aktualności – 14 styczeń 2021

Czas na kolejny zestaw aktualności surowcowych. Zapraszam!

nie chcesz czytać?
kliknij by przejść od razu do odcinka programu Surowcowe info

Słowniczek

• pp – punkt procentowy
• t/t – zmiana wartości względem poprzedniego tygodnia
• m/m – zmiana wartości względem poprzedniego miesiąca
• q/q – zmiana wartości względem poprzedniego kwartału
• r/r – zmiana wartości względem poprzedniego roku
• s/s – zmiana wartości względem poprzedniego sezonu (w przypadku surowców mających sezon na przełomie roku kalendarzowego)

Statystyki

Od niedzieli do czwartku pomiędzy 19:30 a 20:00 na moich social mediach (Facebook oraz Twitter) są publikowane statystyki intraday’owe dotyczące kierunku ceny na następny dzień. Z surowców wśród statystyk jest złoto, gaz ziemny, ropa Brent oraz ropa WTI. Wyjaśnienie potencjału tych danych znajdziecie w tym artykule. W każdy zaś weekend na dzienniku tradera pojawia się wpis poświęcony potencjalnej sekwencji na podstawie statystyk na kolejny tydzień oraz informacja o średnich zasięgach dla najsilniejszych intraday’owych statystyk.

Z kolei w serwisie Surowcowe.info publikuję statystyki miesięczne dla dziewiętnastu surowców: ropy Brent, ropy WTI, srebra, złota, miedzi, gazu ziemnego, soi, kukurydzy, pszenicy, cukru, kawy arabika, kawy robusta, kakao, soku pomarańczowego, bawełny, ryżu, wieprzowiny, bydła (live cattle) oraz papierów na emisję dwutlenku węgla.

W dzisiejszych aktualnościach:

• raporty USDA
• kawa
• cukier
• kakao
• sok pomarańczowy
• pszenica
• kukurydza
• ryż
• ropa naftowa
• gaz ziemny
• energia odnawialna
• węgiel
• złoto
• srebro
• metale przemysłowe

Raporty USDA

• Zmiana zapasów zbóż w USA wg ostatniego raportu USDA:

Kawa

• Wietnamski eksport kawy w grudniu wyniósł 139 046 tony (+66,1% m/m). Sumarycznie wietnamski eksport kawy w 2020 roku wyniósł 1,6 mln ton kawy (-5,6% r/r).
• Aktualna prognoza produkcji kawy przez Brazylię w 2021 roku wg eksporter Grupo Montesanto Tavares to 52,9 mln 60-kg worków (-23% r/r).
• Allegra World Coffee Portal informuje, że obroty amerykańskich kawiarni spadły w 2020 roku o 25% ze względu na pandemię. Szacują też, że powrót do obrotu sprzed pandemii będzie najwcześniej w 2022 roku.

Cukier

• W Q1 2021 Indonezja planuje import 646,9 tysiąca ton białego cukru. Sumaryczny, zatwierdzony przez władze, import surowego cukru w 2021 roku to 3,31 mln ton.
• Chiński import cukru w 2020 roku szacuje się na 5,5 mln ton (+57% r/r), generując nadwyżkę w magazynach szacowaną na 1,5-2,0 mln ton. Prawdopodobnie ograniczy to import cukru przez Chiny w Q1 2021, a być może także i w Q2 2021. W 2020 roku Chiny w ciągu pierwszych 11 miesięcy stały się największym na świecie importerem cukru, odbierając to miejsce Indonezji.Według Międzynarodowej Organizacji Cukru na rynku światowym rocznie sprzedaje się około 36 milionów ton surowego

Kakao

• Szacuje się, że spadek popytu na czekoladę doprowadził do zwiększenia zapasów ziaren kakaowca w Wybrzeżu Kości Słoniowej na poziomie ~100 tysięcy ton. Firmy eksportowe nie mają miejsca w magazynach by skupować ziarno od lokalnych rolników, przez co może pogłębić się ubóstwo w regionie pomimo wprowadzenia obowiązkowej premii $400 do każdej tony ziaren kupowanych z Wybrzeża Kości Słoniowej i Ghany. Część zalegających ziaren jest przechowywana w ciężarówkach zaparkowanych wzdłuż dróg niedaleko plantacji kakaowych. Spółdzielnie najczęściej pośredniczące między indywidualnymi rolnikami a światowymi eksporterami od grudnia nie skupują ziaren i zaprzestali regulacji zaległych płatności.
• Dzisiaj dane o mieleniu ziaren w Ameryce Północnej, a dane z Europy 20 stycznia.

Sok pomarańczowy

• Prognoza zbiorów pomarańczy w USA w sezonie 2020/21 to 4,53 mln ton (-13% s/s) czyli -2% mniej względem poprzednich prognoz. Spadki napędzają prognozy dla Florydy, mówiące o 2,43 mln ton (-20% s/s) co jest -4% mniej niż poprzednio prognozowano. W Kalifornii podniosiono prognozy zbiorów o 1% względem poprzedniej prognozy – do 2,04 mln ton (-4% s/s).

Pszenica

• Ministerstwo Rolnictwa Rosji zaproponowało kolejną podwyżkę podatku eksportowego. Po zatwierdzeniu podatku w wysokości €25 od 15 lutego, to od 15 marca podatek eksportowy na pszenicę ma wzrosnąć do €45/tonę. Decyzja ma zapaść jeszcze w tym tygodniu.
• USDA prognozuje, że areał zasiewów pszenicy ozimej wyniesie 32,0 mln akrów (+5% r/r). Mimo wzrostu r/r będzie to czwarty najmniejszy obsiany areał pszenicą ozimą w historii USA.
• Chiny sprzedały 2,099 mln ton pszenicy, czyli 52,16% całej oferty na aukcji rezerw państwowych w zeszłym tygodniu. Średnia cena to $358,35 za tonę. Duże zainteresowanie kupujących wynika z wysokich cen kukurydzy, która jest używana jako zboże paszowe w Chinach.

Kukurydza

• Argentyna wpierw zamieniła zakaz eksportu kukurydzy na limit 30 tysięcy ton dziennie, a następnie zdecydował o zniesieniu tego limitu. Tym samym eksport zbóż z Argentyny na chwilę obecną pozostaje na warunkach rynkowych. Choć sam fakt, że tego typu decyzje rząd podejmował „z zaskoczenia” wobec zarówno własnych obywateli (w tym producentów czyli rolników) jak i reszty świata każe z uwagą śledzić działania rządu argentyńskiego.

Ryż

• Wietnamski eksport ryżu w grudniu 2020 roku wyniósł 546 622 ton (+55,5% m/m). Sumaryczny eksport w 2020 roku wyniósł 6,2 mln ton (-1,9% r/r).

Ropa naftowa

• Kanadyjskie inwestycje w wydobycie ropy naftowej i gazu w 2021 roku mają wynieść $21,44 mld (+14% r/r). Jednak to wciąż o 23% mniej inwestycji niż w przed-pandemicznym 2019 roku. Kanada jest czwartym co do wielkości producentem ropy naftowej na świecie.
• Zapasy ropy naftowej w USA spadły o -3,2 mln baryłek baryłek do 485,5 mln baryłek (-0,68% t/t), prognozowano spadek o -2,3 mln baryłek.

Gaz ziemny

• Średnie dzienne stawki tankowców na trasie z Zatoki Meksykańskiej do Japonii wzrosły we wtorek do $253 270 za dzień (+45,5% m/m). Jednocześnie duże nagromadzenie statków w Kanale Panamskim opóźnia żeglugę o 7 do 10 dni. Jednocześnie stawki frachtu gazu z Zatoki Meksykańskiej do Europy spadły z rekordowych $320 tysięcy dziennie w ostatnim tygodniu do nieco ponad $310,5 dziennie.
• Zdaniem EIA produkcja i popyt na gaz ziemny w USA spadną w 2021 roku, drugi rok z rzędu. Średnia produkcja ma wynieść 88,17 mld stóp sześciennych dziennie (bcfd) czyli około -2,85% r/r. W 2022 roku produkcja ma wzrosnąć do 89,66 bcfd (+1,69% r/r). Średnie zużycie gazu w USA ma spaść do 80,73 bcfd w 2021 roku (-2,81% r/r) i do 79,03 bcfd w 2022 roku (-2,11% r/r). Agencja szacuje, że średni eksport w 2021 roku ma wynieść 8,48 bcfd (+29,865 r/r) i 9,22 bcfd w 2022 roku (+8,73% r/r).
• W tym tygodniu ma się pojawić stworzona przez Departament Stanu USA lista firm, które zdaniem USA pomagają w budowie obłożonego sankcjami rurociągu Nord Stream 2. Wśród firm, które mogłyby znaleźć się w raporcie, znalazły się takie, które zapewniają ubezpieczenie, pomagają w układaniu podmorskiego rurociągu, czy weryfikują sprzęt budowlany projektu.
• Rosyjski Novatek poinformował o uruchomieniu czwartej nitki jamalskiego zakładu LNG o przepustowości 0,9 mln ton rocznie. Czwarta linia produkcyjna miała być uruchomiona pod koniec 2019 roku, jednak z powodów technicznych oraz spadku cen LNG na świecie było to opóźnione. Produkcja z czwartej linii będzie sprzedawana na rynkach spotowych. W 2019 roku Yamal LNG wyprodukowało 18,4 mln ton LNG. Zakład należy w 50,1% do Novateka, w 20% do Totala, chiński CNPC ma 20%, a Silk Road Fund 9,9%.
• Styczniowa podaż gazu ziemnego w USA (z wyłączeniem Alaski) wynosiła średnio 91,5 mld stóp sześciennych dziennie (bcfd).
• Prognozowany popyt wraz z eksportem gazu ziemnego w USA w tym tygodniu to 128,7 mld stóp sześciennych dziennie (+1,7 bcfd względem piątkowych prognoz), a w przyszłym tygodniu ma wynieść 123,6 bcfd (-6,0 bcfd względem piątkowych prognoz). Zmniejszone zużycie jest prognozowane na skutek poprawy prognoz pogody.
• Spadł przepływ gazu do terminali eksportowych, do 10,6 bcfd – maksymalny eksport może wynosić 10,5 bcfd, reszta gazu jest używana do zasilania i ogrzewania terminali.

Energia odnawialna

• Norweski koncern energetyczny Equinor wygrał kontrakt na dostawę morskiej energii wiatrowej do stanu Nowy Jork w ramach planowanych projektów Empire Wind 2 i Beacon Wind 1. W obu projektach 50% posiada BP.
• Naturgy, hiszpańska grupa energetyczna, negocjuje zakupamerykańskiej firmy solarnej Candela Renewables. Byłaby to pierwsza transakcja spółki w USA, gdzie rynek amerykański został określony jako kluczowy w 5-letnim planie ekspansji Hiszpanów. Nieoficjalnie mówi się, że finalizacja umowy nastąpi jeszcze w tym tygodniu. Candela Renewables wycenia się na $80-$100 mln. Spółka specjalizuje się w wytwarzaniu i magazynowaniu energii odnawialnej i ma uruchomionych co najmniej 26 projektów na skalę użytkową w Stanach Zjednoczonych.

Węgiel

• EIA szacuje, że amerykańska produkcja węgla w 2021 roku wzrośnie do 603 mln ton rocznie (+12,29% r/r) i będzie rosła w 2022 roku do 628 mln ton rocznie (+4,15% r/r). Wynikać to będzie z większego zapotrzebowania węgla energetycznego w związku z prognozowanym wzrostem cen gazu ziemnego.
• Poziom produkcji kolumbijskiej spółki górniczej Cerrejon w 2020 roku wynosił 12,4 mln ton (-52% r/r). Eksport wyniósł 13,6 mln ton (-48,2% r/r) i był najniższy od 18 lat. Wynikało to zarówno z ograniczeń pandemicznych (wstrzymanie wydobycia na 40 dni) oraz najdłuższego w historii spółki strajku, trwającego 91 dni. Węgiel stanowi drugie największe źródło przychodów z eksportu w Kolumbii.

Złoto

• Rosja wyprodukowała 288,98 ton złota w pierwszych trzech kwartałach 2020 roku (-5,98% r/r).

Srebro

• Rosja wyprodukowała 796,11 ton srebra w pierwszych trzech kwartałach 2020 roku (-2,10% r/r).

Metale przemysłowe

• Rio Tinto podpisze porozumienie z dostawcą energii elektrycznej Meridian Energy w Nowej Zelandii. Ma to pozwolić działać należącej do spółki hucie aluminium co najmniej do grudnia 2024. Huta miała być zamknięta ze względu na wysokie koszty utrzymania, w tym rachunki za energię elektryczną. Huta funkcjonuje od 1971 roku, zużywa 13% nowozelandzkiej energii elektrycznej i odpowiada za 10% przychodów regionu Southland. Zamknięcie huty pozbawiłoby pracy około 1000 pracowników oraz 1600 osób świadczących usługi poprzez zewnętrzne firmy. Huta produkuje ponad 344 tysiące ton aluminium rocznie.
• Członkowie plemienia San Carlos Apache w Arizonie poinformowali o pozwie złożonym przeciwko administracji Donalda Trumpa w związku z planami przekazania ziemi Oak Flat na rzecz Rio Tinto, które miałoby zbudować tam swój zakład Resolution Copper. Oak Flat, czyli Chi’chil Bildagoteel, jest centralnym punktem tradycyjnej religii i tożsamości plemienia Apaczów. Ziemia znajduje się około 70 mil na wschód od Phoenix w Lesie Narodowym Tonto. Wg danych, przekazanie ziemi ma nastąpić 15 stycznia, pięć dni przed zakończeniem władzy przez Donalda Trumpa.

Omówienie aktualności

Program Surowcowe info od lipca 2020 roku pojawia się na moim osobistym kanale YouTube w poniedziałki i czwartki: