aktualności – 10 października 2022

Świeży zestaw informacji z rynków towarowych, a o 14:00 nowy odcinek programu!

nie chcesz czytać?
kliknij by przejść od razu do odcinka programu Surowcowe info

Słowniczek

• pp – punkt procentowy
• b/z – bez zmian
• t/t – zmiana wartości względem poprzedniego tygodnia
• m/m – zmiana wartości względem poprzedniego miesiąca
• q/q – zmiana wartości względem poprzedniego kwartału
• r/r – zmiana wartości względem poprzedniego roku
• s/s – zmiana wartości względem poprzedniego sezonu (w przypadku surowców mających sezon na przełomie roku kalendarzowego)

W dzisiejszych aktualnościach:

• ogólne informacje
• kawa
• cukier
• kakao
• pszenica
• kukurydza
• ryż
• soja
• pozostałe rośliny oleiste
• wieprzowina, wołowina, drób i ryby
• energia elektryczna
• ropa naftowa
• gaz ziemny
• złoto
• srebro
• platyna i pallad
• miedź
• pozostałe metale przemysłowe
• stany magazynowe metali przemysłowych
• program Surowcowe info

Ogólne informacje

• Przemysł żeglugowy stara się zmniejszyć swoją zależność od ropy naftowej, próbując osiągnąć cele redukcji emisji dwutlenku węgla określone przez Międzynarodową Organizację Morską ONZ. Branża żeglugowa do 2030 r. ograniczy emisje dwutlenku węgla o 40% w stosunku do poziomu z 2008 r., a do 2050 r. ogólne emisje gazów cieplarnianych (GHG) o 50%. LNG, metanol i biopaliwo należą do bardziej popularnych opcji paliw alternatywnych. AP Moller-Maersk zamówił kolejne sześć statków napędzanych metanolem, zwiększając całkowitą liczbę zamówień na takie statki do 19. „Popyt (na metanol) tak naprawdę nie istniał i to, co staraliśmy się zrobić, to nadać rozpędu, aby wprowadzić popyt na rynek poprzez zamówienia naszych statków” – powiedział Berit Hinnemann, szef rozwoju biznesu w zakresie dekarbonizacji w Maersk. Francuski TotalEnergies zacznie oferować biopaliwa jako paliwo okrętowe swoim klientom w Singapurze od przyszłego roku. Pierwszy statek zasilany amoniakiem może zostać zbudowany w 2026 lub 2027 roku, powiedział Reuterowi szef BHP Fergus Eley.
• Europa powinna pilnie podjąć działania na rzecz zmniejszenia zależności kontynentu od rosyjskiej żywności i nawozów oraz zwiększenia własnego bezpieczeństwa dostaw, powiedział norweski producent nawozów Yara International. „Yara wzywa Unię Europejską i rządy krajowe do pilnego i zdecydowanego działania w celu zapewnienia, że ​​Europa zmniejszy, a nie wzmocni, swoją zależność od Rosji w zakresie żywności i nawozów. Silny europejski przemysł nawozowy ma kluczowe znaczenie nie tylko dla zapewnienia bezpieczeństwa żywnościowego w Europie i na świecie, ale także dla zapewnienia, że ​​Europa może nadal przodować w zielonej transformacji. Ograniczona produkcja w Europie zmniejsza światową dostępność nawozów i ma bezpośrednie, negatywne konsekwencje dla światowego systemu żywnościowego i globalnego bezpieczeństwa żywnościowego” – podała firma w oświadczeniu.

Kawa

• Deszcze u czołowego producenta Brazylii poprawiły prognozy dla przyszłorocznych zbiorów, chociaż krótkoterminowe ograniczenie podaży wspiera ceny.
• W tym roku produkcja kawy w Kolumbii spadnie do najniższego od ośmiu lat poziomu około 12 milionów 60-kg worków. Produkcja spada na skutek prac na polach kawowców i zmniejszenie zużycia nawozów, które skumulują problemy dla przyszłych upraw. Także silne deszcze spowodowane La Niña wpływają negatywnie na prognozowane zbiory.
• Eksport kawy wietnamskiego czołowego producenta robusty we wrześniu spadł o 17,8% w porównaniu z poprzednim miesiącem, chociaż kraj eksportował 13,1% więcej kawy rocznie w ciągu pierwszych dziewięciu miesięcy 2022 roku.
• Całkowita produkcja w roku kawowym 2021/22 wyniosła 167,2 miliona 60-kilogramowych worków (-2,1% s/s). światowe spożycie kawy wzrosło do 170,3 mln 60-kg worków (+3,3% s/s). Oczekuje się, że ceny kawy pozostaną stabilne w 2023 r. „Nie sądzę, że będzie to miało wpływ pod względem ilości, ale jeśli chodzi o sposób picia kawy i jakość, ludzie obniżą jakość tego, co piją i zmienią miejsce, w którym ją piją” – powiedziała Vanusia Nogueira, dyrektor wykonawczy Międzynarodowej Organizacji Kawy (ICO)
• Zapasy kawy w magazynach ICE spadły (-9,5k t/t), w poprzednim sezonie spadły (-151,1k t/t). Zapasy kawy są o -78,5% s/s.

Cukier

• Deszcze w Brazylii, hamują tempo zbiorów i grożą ograniczeniem produkcji cukru w ​​sezonie.
• Produkcja cukru w Brazylii (USDA):

• Produkcja cukru w Unii Europejskiej (USDA):

• Produkcja cukru w Pakistanie (USDA):

Kakao

• „Uważamy, że globalny rynek kakao, mimo że pozostanie deficytowy, poluzuje się w związku z odbiciem produkcji w Ghanie i oczekiwanym spowolnieniem przemiału kakao w UE w związku z szerszym osłabieniem gospodarczym i niższe wydatki konsumenckie” – powiedział Fitch Solutions.
• Zapasy kakao w magazynach ICE spadły (-44,8k t/t), w poprzednim sezonie spadły (-15,4k t/t). Zapasy są w tym sezonie o +3,2% s/s wyższe.

Pszenica

• Powierzchnia zasiewu zbóż ozimych na Ukrainie pod żniwa w 2023 r. prawdopodobnie nie przekroczy 2 mln hektarów, a zbiory mogą spaść o co najmniej 50% – powiedział szef dużej ukraińskiej firmy rolniczej.
• Francja rozpoczęła na początku października zasiewy pszenicy ozimej, zasiewając 3% prognozowanego areału na sezon 2022/23.
• Produkcja pszenicy w Chinach (USDA):

• Produkcja pszenicy w Turcji (USDA):

• Produkcja pszenicy w Algierii (USDA):

Kukurydza

• Eksport brazylijskiej kukurydzy z drugiego pod względem wielkości portu Paranagua wzrósł przez pierwsze dziewięć miesięcy 2021 do 3,43 mln ton (+425% r/r). Kupujący zwrócili się do Brazylii po kukurydzę w związku z problemami dotykającymi innych głównych producentów. Produkcja kukurydzy w Brazylii osiągnęła rekordowy poziom 112,8 mln ton w sezonie 2021/22. Prognozy mówią o 127 mln ton, które mają być zebrane w sezonie 2022/23 (+12,5% s/s).
• Francuscy rolnicy do 3 października zebrali 67% tegorocznych plonów kukurydzy. Szacuje się, że 41% upraw kukurydzy było w zeszłym tygodniu w dobrej lub doskonałej kondycji.
• Produkcja kukurydzy w Chinach (USDA):

• Produkcja kukurydzy na Filipinach (USDA):

• Produkcja kukurydzy w Turcji (USDA):

Ryż

• Mapa regionów uprawnych ryżu w Chinach (USDA):

• Produkcja ryżu w Chinach (USDA):

• Produkcja ryżu na Filipinach (USDA):

• Produkcja ryżu w Turcji (USDA):

Soja

• Import soi do Chin prawdopodobnie spadnie do najniższego poziomu od ponad dwóch lat, wynoszącego 5 mln ton, w tym miesiącu, zwiększając napięte dostawy kluczowego składnika pasz dla zwierząt, mączkę sojową i zaostrzając problemy producentów paszy dla trzody chlewnej w tym kraju.
• Nadejście deszczy we wrześniu umożliwiło obiecujący początek sezonu sojowego 2022/2023 w Brazylii, a rolnicy mogą zebrać rekordową liczbę 150,62 mln ton pomimo ryzyka suszy związanego z La Niña w południowej Brazylii.

Pozostałe rośliny oleiste

• Produkcja oleju palmowego w Malezji (USDA):

• Produkcja słonecznika w Turcji (USDA):

Wieprzowina, wołowina, drób i ryby

• Wysoce śmiertelna forma ptasiej grypy zainfekowała komercyjne stado kur hodowlanych w Arkansas. Urzędnicy państwowi poddali kwarantannie teren i ptaki będą tam zutylizowane. W całym kraju ponad 47 milionów ptaków zostało zabitych przez ptasią grypę lub zutylizowanych by kontrolować jej rozprzestrzenianie się w tym roku, podczas największej epidemii w kraju od rekordowej liczby 50 milionów ptaków z 2015 roku. W zeszłym roku Arkansas wyprodukowało ponad miliard brojlerów, co czyni go trzecim największym stanem produkcyjnym.

Energia elektryczna

• Wielka Brytania nie prosi ludzi o mniejsze zużycie energii, powiedział minister klimatu Graham Stuart, pomimo ostrzeżenia National Grid, że domy i firmy mogą stanąć w obliczu planowanych trzygodzinnych przerw w dostawie prądu tej zimy. Podejście przyjęte przez Wielką Brytanię jest sprzeczne z Unią Europejską, gdzie kraje zgodziły się dobrowolnie zmniejszyć zużycie gazu o 15% i gdzie urzędnicy wzywają firmy do ograniczenia zużycia energii, a budynki publiczne do rezygnacji z ogrzewania.
• Osiem dni po przejściu huraganu Ian prawie 190 tysięcy odbiorców prądu na Florydzie nie ma dostępu do energii elektrycznej. W najgorszym momencie huragan pozbawił prądu 4 mln odbiorców na Florydzie i 1,1 miliona w Północnej Karolinie i Południowej Karolinie.

Ropa naftowa

• Sekretarz generalny OPEC Haitham al-Ghais powiedział telewizji Al Arabiya TV, że cięcia docelowe wydobycia ropy naftowej uzgodnione przez producentów OPEC+ zapewnią im większą podaż do wykorzystania w przypadku jakichkolwiek kryzysów. Arabia Saudyjska powiedziała, że cięcia to posunięcie konieczne, aby odpowiedzieć na rosnące stopy procentowe na Zachodzie i słabszą gospodarkę światową.
• Jake Sullivan, doradca prezydenta USA ds. bezpieczeństwa, zapowiedział, że w listopadzie zostanie udostępnione kolejne 10 mln baryłek ropy z rezerw strategicznych USA – czyli średnio 0,33 mln baryłki dziennie (~1,66% dziennego zapotrzebowania USA).
• Zapasy ropy naftowej w magazynach Shanghai Futures Exchange (ShFE) na dzień 7 października 2022 wynosiły 4,251 mln (b/z t/t).
• Liczba odwiertów naftowych w USA spadła o 2 do poziomu 602 aktywnych punktów.

Gaz ziemny

• Prezydent Rosji Władimir Putin podpisał dekret ustanawiający nowego operatora dla kierowanego przez Exxon Mobil Corp projektu naftowo-gazowego Sachalin-1 na rosyjskim Dalekim Wschodzie. Dekret daje władzom rosyjskim uprawnienia do decydowania, czy zagraniczni udziałowcy mogą zachować udziały w projekcie. Produkcja ropy naftowej w projekcie Sachalin-1 spadła w lipcu do zaledwie 10 000 baryłek dziennie (bpd) z 220 000 baryłek dziennie przed inwazją Rosji na Ukrainę.
• Zależność Chin od importowanego gazu rośnie pomimo wysiłków rządu na rzecz zwiększenia krajowej produkcji. Produkcja gazu w Chinach wzrosła o 6% r/r w pierwszych ośmiu miesiącach 2022 r. W latach 2011 – 2021 produkcja gazu wzrastała o średnio +7% r/r, podczas gdy popyt wzrastał o +11% r/r. Populacja z dostępem do gazu wzrosła do 413 mln w 2020 r., w porównaniu z 286 mln w 2015 r. i 170 mln w 2010 r. Gaz odpowiadał za ponad 8% zużycia energii pierwotnej w Chinach w 2020 r., w porównaniu z 4% w 2010 r. i zaledwie 2% w 2000 r. Do 2021 roku Chiny stały się czwartym co do wielkości producentem gazu na świecie (po Stanach Zjednoczonych, Rosji i Iranie), ale także trzecim co do wielkości konsumentem (po Stanach Zjednoczonych i Rosji). W przeciwieństwie do Stanów Zjednoczonych i Rosji, które były eksporterami netto, Chiny w celu zaspokojenia swoich potrzeb coraz częściej były zmuszone do importu, stając się największym importerem gazu na świecie. Zapotrzebowanie Chin na import netto wzrosło do 170 miliardów metrów sześciennych w 2021 r. z 29 miliardów metrów sześciennych w 2011 r. Kraj polegał na importowanym gazie, aby zaspokoić 45% swojego krajowego zużycia w 2021 r., w porównaniu z 34% w 2016 r. i 21% w 2011 r. W miarę pogarszania się stosunków ze Stanami Zjednoczonymi i ich sojusznikami, coraz większe uzależnienie od importowanego gazu stało się jedną z największych strategicznych słabości Chin. Jednak ponad połowa całkowitego importu LNG pochodzi z nieprzyjaznych krajów, w szczególności z Australii (44 miliardy metrów sześciennych) i Stanów Zjednoczonych (12 miliardów m³). Mniejsze wolumeny LNG pochodzą z bardziej neutralnego Kataru (12 mld m³) i Malezji (12 mld m³) oraz Rosji (6 mld m³).
• Brytyjskie magazyny gazu zapewniają gaz na 5 dni zimowego zapotrzebowania na gaz ziemny. Zamknięcie magazynu w Rough w 2017 roku przez firmę Centrica zmniejszyła zapasy gazu o ~10 dni zimowego zapotrzebowania.
• Zapasy gazu w północno-zachodniej Europie wynoszą 92% pojemności magazynów (+7% względem 5-letniej średniej).
• Ceny spotowe gazu ziemnego w Azji w ubiegłym tygodniu na listopadowe dostawy wyniosły $34,0/mmBtu (-11,7% t/t). „Ceny w Azji nadal spadały dzięki łagodniejszej pogodzie i zmniejszeniu popytu przed zimą. Widzimy to jako dobry znak, że narody są przygotowane na sezon grzewczy. Jednak niższe niż średnie temperatury tej zimy mogą nadal szybko zmniejszać poziom zapasów, gdy pojawi się zapotrzebowanie na ogrzewanie” – powiedziała Ryhana Rasidi, analityk gazu i LNG w firmie Kpler
• Prognozowany popyt wraz z eksportem gazu ziemnego w USA w tym tygodniu to 91,4 mld stóp sześciennych dziennie (bcfd) czyli +1,67% t/t. W przyszłym tygodniu zapotrzebowanie na gaz ma wynieść 93,7 bcfd.
• Październik podaż gazu ziemnego w USA (z wyłączeniem Alaski) wynosiła średnio 100,1 mld stóp sześciennych dziennie (+0,70% m/m).
• Październikowy przepływ LNG do terminali eksportowych z USA wynosi średnio 10,8 bcfd (-6,09% m/m).
• Liczba amerykańskich odwiertów gazowych spadła o 1 do poziomu 158 aktywnych punktów.
• Amerykańskie zapasy gazu ziemnego w tygodniu do 6 października wzrosły o +129 mld stóp sześciennych (bcf) do 3 106 bilionów stóp sześciennych (tcf). Zapasy gazu w USA są obecnie o -7,83% poniżej 5-letniej średniej. Analitycy prognozowali wzrost zapasów o +121 bcf.

Złoto

• „Handlujący złotem po raz kolejny decydują się bardziej skoncentrować na polityce FED, a mniej na geopolityce, która może wywołać pewien popyt na bezpieczną przystań” – powiedział Jim Wyckoff, starszy analityk w Kitco Metals.
• Tygodniowe zmiany zapasów metali szlachetnych w magazynach giełd CME (NYMEX & COMEX) i szanghajskiej (ShFE):

Miedź

• „Wszystko zwalnia. Nie ma wątpliwości, jaki wpływ mogą mieć wyższe stopy procentowe. Słyszymy o firmach, które teraz zawieszają zatrudnienie” – powiedział John Meyer, szef badań w SP Angel w Londynie.
• Pan Pacific Copper planuje wyprodukować 303 300 ton miedzi rafinowanej w drugiej połowie roku obrotowego 2022/23 (+18,9% s/s).
• Minister górnictwa Chile ogłosiło trwałe zamknięcie prac wydobywczych w związku z gigantycznym zapadliskiem, który pojawił się w północnej części kraju w lipcu. „Sektor przystanków Gaby, które są bezpośrednio związane z osiadaniem, są definitywnie zamknięte i nigdy nie będą ponownie eksploatowane” – powiedział Hernando, odnosząc się do sektora przystanków w kopalni miedzi Alcaparrosa w północnym Chile.

Pozostałe metale przemysłowe

• Brazylijski konglomerat Cosan S.A. poinformowała o nabyciu 4,9% udziałów w Vale S.A. Spółka planuje dalej zwiększać swoje udziały w spółce wydobywczej. Cosan powiedział, że jego udział w Vale może osiągnąć 6,5%, w oczekiwaniu na zgodę brazylijskiego organu nadzoru antymonopolowego. Cosan, kontrolowany przez brazylijskiego miliardera Rubensa Ometto i działający w segmentach od trzciny cukrowej po logistykę, zapłaci$4 mld za transakcję, sfinansowaną z długoterminowych linii kredytowych. Cosan zadebiutował w sektorze wydobywczym w zeszłym roku, kiedy utworzył spółkę joint venture z kontrolującym udziałowcem Aura Minerals uzyskując prawa do poszukiwań aktywów wydobywczych w trzech projektach mineralnych w północnym brazylijskim stanie Para, niedaleko Parauapebas, gdzie również Vale działa.

Stany magazynowe metali przemysłowych

• Tygodniowe zmiany zapasów kluczowych metali przemysłowych w magazynach giełd CME (NYMEX & COMEX), szanghajskiej (ShFE) i londyńskiej (LME) giełdy:

 

• Ze względu na cały tydzień wolnego w Chinach brak danych o zapasach w magazynie Szanghajskiej Giełdy (ShFE).
• Zapasy metali przemysłowych w magazynach Londyńskiej Giełdy Metali (LME):

 

Omówienie aktualności

Program Surowcowe info od lipca 2020 roku pojawia się na moim osobistym kanale YouTube w poniedziałki i czwartki:

Statystyki

Od niedzieli do czwartku pomiędzy 19:30 a 20:00 na moich social mediach (Facebook oraz Twitter) są publikowane statystyki intraday’owe dotyczące kierunku ceny na następny dzień. Z surowców wśród statystyk jest złoto, gaz ziemny, ropa Brent oraz ropa WTI. Wyjaśnienie potencjału tych danych znajdziecie w tym artykule.

Z kolei w serwisie Surowcowe.info publikuję statystyki miesięczne dla dziewiętnastu surowców: ropy Brent, ropy WTI, srebra, złota, miedzi, gazu ziemnego, soi, kukurydzy, pszenicy, cukru, kawy arabika, kawy robusta, kakao, soku pomarańczowego, bawełny, ryżu, wieprzowiny, bydła (live cattle) oraz papierów na emisję dwutlenku węgla.