netto spółki (piąty kwartał z rzędu) wyniosły $654 mln, co jest o $115 większą stratą niż w Q4 2020, ale o ponad 17% niższą stratą niż prognozowali analitycy. Phillips 66 poinformował, że zakończył konwersję hydrorafinacji oleju napędowego w rafinerii w San Francisco w Rodeo, która do trzeciego kwartału zwiększy produkcję do 8 000 baryłek dziennie odnawialnego oleju napędowego.
• Kanadyjska firma Imperial Oil Ltd poinformowała o wynikach za Q1 2021 osiągając zyski na poziomie $319,32 mln (C$392 mln czyli C$0,53/akcję). W Q1 2020 spółka odnotowała straty. Spółka poinformowała o zwiększeniu dywidendy do C$0,27/akcję (+23%). Produkcja w Q1 2021 wyniosła 432 000 baryłek ekwiwalentu ropy naftowej dziennie, co jest najwyższą produkcją w pierwszym kwartale od 30 lat.
• Zapasy ropy naftowej w magazynach Shanghai Futures Exchange (ShFE) na dzień 30 kwietnia 2021 wynosiły 17,052 mln (+13,5% m/m, -2,31% r/r).
• Liczba aktywnych odwiertów naftowych w USA spadła o 1 w ubiegłym tygodniu, czyli jest 342 aktywnych punktów.

Gaz ziemny

• Irak planuje zainwestować $3 miliardy w Basra Gas Company w ciągu najbliższych pięciu lat. Nie podano więcej szczegółów.
• Pomiędzy 20 a 30 kwietnia sześć tankowców z LNG zmieniło porty przeznaczenia z indyjskich na inne w Azji, europejskie czy nawet Kuwejt. Spodziewane są także kolejne przekierowania. Ma to związek z ponad 300 tysiącami nowych zakażeń koronawirusem dziennie w Indiach od prawie dwóch tygodni, w tym nowy rekord ponad 400 tysięcy zakażeń w jednym kraju w ciągu 24 godzin osiągnięty 2 maja. Indie wprowadziły bardzo rozległe ograniczenia w części kraju, ograniczając tym samym popyt na surowce energetyczne. Wg naukowców szczyt zachorowań powinien przypaść w najbliższych dniach – po nim liczba nowych przypadków powinna się zmniejszać. Kwietniowy import gazu ziemnego przez Indie spadł od 11% do 14% w porównaniu do marca 2021, ale w porównaniu do kwietnia 2020 jest wyższy o co najmniej 30%.
• Ceny spotowe skroplonego gazu ziemnego (LNG) w Azji w ubiegłym tygodniu wzrosły – czerwcowe dostawy wyceniane są na $8,85/mmBtu (+2,31% t/t). Na skutek nadal wzmożonego popytu w Europie, ceny w Azji mogą rosnąć dalej – na skutek zmniejszonej podaży, gdy firmom opłaca się bardziej dostarczać do bliższej Europy niż dalszej Azji. Wzrosły także stawki czarterowe tankowców LNG, do 70 – 80 tysięcy dolarów za dzień czyli wzrost stawek od +23% do +40%.
• Rosyjski Gazprom poinformował o zysku netto w całym 2020 roku na poziomie $1,8 mld (-89% r/r). Spółka nadal prognozuje sprzedaż eksportową gazu do krajów europejskich na poziomie 183 mld m³ (+2,06% r/r), a zysk ma wzrosnąć o ~+50% r/r. Sprzedaż spółki w 2020 roku spadła o 18% r/r. Firma poinformowała także, że na dywidendy będzie przeznaczać nie mniej niż 50% zysku netto.
• Departament Jakości Środowiska Karoliny Północnej (DEQ) ponownie odrzucił wniosek Mountain Valley Pipeline (MVP) o pozwolenie na rozbudowę rurociągu gazu ziemnego Southgate z Wirginii do Północnej Karoliny. Pierwotne plany MVP zakładały rozpoczęcie rozbudowy rurociągu o kolejne 0,4 mld stóp sześciennych dziennie przepustowości w 2021 roku i zakończyć w 2022 roku. Decyzja DEQ wpisuje się w szerszy kontekst walki firm naftowo-gazowych budujących rurociągi z organami regulacyjnymi, lokalnymi władzami oraz grupami pro-ekologicznymi.
• Kwietniowa podaż gazu ziemnego w USA (z wyłączeniem Alaski) wynosi średnio 91,3 mld stóp sześciennych dziennie (-0,22% m/m).
• Prognozowany popyt wraz z eksportem gazu ziemnego w USA w tym tygodniu to 87,5 mld stóp sześciennych dziennie (bcfd) czyli -2,23% t/t. W przyszłym tygodniu zapotrzebowanie na gaz ma wynieść 86,0 bcfd (-1,71% t/t).
• Kwietniowy przepływ LNG do terminali eksportowych z USA wyniósł średnio 11,5 bcfd (+2,68% m/m), ustanawiając nowy rekord.
• Eksport gazu ziemnego z USA rurociągami wyniósł w kwietniu 6,1 bcfd (+3,39% m/m), ustanawiając nowy rekord.
• Liczba amerykańskich odwiertów gazowych wzrosła o 2 do poziomu 96 aktywnych punktów.
• Amerykańskie zapasy gazu ziemnego w ubiegłym tygodniu wzrosły o 15 mld stóp sześciennych (bcf) do 1,898 bilionów stóp sześciennych (tcf). Analitycy oczekiwali wzrostu zapasów o 11 bcf. Zapasy gazu w USA są obecnie o 2,1% poniżej 5-letniej średniej.

Energia odnawialna

• BP plc planuje udział w przetargu Crown Estate Scotland w celu wydzierżawienia dna morskiego w pobliżu Szkocji dla projektów morskich farm wiatrowych. W ofercie dostępne jest 8 600 km² dna morskiego, a brytyjska spółka naftowa chce do 2030 roku zwiększyć produkcję energii ze źródeł odnawialnych do 50 gigawatów (GW) – obecnie mają 3,3 GW ze źródeł odnawialnych.

Złoto

• Największy rosyjski producent złota Polyus poinformował o powiększeniu swoich potwierdzonych i prawdopodobnych rezerw złota do 104 mln uncji (+71%), co pozwoliło spółce awansować na pierwsze miejsce pod względem ilości rezerw złota – wyprzedzając dotychczasowych liderów: Newmont oraz Barrick Gold.
• Chińska konsumpcja złota w Q1 2021 wzrosła do 288,2 ton (+93,9% r/r). Krajowa produkcja złota w Q1 2021 spadła do 74,44 ton (-9,92% r/r) ze względu na dwa wypadki w kopalniach złota w prowincji Shandong, skutkiem czego kopalnie wstrzymały pracę na czas śledztwa. Wydobycie złota u głównych producentów, w tym China Gold, Shandong Gold Mining, Zijin Mining i Zhaojin Group, wyniosło 30,78 ton w pierwszym kwartale, podnosząc ich udział do 52,25% w produkcji krajowej. Wszystkie informacje pochodzą od China Gold Association.
• Dubai Gold & Commodities Exchange (DGCX) poinformował, że firmy izraelskie mogą teraz dołączyć i korzystać z jej usług i platform handlowych. Wynika to m.in. ze względu na zezwolenie izraelskiego Urzędu Papierów Wartościowych na członkostwo w DGCX, co jest skutkiem politycznego porozumienia między Izraelem a Zjednoczonymi Emiratami Arabskimi, które zostało osiągnięte w 2020 roku dzięki mediacji prezydenta USA Donalda Trumpa. DGCX stwierdziła, że ma otwartą drogę do wprowadzenia swoich globalnych produktów i usług, takich jak kontrakty terminowe i opcyjne, które obejmują sektory metali szlachetnych, energii, akcji i walut w Izraelu.
• Tygodniowe zmiany zapasów metali szlachetnych w magazynach chicagowskiej i szanghajskiej giełdy:

Metale przemysłowe

• Chilijskie Codelco poinformowało o zyskach brutto w Q1 2021 na poziomie $1,627 mld (+2 912,96% r/r). Produkcja miedzi wyniosła 386 tysięcy ton (+7% r/r), a sprzedaż wzrosła o 10,2% r/r. Koszt produkcji wyniósł $1,324/funt (-0,2% r/r).
• W czwartek Global Sea Mineral Resources (GSR) odzyskał kontakt z robotem Patania II i powrócono do testowania wydobycia surowców mineralnych z dna morza za jego pomocą.
• Tygodniowe zmiany zapasów kluczowych metali przemysłowych w magazynach chicagowskiej, szanghajskiej i londyńskiej giełdy.

• Zapasy metali przemysłowych w magazynach Szanghajskiej Giełdy (ShFE). Piąty z rzędu tydzień spadku zapasów niklu i cynku. Trzeci tydzień z rzędu spadku zapasów stali walcowanej na gorąco. Drugi tydzień z rzędu spadku zapasów aluminium i miedzi.

 

• Zapasy metali przemysłowych w magazynach Londyńskiej Giełdy Metali (LME). Szósty tydzień z rzędu spadków zapasów NSAAC. Trzeci tydzień z rzędu spadki zapasów ołowiu i cyny. Drugi tydzień z rzędu spadku zapasów miedzi i cynku.

 

Omówienie aktualności

Program Surowcowe info od lipca 2020 roku pojawia się na moim osobistym kanale YouTube w poniedziałki i czwartki: