aktualności – 13 maja 2021

Ten tydzień to dwa główne wątki na rynkach surowcowych: atak hakerów na infrastrukturę paliwową w USA oraz raporty USDA: World Markets and Trade i Crop production (jak zawsze – opracowanych graficznie na stronie). Ale prócz tego jeszcze masa innych informacji dotyczących najróżniejszych surowców . Warto też zajrzeć do sekcji dotyczącej kakao (nawet jeśli nie inwestujecie w ten surowiec) i przeczytać dlaczego Unia Europejska chce większej kontroli nad uprawami kakao na Wybrzeżu Kości Słoniowej. Program tradycyjnie o 14:00 na moim kanale YouTube.

nie chcesz czytać?
kliknij by przejść od razu do odcinka programu Surowcowe info

Słowniczek

• pp – punkt procentowy
• t/t – zmiana wartości względem poprzedniego tygodnia
• m/m – zmiana wartości względem poprzedniego miesiąca
• q/q – zmiana wartości względem poprzedniego kwartału
• r/r – zmiana wartości względem poprzedniego roku
• s/s – zmiana wartości względem poprzedniego sezonu (w przypadku surowców mających sezon na przełomie roku kalendarzowego)

Statystyki

Od niedzieli do czwartku pomiędzy 19:30 a 20:00 na moich social mediach (Facebook oraz Twitter) są publikowane statystyki intraday’owe dotyczące kierunku ceny na następny dzień. Z surowców wśród statystyk jest złoto, gaz ziemny, ropa Brent oraz ropa WTI. Wyjaśnienie potencjału tych danych znajdziecie w tym artykule. W każdy zaś weekend na dzienniku tradera pojawia się wpis poświęcony potencjalnej sekwencji na podstawie statystyk na kolejny tydzień oraz informacja o średnich zasięgach dla najsilniejszych intraday’owych statystyk.

Z kolei w serwisie Surowcowe.info publikuję statystyki miesięczne dla dziewiętnastu surowców: ropy Brent, ropy WTI, srebra, złota, miedzi, gazu ziemnego, soi, kukurydzy, pszenicy, cukru, kawy arabika, kawy robusta, kakao, soku pomarańczowego, bawełny, ryżu, wieprzowiny, bydła (live cattle) oraz papierów na emisję dwutlenku węgla.

W dzisiejszych aktualnościach:

• raporty USDA
• ogólne informacje
• kawa
• cukier
• kakao
• sok pomarańczowy
• bawełna
• pszenica
• kukurydza
• ryż
• soja
• pozostałe zboża
• wieprzowina, wołowina oraz drób
• ropa naftowa
• gaz ziemny
• energia odnawialna
• węgiel
• kamienie szlachetne
• złoto
• platyna i pallad
• miedź
• pozostałe metale przemysłowe

Raporty USDA

• W poszczególnych surowcach znajdują się graficzne opracowania danych z raportów USDA: Crop production oraz World Markets and Trade: grain, oilseeds, cotton.
• Grafika światowych prognoz dla rynków zbożowych z raportu World Agricultural Production:

• Prognoza globalnego importu głównych zbóż paszowych na sezon 2020/21 oraz 2021/22: World Markets and Trade: grain

• Bieżący zestaw grafik z raportu Crop Progress od USDA:

 

 

Ogólne informacje

• UK P&I Club, ubezpieczyciel kontenerowca, który zablokował Kanał Sueski w marcu, negocjuje z The Suez Canal Authority (SCA) wysokość odszkodowania za uwolnienie statku. Pierwotna kwota $916 mln została zredukowana do $600 mln by uniknąć długiej i kosztownej dla obu stron sprawy sądowej, ale UK P&I Club nadal twierdzi, że to „wyjątkowo duża” kwota za 6 dni blokady kanału. SCA skierowało już sprawę do egipskiego sądu, który pierwszą rozprawę ma zaplanowaną na 22 maja. Egipskie dochodzenie w sprawie tego incydentu nie wykazało żadnego wykroczenia ze strony SCA ani jego pilotów. W wyniku rozprawy sąd może upoważnić SCA do sprzedaży statku na aukcji, jeśli właściciel odrzuci jakiekolwiek postanowienie o rekompensacie dla władz kanału.
• Brazylia cierpi z powodu najgorszej suszy od 20 lat, co w połączeniu z opóźnionymi zasiewami zbóż może się przełożyć nie tylko na słabsze zbiory kukurydzy, soi, kawy czy trzciny cukrowej ale także na dużą presję inflacyjną w największej gospodarce Ameryki Południowej i wzrost cen m.in. mięsa eksportowanego z Brazylii, którego 40% składowej to ceny zbóż paszowych. Mięsa stanowiły w 2019 roku prawie 7% eksportu z Brazylii, z kolei soja 11,4% (+2,56% mączka sojowa), kukurydza 3,21% a kawa 2,05%.
• Pracownicy największego portu Ameryki Południowej – Santos, zdecydowali o opóźnieniu planowanego strajku o miesiąc – żądają szybkiego zaszczepienia przeciwko COVID-19, a jeśli do szczepień nie dojdzie do 1 czerwca, to zaprzestaną pracy, paraliżując część kluczowej trasy eksportowej z Brazylii. Rząd klasyfikuje pracowników portowych jako grupę priorytetową w przypadku szczepień, ale harmonogram podania szczepionki nie jest konkretny.

Kawa

• Fitch Solutions prognozuje globalny deficyt kawy w sezonie 2021/22 na poziomie 6,8 mln 60-kg worków (największy deficyt od sezonu 2009/10).
• Wietnamski eksport kawy w kwietniu wyniósł 132 111 ton (-22,1% m/m) W pierwszych czterech miesiącach 2021 eksport kawy wyniósł 584 981 ton (-14,3% r/r).
• W ostatni weekend symbolicznie rozpoczęto zbiory kawy w Brazylii. Wolontariusze zbierali ziarna w jednej z największych miejskich farm kawy na świecie (2 000 drzewek) w Instituto Biológico w Sao Paulo, centrum badań rolniczych w środku metropolii. Zbiory z instytutu (~600 kg) w większości są przekazywane na cele charytatywne.

Cukier

• Rabobank spodziewa się, że lipcowe i październikowe kontrakty cukru surowego będą sprzedawane na poziomie 15,5-18,5 centów za funt, głównie ze względu na rosnące ceny etanolu w Brazylii.
• Kwietniowa produkcja cukru w Brazylii wyniosła 1,51 mln ton (-25% r/r) w związku ze spadkiem zbiorów trzciny cukrowej o 10% r/r.
• Prognozuje się, że chiński import cukru w sezonie 2020/21 (do końca września) wyniesie 4,5 mln ton (+19,68% r/r).

Kakao

• Policja na Wybrzeżu Kości Słoniowej uratowała 68 dzieci pracujących na farmach kakao, z których większość została sprzedana z sąsiedniego Burkina Faso. Aresztowano 25 osób, oskarżając je o współudział w handlu ludźmi – grozi im do 10 lat więzienia. Jeden z uratowanych chłopców o imieniu Nounfo, powiedział dziennikarzowi, że dwa lata spędziło pracując na farmie kakao. Ojciec przywiózł go w wieku 13 lat do „wujka” i zostawił.
• Opady deszczu poniżej średniej oraz upały w ubiegłym tygodniu obniżą zarówno jakość jak i wielkość zbiorów kakao na Wybrzeżu Kości Słoniowej, trwających od kwietnia do września 2021.
• Problemy z dostawami prądu na Wybrzeżu Kości Słoniowej ogranicza pracę zakładów przetwórczych kakao, których wydajność spada o 50%–75%. Wg wstępnych danych, normalne funkcjonowanie sieci energetycznej jest spodziewane dopiero w lipcu.

Sok pomarańczowy

• Prognozy dotyczące zbioru cytrusów w USA (drobny spadek grejpfrutów i mandarynek, pomarańcze i cytryny bez zmian):

Bawełna

• USDA prognozuje eksport bawełny z USA w sezonie 2020/21 na poziomie 16,25 mln 400-funtowych bel czyli o 0,5 mln bel więcej niż poprzednie prognozy. Obniżyło to zapasy końcowe surowca do 3,3 mln 480-funtowych bel.
• Prognozy światowej produkcji bawełny wg krajów w sezonie 2020/21 oraz 2021/22:

• Prognozy światowego eksportu bawełny wg krajów w sezonie 2020/21 oraz 2021/22:

• Prognozy światowych zapasów końcowych bawełny wg krajów w sezonie 2020/21 oraz 2021/22:

Pszenica

• Prognozy USDA dotyczące zbiorów pszenicy w Syrii w sezonie 2020/21 szacuje się na 2,8 mln ton (-38% s/s). Obsiano 1,4 mln ha (-13% s/s), a wydajność szacuje się na 2,00 t/ha (-29% s/s).
• Prognozy światowej produkcji pszenicy wg krajów w sezonie 2020/21 oraz 2021/22:

• Prognozy światowego eksportu pszenicy wg krajów w sezonie 2020/21 oraz 2021/22:

• Prognozy światowych zapasów końcowych pszenicy wg krajów w sezonie 2020/21 oraz 2021/22:

• Prognozy dotyczące pszenicy ozimej w USA:

• Prognozy dotyczące pszenicy w USA w sezonie 2020/21 oraz 2021/22:

Kukurydza

• Prognozuje się, że produkcja kukurydzy w Chinach w 2021 r. wzrośnie do 272 milionów ton (+4,3% r/r).
• Brazylijskie drugie (główne) zbiory kukurydzy Céleres szacuje na 72,8 mln ton – co oznacza spadek o ponad 17 mln ton względem prognoz z początku roku. Zbiory drugiej kukurydzy zaczynają się w czerwcu.
• Brazylijska firma doradcza AgRural oszacowała w poniedziałek łączne zbiory kukurydzy w kraju na 95,5 miliona ton.
• USDA prognozuje w tym sezonie (2020/21) zbiory w Brazylii na rekordowym poziomie 102,0 mln ton – co oznacza obniżenie prognoz o 6,5 mln ton względem kwietniowej prognozy. Podobny, 6% spadek względem poprzedniej prognozy jest na wydajności zbiorów w Brazylii, obecnie USDA szacuje je na 5,18t/ha.
• Produkcja kukurydzy w sezonie 2020/21 w Zimbabwe USDA szacuje na 2,7 mln ton (+199% s/s) z rekordowego areału upraw wynoszącego 1,95 mln hektarów (+23% s/s), wydajność szacuje się na 1,39 t/ha (+143% s/s).
• Prognozy światowej produkcji kukurydzy wg krajów w sezonie 2020/21 oraz 2021/22:

• Prognozy światowego eksportu kukurydzy wg krajów w sezonie 2020/21 oraz 2021/22:

• Prognozy światowych zapasów końcowych kukurydzy wg krajów w sezonie 2020/21 oraz 2021/22:

• Prognozy dotyczące kukurydzy w USA w sezonie 2020/21 oraz 2021/22:

Ryż

• Wietnamski eksport ryżu w kwietniu 2021 wyniósł 782 159 ton (+45,1% m/m). W pierwszych czterech miesiącach wyniósł on 1,97 mln ton (-6,9% r/r).
• Prognozy dotyczące ryżu w USA w sezonie 2020/21 oraz 2021/22:

Soja

• ADM planuje wybudowanie nowego zakładu tłoczenia i rafinowania soi wSpiritwood w Północnej Dakocie ze względu na rosnące zapotrzebowanie na produkty sojowe. Wydajność zakładu ma wynieść 150 tysięcy buszli dziennie i ma zostać ukończony w pierwszej połowie 2023 roku – jego koszt szacuje się na $350 mln. ADM planuje również zainwestować około 25 milionów dolarów w zwiększenie zdolności przerobowych i magazynowych w swoim zakładzie tłoczni i rafinacji w Quincy w stanie Illinois. Zwiększona pojemność ma być dostępna już w pierwszym kwartale 2022 r.
• Prognozy dotyczące soi na świecie w sezonie 2020/21 oraz 2021/22:

• Prognozy światowej produkcji soi wg krajów w sezonie 2020/21 oraz 2021/22:

• Prognozy światowego eksportu soi wg krajów w sezonie 2020/21 oraz 2021/22:

• Prognozy światowych zapasów końcowych soi wg krajów w sezonie 2020/21 oraz 2021/22:

Pozostałe zboża

• USDA prognozuje produkcję jęczmienia w Kanadzie w sezonie 2021/22 na poziomie 12,5 mln ton (+16% s/s; +35% wobec 5-letniej średniej) z 3,4 mln hektarów zasiewów (+19% s/s). Szacowana wydajność jest bliska 5-letniej średniej na poziomie 3,73 t/ha.
• Prognozy dotyczące rzepaku na świecie w sezonie 2020/21 oraz 2021/22:

• Prognozy światowej produkcji rzepaku wg krajów w sezonie 2020/21 oraz 2021/22:

• Prognozy światowego eksportu rzepaku wg krajów w sezonie 2020/21 oraz 2021/22:

• Prognozy światowych zapasów końcowych rzepaku wg krajów w sezonie 2020/21 oraz 2021/22:

Wieprzowina, wołowina oraz drób

• Polscy hodowcy drobiu, który został zutylizowany w ramach walki z ptasią grypą na początku tego roku wciąż nie otrzymali odszkodowań ani wsparcia rządowego. Ponoć niektórzy usłyszeli nawet, że odszkodowania będą „może za rok” (wg Agrounia) – a wg Agrounii do utylizacji może trafić nawet 30% drobiu hodowlanego w Polsce. Tak duży uszczerbek w hodowlach podniesie ceny mięsa, jaj i produktów pochodnych. Wg kwietniowych danych, Ministerstwo Rolnictwa wystąpiło o 263 mln zł na odszkodowania, z czego Ministerstwo Finansów zabezpieczyło 51 mln zł.
• Saudyjskie organy nadzoru kolejny raz atakują brazylijski import. Tym razem BRF S.A. poinformował, że skrócono okres przydatności do spożycia mrożonych kurczaków do 3 miesięcy – wcześniejszy limit wynosił 12 miesięcy. Zmiana została zgłoszona przez Arabię Saudyjską do Światowej Organizacji Handlu (WTO), a firmy dotknięte zmianami mają 60 dni na zgłoszenie uwag.

Ropa naftowa

• Żądający okupu hakerzy włamali się do systemów Colonial Pipeline, co skłoniło firmę do zamknięcia jednej z głównych amerykańskich arterii dostarczających paliwo o długości 8 850 km i transportuje ponad 2,5 miliona baryłek dziennie (bpd) benzyny, oleju napędowego i paliwa lotniczego. Sieć rurociągów Colonial obsługuje główne lotniska w USA, w tym lotnisko Hartsfield Jackson w Atlancie, najbardziej ruchliwe na świecie pod względem ruchu pasażerskiego oraz zaopatruje terminale będące dostawcami lokalnych stacji benzynowych. Wśród podejrzanych o atak jest grupa o nazwie „DarkSide” – mająca wg Amerykanów powiązania z krajami dawnego ZSRR. Robert M. Lee, dyrektor naczelny firmy Dragos zajmującej się cyberbezpieczeństwem, powiedział, że ​​sieć operacyjna Colonial została zamknięta proaktywnie, „aby upewnić się, że nic nie rozprzestrzeni się do kluczowych systemów.” W walce ze skutkami zamknięcia rurociągów Colonial, konkurencyjny rurociąg należący Kinder Morgan Inc o wydajności 720 tysięcy bpd wypełnił w ostatnich dniach pełną przepustowość. Rafineria Gulf Coast należąca do Valero Energy już wynajęła tankowiec do przechowywania nieodebranego rurociągiem paliwa na morzu, podczas gdy pozostałe rafinerie spięte z Colonial Pipeline wynajęły trzy inne tankowce w tym samym celu – rezerwacje są dokonane na 30–40 dni. Rafineria w Port Arthur w Teksasie należąca do Motiva Enterprises LLC ograniczyła pracę poszczególnych jednostek o ~45% w poniedziałek, a rafineria należąca do francuskiego Totala ograniczyła produkcję o ponad 25%. Colonial Pipeline planuje do końca tygodnia przywrócić „znaczącą” część swojej infrastruktury.
• Biały Dom odmówił udzielenia porady Colonial Pipeline czy powinni zapłacić okup, jednak mogą doradzać w przyszłości w podobnych sytuacjach.
• DarkSide w komunikacie prasowym poinformował, że „jego celem jest zarabianie pieniędzy, a nie stwarzanie problemów społeczeństwu.” Poinformowali oni też, że włamali się do trzech kolejnych firm: brazylijskiej firmy akumulatorowej, firmy technologicznej z Chicago i brytyjskiej firmy inżynieryjnej. Nie udało się zweryfikować tych informacji.
• W związku z sytuacją Colonial Pipeline, handlowcy surowcami energetycznymi zarezerwowali co najmniej sześć tankowców do transportu benzyny do USA gdyby zamknięcie systemu rurociągowego miałoby się przedłużyć. Departament Transportu poinformował we wtorek wieczorem, że zezwala Alabamie, Georgii, Kentucky, Luizjanie, Maryland, Mississippi, New Jersey, Północnej Karolinie, Tennessee i Wirginii na korzystanie z autostrad międzystanowych do transportu ciężkich ładunków benzyny i innych paliw. Także Departament Bezpieczeństwa Wewnętrznego jest gotowy do rozpatrzenia wszelkich tymczasowych wniosków o zwolnienie z ustawy Jones Act od firm mogących wykorzystać statki do transportu paliwa z Zatoki Meksykańskiej na Wschodnie Wybrzeże USA. Jones Act wymaga, by jednostki wodne wykorzystywane do kabotaży były zbudowane w USA i obsadzone amerykańską załogą.
• W środę 30% stacji benzynowych w Atlancie nie miało paliwa w ofercie. W Północnej Karolinie 31% stacji nie ma surowca, a władze ogłosiły stan wyjątkowy. Ceny benzyny bezołowiowej w USA osiągnęły średnio $2,99/galon czyli najwyżej od listopada 2014 roku kiedy to baryłka ropy WTI była notowana $85/baryłkę czyli ponad 20% drożej niż obecnie.
• Zdaniem Sławomira Hadro, specjalisty od cyberbezpieczeństwa i biegłego sądowego z zakresu informatyki, nie ma możliwości pełnego zabezpieczenia tak rozległej sieci infrastrukturalnej – przede wszystkim przez czynnik ludzki (niedbałość, wygoda, korupcja czy oszczędność na szkoleniach personelu). Nawet całkowicie odizolowana struktura będzie podatna na ataki z zewnątrz – choć w przypadku całkowitego operowania systemem w obiegu zamkniętym (co technologicznie nie jest skomplikowane – okablowanie światłowodowe wzdłuż infrastruktury rurociągu wydaje się najprosszym rozwiązaniem plus oczywiście odcięcie wszystkich komputerów w systemie od sieci zewnętrznych) ryzyko tego rodzaju ataku znacznie się zmniejsza.
• Międzynarodowa Agencja Energii (IEA) stwierdziła w swoim miesięcznym raporcie, że popyt na ropę już przewyższa podaż i oczekuje się, że niedobór wzrośnie, nawet jeśli Iran zwiększy eksport. Do końca 2020 roku deficyt ma osiągnąć 2,5 mln baryłek ropy naftowej dziennie.
• „Ograniczony pożar” wybuchł w poniedziałek na polu Greater Burgan należącym do Kuwait Oil Co, raniąc dwóch pracowników. Wg firmy ogień nie wpłynął na wydobycie i został szybko ugaszony. Według Wood Mackenzie, Greater Burgan jest największym i jednym z największych pól wydobywczych na świecie.
• Irak oficjalnie zwrócił się o zakup udziałów od amerykańskiego giganta energetycznego ExxonMobil w jednym z największych pól naftowych w Iraku, West Qurna 1. Exxon posiada 32,7% udziałów, które wycenia na $350 mln. Pozostali zagraniczni udziałowcy w West Qurna 1 to Petrochina z 32,7% udziałów, japoński Itochu Corp z 19,6% i indonezyjska Pertamina z 10%. 5% posiada iracka spółka naftowa.
• Eneos Holdings Inc, największa rafineria ropy naftowej w Japonii, poinformowała, że planuje ponowne uruchomienie swojej rafinerii Sendai (wydajność 145 tysięcy baryłek dziennie) w drugiej połowie maja, po tym, jak została automatycznie zamknięta podczas trzęsienia ziemi na początku tego miesiąca. Firma też chce uruchomić ponownie rafinerię Wakayama o pojemności 127,5 tysiąca baryłek dziennie (bpd) w zachodniej Japonii, zamkniętą w marcu z powodu pożaru i awarii sprzętu. Instalacja do destylacji ropy naftowej – CDU 2 (wydajność 95,2 tysiąca bpd) w rafinerii Mizushima-B zamknięta w lutym na czas prac konserwacyjnych też zostanie przywrócone do pracy w połowie maja. Z kolei poddane konserwacji od lutego CDU 3 (wydajność 105 tysięcy bpd) w tej samej rafinerii zostanie ponownie uruchomione na początku czerwca. Od połowy maja spółka zatrzyma pracę rafinerii Sakai (wydajność 135 tysięcy bpd) z powodu zaplanowanych prac konserwacyjnych – wznowienie pracy ma nastąpić na koniec czerwca.
• Brazylijski Petrobras podpisał kontrakt z Keppel Shipyard na budowę siódmej platformy wydobywczej na złożu Buzios. Ma zostać dostarczona w 2024 roku i osiągnąć wydajność 180 tysięcy baryłek ropy dziennie i 7,2 m³ gazu dziennie.
• Wenezuelska państwowa firma naftowa PDVSA potrzebowałaby $58 miliardów inwestycji, aby przywrócić swoją produkcję ropy do poziomu z 1998 roku. Obecnie PDVSA stara się pozyskać prywatnych inwestorów, którzy w zamian za możliwości wydobywcze dokonali by odpowiednich inwestycji. Komitet techniczny współpracujący z opozycją prezydenta Maduro wyliczyła niezbędne inwestycje na ~$78 mld, co przywróci wydobycie ropy do poziomów z 1998 roku w ciągu ośmiu lat. Prawo Wenezueli wymaga, aby PDVSA miała większościowy udział we wszystkich wspólnych przedsięwzięciach.Wenezuela jest krajem o największych potwierdzonych rezerwach tradycyjnej ropy naftowej.
• Bonanza Creek Energy zakupi Extraction Oil & Gas w cenie $1,1 mld bez żadnych dodatkowych premii. Dzięki transakcji powstanie jedną z największych firm naftowych i gazowych w Kolorado. Akcjonariusze Extraction otrzymają 1,1711 akcji zwykłych Bonanza Creek za każdą akcję zwykłą Extraction posiadaną w dniu zamknięcia.
• Dotychczasowy eksport ropy w maju z Iraku wynosił średnio 2,85 mln baryłek dziennie (-1,72% m/m).
• Podczas izraelsko-palestyńskiego, wzajemnego ostrzału rakietowego doszło do uszkodzenia rurociągu w pobliżu izraelskiego śródziemnomorskiego miasta Aszkelon, na południe od Tel Awiwu.Operacje w elektrowni w Aszkelonie nie zostały przerwane, uszkodzony rurociąg należy do państwowej firmy energetycznej.
• Royal Dutch Shell poinformował o znalezieniu ropy w rejonie Leoparda w Zatoce Meksykańskiej w Stanach Zjednoczonych. Ocena zasobności odwiertu, który napotkał na rezerwy ropy na głębokości 183 metrów wciąż trwa.
• EIA zaktualizowała prognozy dotyczące wydobycia ropy naftowej w USA w 2021 roku do poziomu 11,02 mln baryłek dziennie, co oznacza że spadek wyniesie 290 tysięcy baryłek dziennie r/r (o 20 tysięcy baryłek dziennie mniej niż wcześniejsze prognozy). W 2022 produkcja ma wynieść 11,84 mln baryłek – tutaj EIA nie zmieniła swoich prognoz. Prognozy cen agencji mówią, o pozostaniu ropy WTI powyżej poziomu $55/baryłkę. Z kolei popyt na ropę w USA ma w 2021 roku wynieść 19,51 mln baryłek dziennie (+70 tysięcy baryłek więcej niż prognozy z kwietnia), z kolei w 2022 roku popyt ma wynieść 20,53 mln baryłek dziennie (+40 tysięcy względem kwietniowych prognoz).
• OPEC w comiesięcznym raporcie nie zmienił swoich prognoz, przewidując tegoroczny wzrost popytu na ropę naftową o 5,95 mln baryłek dziennie (+6,6% r/r), choć przesunął ciężar wzrostu na Q4 2021. Wg OPEC globalne PKB w 2021 wzrośnie o +5,5% r/r (+0,1 pp względem kwietniowego raportu).
• Zapasy ropy naftowej w USA spadły o 0,4 mln baryłek, do 484,7 mln baryłek (-0,08% t/t), prognozowano spadek o 2,8 mln baryłek.
• Wskaźniki wykorzystania rafinerii w USA nieznacznie spadły do poziomu 85,0% całkowitej zdolności produkcyjnej.
• Amerykański import ropy naftowej w ubiegłym tygodniu wzrósł do 2,36 mln baryłek dziennie.
• Eksport ropy z USA w ubiegłym tygodniu spadł do 1,8 mln baryłek dziennie (najniżej od października 2018).

Gaz ziemny

• Prognozowany popyt wraz z eksportem gazu ziemnego w USA w tym tygodniu to 87,0 mld stóp sześciennych (-1,1 mld stóp³ mniej niż piątkowe prognozy), a w przyszłym tygodniu ma wynieść 81,4
• Aktualna produkcja w USA (z wyłączeniem Alaski) w maju 2021 to 90,8 mld stóp sześciennych (+0,22% m/m) dziennie gazu ziemnego.
• Przepływ gazu do terminali eksportowych w maju wynosi średnio 11,3 bcfd (-1,74% m/m).
• Eksport gazu rurociągami z USA do Meksyku w maju wynosi średnio 6,0 bcfd (-1,64% m/m).

Energia odnawialna

• Administracja Joe Bidena zatwierdziła projekt Vineyard Wind – pierwszą duża morską elektrownię wiatrową. Vineyard Wind ma na celu wytworzenie wystarczającej ilości energii elektrycznej do zasilania 400 000 domów w Nowej Anglii. Budowa ma ruszyć jeszcze w 2021 roku, a pierwszy prąd popłynie do odbiorców w drugiej połowie 2023 roku. Elektrownia miała obejmować 100 wiatraków, jednak Biuro Zarządzania Energią Oceaniczną zredukowało tą liczbę do 84 turbin.

Węgiel

• Eneos Holdings Inc planuje sprzedaż swoich aktywów związanych z wydobywaniem węgla: 13,3% udziałów w kopalni Bulga w Australii i 25% w kanadyjskiej kopalni Sukunka Suska, rozważa także sprzedaż niektórych aktywów związanych z wydobywaniem ropy naftowej.

Kamienie szlachetne

• Rosyjska Alrosa, największy na świecie producent surowca diamentowego, poinformował, że sprzedaż firmy w kwietniu osiągnęła $401 mln (+12% m/m). W pierwszych czterech miesiącach 2021 wartość sprzedaży wyniosła $1,6 mld (+10 000% r/r). Firma prognozuje produkcję diamentów na poziomie 31-32 mln karatów w 2021 roku i chce do 2024 roku powrócić do przedpandemicznego poziomu 36-37 mln karatów rocznie.

Złoto

• Obsunięcie ziemi w rzemieślniczej kopalni złota w prowincji Siguiri w północno-wschodniej Gwinei pochłonęło co najmniej 15 ofiar śmiertelnych.
• AngloGold Ashanti w Q1 2021 osiągnęło zysk $203 (+42% r/r). Produkcja złota wyniosła 588 tysięcy uncji (-8% r/r) przy koszcie $1 287/oz (+26% r/r). Spółka poinformowała także, że w kopalni Obuasi w Ghanie wydajność po pracach konserwacyjnych wzrosła do 46 tysięcy uncji w Q1 2021 (+53% q/q).
• Nielegalni górnicy złota w rezerwacie Yanomami w północnej Brazylii otworzyli w poniedziałek ogień z broni automatycznej do tubylczej społeczności. Tubylcy broniąc się łukami i strzelbami ranili cztery osoby, sami mając tylko jednego rannego po swojej stronie. Obecnie około 20 tysięcy nielegalnych górników usiłuje wedrzeć się na teren Yanomami w poszukiwaniu złota. Rezerwat rdzennej ludności rozciąga się na 96,65 tysięcy km² (nieco więcej niż powierzchnia Portugalii) i mieszka tam ~26,8 tysiąca tubylców. Prezydent Jair Bolsonaro po objęciu urzędu zredukował budżet agencji zajmującej się ochroną rezerwatu i proponował przepisy legalizujące złoto pochodzące z nielegalnych kopalni – zachęcając w ten sposób bandy nielegalnych poszukiwaczy złota do zbrojnego najazdu na teren rezerwatu.
• Południowoafrykański Harmony Gold w Q1 2021 osiągnął skorygowaną EBITDA na poziomie 9,439 mld randów (+360% r/r). Koszty wydobycia uncji złota wzrosły do $1 416/oz (+16% r/r), z kolei sprzedaż była za średnio $1 708/oz. Spółka obniżyła swoją prognozę rocznego wydobycia o 0,05 mln uncji do przedziału 1,50–1,55 mln uncji w 2021 roku.

Platyna i pallad

• UBS prognozuje deficyt 1 mln uncji palladu w 2021 roku i przewiduję średnią cenę metalu w Q3 2021 na poziomie $3 100/uncję.

Miedź

• Goldman Sachs prognozuje dalszy wzrost cen miedzi na świecie. W 2021 roku średnia cena ma wynieść $9 675/tonę, z kolei w 2022 roku ma wzrosnąć do $11 875/tonę, a w 2023 roku ma średnio wynosić $12 000/tonę.
• 22 badane przez Antaike firmy poinformowały o produkcji katod miedzianych w kwietniu 2021 na poziomie 799,5 tysiąca ton (+12,85% r/r).
• Grupa 15 kluczowych hut miedzi w Chinach zgodziła się zmniejszyć zakupy koncentratu miedzi w 2021 roku o 8,8% rok do roku, podał państwowy dom badawczy Antaike. W połączeniu z pracami konserwacyjnymi w Tongling Nonferrous, Yunnan Copper i Jinchuan Group oznaczać to będzie spadek produkcji katod miedzianych w maju do ~760 tysięcy ton.
• Związek reprezentujący 205 pracowników w kopalniach miedzi Escondida i Spence należących do BHP Group w Chile wezwał do strajku swoich członków ze względu na brak porozumienia podczas negocjacji płacowych z firmą. Gdyby członkowie związku zawodowego poparli strajk, wcześniej musi dojść do rządowych mediacji trwających od 5 do 10 dni. Escondida, największa kopalnia miedzi na świecie, wyprodukowała 1,19 miliona ton w 2020 roku, podczas gdy Spence wyprodukowało 146,7 tysiąca ton czerwonego metalu w 2020 roku.
• Codelco planuje rozpoczęcie prac przekształceniowych w kopalni Salvador, która ma stać się kopalnią odkrywkową i rozpocząć wydobycie w pierwszej połowie 2023 roku na poziomie 90 tysięcy ton miedzi, co oznacza wzrost produkcji o +77,86% względem wydobycia w 2020 roku. Inwestycja pochłonie $1,4 mld.
• Grupo Mexico chce zainwestować $3,1 mld w rafinerię metali w Sonorze a także infrastrukturę energetyczną na odizolowany półwysep Baja, gdzie do 2027 roku firma za kolejne $2,8 mld chce uruchomić kopalnię miedzi El Arco o wydajności 190 tysięcy ton rocznie. Do Q2 2023 roku firma uruchomi dodatkowe wydobycie: 36 tysięcy ton rocznie z kopalni El Pilar w Sonorze i 30 tysięcy ton rocznie z Buenavista. Spółka jest piątym co do wielkości producentem miedzi na świecie, a wg prezesa, Garcia de Quevedo, spółka zazwyczaj planuje swoje transakcje w oparciu o rynkową cenę miedzi na poziomie $5 500/tonę czyli znacznie poniżej ostatnich, rekordowych wartości ponad $10 500/tonę.

Pozostałe metale przemysłowe

• Wskaźniki wykorzystania mocy produkcyjnych wielkich pieców w 247 hutach w całych Chinach wzrosły w zeszłym tygodniu do 90,59%.
• Kontrakty terminowe na stal walcowaną na gorąco osiągnęły w tym tygodniu rekordową wycenę ponad $1 040/tonę.
• Eramet poinformowało o wydobyciu litu ze słonej wody geotermalnej w swoim pilotażowym projekcie we wschodniej Francji. Projekt ma na celu do końca tego roku zwiększenie wydobycia w celu produkcji węglanu litu, składnika baterii litowo-jonowych, oraz umożliwienie oceny potencjału gospodarczego geotermalnego wydobycia litu. Dolina Górnego Renu wzdłuż granicy francusko-niemieckiej wzbudziła również zainteresowanie niemieckich koncernów energetycznych i górniczych, chcących wykorzystać duże szacowane zasoby geotermalne litu w celu zasilania dynamicznie rozwijającego się sektora samochodów elektrycznych.Poza Europą kanadyjska firma Standard Lithium Ltd testuje ekstrakcję litu z solanki, która jest produktem ubocznym zakładów produkujących brom prowadzonych przez niemiecką firmę Lanxess w amerykańskim stanie Arkansas.
• Chińska produkcja cynku i jego stopów w 51 największych chińskich hutach w kwietniu 2021 wyniosła 438 tysięcy ton (+6,4% m/m; +3,7% r/r). W maju Antaike prognozuje wzrost produkcji do 440 tysięcy ton.
• Chińska produkcja ołowiu w kwietniu 2021 wyniosła 391 tysięcy ton (-5,33% m/m; +1,3% r/r). W maju ma wzrosnąć do 400 tysięcy ton wg Antaike.

Omówienie aktualności

Program Surowcowe info od lipca 2020 roku pojawia się na moim osobistym kanale YouTube w poniedziałki i czwartki: