aktualności – 15 stycznia 2020

Środowe aktualności i program w Comparic24 przed nami! Zapraszam do lektury i oglądania 🙂

nie chcesz czytać?
kliknij by przejść od razu do odcinka programu Surowcowe info

Słowniczek

• t/t – zmiana wartości względem poprzedniego tygodnia
• m/m – zmiana wartości względem poprzedniego miesiąca
• q/q – zmiana wartości względem poprzedniego kwartału
• r/r – zmiana wartości względem poprzedniego roku
• s/s – zmiana wartości względem poprzedniego sezonu (w przypadku surowców mających sezon na przełomie roku kalendarzowego)

Statystyki

Od niedzieli do czwartku pomiędzy 19:30 a 20:00 na moich social mediach (Facebook oraz Twitter) są publikowane statystyki intraday’owe dotyczące kierunku ceny na następny dzień. Z surowców wśród statystyk jest złoto, gaz ziemny, ropa Brent oraz ropa WTI. Wyjaśnienie potencjału tych danych znajdziecie w tym artykule. W każdy zaś weekend na dzienniku tradera pojawia się wpis poświęcony potencjalnej sekwencji na podstawie statystyk na kolejny tydzień oraz informacja o średnich zasięgach dla najsilniejszych intraday’owych statystyk.

Z kolei w serwisie Surowcowe.info publikuję statystyki miesięczne dla dwunastu surowców: ropy Brent, srebra, złota, gazu ziemnego, soi, kukurydzy, pszenicy, ckurku, kawy, kakao, soku pomarańczowego oraz bawełny.

W dzisiejszych aktualnościach:

ogólne informacje

kawa

kakao

ropa, gaz i węgiel

platyna i pallad

metale przemysłowe

Ogólne informacje

• Umowa fazy pierwszej USA-Chiny ma dać USA dodatkowe zakupy ze strony Chin na kwotę $32 mld w produktach rolnych i $50 mld w surowcach energetycznych. Przed wybuchem wojny handlowej Chiny importowały w sumie produktów rolnych za $120 mld, a surowców energetycznych za ponad $235 mld.
• Rosyjskie ministerstwo rolnictwa chce ograniczyć eksport zbóż w pierwszej połowie roku do 20 mln ton. Ma to zapobiec potencjalnemu niedoborowi żywności, gdyby zbiory w 2020 roku okazały się słabsze. W drugiej połowie 2019 roku Rosja wyeksportowała 25 mln ton zbóż. Zdaniem analityków Rosja wyeksportuje do 17 mln ton w pierwszej połowie 2020. Słaby sezon zbiorów może skończyć się jak w 2010 roku, kiedy to Rosja całkowicie zakazała eksportu.

Kawa

• Rosną zapasy certyfikowanej kawy: +46,5 tysiąca 60-kilogramowych worków w stosunku do stanu na 31 grudnia 2019, czyli zapasów certyfikowanych jest 2 078 645 60-kilogramowych worków na dzień 14 stycznia 2020 roku

Kakao

• Ilość kakao jaką dostarczono do portów na Wybrzeżu Kości Słoniowej wzrosła o 1,9% s/s. Prognozuje się bardzo suchy luty w Afryce Zachodniej, co może się odbić na ilości zbiorów kakao w sezonie 2019/20.

Ropa, gaz i węgiel

• Departament Energii USA szacuje, że w 2021 roku spadnie zarówno produkcja jak i popyt na gaz ziemny w USA po osiągnięciu rekordowych poziomów w 2020 roku. Szacuje się, że produkcja w 2020 roku wzrośnie do 94,74 mld stóp sześciennych dziennie (bcfd) z 92,03 bcfd w 2019, a w 2021 roku spadnie do 94,11 bcfd. W 2019 roku USA zużyły 85,28 bcfd gazu, w 2020 roku prognozuje się zużycie na rekordowe 86,73 bcfd, a prognozy na 2021 mówią o spadku zużycia do 85,70 bcfd, głównie z powodu zmniejszonego zapotrzebowania na energię, ponieważ odnawialne źródła energii wytwarzają więcej energii elektrycznej. Eksport gazu w 2019 roku wyniósł 5,3 bcfd, w 2020 roku ma wynieść 7,3 bcfd, a w 2021 kolejny skok do 8,9 bcfd.

• EIA szacuje, że produkcja ropy naftowej w USA wyniesie 13,3 mln baryłek dziennie w 2020 roku i 13,71 mln baryłek dziennie w 2021. Popyt ma wynieść 20,64 mln baryłek dziennie w 2020 roku i 20,71 mln baryłek dziennie w 2021 roku.

• Analitycy szacują, że spowalniająca gospodarka Chin zmniejszy zapotrzebowanie tego kraju na gaz ziemny. Wzrost konsumpcji gazu ziemnego w 2020 roku ma wynieść 8,6%, co jest wynikiem o 1 punkt procentowy mniejszym od wzrostu zapotrzebowania w 2019 roku. W liczbach bezwzględnych zapotrzebowanie na gaz ziemny w Chinach w 2019 roku wynosiło 304 mld m³, a w 2020 roku ma wynieść 330 mld m³. Prognozuje się, że wydobycie gazu ziemnego w Chinach w 2020 roku wzrośnie o 8,2% r/r do wartości 187,5 mld m³. Jest wysokie prawdopodobieństwo, że Chiny staną się w 2020 roku największym importerem LNG.
• Chiny w 2019 roku zwiększyły import ropy o około 9,5% r/r do poziomu 10,12 mln baryłek dziennie, co było mocno napędzane uruchomieniem dwóch nowych rafinerii o mocy przerobowej 800 tysięcy baryłek dziennie. Jednocześnie rośnie ilość eksportowanych paliw rafinowanych – o 14,2% r/r do poziomu 1,4 mln baryłek. Wydane przez chiński rząd kontyngenty wywozowe na pierwszą połowę 2020 roku są o 53% wyższe niż w analogicznym okresie 2019 roku i wynoszą ponad 204 mln baryłek. Może to oznaczać nie tylko problemy dla rafinerii w innych krajach azjatyckich, ale również być czynnikiem deprecjonującym cenę ropy w 2020 roku.

Platyna i pallad

• Analitycy HSBC oczekują dużego deficytu na pallad w latach 2020/21, co powinno być wywołana zaostrzającymi się przepisami dotyczącymi emisji spalin, co zwiększa zapotrzebowanie na katalizatory.

Metale przemysłowe

• Stany Zjednoczone nałożyły sankcje na 17 irańskich firm powiązanych z przemysłem metalowym i wydobywczym. Jednak ze względu na niewielki eksport, nie powinno to mocno wpływać na światowe ceny surowców. Największy udział Iran ma w eksporcie stali (16. miejsce na świecie, przed Hiszpanią i USA).
• Chiny importują największe ilości miedzi od marca 2016 roku – w grudniu otrzymały 527 tysięcy ton czerwonego metalu (+9,1% m/m; +22,8% r/r). Wzrost importu jest związany m.in. z osiągnięciem częściowego porozumienia handlowego z USA, co zwiększyło produkcję w Chinach. Kolejną przyczyną było wyczerpanie pod koniec 2019 roku limitu importu złomu miedziowego, co zmusiło do importu innych odmian tego surowca. Jednocześnie spadł w porównaniu do rekordowego 2018 roku eksport aluminium do poziomu 5,73 mln ton (-1,2% r/r).

Omówienie aktualności

Powyższe aktualności wraz z sekwencją tygodniową opartą o badania statystyczne możecie zobaczyć omówione w programie Surowcowe info w Comparic24 o godzinie 13:10 w środę, 15 stycznia 2020: