aktualności – 3 października 2024

Zapraszam na kolejny zestaw aktualności surowcowych!

nie chcesz czytać?
kliknij by przejść od razu do odcinka programu Surowcowe info

Słowniczek

• pp – punkt procentowy
• b/z – bez zmian
• t/t – zmiana wartości względem poprzedniego tygodnia
• m/m – zmiana wartości względem poprzedniego miesiąca
• q/q – zmiana wartości względem poprzedniego kwartału
• r/r – zmiana wartości względem poprzedniego roku
• s/s – zmiana wartości względem poprzedniego sezonu (w przypadku surowców mających sezon na przełomie roku kalendarzowego)

W dzisiejszych aktualnościach:

• ogólne informacje
• raporty USDA
• kawa
• cukier
• kakao
• bawełna
• pszenica
• kukurydza
• soja
• pozostałe rośliny oleiste
• pozostałe zboża
• ropa naftowa
• gaz ziemny
• węgiel
• złoto
• miedź
• pozostałe metale przemysłowe
• program Surowcowe info

Ogólne informacje

• Pracownicy dokerów na wschodnim wybrzeżu USA i wybrzeżu Zatoki Meksykańskiej rozpoczęli strajk. To pierwszy strajk na dużą skalę od prawie 50 lat, wstrzymując przepływ około połowy krajowej żeglugi morskiej po tym, jak negocjacje w sprawie nowego kontraktu pracowniczego załamały się z powodu płac. Strajk blokuje wszystko, od żywności po dostawy samochodów w dziesiątkach portów od Maine do Teksasu, co według analityków będzie kosztować gospodarkę miliardy dolarów dziennie, zagrozi miejscom pracy i wywoła wzrost inflacji. Związek zawodowy International Longshoremen’s Association (ILA), reprezentujący 45 000 pracowników portowych, negocjował z grupą pracodawców United States Maritime Alliance (USMX) nowy sześcioletni kontrakt przed północą 30 września. ILA poinformowała we wtorek w oświadczeniu, że zamknęło wszystkie porty od Maine do Teksasu o 12:01 czasu wschodniego (04:01 czasu GMT) i odrzuciło ostateczną propozycję USMX złożoną w poniedziałek, dodając, że oferta była „daleko od żądań członków o ratyfikację nowego kontraktu”. Gorliwy lider ILA, Harold Daggett, powiedział, że pracodawcy, tacy jak operator kontenerowców Maersk i jego APM Terminals North America, nie zaoferowali odpowiednich podwyżek ani nie zgodzili się na żądania zatrzymania projektów automatyzacji portów. USMX poinformowało w oświadczeniu w poniedziałek, że zaoferowało podwyżkę płac o prawie 50%, w porównaniu z poprzednią propozycją. „Jesteśmy gotowi walczyć tak długo, jak będzie to konieczne, pozostać na strajku przez dowolny okres czasu, aby uzyskać wynagrodzenia i ochronę przed automatyzacją, na jakie zasługują nasi członkowie ILA. USMX jest teraz właścicielem tego strajku. Teraz muszą spełnić nasze żądania, aby ten strajk się zakończył” — powiedział Daggett. Strajk, pierwszy od 1977 r., niepokoi przedsiębiorstwa w całej gospodarce, które polegają na transporcie morskim w celu eksportu swoich towarów lub zabezpieczania kluczowych importów. Strajk dotyczy 36 portów, które obsługują szereg towarów kontenerowych, od bananów po ubrania i samochody. W samych portach w okolicach Nowego Jorku czeka na rozładunek prawie 100 000 kontenerów, które zostały zamrożone przez strajk, a 35 statków kontenerowych zmierza do Nowego Jorku w nadchodzącym tygodniu, powiedział Rick Cotton, dyrektor wykonawczy Port Authority of New York and New Jersey. Spór ten również wpycha przychylnego związkowcom prezydenta USA Joe Bidena w praktycznie niemożliwą do wygrania pozycję, podczas gdy wiceprezydent Kamala Harris prowadzi zacięty wyścig wyborczy z republikańskim kandydatem, byłym prezydentem Donaldem Trumpem. Administracja Bidena wielokrotnie wykluczała użycie uprawnień federalnych do przerwania strajku w przypadku impasu. Prezes Izby Handlowej USA, Suzanne Clark, wezwała Bidena w poniedziałek do ponownego rozważenia, mówiąc, że „byłoby nie do pomyślenia, aby spór o umowę spowodował taki szok dla naszej gospodarki”.
• Komisja Europejska poinformowała, że ​​zaproponuje opóźnienie o rok wdrożenia ustawy zakazującej importu towarów związanych z wylesianiem (EUDR). Branża szeroko ostrzegała również, że rozporządzenie UE w sprawie wylesiania, czyli EUDR, zakłóci łańcuchy dostaw Unii Europejskiej i podniesie ceny. Propozycja wymaga zatwierdzenia przez Parlament Europejski i państwa członkowskie. „Ursula von der Leyen równie dobrze mogłaby sama użyć piły łańcuchowej. Ludzie w Europie nie chcą produktów pochodzących z wylesiania, ale to właśnie da im to opóźnienie” — powiedział Greenpeace. WWF stwierdził, że opóźnienie rzuca poważne wątpliwości na zobowiązanie Komisji do realizacji obietnic środowiskowych UE, podczas gdy europejska grupa kampanii leśnych Fern, zauważając pożary szalejące w Amazonii i poza nią, wezwała UE do wzmocnienia, a nie osłabienia swojej determinacji, aby „rozpaczliwie potrzebne prawo” stało się rzeczywistością. EUDR od 30 grudnia wymagałoby od firm importujących soję, wołowinę, kakao, kawę, olej palmowy, drewno, gumę i produkty pokrewne udowodnienia, że ​​ich łańcuchy dostaw nie przyczyniły się do zniszczenia lasów na świecie, w przeciwnym razie groziłyby im wysokie grzywny. Firmy musiałyby cyfrowo mapować swoje łańcuchy dostaw aż do działki, na której uprawiano ich surowce, nawet w małych gospodarstwach w odległych, wiejskich regionach. Krytycy twierdzą, że jest to niezwykle skomplikowane w łańcuchach dostaw obejmujących cały glob i obejmujących nie tylko miliony gospodarstw, ale także wielu pośredników, których dane nie są łatwo weryfikowalne.
• Chcesz uzyskać konto fundowane w firmie proptradingowej Fintokei o wartości nawet $400 000? Skorzystaj z linku i odbierz 10% zniżki na wyzwanie!
• Obecnie istnieje możliwość wspierania moich działań poprzez opcję „wsparcia kanału” na YouTube lub możesz „postawić mi kawę” poprzez tą stronę. Poniedziałkowe programy będą dostępne tylko dla wspierających kanał – dla pozostałych widzów będą udostępnione 24-36 godzin po premierze!

Raporty USDA

• Raporty USDA Crop Production oraz World Markets and Trade poznamy 11 października.
• Zapasy zbóż w USA na dzień 1 września 2024 (USDA):

• Ceny jakie farmerzy w USA otrzymywali za swoje produkty (USDA):

• Dane z raportu USDA Crop Progress z 30 września 2024:

 

 

 

Kawa

• Według brazylijskiego prognostyka Climatempo, od 7 października spodziewany jest front atmosferyczny, który przyniesie deszcze do większości centralno-południowej Brazylii, co może być korzystne dla przyszłorocznych zbiorów kawy. „Jeśli będziemy mieli dobre, stałe opady, powiedzmy, przez cały październik, pomoże to znacznie zminimalizować straty w plonach” — powiedział amerykański broker o przewidywanych opadach w Brazylii.
• Eksport kawy z Hondurasu w sezonie 2024/25 ma wzrosnąć do 5,37 mln 60-kilogramowych worków (+14,5% s/s), pomimo obaw, że dostawy mogą ucierpieć z powodu rozporządzenia UE, które ma wejść w życie pod koniec roku. Największy eksporter ziaren w Ameryce Środkowej odnotowuje wzrost eksportu dzięki lepszej produkcji w tym roku, ponieważ rozpoczynają się zbiory na nowy sezon, powiedział Pedro Mendoza, szef honduraskiej organizacji kawowej IHCAFE. Mendoza powiedział, że większość upraw kawy w Hondurasie uprawiana jest pod drzewami w cieniu, co jest tradycyjną metodą uprawy kawy, która ma zapewnić bogatsze ziarna. Jednak rolnicy nadal nie mają gotowej dokumentacji, aby móc eksportować do UE, gdy tylko przepis EUDR wejdzie w życie pod koniec 2024 roku, powiedział Mendoza. „Jesteśmy zaniepokojeni. Europa jest miejscem docelowym dla około 55% naszego eksportu” – powiedział Mendoza. Mendoza dodał, że hondurascy plantatorzy wnioskowali o przedłużenie terminu, podobnie jak Międzynarodowa Organizacja Kawy i Wspólnota Państw Ameryki Łacińskiej i Karaibów (CELAC) w zeszłym miesiącu.

Cukier

• Według brazylijskiego prognostyka Climatempo, od 7 października spodziewany jest front atmosferyczny, który przyniesie deszcze do większości centralno-południowej Brazylii, co może być korzystne dla przyszłorocznych zbiorów trzciny cukrowej.
• Analityk Green Pool obniżył prognozę brazylijskiego cukru na ten sezon do 39,1 miliona ton.
• W rosyjskim regionie Woroneż, jednym z kluczowych obszarów rolniczych kraju pod kątem zbóż i buraków cukrowych, we wtorek, 1 października, ogłoszono stan wyjątkowy z powodu suszy, poinformowało ministerstwo rolnictwa.
• Ceny cukru są wspierane także przez korelację z rosnącymi cenami ropy naftowej po rozpoczęciu ostrzału Izraela przez Iran 1 października 2024.

Kakao

• W obliczu rosnącej liczby kradzieży kakao spowodowanych globalnym wzrostem cen, kameruńscy rolnicy podejmują drastyczne środki, w tym organizują patrole samosądów i używają tradycyjnych amuletów do ochrony swoich upraw. W przeciwieństwie do swoich odpowiedników na regulowanych rynkach, kameruńscy rolnicy korzystają z zliberalizowanego rynku, na którym ceny mogą przekraczać stawki stałe, co przyciąga działalność przestępczą. Rolnicy, tacy jak Pascal Mani z centralnego Kamerunu, patrolują teraz swoje pola uzbrojeni w maczety, aby bronić swoich środków do życia. Niektóre społeczności utworzyły nawet grupy strażników wyposażone w broń. Wzrost liczby kradzieży doprowadził do przemocy, a niektórzy rolnicy stracili życie w konfrontacjach ze złodziejami. W odpowiedzi władze lokalne wdrożyły bardziej rygorystyczne środki bezpieczeństwa, takie jak zakaz sprzedaży niesuszonego kakao i odmowa zakupu kakao od niezarejestrowanych rolników lub dzieci. Rolnicy tacy jak Marriette Embolo liczą na silniejszą politykę krajową, która ochroni ich przed rosnącym zagrożeniem kradzieży.
• Większość głównych regionów kakao Wybrzeża Kości Słoniowej odnotowała opady poniżej średniej w zeszłym tygodniu, ale rolnicy stwierdzili, że wystarczyły one do pobudzenia rozwoju kolejnego głównego zbioru od października do marca.
• Największy producent kakao, Wybrzeże Kości Słoniowej, podniósł stałą cenę, płaconą rolnikom uprawiającym kakao, o 20% do 1800 franków CFA (3,09 USD) za kg na główny zbiór 2024/25.
• Wybrzeże Kości Słoniowej, największy producent kakao na świecie, przyznało licencje eksportowe kakao 106 firmom i spółdzielniom na sezon 2024/25, w porównaniu z 92 w poprzednim sezonie, zgodnie z dokumentem Coffee and Cocoa Council (CCC). Należą do nich główni handlowcy i producenci czekolady, m. in. Olam, CEMOI, Barry Callebaut, Touton, Sucden, Nestle  i Cargill.

Bawełna

• Australia powinna zebrać około 4,4 miliona bel – lub milion ton metrycznych – bawełny w sezonie 2024/25 (-9% s/s). „W tym roku spodziewamy się zasadzenia około 400 000 zielonych hektarów. Nasi plantatorzy są pozytywnie nastawieni do tegorocznych upraw dzięki dobrym warunkom, w tym profilom glebowym, zawartości wilgoci i alokacji wody, a dla większości obecna cena nadal odzwierciedla zyskowny wynik ze wszystkimi korzyściami z przepływu” – powiedział Michael Murray, dyrektor generalny Cotton Australia. Bawełnę zazwyczaj sadzi się w październiku w głównych obszarach uprawowych Nowej Południowej Walii i Queensland, a zbiera się ją około marca. W zeszłym sezonie rolnicy zasadzili blisko 480 000 zielonych hektarów. Zdecydowana większość australijskiej bawełny jest eksportowana.

Pszenica

• Ukraińscy rolnicy zasiali 1,82 mln hektarów zbóż ozimych na zbiory w 2025 r. do 30 września, co stanowi 35,1% oczekiwanej powierzchni. Obszar obejmował 1,67 mln hektarów pszenicy ozimej. Pszenica ozima stanowi 95% całkowitej produkcji pszenicy na Ukrainie każdego roku. W okresie do 3 października 2023 rolnicy zasiali 1,7 miliona hektarów pszenicy ozimej, czyli 40% przewidywanej powierzchni. Ministerstwo poinformowało, że powierzchnia zasiewów pszenicy ozimej w 2025 r. ma wynieść około 4,5 miliona hektarów, ale ukraińscy rolnicy mogą zwiększyć ją do ponad 5 milionów hektarów, aby zrekompensować spadek powierzchni zasiewów rzepaku ozimego. Pierwszy wiceminister rolnictwa powiedział w zeszłym miesiącu, że ministerstwo zamierza dokonać korekty w górę prognozy powierzchni zasiewów pszenicy ozimej, jeśli zacznie padać deszcz. Rekordowo wysokie temperatury i brak deszczu w większości Ukrainy w ostatnich miesiącach stworzyły niekorzystne warunki do siewu upraw ozimych.
• W rosyjskim regionie Woroneż, jednym z kluczowych obszarów rolniczych kraju pod kątem zbóż i buraków cukrowych, we wtorek, 1 października, ogłoszono stan wyjątkowy z powodu suszy, poinformowało ministerstwo rolnictwa.
• Podczas gdy zachodni odcinek regionu Morza Czarnego otrzymał znaczne opady deszczu, większość rosyjskiego pasa pszenicy ozimej pozostała sucha – podsycając spekulacje rynkowe, że Rosja może ograniczyć swój eksport w dalszej części sezonu. Analitycy obniżyli również oczekiwania dotyczące nadchodzących zbiorów w Australii o ponad milion ton z powodu braku opadów i powszechnych przymrozków. „Rynek pszenicy jest obecnie tak kruchy, że wszystkie te czynniki się kumulują, a zmienność zaczyna być naprawdę widoczna na rynku” — powiedział Karl Setzer, partner w Consus Ag Consulting.

Kukurydza

• Broker towarowy StoneX podniósł swoją prognozę średniego plonu kukurydzy w USA w 2024 r. do 184,0 buszli na akr z 182,9 w poprzedniej prognozie. Firma podniosła swoją prognozę produkcji kukurydzy do 15,222 miliarda buszli z 15,127 miliarda wcześniej.

Soja

• Broker towarowy StoneX podniósł swoją prognozę średniego plonu soi do 53,5 buszli na akr z 53,0 w poprzedniej prognozie. Firma prognozuje produkcję soi w USA na poziomie 4,613 miliarda buszli, w porównaniu z 4,575 miliarda wcześniej.

Pozostałe rośliny oleiste

• Australia byłaby prawdopodobnym zwycięzcą zmiany w globalnych przepływach handlowych rzepaku, gdyby Chiny nałożyły cła na kanadyjski import nasion oleistych, ale Pekin będzie musiał przezwyciężyć obawy dotyczące grzyba. Chiny, największy na świecie importer rzepaku, zakłóciły rynek, ogłaszając dochodzenie antydumpingowe w sprawie rzepaku z Kanady, największego na świecie eksportera nasion oleistych używanych do produkcji oleju spożywczego, paliwa i paszy dla zwierząt oraz największego dostawcy do Chin. Jednak aby uzyskać dostęp do rzepaku z Australii, drugiego co do wielkości eksportera na świecie, Chiny musiałyby ponownie rozważyć wymagania dotyczące testowania ładunków pod kątem czarnej nóżki, choroby grzybowej występującej w australijskich uprawach. Chińskie przepisy kwarantannowe mające na celu powstrzymanie rozprzestrzeniania się czarnej nóżki w Chinach blokują dostawy australijskiego rzepaku od 2020 r. „Chiny nie mają wielu opcji. Musieliby przyjechać do Australii po rzepak. Dostawy w Unii Europejskiej i na Ukrainie są ograniczone. Rosja ma większe zbiory, ale niewystarczające, aby zaspokoić cały popyt Chin” — powiedział Ole Houe, dyrektor ds. usług doradczych w IKON Commodities w Sydney. Chiny twierdzą, że ich dochodzenie powinno zakończyć się przed 9 września przyszłego roku, ale może zostać przedłużone o sześć miesięcy. Chińscy nabywcy rzepaku już unikają podpisywania nowych kontraktów na import z Kanady, a dwa źródła handlowe twierdzą, że nie podpisano żadnej nowej umowy od czasu, gdy Pekin ogłosił dochodzenie na początku września. „To całkowicie sparaliżowało handel rzepakiem między Chinami a Kanadą. Importerzy martwią się o istniejące umowy” — powiedział jeden ze źródeł, handlowiec w międzynarodowej firmie handlowej, która sprzedaje rzepak do Chin. Około 40% kanadyjskiego eksportu rzepaku trafia zazwyczaj do Chin, co stanowi 90% chińskiego importu nasion oleistych. Czarna nóżka, choroba grzybicza, która uszkadza rośliny i zmniejsza plony nasion oleistych, była w centrum wielu sporów dotyczących chińskiego importu rzepaku z Kanady i Australii. Przed ostatnim wstrzymaniem, Chiny wstrzymały australijski import w latach 2011-2013 z powodu czarnej nóżki, podczas gdy dostawy kanadyjskie zostały ograniczone w 2009 r. z powodu obaw o grzyba, który nie szkodzi ludziom. „Chiny musiałyby zmienić swoje wymagania dotyczące czarnej nóżki w swoich specyfikacjach importowych. Mogłyby to łatwo zrobić. To tylko kwestia zmiany” — powiedział Rod Baker, analityk w Australian Crop Forecasters w Perth. Australia współpracuje z Chinami w celu wznowienia eksportu rzepaku, a oba rządy zgodziły się w czerwcu na przeprowadzenie próbnych dostaw. Australijskie dane handlowe pokazują, że w czerwcu do Chin wysłano 500 ton metrycznych. Próby obejmują przetwarzanie importowanego rzepaku w pobliżu portu docelowego, aby zapobiec przedostawaniu się potencjalnie zanieczyszczonego czarną nóżką materiału przez tereny wiejskie. Analitycy zauważają, że australijscy producenci nie muszą wysyłać swoich produktów do Chin, ponieważ obecnie eksportują je na inne rynki po wyższych cenach. „Mamy inne opcje niż Chiny. Duża część australijskiego rzepaku nie jest modyfikowana genetycznie, co oznacza, że ​​jest to produkt premium, a rynki takie jak Unia Europejska zapłacą za niego więcej” — powiedział Vitor Pistoia, analityk z Rabobank w Sydney. Zablokowanie kanadyjskiego importu rzepaku prawdopodobnie oznaczałoby, że Chiny płaciłyby więcej za ładunki, aby odciągnąć je od UE i innych rynków. „Spodziewamy się wzrostu popytu na nasz produkt i pozytywnego wyniku cenowego” — powiedział Mark Fowler, który uprawia w Australii Zachodniej m.in. rzepak.

Pozostałe zboża

• Ukraińscy rolnicy zasiali 1,82 mln hektarów zbóż ozimych na zbiory w 2025 r. do 30 września, co stanowi 35,1% oczekiwanej powierzchni. Obszar obejmował 119 400 hektarów jęczmienia ozimego i 34 800 hektarów żyta.

Ropa naftowa

• Iran 1 października 2024 wystrzelił około 200 rakiet na Izrael, w odwecie za rozpoczęcie działań lądowych przeciwko Libanowi i wcześniejszym bombardowaniom i ostrzałom Libanu. Ewentualny odwet Izraela na Iran może ograniczyć podaż ropy naftowej w tym kraju o nawet milion baryłek dziennie. „W przypadku eskalacji, irańscy pełnomocnicy, rebelianci Huti i irackie siły paramilitarne, mogą przeprowadzić ataki na producentów ropy naftowej z Bliskiego Wschodu, mianowicie Arabię ​​Saudyjską. Istnieje obecnie realna obawa, że ​​dostawy ropy naftowej zostaną naruszone, a do czasu wyjaśnienia sytuacji przewiduje się nerwowe i niestabilne obroty (na rynku ropy)” — powiedział Tamas Varga, analityk w PVM, firmie maklerskiej i konsultingowej, która jest częścią TP ICAP.
• Spotkanie najważniejszych ministrów OPEC+ utrzymało niezmienioną politykę wydobycia ropy naftowej, w tym plan rozpoczęcia zwiększania wydobycia od grudnia, podkreślając jednocześnie potrzebę dalszych cięć przez niektórych członków w celu zrekompensowania nadprodukcji. Kilku ministrów z Organizacji Krajów Eksportujących Ropę Naftową i sojuszników pod przewodnictwem Rosji, czyli OPEC+, jak nazywana jest ta grupa, odbyło w środę internetowe spotkanie wspólnego komitetu monitorującego ministrów (JMMC). „JMMC podkreśliło krytyczne znaczenie osiągnięcia pełnej zgodności i rekompensaty. Ponadto Komitet będzie stale oceniał warunki rynkowe” — powiedział OPEC w oświadczeniu po spotkaniu. OPEC+ obniża wydobycie łącznie o 5,86 mln baryłek dziennie (bpd), czyli około 5,7% światowego popytu, w ramach szeregu kroków uzgodnionych od końca 2022 r. Grupa planuje wzrost o 180 000 bpd w grudniu w ramach stopniowego wycofywania ostatniej warstwy dobrowolnych cięć trwających do 2025 r. Podwyżka została opóźniona z października po spadku cen. Irak, Kazachstan i Rosja poinformowały na spotkaniu, że zrealizowały obiecane cięcia we wrześniu, jak podano w oświadczeniu OPEC.
• Francuska firma naftowa TotalEnergies poinformowała, że skupi się na taniej produkcji i podpisywaniu kontraktów gazowych powiązanych z ropą naftową, aby działać rentownie i nagradzać akcjonariuszy do 2030 r. w miarę spadku cen. Dyrektor generalny Patrick Pouyanne powiedział również, że rada dyrektorów zagłosowała za zamianą amerykańskich depozytów depozytowych (ADR) obecnie sprzedawanych na giełdzie nowojorskiej na akcje spółki „jeśli jest to technicznie wykonalne”, w celu zwiększenia płynności i ułatwienia zakupów przez amerykańskich inwestorów. Total ogłosił 5% wzrost dywidendy na akcję na 2025 r. i 2 mld USD w skupach akcji na kwartał, stwierdzając, że firma może pożyczyć pieniądze, aby utrzymać tę stawkę, jeśli będzie to konieczne, dzięki niskiemu wskaźnikowi zadłużenia do kapitału własnego i wysokiej ocenie kredytowej. „Nasz próg rentowności dywidendy wynosi poniżej 50 USD za baryłkę… i możemy utrzymać skup akcji poniżej 70 USD za baryłkę” — powiedział Pouyanne. Firma podniosła swój cel produkcji ropy naftowej i gazu z 2-3% wzrostu do 2028 r. do 3% wzrostu rocznego do 2030 r. Projekt LNG w Mozambiku, w którym Total jest największym udziałowcem, działający pod wpływem siły wyższej od 2021 r., zostanie wznowiony, gdy trzej pozostali finansiści reprezentujący 20-30% projektu wartego 14 miliardów dolarów ponownie potwierdzą swoje zaangażowanie. Obecnie przewiduje się, że całkowita produkcja energii wzrośnie o 4% rocznie, a do 2030 r. wzrośnie o 10 miliardów dolarów w wolnych przepływach pieniężnych. 24-gigawatowy portfel odnawialnych źródeł energii TotalEnergies — większy niż łączne portfele BP, Shell, Equinor i Eni — ma obecnie wzrosnąć o 45% do 35 GW do przyszłego roku, przy czym celem jest, aby 70% energii elektrycznej firmy w 2030 r. pochodziło ze źródeł odnawialnych. Firma poinformowała, że ​​spodziewa się wypłacić akcjonariuszom 45% swoich przepływów pieniężnych w tym roku.
• Eksport ropy naftowej i paliwa z Wenezueli spadł we wrześniu do średnio 842 600 baryłek ropy naftowej i paliwa dziennie (-9% r/r). Opóźnienia są na skutek dwóch dużych przerw w dostawie prądu i awariach sprzętu w państwowych zakładach przeróbki ropy PDVSA. Duża przerwa w dostawie prądu na większości terytorium kraju pod koniec sierpnia wymusiła zawieszenie rafinerii, terminali naftowych i czterech zakładów przeróbki ropy, które przetwarzają wyjątkowo ciężką ropę z Pasa Orinoko do początku września. Druga przerwa kilka dni później i awarie sprzętu ponownie unieruchomiły trzy zakłady przeróbki na kilka dni, jak wynika z dokumentów. Łącznie 42 statki opuściły wody Wenezueli we wrześniu, przewożąc średnio 842 600 baryłek ropy naftowej i paliwa dziennie (bpd) oraz 267 000 ton metrycznych produktów ubocznych ropy naftowej i petrochemikaliów, zgodnie z danymi.
• ADNOC z Abu Zabi zawarło umowę na zakup niemieckiego producenta chemikaliów Covestro za 14,7 mld euro (16,3 mld dolarów), wliczając dług, w ramach największego przejęcia w historii giganta energetycznego. Umowa jest jednym z największych zagranicznych przejęć dokonanych przez państwo Zatoki Perskiej, ponieważ kraje w regionie starają się zmniejszyć swoją zależność od ropy naftowej w obliczu globalnego przejścia na czystszą energię. Ma to również miejsce w trudnym dla zagranicznych przejęć momencie w Niemczech, ponieważ Commerzbank i rząd starają się odeprzeć zainteresowanie bankiem ze strony włoskiego UniCredit. „Uważamy, że podstawy chemikaliów są silne. Ten sektor, a w szczególności przestrzeń Covestro w tym sektorze, będzie rosła szybciej niż PKB od teraz do 2050 r.” — powiedział agencji Reuters Khaled Salmeen, szef działu downstream, marketingu i handlu w ADNOC, dodając, że postrzega Covestro jako platformę wzrostu. Covestro produkuje tworzywa sztuczne i chemikalia dla sektora motoryzacyjnego, budowlanego i inżynieryjnego. Covestro powstało w 2015 r. po wydzieleniu z Bayer. W czerwcu otworzyło swoje księgi dla ADNOC – rok po tym, jak zgłoszono początkowe zainteresowanie ADNOC. Transakcja może wywołać debatę w Niemczech na temat zagranicznych przejęć spółek blue chip w obliczu słabej gospodarki. ADNOC przyznał jednak Covestro pewną autonomię. Covestro powiedział, że połowa miejsc w jego radzie nadzorczej nadal będzie zajęta przez przedstawicieli związków zawodowych, co jest normą w niemieckich spółkach giełdowych, a dwóch członków zarządu reprezentujących akcjonariuszy będzie niezależnych od ADNOC. ADNOC zobowiązało się nie sprzedawać, nie zamykać ani znacząco nie ograniczać działalności biznesowej Covestro oraz chronić jej technologię i własność intelektualną. Jest to drugie co do wielkości przejęcie na Bliskim Wschodzie po zakupie przez izraelską firmę farmaceutyczną Teva Pharmaceuticals działalności generycznej Allergan za około 40 miliardów dolarów w 2015 roku, zgodnie z danymi Dealogic.
• Zapasy ropy naftowej w USA w tygodniu do 27 września wzrosły o +3,9 mln baryłek, do 417,0 mln baryłek, prognozowano spadek o -1,3 mln baryłek. Poniższy wykres docelowo ma pokazywać zmianę zapasów ropy w USA w ciągu ostatnich 25 tygodni:

• Amerykańskie zapasy benzyny zmieniły się w ciągu tygodnia o +1,1 mln baryłek do 221,0 mln baryłek. Prognozowano zmianę o -0,067 mln baryłek.​
• Zapasy destylatów, które obejmują olej napędowy i olej opałowy, zmieniły się w ciągu tygodnia o -1,3 mln baryłek do 122,0 mln baryłek. Prognozowano zmianę o -1,54 mln baryłek.
• Wskaźnik wykorzystania rafinerii w USA w tygodniu do 27 września wyniósł 87,6% (-3,3 pp t/t). „To duży spadek wskaźnika wykorzystania rafinerii. Właśnie tam jest większość zapasów”, powiedział Bob Yawger, dyrektor ds. kontraktów terminowych na ropę naftową w Mizuho w Nowym Jorku.

Gaz ziemny

• Eksport skroplonego gazu ziemnego (LNG) z Rosji w okresie styczeń-wrzesień wzrósł do 23,5 mln ton metrycznych (+7,3% r/r). Europa odpowiadała za większość eksportu, przyjmując około 12,2 mln ton, czyli 52% całkowitej rosyjskiej podaży, w pierwszych dziewięciu miesiącach roku. Według LSEG i Departamentu Stanu USA, dotknięty sankcjami Arctic LNG 2 wysłał sześć ładunków LNG od sierpnia. Sachalin-2, kontrolowany przez Gazprom, wyeksportował 7 mln ton z wyspy Pacyfiku w okresie styczeń-wrzesień (-2,8% r/r).
• New Fortress Energy potwierdził, że terminal eksportowy Fast LNG firmy w Meksyku wysłał 30 września 2024 swój pierwszy ładunek. Tankowiec LNG Energos Princess pływający pod banderą Wysp Marshalla wypłynął z LNG do Europy, gdzie dotrze około 18 października. „To ważny kamień milowy dla naszej instalacji Fast LNG. Jesteśmy podekscytowani możliwością zapewnienia własnych dostaw gazu na rynki światowe i naszych klientów” — powiedział Wes Edens, prezes i dyrektor generalny New Fortress. Firma od zeszłego roku zmagała się z opóźnieniami w ukończeniu infrastruktury w ramach projektu o wartości 1,4 miliona ton rocznie i rozpoczęciu przetwarzania amerykańskiego gazu ziemnego w Meksyku, co opóźniło komercyjne uruchomienie pierwszej meksykańskiej fabryki LNG.
• Produkcja gazu w USA (z wyłączeniem Alaski) w październiku 2024 wynosi średnio 100,5 mld stóp sześciennych dziennie gazu ziemnego (-1,28% m/m).
• Prognozowany popyt wraz z eksportem gazu ziemnego w USA w tym tygodniu to 95,4 mld stóp sześciennych (-4,2 bcfd względem piątkowej prognozy). W przyszłym tygodniu zapotrzebowanie ma wynieść 95,4 bcfd.
• Przepływ gazu do amerykańskich terminali eksportowych w październiku 2024 wynosi średnio 11,9 bcfd (-6,30% m/m). Spadek ten wynikał głównie z planowanego zamknięcia na 20 września zakładu eksportowego Berkshire Hathaway Energy o mocy 0,8 mld stóp sześciennych dziennie Cove Point LNG w stanie Maryland na około trzy tygodnie corocznej konserwacji.

Węgiel

• Wielka Brytania stała się pierwszym krajem G7, który zakończył produkcję energii elektrycznej z węgla, zamykając elektrownię węglową o mocy 2000 megawatów (MW) w Nottinghamshire.

Złoto

• „Jeśli w Izraelu będą poważne straty, możemy mieć totalną wojnę na Bliskim Wschodzie, myślę, że właśnie tego obawiają się teraz traderzy, co może spowodować dalszy popyt na bezpieczne złoto” – powiedział Jim Wyckoff, starszy analityk rynku w Kitco Metals.
• Złoto jest nieco wyprzedawane z powodu silniejszego dolara amerykańskiego, ale „jest zbyt wiele przed nami, zbyt wiele niewiadomych w ciągu najbliższych 24 godzin, aby sprzedawać złoto. Bardzo rozsądne jest (oczekiwać), aby ceny wzrosły powyżej 2700 USD za uncję, jeśli Izrael faktycznie uderzy w Iran” — powiedział Bob Haberkorn, starszy strateg rynkowy w RJO Futures.
• W piątek, 4 października, poznamy dane z amerykańskiego rynku pracy.
• Fizyczny popyt na złoto na kluczowych rynkach spadł, a ceny nadal rosną, a niektórzy konsumenci detaliczni zdecydowali się sprzedać swoje zasoby i zaksięgować zysk, powiedzieli przedstawiciele branży i analitycy. „Fizyczny popyt jest teraz wszędzie bardzo niski. W sierpniu nastąpił wzrost popytu, gdy Indie obniżyły cło importowe, ale od tego czasu znów całkowicie zamarł” – powiedział Robin Kolvenbach, szef szwajcarskiej rafinerii Argor-Heraeus SA. Indie, drugi co do wielkości konsument sztabek na świecie po Chinach, obniżyły cła importowe na złoto w lipcu, aby ograniczyć przemyt, ​​ale później lokalne ceny wzrosły do ​​rekordowych poziomów. „Konsumenci mają trudności z radzeniem sobie ze wzrostem cen. Obecnie jesteśmy świadkami znacznego spowolnienia popytu” — powiedział Prithviraj Kothari, prezes India Bullion and Jewellers Association (IBJA). „Popyt wśród traderów i banków spadł o około 50%, podczas gdy import nowo wybitych sztabek i monet skurczył się do prawie 80%. Różnica jest pokrywana materiałem wtórnym pochodzącym z odkupów” — powiedział Wolfgang Wrzesniok-Rossbach, założyciel firmy konsultingowej zajmującej się metalami szlachetnymi Fragold GmbH.

Miedź

• Produkcja miedzi w nowej gigantycznej hucie Manyar w Freeport-McMoRan w Indonezji zostanie opóźniona do listopada z powodu wycieku wody i pary podczas okresu testowego. Dalsze opóźnienie w hucie o wartości 3,7 miliarda dolarów, jednej z największych na świecie, może potencjalnie wesprzeć ceny, ponieważ analitycy spodziewają się, że nowe dostawy wkrótce trafią na rynek. Oczekiwano, że Manyar wyprodukuje swoją pierwszą partię we wrześniu, a próbki mają zostać dostarczone potencjalnym klientom w październiku w celu przeprowadzenia testów jakości przed corocznymi negocjacjami w sprawie zakupu i sprzedaży miedzi z dostawą w 2025 roku. Budowa Manyar została ukończona w czerwcu. W tym czasie amerykańska firma wydobywcza miedzi Freeport poinformowała, że ​​rozpocznie produkcję miedzi w kolejnych miesiącach i że zamierza w pełni zwiększyć produkcję do końca 2024 roku. Freeport nie podał daty rozpoczęcia produkcji. „Rozruch nowej huty miedzi w Indonezji nadal postępuje. Zespoły zajmują się problemami odkrytymi podczas rozruchu, a działania naprawcze postępują. Rozwiązywane problemy nie są niczym niezwykłym w kontekście rozruchu dużej, złożonej huty i nie przewidujemy istotnych opóźnień w osiągnięciu pełnej wydajności” — powiedział Freeport. Manyar został zbudowany w celu przetwarzania koncentratu miedzi z kopalni Grasberg należącej do Freeport, która jest drugą co do wielkości na świecie. Manyar będzie miał zdolność przetwarzania 1,7 miliona ton metrycznych koncentratu miedzi rocznie do 480 000 ton miedzi rocznie, co stanowi prawie 3% światowych wydobywczych dostaw metalu.

Pozostałe metale przemysłowe

• Australijska firma Rio Tinto podpisała umowę z brytyjskim deweloperem rafinerii Green Lithium w celu opracowania łańcucha dostaw litu zabezpieczającego kluczowe dostawy metalu do akumulatorów dla brytyjskiego i unijnego sektora motoryzacyjnego i produkcyjnego. „Budując nasze rafinerie, przyspieszymy wdrażanie pojazdów elektrycznych i zrównoważone magazynowanie energii poprzez zwiększoną podaż niskoemisyjnych chemikaliów litowych klasy akumulatorowej” — powiedział we wtorek Sean Sargent, dyrektor generalny Green Lithium. Partnerstwo umożliwia zarówno Rio, jak i Green Lithium wykorzystanie rosnącego popytu na metale do pojazdów elektrycznych (EV).
• Kanada mogłaby zaoferować firmom pewną ulgę od 25% podatku dodatkowego, który ma zostać nałożony pod koniec tego miesiąca na import chińskiej stali i aluminium. Kanada ogłosiła te środki pod koniec sierpnia, powołując się na celową politykę Chin polegającą na nadwyżce mocy produkcyjnych, kierowaną przez państwo. Minister finansów Chrystia Freeland powiedziała, że ​​Ottawa usłyszała obawy niektórych interesariuszy dotyczące ich zdolności do dostosowania łańcuchów dostaw przed wejściem środków w życie 22 października.

Omówienie aktualności

Program Surowcowe info od lipca 2020 roku pojawia się na moim osobistym kanale YouTube w poniedziałki i czwartki:

Statystyki

Od niedzieli do czwartku około 19:30 na moich social mediach (Facebook oraz Twitter) są publikowane statystyki intraday’owe dotyczące kierunku ceny na następny dzień. Z surowców wśród statystyk jest złoto, gaz ziemny, ropa Brent oraz ropa WTI. Wyjaśnienie potencjału tych danych znajdziecie w tym artykule.