aktualności – 22 października 2020

75 najróżniejszych informacji z rynków surowcowych plus tradycyjne opracowanie graficzne danych z raportu Crop Progress od USDA.

nie chcesz czytać?
kliknij by przejść od razu do odcinka programu Surowcowe info

Słowniczek

• pp – punkt procentowy
• t/t – zmiana wartości względem poprzedniego tygodnia
• m/m – zmiana wartości względem poprzedniego miesiąca
• q/q – zmiana wartości względem poprzedniego kwartału
• r/r – zmiana wartości względem poprzedniego roku
• s/s – zmiana wartości względem poprzedniego sezonu (w przypadku surowców mających sezon na przełomie roku kalendarzowego)

Statystyki

Od niedzieli do czwartku pomiędzy 19:30 a 20:00 na moich social mediach (Facebook oraz Twitter) są publikowane statystyki intraday’owe dotyczące kierunku ceny na następny dzień. Z surowców wśród statystyk jest złoto, gaz ziemny, ropa Brent oraz ropa WTI. Wyjaśnienie potencjału tych danych znajdziecie w tym artykule. W każdy zaś weekend na dzienniku tradera pojawia się wpis poświęcony potencjalnej sekwencji na podstawie statystyk na kolejny tydzień oraz informacja o średnich zasięgach dla najsilniejszych intraday’owych statystyk.

Z kolei w serwisie Surowcowe.info publikuję statystyki miesięczne dla dwunastu surowców: ropy Brent, srebra, złota, gazu ziemnego, soi, kukurydzy, pszenicy, cukru, kawy, kakao, soku pomarańczowego oraz bawełny.

W dzisiejszych aktualnościach:

• raporty USDA
• ogólne informacje
• kawa
• cukier
• kakao
• bawełna
• pszenica
• kukurydza
• ryż
• soja
• pozostałe zboża
• wieprzowina, wołowina oraz drób
• ropa naftowa
• gaz ziemny
• złoto
• srebro
• metale przemysłowe

Raporty USDA

• Powoli zbliżamy się do zimowej przerwy w publikacji raportu Crop progress, ale póki co cztery wykresiki z raportu z 19 października mamy:

 

 

 

Ogólne informacje

• Wg powszechnie dostępnych danych liczba przypadków koronawirusa na świecie przekroczyła 41 mln przypadków we wtorek, z czego prawie 31 mln wyzdrowiało, ale niestety ponad 1,1 mln osób zmarło, a ponad 74 tysiące znajduje się w stanie krytycznym. Kolejne obostrzenia w Europie w związku z drugą falą koronawirusa wzbudzają obawy o przedłużenie i pogłębienie się globalnej recesji, a także kolejne ograniczenia w innych krajach azjatyckich czy afrykańskich. To czynniki definitywnie wpływające na ceny złota, a także surowców rolnych i przemysłowych w związku z zaburzeniami zarówno strony popytowej jak i podażowej. Producent leków Pfizer Inc poinformował, że może mieć gotową szczepionkę na koronawirusa w Stanach Zjednoczonych do końca tego roku – co powinno nieco uspokoić rynki, choć kwestia potwierdzenia skuteczności, możliwości produkcyjnych oraz dystrybucji będzie wymagać czasu.

Kawa

• Produkcja kawy w Peru, piątym co do wielkości eksporcie kawy arabika na świecie, spadła w okresie styczeń – sierpień 2020 do 3,5 mln 60-kg worków (-10,26% r/r). To skutek niskich cen kawy oraz problemu z pracownikami tymczasowymi do zbiorów z powodu koronawirusa. Przedstawiciel Junta Nacional del Café (JNC) powiedział, że część hodowców przeszła do pracy na polach koki gdzie zarabiają od $34 do $42 dziennie, podczas gdy przy uprawie kawy ten zarobek to $11/dzień. Szacuje się, że obszar uprawy kawowców w Peru spadł w tym roku o ~3%. W latach 2012-2019 zmniejszenie areału uprawy kawy spadł o 12%. Kawa jest czwartym co do wielkości rolnym towarem eksportowym Peru.
• Eksport kawy z Ugandy w zakończonym sezonie 2019/20 wyniósł 5 360 859 worków 60-kg (+20,75% s/s), o wartości przekraczającej $512 mln (+18,04% s/s). Większość eksportu z Ugandy to kawa typu robusta.

Cukier

• CFTC w ubiegłym tygodniu pokazało wzrost zaangażowania funduszy inwestycyjnych w długie pozycje na cukrze – w oczekiwaniu na informację o indyjskich subsydiach eksportowych dla cukru, które mają być podane na początku listopada. Obecnie fundusze mają ~200 tysięcy długich pozycji na cukrze.
• Prognozy przerobu trzciny cukrowej w Brazylii w sezonie 2020/21 zostały podniesione do 655 mln ton (+2,02% s/s), z czego 47,5% ma być przerobione na cukier. Prognozowany eksport w sezonie 2020/21 z Brazylii ma wynieść rekordowy 32,02 mln ton (+66,08% s/s), a lokalna konsumpcja 10,02 mln ton (-5,92% s/s). Zapasy końcowe mają wynieść 235 tysięcy ton (+9,3% s/s).
• Indian Sugar Mills Association (ISMA) prognozuje produkcję cukru w Indiach w sezonie 2020/21 na 31 mln ton (+13% s/s). Nowy sezon rozpoczął się z indyjskimi zapasami na poziomie 10,64 mln ton (-27,02% s/s). Szacuje się, że większa produkcja powinna zostać zrównoważona eksportem co najmniej 6 mln ton cukru w sezonie 2019/20 (+2,74% s/s). Zdaniem analityków Green Pool w sezonie 2019/20 Indie wyeksportowały 5,84 mln ton cukru.
• Produkcja cukru w Unii Europejskiej (razem z Wielką Brytanią) w sezonie 2020/21 szacuje się na 16,05 mln ton (-5,60% s/s), z czego 15,8 mln ton z buraków cukrowych (-5,56% s/s), a 250 tysięcy ton z trzciny cukrowej (-8,43% s/s). Import ma wynieść 3,0 mln ton (+42,86% s/s), eksport 1,0 mln ton (-16,7% s/s). Lokalną konsumpcję przewiduje się na poziomie 18,3 mln ton (b/z s/s). Zapasy końcowe mają wynieść 770 tysięcy ton (-24,51% s/s).
• Produkcja buraków cukrowych w Turcji w sezonie 2020/21 ma wynieść 19 mln ton (+2,7% s/s). Z tego ma powstać 2,75 mln ton cukru (b/z s/s). Import prognozuje się na 250 tysięcy ton cukru (+8,7% s/s). Lokalna konsumpcja ma wynieść 2,995 mln ton (+0,67% s/s), a zapasy końcowe 10 tysięcy ton (b/z s/s).
• Produkcja cukru na Filipinach w sezonie 2020/21 prognozowana jest na 2,2 mln ton (+2,33% s/s). Import szacuje się na 200 tysięcy ton (-38,46% s/s), eksport na 140 tysięcy ton (+16,66% s/s). Lokalna konsumpcja szacowana jest na 2,3 mln ton (b/z s/s) a zapasy końcowe na 1,249 mln ton (-3,10% s/s).

Kakao

• Rosną napięcia na Wybrzeżu Kości Słoniowej, czołowym producencie kakao, w związku ze zbliżającymi się wyborami prezydenckimi zaplanowanymi na 31 października. Siły porządkowe otworzyły w poniedziałek ogień do protestujących, zabijając jednego z demonstrantów manifestującego przeciwko planowi prezydenta Alassane’a Ouattary na kandydowanie na trzecią kadencję. To kolejna ofiara śmiertelna protestów. W zeszłym tygodniu dwaj główni kontrkandydaci Ouattary, były prezydent Henri Konan Bedie i były premier Pascal Affi N’Guessan, ogłosili bojkot wyścigu i wzywali swoich zwolenników do powstrzymania wyborów. Affi i Bedie oskarżają partię rządzącą o manipulowanie procesem wyborczym w celu zapewnienia zwycięstwa Ouattary. Podobne, skrajne emocje towarzyszące wyborom prezydenckim w tym kraju w 2010 roku doprowadziły do ​​wojny domowej, w której zginęło 3000 osób.
• Naukowcy z Uniwersytetu w Chicago szacują, że w Ghanie oraz na Wybrzeżu Kości Słoniowej przy uprawach kakowców pracuje około 1,56 mln dzieci. Ich zdaniem odsetek dzieci z gospodarstw domowych na obszarach uprawy kakao, które są zaangażowane w pracę dzieci w sektorze kakaowym na całym Wybrzeżu Kości Słoniowej i Ghanie, wzrósł do 45% w 2018/19 z 31% w latach 2008/09. Już w 2010 roku największe firmy (Mars, Hershey, Nestle i Cargill) skupujące kakao zapowiedziały walkę z pracą dzieci u swoich dostawców. Ghana ponownie zakwestionowała dane zawarte w nowym raporcie. Wybrzeże Kości Słoniowej z zadowoleniem przyjęło zrewidowane wyniki (kwietniowe szacunki mówiły o pracy 2 mln dzieci), a oba kraje potwierdziły swoje zobowiązanie do wyeliminowania pracy dzieci przy uprawie kakao.

Bawełna

• Produkcja bawełny w Beninie w sezonie 2020/21 jest prognozowana na 1,35 mln 480-funtowych bali (-5% s/s) przy wydajności 490 kg/hektar (+5% s/s). Benin jest największym producentem bawełny w Afryce Zachodniej od 2018 roku.
• Produkcja bawełny w Grecji w sezonie 2020/21 jest prognozowana na 1,3 mln 480-funtowych bali (-22% s/s) przy wydajności 1089 kg/hektar (-15% s/s). Duże spadki są wywołane przez huragan i powodzie we wrześniu 2020.

Pszenica

• Produkcja pszenicy w Rosji w sezonie 2020/21 jest prognozowana na 83 mln ton (+13% s/s) przy wydajności 2,93 tony/hektar (+9% s/s).
• Produkcja pszenicy na Ukrainie w sezonie 2020/21 jest prognozowana na 25,5 mln ton (-13% s/s) przy wydajności 3,75 tony/hektar (-10% s/s).
• Produkcja pszenicy w Kanadzie w sezonie 2020/21 jest prognozowana na 35 mln ton (+8% s/s, +13% powyżej 5-letniej średniej) przy wydajności 3,54 tony/hektar (+6% s/s).
• Produkcja pszenicy w Australii w sezonie 2020/21 jest prognozowana na 28 mln ton (+84,21% s/s). Eksport ma wynieść 17,5 mln ton (+72,91% s/s), a lokalna konsumpcja 7,5 mln ton (-10,71% s/s). Zapasy końcowe szacuje się na 5,69 mln ton (+63,04% s/s).
• Zbiory pszenicy w Pakistanie w sezonie 2020/21 szacuje się na 25,7 mln ton (+5,76% s/s). Lokalne spożycie ma wynieść 25,6 mln ton (+0,39% s/s), a zapasy końcowe 2,651 mln ton (+43,22% s/s).
• Produkcja pszenicy w Turcji w sezonie 2020/21 jest szacowana na 18,25 mln ton (+4,29% s/s), w tym 3,25 mln ton pszenicy durum. Spożycie lokalne szacuje się na 19,9 mln ton (b/z s/s). Import pszenicy na sezon 2020/21 szacuje się na 8,1 mln ton (-26,01% s/s), eksport na 6,7 mln ton (+11,66% s/s). Zapasy końcowe mają wynieść 5,029 mln ton (-4,73% s/s).
• W sezonie 2020/21 produkcja pszenicy w Kolumbii ma wynieść 5,0 tysięcy ton (-16,66% s/s). Konsumpcja szacowana jest na 2,1 mln ton (+5,0% s/s). Import pszenicy ma wynieść 2,1 mln ton (-1,73% s/s), z czego ponad 50% importu będzie najprawdopodobniej pochodzić z Kanady (w 2019 roku było to 59%). Z USA prawdopodobnie będzie pochodzić około 38% importu pszenicy w sezonie 2020/21 – podobny udział jak w sezonie 2019/20. Kolumbia ma umowę handlową z Kanadą podpisaną rok wcześniej niż CTPA z USA. Eksport pszenicy z Kolumbii szacuje się na 30 tysięcy ton (+25,0% s/s), z czego prawie 90% prawdopodobnie trafi do Wenezueli. Zapasy końcowe pszenicy mają wynieść 498 tysięcy ton (-4,78% s/s).
• Zbiory pszenicy w sezonie 2020/21 w Kazachstanie szacuje się na 12,7 mln ton (+10,90% s/s). Eksport szacuje się na 6,5 mln ton (-5,63% s/s), konsumpcję lokalną prognozuje się na 6,2 mln ton (-1,59% s/s). Zapasy końcowe mają wynieść 685 tysięcy ton (b/z s/s).
• Zbiory pszenicy w Argentynie w sezonie 2020/21 giełda towarowa Rosario  szacuje na 17 mln ton (-5,55% względem poprzedniej prognozy). Spadek prognozy wynika z suszy oraz przymrozków.

Kukurydza

• 16 października Brazylia ogłosiła zawieszenie ceł importowych na kukurydzę (8%) z krajów spoza bloku handlowego Mercosur. Zawieszenie obowiązuje do 31 marca 2021 roku, bez limitów.
• The Brazilian Corn Ethanol Union (UNEM) szacuje, że w sezonie 2020/21 w Brazylii powstanie 2,5 mld litrów etanolu z kukurydzy (w 2019 roku było to 1,33 mld litrów). Obecnie jest 16 zakładów przerabiających kukurydzę na etanol, wszystkie zlokalizowane w prowincjach Mato Grosso, Goias oraz Mato Grosso do Sul, z czego cztery są zorientowane tylko na produkcję etanolu z kukurydzy. Kolejne siedem zakładów przetwórczych ma ruszyć do końca 2022 roku. Wtedy też etanolu z kukurydzy może powstawać w Brazylii ponad 5,5 mld litrów rocznie co wymagać będzie ponad 13 mln ton kukurydzy. Brazylia produkuje rocznie ponad 100 mln ton kukurydzy i jest to wzrost o ponad 100% w ciągu ostatnich 20 lat. UNEM prognozuje, że z kukurydzy będzie powstawać do 8 mld litrów etanolu do 2028 roku, a lokalna konsumpcja etanolu (również tego z trzciny cukrowej) ma wynieść 43 mld litrów rocznie w 2029 roku.
• Produkcję kukurydzy w Chinach w sezonie 2020/21 szacuje się na 250 mln ton (-4,13% s/s). Import ma wynieść 7,0 mln ton (b/z s/s). Lokalną konsumpcję prognozuje się na 277 mln ton (+1,84% s/s), a zapasy końcowe na 193,049 mln ton (-9,4% s/s).
• Produkcja kukurydzy na Ukrainie w sezonie 2020/21 jest prognozowana na 36,5 mln ton (+2% s/s) przy wydajności 6,76 tony/hektar (-6% s/s).
• Produkcja kukurydzy w Turcji w sezonie 2020/21 jest szacowana na 7,0 mln ton (+16,6% s/s). Wzrost to głównie skutek zmiany zasiewów na ponad 40 tysiącach hektarów obsianych w poprzednich latach bawełną. Konsumpcję szacuje się na 9,6 mln ton (+4,35% s/s). Import ma wynieść 2,7 mln ton (+17,39% s/s). Zapasy końcowe prognozuje się na 802 tysiące ton (+6,65% s/s).
• Produkcja kukurydzy w sezonie 2020/21 w Wietnamie prognozuje się na 4,5 mln ton (+0,90% s/s). Import ma wynieść 11,5 mln ton (+2,68% s/s), z czego ~ 70% pochodzić będzie z Argentyny a ~15% z Brazylii. Konsumpcja lokalna ma wynieść 15 mln ton (+5,26% s/s). Zapasy końcowe szacuje się na 1,741 mln ton (+67,24% s/s).
• W sezonie 2020/21 produkcja kukurydzy w Kolumbii ma wynieść 1,5 mln ton (-6,25% s/s), co wynika ze zmniejszonego o 5% areału zasiewów, a także niekorzystną pogodę z powodu La Niña. Kolumbia dopuszcza zasiewy genetycznie modyfikowanej kukurydzy. Lokalne spożycie na sezon 2020/21 szacuje się na 7,6 mln ton (+2,7% s/s). Import na sezon 2020/21 ma wynieść 6,1 mln ton (+5,17% s/s), z czego 5,2 mln ton ma pochodzić z USA (+4,0% s/s). USA i Kolumbia mają umowę handlową Promotion Agreement (CTPA). Zapasy końcowe kukurydzy mają wzrosnąć do 433 tysięcy ton (+13,05% s/s).

Ryż

• Produkcję ryżu w Chinach w sezonie 2020/21 szacuje się na 212,143 mln ton (+1,21% s/s). Import ma wynieść 2,2 mln ton (-8,33% s/s), eksport 3,1 mln ton (+6,9% s/s). Lokalną konsumpcję prognozuje się na 150 mln ton (+3,43% s/s), a zapasy końcowe na 114,1 mln ton (-2,06% s/s).
• W sezonie 2020/21 produkcja ryżu w Wietnamie ma wynieść 43,501 mln ton (b/z s/s). Eksport szacuje się na 6,5 mln ton (-2,99% s/s). Konsumpcja lokalna ma wynieść 21,1 mln ton (b/z s/s), a zapasy końcowe 984 tysiące ton (+9,82% s/s).
• Produkcję ryżu w Pakistanie w sezonie 2020/21 szacuje się na 11,101 mln ton (+2,78% s/s). Lokalne spożycie ma wynieść 3,1 mln ton (+3,33% s/s), eksport ma wynieść 3,9 mln ton (b/z s/s), a zapasy końcowe 1,424 mln ton (+26,69% s/s).
• W sezonie 2020/21 produkcja ryżu w Kolumbii ma wynieść 1,9 mln ton (+8,57% s/s), głównie za sprawą ulewnych deszczy będących skutkiem La Niña. Wartość zbiorów ma osiągnąć rekordowy $1 mld. Lokalną konsumpcję szacuje się na 2,0 mln ton (+3,09% s/s). Import ryżu w sezonie 2020/21 szacuje się na 220 tysięcy ton (-12,70% s/s), z czego 52% importu ma pochodzić z USA, a 47% z Peru i Ekwadoru. Zapasy końcowe są prognozowane na 463 tysiące ton (+17,81% s/s).
• Produkcja ryżu w Australii w sezonie 2020/21 szacuje się na 417 tysięcy ton (+672,2% s/s). Lokalną konsumpcję prognozuje się na 330 tysięcy ton (+3,125% s/s), import na 220 tysięcy ton (-26,7% s/s), a eksport na 120 tysięcy ton (+100% s/s). Zapasy końcowe mają wynieść 46 tysięcy ton (+76,92% s/s).
• Produkcja ryżu w Turcji w sezonie 2020/21 jest szacowana na 882 tysiące ton (-3,0% s/s). Spadek produkcji wynika z suszy, zwłaszcza w rejonie Tracji Wschodniej. Spożycie szacuje się na 815 tysięcy ton (+0,62% s/s). Import ma wynieść 230 tysięcy ton (-8,0% s/s), głównie z Grecji, Chin i Rosji. Zapasy końcowe prognozuje się na 93 tysiące ton (-16,96% s/s).

Soja

• 16 października Brazylia ogłosiła zawieszenie ceł importowych na soję (8%), śrutę sojową (6%) oraz olej sojowy (10%) z krajów spoza bloku handlowego Mercosur. Zawieszenie obowiązuje do 15 stycznia 2021 roku, bez limitów.
• Produkcja soi w Brazylii w sezonie 2020/21 ma wynieść 131 mln ton (+4,3% s/s). Eksport szacowany jest na 85 mln ton (+3,66% s/s) – w tym 3,5 mln ton do Unii Europejskiej (b/z s/s), kruszenie ma wynieść 45,5 mln ton (+3,41% s/s), a sumaryczna konsumpcja lokalna (wraz z kruszeniem) 47,5 mln ton (+3,26% s/s). Zapasy końcowe prognozuje się na 2,331 mln ton (+69,04% s/s).

Pozostałe zboża

• Produkcję sorgo w Chinach w sezonie 2020/21 szacuje się na 3,55 mln ton (-1,39% s/s). Import ma wynieść 6,0 mln ton (+53,85% s/s). Lokalną konsumpcję prognozuje się na 9,5 mln ton (+28,38% s/s), a zapasy końcowe na 118 tysięcy ton (b/z s/s).
• Produkcję sorgo w Australii szacuje się na 1,7 mln ton (+466,66% s/s). Eksport ma wynieść 600 tysięcy ton (+757,14% s/s). Lokalna konsumpcja szacowana jest na 925 tysięcy ton (+96,81% s/s), a zapasy końcowe na 222 tysiące ton (+372,34% s/s).
• Produkcję jęczmienia w Chinach w sezonie 2020/21 szacuje się na 900 tysięcy ton (b/z s/s). Import ma wynieść 5,0 mln ton (-5,66% s/s). Lokalną konsumpcję prognozuje się na 5,9 mln ton (-4,84% s/s), a zapasy końcowe na 45 tysięcy ton (b/z s/s).
• Produkcję jęczmienia w Australii w sezonie 2020/21 prognozuje się na 10,3 mln ton (+14,4% s/s). Eksport ma wynieść 4,2 mln ton (+31,25% s/s), a konsumpcja lokalna 5,7 mln ton (+3,63% s/s). zapasy końcowe prognozuje się na 2,608 mln ton (+18,12% s/s).
• Produkcja jęczmienia w Turcji w sezonie 2020/21 jest szacowana na 8,1 mln ton (+2,53% s/s). Spożycie jęczmienia szacuje się na 8,7 mln ton (+2,35% s/s). Import jęczmienia się szacuje na 400 tysięcy ton (-58,76% s/s). Zapasy końcowe mają wynieść 601 tysięcy ton (-27,68% s/s).
• Produkcja jęczmienia w Kazachstanie w sezonie 2020/21 ma wynieść 3,8 mln ton (-0,78% s/s). Eksport szacuje się na 1,4 mln ton (b/z s/s), a lokalną konsumpcję na 2,45 mln ton (+2,08% s/s). Zapasy końcowe mają wynieść 485 tysięcy ton (-3,96% s/s).

Wieprzowina, wołowina oraz drób

• Niemcy poinformowały o wykryciu dziewięciu nowych przypadków afrykańskiego pomoru świń (ASF) u dzików.
• Prognozy dotyczące produkcji wołowiny na 2021 rok mówię o sumarycznym wzroście do 61,453 mln ton (+1,69% r/r). Największymi producentami będą:
  USA 12,479 mln ton (+0,85% r/r),
  Brazylia 10,47 mln ton (+3,66% r/r),
  Unia Europejska 7,73 mln ton (-0,90% r/r),
  Chiny 6,9 mln ton (+1,77% r/r),
  Indie 3,95 mln ton (+8,22% r/r),
  Argentyna 3,1 mln ton (-2,52% r/r).
• Największymi importerami wołowiny w 2021 roku mają być:
  Chiny 2,85 mln ton (+3,64% r/r),
  USA 1,422 mln ton (-9,02% r/r),
  Japonia 860 tysięcy ton (+1,18% r/r),
  Korea Południowa 535 tysięcy ton (+0,94% r/r).
• Największymi eksporterami wołowiny w 2021 roku mają być:
  Brazylia 2,67 mln ton (+4,71% r/r),
  USA 1,397 mln ton (+6,32% r/r),
  Australia 1,36 mln ton (-4,56% r/r),
  Indie 1,2 mln ton (+14,29% r/r),
  Argentyna 770 tysięcy ton (-4,94% r/r),
  Nowa Zelandia 615 tysięcy ton (+0,82% r/r),
  Kanada 520 tysięcy ton (+4,0% r/r).
• Prognozy dotyczące produkcji wieprzowiny na 2021 rok mówię o sumarycznym wzroście do 102,16 mln ton (+4,38% r/r). Zmiany produkcji u największych producentów:

• Zmiana wielkości eksportu wieprzowiny w 2021 roku u największych eksporterów:

• Zmiana wielkości importu wieprzowiny w 2021 roku u największych importerów:

• Prognozy dotyczące produkcji drobiu na 2021 rok mówię o sumarycznym wzroście do 102,926 mln ton (+2,08% r/r). Zmiany produkcji u największych producentów:

• Zmiana wielkości eksportu drobiu w 2021 roku u największych eksporterów:

• Zmiana wielkości importu drobiu w 2021 roku u największych importerów:

Ropa naftowa

• Prognozuje się, że zwycięstwo Joe Bidena pozwoli na ograniczenie sankcji oraz przywrócenie eksportu ropy naftowej z Iranu i Wenezueli, co zwiększy podaż ropy naftowej o około 3 miliony baryłek dziennie.
• Zapasy ropy naftowej w USA spadły o 1,0 mln baryłek do poziomu 488,1 mln baryłek. Zapasy ropy na Wschodnim Wybrzeżu Stanów Zjednoczonych spadły w zeszłym tygodniu o 1,6 miliona baryłek do około 10,3 miliona baryłek, najmniej od lutego
• Władze libijskie prognozują, że po przywróceniu wydobycia ropy naftowej do poziomu 500 tysięcy baryłek dziennie w październiku, do końca roku zdołają podwoić wydobycie.
• Indyjski import ropy naftowej we wrześniu wynosił średnio 3,48 mln baryłek dziennie (-11,9% m/m) – głównie na skutek ograniczenia importu przez Nayara Energy planującej prace konserwacyjne w swojej rafinerii. Jednocześnie sprzedaż benzyny i oleju napędowego wzrosła powyżej poziomów sprzed pandemii, co może wskazywać na ożywienie gospodarcze. Indie są trzecim pod względem wielkości importerem ropy naftowej na świecie.
• Część stanu Rivers w Nigerii, centrum regionu wydobywczego delty Nigru, weszło w nieokreśloną czasowo, całodobową godzinę policyjną.Gubernator Nyesom Wike powiedział, że zdecydował się wprowadzić godzinę policyjną po tym, jak komisariaty policji, budynki sądowe i rynek zostały zaatakowane w środę. Rejon ten odpowiada za większą część wydobycia ropy naftowej w Nigerii – największego afrykańskiego eksportera ropy naftowej. Protesty ludności przeciwko brutalności policji trwają w Nigerii od dwóch tygodni, często są tłumione siłą.

Gaz ziemny

• Średnia produkcja gazu ziemnego w USA (z wyłączeniem Alaski) w październiku to 86,2 mld stóp sześciennych dziennie (bcfd) i byłoby to najniższe miesięczne wydobycie od września 2018. To też czwarty miesiąc spadku produkcji z rzędu.
• Prognozy dotyczące amerykańskiego popytu (wraz z eksportem) na gaz ziemny w USA w tym tygodniu mówią o 90,0 bcfd, a w przyszłym tygodniu 97,7 bcfd. Eksport ma w październiku wynosić średnio 7,0 bcfd (+22,8% m/m).
• Pioneer Natural Resources Co ogłosił wykupienie za $4,5 mld Parsley Energy Inc. To spora konsolidacja na rynku łupkowym.
• ConocoPhillips wykupi Concho Resources Inc za $9,7 mld.

Złoto

• Kanadyjska spółka wydobywcza Kinross Gold Corp poinformowała o prognozach produkcji ~2,5 mln uncji ekwiwalentu złota rocznie w latach 2020–2029, przy corocznym wzroście produkcji o ~20% w latach 2021–2023. Spółka poinformowała także o spadku kosztów wydobycia. Kinross rozważa również przeniesienie swoich głównych notowań akcji do Londynu i sprzedaż kopalni złota w Ameryce Północnej i Południowej

Srebro

• Citibank prognozuje wzrost cen srebra do poziomu $40/oz w przeciągu 12 miesięcy w związku z utrzymującym się popytem inwestorów i prognozowanym ożywieniem konsumpcji przemysłowej w 2021 r.

Metale przemysłowe

• Chińska produkcja przemysłowa, kluczowa dla popytu na metale przemysłowe, wzrosła we wrześniu o +6,9% r/r z +5,6% r/r w sierpniu. PKB Chin w Q3 2020 wzrosło o +4,9% r/r.
• International Copper Study Group (ICSG) prognozuje niewielki deficyt na rynku miedzi na poziomie 52 tysięcy ton (około 0,22% całego rynku miedzi), co jest sporą różnicą wobec ubiegłorocznych prognoz mówiących o nadwyżce na poziomie 280 tysięcy ton. Według prognoz ICSG światowa produkcja miedzi spadnie w tym roku o 1,5%. Globalna produkcja rafinowanej miedzi ma być na plusie (+1,6% r/r), ale znacznie niżej od ubiegłorocznej prognozy na poziomie +4,0% r/r. Organizacja spodziewa się globalnego ożywienia gospodarczego w 2021 roku i wzrostu zużycia miedzi o +5% r/r, prognozując także wzrost podaży, która ma wykreować nadwyżkę na poziomie 69 tysięcy ton.
• Chilijska kopalnia miedzi Candelaria, należąca do kanadyjskiego Lundin Mining, ogłosiła zawieszenie działalności we wtorek, 20 października, na skutek strajku dwóch związków zawodowych w kopalni. Pierwszy strajk rozpoczął się 8 października, kolejny rozpoczął się właśnie 20 października. Candelaria wyprodukowała 111 400 ton miedzi w 2019 roku, do końca sierpnia 2020 wyprodukowała 74 200 ton miedzi.
• Pracownicy chilijskiego państwowego Codelco, największego na świecie producenta miedzi, w poniedziałek rozpoczęli protesty przeciwko masowym zwolnieniom. Orgranizacja Federation of Copper Workers (FTC) uważa, że firma wykorzystała pandemię jako pretekst do prywatyzacji niektórych oddziałów i outsourcingu części zadań.
• Chilijska spółka górnicza Antofagasta poinformowała o spadku produkcji miedzi w Q3 2020 do poziomu 169,6 tysiąca ton (-4,6% q/q), głównie na skutek poważnych prac konserwacyjnych w kopalni Los Pelambres. Wydobycie spółki w okresie styczeń – wrzesień 2020 wyniosło 541,3 tysiąca ton miedzi (-7,3% r/). Spółka podtrzymuje prognozę rocznego wydobycia w przedziale 725 – 755 tysięcy ton.
• Produkcja miedzi rafinowanej w Chinach wzrosła we wrześniu do 909 tysięcy ton (+1,7% m/m; +10,3% r/r), zbliżając się do rekordowej produkcji 930 tysięcy ton w grudniu 2019 czyli tuż przed wybuchem pandemii koronawirusa. Także ołów i cynk odnotowały produkcję na poziomie 565 tysięcy ton każdy, co jest również najwyższym miesięcznym poziomem od grudnia 2019 roku.
• International Nickel Study Group (INSG) oczekuje, że globalny popyt na nikiel wyniesie 2,52 miliona ton w 2021 roku (+8,62% r/r). Zdaniem INSG nadwyżka na rynku niklu w tym roku wyniesie 117 tysięcy ton, by w przyszłym roku zmniejszyć się do 68 tysięcy ton (-41,88% r/r).
• International Lead and Zinc Study Group (ILZSG) prognozuje światowy popyt na rafinowany cynk na poziomie 12,98 mln ton w 202 roku (-5,3% r/r) i 13,52 mln ton w 2021 roku (+4,2% r/r). Jednocześnie światowa produkcja cynku ma spaść do 12,33 mln ton w 2020 roku (-4,4% r/r) i wzrosnąć do 13,14 mln ton w 2021 roku (+6,6% r/r). Sumarycznie w 2020 roku prognozowana jest nadwyżka na poziomie 620 tysięcy ton, z kolei w 2021 roku nadwyżka ma nieco spaść i wynieść 463 tysiące ton (-25,32% r/r).
• BHP Group Ltd odnotowała we wtorek wzrost produkcji rudy żelaza do 74 mln ton (+7,2% r/r) w zakończonym Q3 2020. UBS prognozowało produkcję na poziomie 73,5 mln ton.
• Brazylijska firma wydobywcza Vale S.A. poinformowała o wyprodukowaniu 88,7 mln ton rudy żelaza w Q3 2020 (+31,2% q/q; +2,3% r/r).
• Lynas Corp, australijski producent metali ziem rzadkich, poinformował o wzroście produkcji neodymu i prazeodymu w Q3 2020 do 1 342 ton (+8,05% r/r). UBS prognozował produkcję na poziomie 1 350 ton.

Omówienie aktualności

Program Surowcowe info od lipca 2020 roku pojawia się na moim osobistym kanale YouTube w poniedziałki i czwartki: