aktualności – 22 marzec 2021

Czas na kolejny zestaw aktualności surowcowych. Zapraszam!

nie chcesz czytać?
kliknij by przejść od razu do odcinka programu Surowcowe info

Słowniczek

• pp – punkt procentowy
• t/t – zmiana wartości względem poprzedniego tygodnia
• m/m – zmiana wartości względem poprzedniego miesiąca
• q/q – zmiana wartości względem poprzedniego kwartału
• r/r – zmiana wartości względem poprzedniego roku
• s/s – zmiana wartości względem poprzedniego sezonu (w przypadku surowców mających sezon na przełomie roku kalendarzowego)

Statystyki

Od niedzieli do czwartku pomiędzy 19:30 a 20:00 na moich social mediach (Facebook oraz Twitter) są publikowane statystyki intraday’owe dotyczące kierunku ceny na następny dzień. Z surowców wśród statystyk jest złoto, gaz ziemny, ropa Brent oraz ropa WTI. Wyjaśnienie potencjału tych danych znajdziecie w tym artykule. W każdy zaś weekend na dzienniku tradera pojawia się wpis poświęcony potencjalnej sekwencji na podstawie statystyk na kolejny tydzień oraz informacja o średnich zasięgach dla najsilniejszych intraday’owych statystyk.

Z kolei w serwisie Surowcowe.info publikuję statystyki miesięczne dla dziewiętnastu surowców: ropy Brent, ropy WTI, srebra, złota, miedzi, gazu ziemnego, soi, kukurydzy, pszenicy, cukru, kawy arabika, kawy robusta, kakao, soku pomarańczowego, bawełny, ryżu, wieprzowiny, bydła (live cattle) oraz papierów na emisję dwutlenku węgla.

W dzisiejszych aktualnościach:

• raporty USDA
• ogólne informacje
• kawa
• cukier
• kakao
• bawełna
• pszenica
• kukurydza
• soja
• pozostałe zboża
• wieprzowina, wołowina oraz drób
• ropa naftowa
• gaz ziemny
• energia odnawialna
• węgiel
• złoto
• platyna i pallad
• metale przemysłowe

Raporty USDA

• W dzisiejszych aktualnościach kilkanaście grafik na podstawie raportów USDA dotyczących bawełny, mięs, jęczmienia, pszenicy czy soi. Dostępne w poszczególnych działach.

Ogólne informacje

• Pierwsze spotkanie administracji Bidena na wysokim szczeblu między Stanami Zjednoczonymi a Chinami rozpoczęło się w czwartek od wzajemnej krytyki działań politycznych. Rozmowy mają miejsce w Anchorage na Alasce. Chiny, liczące na „reset” wzajemnych relacji napiętych podczas prezydentury Donalda Trumpa spotkały się z oskarżeniami o niewłaściwe działania Chin w Xinjiangu, Hongkongu, na Tajwanie, a także w kwestii cyberataków na Stany Zjednoczone czy przymusem gospodarczym amerykańskich sojuszników. Strona chińska, reprezentowana przez dyplomatę Yang Jiechi, odpowiedziała że „Stany Zjednoczone wykorzystują swoją siłę militarną i hegemonię finansową do sprawowania jurysdykcji z dystansu i tłumienia innych krajów. Nadużywają tak zwanych koncepcji bezpieczeństwa narodowego, aby utrudniać normalną wymianę handlową i podżegać niektóre kraje do ataku na Chiny.”
• Wiodące stowarzyszenia producentów żywności na Ukrainie powiedziały rządowi, że utrzymają stabilne ceny krajowe kilku popularnych artykułów spożywczych, aby powstrzymać inflację, która w styczniu i lutym wyniosła +7,7% r/r. Największe wzrosty odnotowały chleb, jajka, olej słonecznikowy, owoce i mleko.

Kawa

• Emater-MG, agencja zajmująca się rozwojem brazylijskiego regionu producenta kawy numer 1, Minas Gerais, poinformowała, że zbiory w tym stanie spadną w bieżącym sezonie do 17,9 mln 60-kg worków (-35,8% s/s), co jest mniejszą prognozą niż rządowe szacunki dla tego regionu.
• Zapasy kawa w magazynach ICE – dwudziesty czwarty tydzień z rzędu wzrostu zapasów: przybyło ponad +4 tysiące worków, rok wcześniej w analogicznym okresie był spadek zapasów o prawie -23 tysiące worków. Czyżby wzrosty wyhamowywały?

Cukier

• Chiński import cukru w lutym 2021 wyniósł 430 tysięcy ton (+90% r/r).
• <<news także dotyczy kakao>> Celem redukcji ilości cukru dodawanego do wyrobów cukrowniczych, firmy producenckie szukają zamienników. Nestlé testuje słodzenie miazgą kakaową – dotychczasowym odpadem z mielenia ziaren. W efekcie pozwoli to zmniejszyć koszty firm producenckich, jednocześnie zwiększając dochody kakaowych farmerów, kosztem oczywiście mniejszego zapotrzebowania na cukier. Pierwszym produktem firmy z tą formą słodzika będzie baton „Incoa” – na początku trafi do Francji i Holandii, potem do pozostałych krajów europejskich. Choć wg pierwszych informacji cenowych – produkt będzie droższy niż inne ciemne czekolady.

Kakao

• Ceny kakao mogą znajdować się pod dalszą presją, ze względu na opóźnienia w sprzedaży przyszłych zbiorów przez Wybrzeże Kości Słoniowej. Analitycy szacują, że opóźnienie przekracza 700 tysięcy ton względem lat ubiegłych.
• Zapasy kakao w magazynach ICE:

Bawełna

• Prognozy dotyczące rynku bawełny w Meksyku:

Pszenica

• We Francji 87% upraw pszenicy miękkiej zostało ocenionych jako dobre lub doskonałe w okresie do 15 marca – to znacznie wyższe oceny niż w 2020 roku.
• Prognozy dotyczące rynku pszenicy w Kazachstanie:

Kukurydza

• W ubiegłym tygodniu USA sprzedały do Chin 3,9 mln ton kukurydzy.

Soja

• Pracownicy w argentyńskim porcie zbożowym w Rosario rozpoczęli 24-godzinny strajk w piątek rano, aby zaprotestować przeciwko zwolnieniom w jednej z firm z sektora. Około 80% argentyńskiego eksportu rolnego pochodzi z Rosario, położonego nad brzegiem rzeki Parana w prowincji Santa Fe.
• Prognozy dotyczące rynku soi w Turcji:

Pozostałe zboża

• Prognozy dotyczące rynku jęczmienia w Kazachstanie:

Wieprzowina, wołowina oraz drób

• Prognozy dotyczące rynku drobiu w Brazylii:

• Prognozy dotyczące rynku drobiu w Unii Europejskiej:

• Prognozy dotyczące rynku drobiu na Ukrainie:

• Prognozy dotyczące rynku wieprzowiny w Brazylii:

• Prognozy dotyczące rynku wieprzowiny w Chinach:

• Prognozy dotyczące rynku wieprzowiny w Unii Europejskiej:

• Prognozy dotyczące rynku wieprzowiny w Kanadzie:

• Prognozy dotyczące rynku wieprzowiny w Australii:

• Prognozy dotyczące rynku wieprzowiny na Ukrainie:

• Prognozy dotyczące rynku wołowiny w Brazylii:

• Prognozy dotyczące rynku wołowiny w Argentynie:

• Prognozy dotyczące rynku wołowiny w Australii:

• Prognozy dotyczące rynku wołowiny w Chinach:

• Prognozy dotyczące rynku wołowiny w Kanadzie:

• Prognozy dotyczące rynku wołowiny w Nowej Zelandii:

• Prognozy dotyczące rynku wołowiny w Unii Europejskiej:

• Prognozy dotyczące rynku wołowiny na Ukrainie:

Ropa naftowa

• Goldman Sachs podnosi prognozę docelowych cen ropy naftowej pod koniec Q2 2021 do $80/baryłkę.
• Jemeńscy Hutti poinformowali, że to oni stoją za atakiem sześciu dronów na rafinerię Saudi Aramco niedaleko W wyniku ataku doszło do pożaru, ale nie pociągnął za sobą rannych czy ofiar śmiertelnych. Nie zakłócił także dostaw ropy ani produktów ropopochodnych.
• ExxonMobil Corp złożył propozycję przeprowadzenia pilotażowego projektu szczelinowania hydraulicznego w Kolumbii. Projekt miałby mieć miejsce w dorzeczu Valle Medio del Magdalena w Kolumbii. Exxon oczekuje odpowiedzi jeszcze w marcu.Zagospodarowanie niekonwencjonalnych złóż energii – w tym szczelinowanie gazu łupkowego i metanu z pokładów węgla – jest silnie polaryzujące w Kolumbii, a komercyjne zagospodarowanie takich złóż jest obecnie zabronione.
• Wydobycie ropy w Norwegii w lutym wyniosło 1,793 mln baryłek dziennie (-0,6% m/m; +1,8% r/r).
• Zapasy ropy naftowej w magazynach Shanghai Futures Exchange (ShFE) na dzień 19 marca 2021 wynosiły 21,722 mln (-1,36% t/t).
• Liczba aktywnych odwiertów naftowych w USA wzrosła o 9 w ubiegłym tygodniu do 318 punktów.

Gaz ziemny

• Niemiecka partia Zielonych zapisała w swoim programie zakończenie projektu Nord Stream 2 łączącego bezpośrednio Rosję i Niemcy gazociągiem. Wg sondaży Zieloni mają szansę na drugi wynik (~21% głosów) w wyborach i bycie najbardziej wartościowym sojusznikiem prawdopodobnych zwycięzców czyli CDU Angeli Merkel (~29% głosów). W przypadku braku koalicji CDU-Zieloni staliby się największą partią opozycyjną w Niemczech.
• Ceny spotowe skroplonego gazu ziemnego (LNG) w Azji w ubiegłym tygodniu pozostały bez zmian – majowe dostawy wyceniane są na $6,55/mmBtu (b/z t/t). Oczekuje się, że temperatury w Tokio, Szanghaju i Seulu będą wyższe od średniej w ciągu najbliższych dwóch tygodni – co oczywiście zmniejszy zapotrzebowanie na gaz ziemny.
• Na Atlantyku odnotowano spadek stawek czarterowych do $25 tysięcy dziennie – z rekordowych >$300 tysięcy dziennie w styczniu.
• Qatar Petroleum ogłosiło, że zwiększy produkcję LNG o około 40% do 110 mln ton rocznie (mtpa) do 2026 r.
• Liczba aktywnych odwiertów gazowych w USA w ubiegłym tygodniu nie zmieniła się, pozostając na poziomie 92 aktywnych punktów.
• Wydobycie gazu w Norwegii w lutym wyniosło 321 mln m³ (-5,86% r/r).
• Marcowa podaż gazu ziemnego w USA (z wyłączeniem Alaski) wynosi średnio 91,1 mld stóp sześciennych dziennie (+5,32% m/m).
• Prognozowany popyt wraz z eksportem gazu ziemnego w USA w tym tygodniu to 100,9 mld stóp sześciennych dziennie (bcfd) czyli -3,94% t/t. W przyszłym tygodniu zapotrzebowanie na gaz ma wynieść 98,4 bcfd (-2,48% t/t).
• Marcowy przepływ LNG do terminali eksportowych z USA wynosi średnio 10,5 bcfd (+23,5% m/m). Infrastrukturalne możliwości eksportowe LNG z USA to 10,5 bcfd – instalacje mogą pobierać nieco więcej gazu by wykorzystywać jego część do celów energetycznych.
• Amerykańskie zapasy gazu ziemnego w ubiegłym tygodniu spadły o 11 mld stóp sześciennych (bcf) do 1,782 bilionów stóp sześciennych (tcf) czyli -0,60% t/t. Analitycy jednak oczekiwali spadku zapasów o 17 bcf. Zapasy gazu w USA utrzymują się poniżej pięcioletniej średniej – są o 5,0% poniżej.

Energia odnawialna

• Amerykańska firma energetyczna NextEra Energy Inc chce zbudować farmę solarną o mocy 690 megawatów (MW) na terenie zamkniętej elektrowni atomowej Duane Arnold w stanie Iowa. Projekt jest wyceniany na $700 mln i ma stworzyć 300 miejsc pracy. Elektrownia została zamknięta w sierpniu 2020, dwa miesiące wcześniej niż planowano, gdy po silnej burzy doszło do uszkodzenia wież chłodniczych. Farma ma rozpocząć działalność do końca 2023 roku.

Węgiel

• Indonezja prognozuje wydobycie węgla w 2021 roku na poziomie 591 mln ton (+4,79% r/r). To także więcej niż wcześniej zapowiadany cel wydobycia 550 mln ton węgla. Eksport ma osiągnąć 408 mln ton.

Złoto

• Tygodniowe zmiany zapasów metali szlachetnych w magazynach chicagowskiej i szanghajskiej giełdy:

Platyna i pallad

• Południowoafrykański Northam Platinum podał wyniki za drugie półrocze 2020 roku. Produkcja metali z grupy platynowców wyniosła 352 741 uncji (+15% r/r), co przełożyło się na wzrost zysków na akcję do poziomu 641,5 centów południowoafrykańskich (+74% r/r). Do 2025 roku spółka chce wydobywać do 500 tysięcy uncji w swojej kopalni Booysendal, 350 tysięcy uncji w swojej kopalni Zondereinde i 120 tysięcy uncji w swojej działalności w Eland, gdzie w kolejnych trzech latach (do 2028 roku) chce zwiększyć wydobycie do 180 tysięcy uncji.

Metale przemysłowe

• Zijin Mining Co, jeden z największych chińskich producentów złota i miedzi, poinformował, że dochód netto spółki w 2020 roku wyniósł rekordowy $1 mld (+51% r/r) na skutek wzrostu cen miedzi i złota na międzynarodowych rynkach. Spółka wydobyła w 2020 roku 460 tysięcy ton miedzi (+18,1% r/r) oraz 40,51 ton złota (-0,8% r/r). Prognozy na 2021 roku mówią o wydobyciu miedzi na poziomie 500 – 560 tysięcy ton a złota na poziomie 53 – 56 ton. Plany spółki mówią, że do 2025 roku będzie ona wydobywać 1 – 1,1 mln ton miedzi i 80-90 ton złota rocznie.
• Amerykański producent metali ziem rzadkich, MP Materials Inc, podał wyniki za Q4 2020. Dochód netto wzrósł do $24,1 mln (+900% q/q) ze względu na rosnące ceny metali ziem rzadkich. MP Materials Inc miało swój debiut giełdowy w czerwcu 2020 po $9,9/akcję. Piątek zamknęli z wyceną $45,99/akcję.
• Należąca do Schlumbergera firma New Energy poinformowała o planach uruchomienia zakładu wydobywania litu w Nevadzie by wykorzystać rosnące zapotrzebowanie na niezbędny w akumulatorach metal. Projekt ma kosztować około $30 mln dolarów, lit ma być pozyskiwany z solanki w Clayton Valley w Nevadzie.
• Tygodniowe zmiany zapasów kluczowych metali przemysłowych w magazynach chicagowskiej, szanghajskiej i londyńskiej giełdy.

• Zapasy metali przemysłowych w magazynach Szanghajskiej Giełdy (ShFE). Czwarty tydzień z rzędu wzrostu zapasów miedzi i aluminium.

• Zapasy metali przemysłowych w magazynach Londyńskiej Giełdy Metali (LME). Piąty tydzień z rzędu wzrosły zapasy miedzi – bardzo duży wzrost bo o +17,18% t/t. Drugi tydzień wzrostów zapasów aluminium premium i ołowiu. Ósmy tydzień z rzędu spadków zapasów cynku.

Omówienie aktualności

Program Surowcowe info od lipca 2020 roku pojawia się na moim osobistym kanale YouTube w poniedziałki i czwartki: