aktualności – 26 września 2024

Zapraszam na kolejny zestaw aktualności surowcowych!

nie chcesz czytać?
kliknij by przejść od razu do odcinka programu Surowcowe info

Słowniczek

• pp – punkt procentowy
• b/z – bez zmian
• t/t – zmiana wartości względem poprzedniego tygodnia
• m/m – zmiana wartości względem poprzedniego miesiąca
• q/q – zmiana wartości względem poprzedniego kwartału
• r/r – zmiana wartości względem poprzedniego roku
• s/s – zmiana wartości względem poprzedniego sezonu (w przypadku surowców mających sezon na przełomie roku kalendarzowego)

W dzisiejszych aktualnościach:

• ogólne informacje
• raporty USDA
• woda
• kawa
• cukier
• kakao
• bawełna
• pszenica
• kukurydza
• ryż
• soja
• pozostałe rośliny oleiste
• pozostałe zboża
• energia elektryczna
• ropa naftowa
• gaz ziemny
• energia odnawialna
• złoto
• miedź
• pozostałe metale przemysłowe
• program Surowcowe info

Ogólne informacje

• Izraelskie wojsko przeprowadziło w poniedziałek ataki powietrzne na bazy Hezbollahu w Libanie, w wyniku których zginęło 492 osoby, a dziesiątki tysięcy ludzi musiały uciekać, co było najkrwawszym dniem w historii kraju od dziesięcioleci.
• Chiński bank centralny ogłosił szerokie bodźce monetarne i środki wsparcia rynku nieruchomości w celu ożywienia gospodarki zmagającej się z silną presją deflacyjną. Gubernator Pan Gongsheng powiedział, że bank centralny obniży stopę rezerw obowiązkowych banków o 50 punktów bazowych i jeszcze bardziej obniży kluczowe stopy procentowe, a dalsze łagodzenie polityki jest w planach na późniejszy okres w tym roku.
• Argentyńska giełda zbożowa Rosario szacuje, że zbiory zbóż i roślin oleistych na sezon 2024/25 mogą wynieść 143 mln ton przy dobrych warunkach pogodowych. Jeśli jednak brak deszczu w regionie będzie się przedłużać (co przy La Niña jest prawdopodobne), całkowite zbiory mogą spaść do 128,8 mln ton, czyli o prawie 10%!
• Chcesz uzyskać konto fundowane w firmie proptradingowej Fintokei o wartości nawet $400 000? Skorzystaj z linku i odbierz 10% zniżki na wyzwanie!
• Raport statystyczny dla 35 instrumentów (w tym 9 surowcowych) dostępny jest w sklepie na stronie.
• Obecnie istnieje możliwość wspierania moich działań poprzez opcję „wsparcia kanału” na YouTube lub możesz „postawić mi kawę” poprzez tą stronę. Poniedziałkowe programy będą dostępne tylko dla wspierających kanał – dla pozostałych widzów będą udostępnione 24-36 godzin po premierze!

Raporty USDA

• Dane z raportu USDA Crop Progress z 23 września 2024:

 

 

 

Woda

• Trzy zapory hydroelektryczne w Ekwadorze przestały działać z powodu niskiego poziomu wody w związku z najgorszą suszą w kraju od ponad 60 lat. Zapory, znane zbiorczo jako Paute Integral, obejmują główną elektrownię Mazar.

Kawa

• Rabobank poinformował, że ekstremalnie suche warunki w Brazylii nie zostały jeszcze złagodzone, a prognozy przewidują kolejny bardzo suchy tydzień przed ewentualnymi opadami deszczu.
• Dealerzy powiedzieli, że deszcze w miniony weekend w brazylijskich regionach uprawy kawy mogą wystarczyć, aby pobudzić kwitnienie pierwszego zbioru, ale potrzebne będą kolejne deszcze, aby pomóc przekształcić kwiaty w ziarna.
• „Kawa ma większe problemy niż cukier, ponieważ jest to czas kwitnienia i nie było jeszcze porządnych opadów” — powiedział Alberto Peixoto, dyrektor firmy konsultingowej AP Commodities.
• Kolumbia wyprodukuje w 2024 roku 13 milionów 60-kilogramowych worków kawy (+15% r/r), głównie dzięki odmianom, które są bardziej odporne na ekstremalne warunki klimatyczne i grzyby. Brazylia i Wietnam, najwięksi światowi producenci kawy na świecie, w tym roku zmagali się z trudnościami w produkcji z powodu suszy, co spowodowało wzrost cen międzynarodowych. „Spodziewamy się, że zbiory wyniosą około 13 milionów worków” — powiedział agencji Reuters German Bahamon, szef federacji plantatorów. Eksport szacowany jest na 12 mln 60-kg worków. Zbiory kawy w Kolumbii wzrosły do 11,3 miliona worków (+2% r/r), po trzech latach spadków produkcji z powodu ulewnych deszczy. Eksport w zeszłym roku wyniósł 10,5 miliona worków. Bahamon przyznał, że uprawy kawy w niektórych prowincjach są dotknięte suszą El Niño, która doprowadziła do racjonowania wody w stolicy Bogocie, ale powiedział, że kolumbijskie uprawy są dobrze przygotowane na przetrwanie suszy. W tym roku zostanie zastąpionych kolejnych 100 000 hektarów drzew kawowych, z 77 000 hektarów w 2023 roku. Federacja koncentruje się na zwiększeniu produktywności do około 17 worków na hektar dzięki nawożeniu, powiedział, chociaż istnieje możliwość rozszerzenia kolumbijskich upraw kawy o 842 000 hektarów. Bahamon powiedział, że ważniejsze jest zwiększenie produktywności na hektar niż powiększanie powierzchni upraw, dodając, że niektórzy rolnicy osiągają produktywność na poziomie 36 worków na hektar. Obecne ceny pomogły plantatorom nadrobić straty poniesione w zeszłym roku, powiedział, a branża zamierza zwiększyć eksport zarówno zielonej, jak i palonej kawy na nowe rynki, takie jak Chiny. „Chiny są szóstym co do wielkości odbiorcą kolumbijskiej kawy. Istnieje ogromna szansa na dalszy rozwój” — powiedział.

Cukier

• Produkcja cukru w ​​Tajlandii spadła w sezonie 2023/24 do 8,8 mln ton (-20,37% s/s), ale w sezonie 2024/25 ma wynieść 10,39 mln ton (+18,07% s/s). Drugi co do wielkości eksporter cukru na świecie zużywa około 2,5 mln ton swojej produkcji w kraju i eksportuje pozostałą część.
• Służba monitoringu upraw Unii Europejskiej (MARS) podniosła prognozę plonów buraków cukrowych w UE do 74,7 t/ha, z 73,4 t/ha prognozowanych w zeszłym miesiącu.

Kakao

• Hodowcy kakao z Wybrzeża Kości Słoniowej powiedzieli, że fasola, którą planują sprzedać na początku nowego sezonu zbiorów, będzie dobrej jakości. To skutek relatywnie wysokiej wilgotności gleby i suchej pogody. Rolnicy dodali, że spodziewają się dwóch zbiorów miesięcznie od października do grudnia, ponieważ na drzewach jest wiele dobrze rozwiniętych strąków o różnych rozmiarach. Dodali, że zbiory od października do grudnia będą wyższe niż w zeszłym roku w tym samym okresie. „Jeśli w październiku będzie dużo deszczu i dużo słońca, będziemy mieli bardzo obfity plon główny w porównaniu z ubiegłym rokiem” — powiedział Esmel Assemian, który prowadzi gospodarstwo niedaleko Daloa.

Bawełna

• „Wcześniej odczuwaliśmy presję ze strony innych towarów rolnych, początkowo zbóż z Chicago i miękkich produktów ICE, które spowodowały negatywną sytuację dla bawełny” — powiedział Valentin Olah, konsultant ds. zarządzania ryzykiem w StoneX Group, dodając, że niższe ceny ropy naftowej również wywierają presję na włókna naturalne.

Pszenica

• Chiny ustawiły 37 mln ton jako maksymalny wolumen zakupów lokalnej pszenicy w 2025 i 2026 roku po cenie minimalnej. Cena jest ustalona na 119 juanów ($16,92) za 50-kg worek. Minimalne ceny są stosowane, gdy ceny rynkowe spadają poniżej, aby utrzymać produkcję żywności w kraju na odpowiednim poziomie.
• Eksport pszenicy miękkiej z Unii Europejskiej do 22 września od początku sezonu 2024/25 w lipcu osiągnął 5,86 mln ton metrycznych (-23,6% s/s).
• Siew rosyjskiej pszenicy ozimej rozpoczął się najwolniej od 11 lat z powodu suszy jak poinformowała firma konsultingowa Sovecon. „Wygląda na to, że wszystko kręci się wokół Rosji. Niskie tempo sadzenia może ostatecznie wpłynąć na plony. Jest trochę za wcześnie, aby to stwierdzić, ale wygląda na to, że tak właśnie jest” — powiedział Tom Fritz, partner w EFG Group w Chicago.

Kukurydza

• Służba monitoringu upraw Unii Europejskiej (MARS) w poniedziałek obniżyła prognozę tegorocznych plonów kukurydzy na ziarno w UE do 6,84 ton z hektara (t/ha), z 7,03 t/ha prognozowanych w zeszłym miesiącu.
• Import kukurydzy do Unii Europejskiej do 22 września od początku sezonu 2024/25 w lipcu osiągnął 4,72 mln ton (+11,6% s/s).

Ryż

• Decyzja Indii o zniesieniu ceny minimalnej za eksport (MEP) ryżu basmati ma wywołać falę zamówień z Bliskiego Wschodu, Europy i obu Ameryk, powiedzieli czołowi eksporterzy, pomagając Nowemu Delhi zwiększyć udział w rynku światowym. Największy eksporter ryżu na świecie na początku tego miesiąca zniósł cenę minimalną wynoszącą 950 USD za tonę metryczną ryżu basmati, na kilka tygodni przed nadejściem nowego sezonu zbiorów. „Ta zmiana polityki umożliwiła indyjskim eksporterom oferowanie ryżu basmati po bardziej konkurencyjnych cenach na całym świecie, co prawdopodobnie spowoduje wzrost wolumenu eksportu” — powiedział agencji Reuters Akshay Gupta, szef ds. eksportu hurtowego w KRBL Ltd. Indie i Pakistan są jedynymi producentami ryżu basmati klasy premium, a indyjskie ograniczenia pomogły Pakistanowi zyskać udziały w rynku w niektórych kategoriach. Jednak po usunięciu MEP Indie będą w stanie odzyskać utracone udziały, powiedział Dev Garg, dyrektor ViExport, eksportera z siedzibą w New Delhi. Eksport ryżu basmati z Indii w okresie od kwietnia do lipca, czyli w pierwszych czterech miesiącach roku fiskalnego, wzrósł do 1,9 miliona ton metrycznych pomimo MEP (+20% s/s). Kraj wyeksportował rekordowe 5,2 miliona ton ryżu w zeszłym roku fiskalnym, ponieważ Kanada, Irak, Oman, Arabia Saudyjska i Wielka Brytania zwiększyły zakupy, rekompensując wpływ niższych zakupów Iranu. Basmati nie jest szeroko spożywany w Indiach, a rząd nie kupuje tej odmiany w celu tworzenia rezerw państwowych, w przeciwieństwie do powszechnych gatunków ryżu. Jak powiedział Gupta z KRBL, produkcja ryżu basmati w Indiach ma wzrosnąć w tym roku o 10–12% ze względu na sprzyjający monsun, co może pomóc Nowemu Delhi w zwiększeniu eksportu.

Soja

• „W Brazylii istnieją pewne obawy dotyczące pogody, ale może być za wcześnie, ponieważ większość sadzenia odbywa się w październiku” — powiedział jeden z traderów roślin oleistych w Singapurze. W Brazylii sucha pogoda opóźnia rozpoczęcie siewu soi. Do 19 września sadzenie zostało ukończone w 0,9%, poniżej ubiegłorocznych 1,9%, poinformowała firma konsultingowa AgRural.

Pozostałe rośliny oleiste

• Indyjskie rafinerie anulowały 100 000 ton metrycznych zakupów oleju palmowego z dostawą między październikiem a grudniem, ponieważ decyzja New Delhi o podniesieniu ceł importowych w obliczu wzrostu cen zagranicznych skłoniła je do księgowania zysków. Rafinerie będące największym na świecie importerem oleju palmowego anulowały tę ilość w ciągu ostatnich czterech dni, w tym 50 000 ton w poniedziałek, po tym jak malezyjskie kontrakty terminowe na olej palmowy wzrosły do ​​najwyższego poziomu od 2-1/2 miesiąca. Indyjskie anulowania mogą ograniczyć wzrost cen malezyjskiego oleju palmowego FCPOc3, chociaż mogą wesprzeć ceny oleju sojowego BOc2, ponieważ niektóre rafinerie przechodzą na olej sojowy. Indie na początku tego miesiąca podniosły podstawowy podatek importowy na surowe i rafinowane oleje jadalne o 20 punktów procentowych, co skutecznie zwiększa całkowite cło importowe na surowy olej palmowy z 5,5% do 27,5%. „Silny wzrost cła i wzrost cen w Malezji zaskoczyły wszystkich. Stworzyło to sytuację, w której rafinerie mogą zarobić więcej pieniędzy, anulując stare zakupy zamiast rafinować i sprzedawać. Sprzedawcy również są zadowoleni, ponieważ teraz mogą sprzedawać po wyższych cenach nowym nabywcom” — powiedział indyjski nabywca, który prowadzi rafinerię na wschodnim wybrzeżu i anulował dostawy oleju palmowego z dostawą w październiku. Indie importują średnio 750 000 ton oleju palmowego miesięcznie, a anulowanie 100 000 ton stanowi około 13,3% miesięcznego importu. Indie importują olej palmowy głównie z Indonezji, Malezji i Tajlandii. Wrażliwi na cenę azjatyccy nabywcy tradycyjnie polegają na oleju palmowym ze względu na jego niski koszt i szybki czas dostawy. Jednak w związku z ostatnim wzrostem cen olej palmowy jest teraz sprzedawany z premią w stosunku do oleju sojowego. Nabywcy będą woleli kupować tańszy olej sojowy i olej słonecznikowy na zimowe miesiące niż drogi olej palmowy, powiedział dealer z siedzibą w Mumbaju. Indonezyjskie stowarzyszenie producentów oleju palmowego GAPKI ma nadzieję, że ostatnie zmiany w podatku eksportowym Indonezji mogą zwiększyć globalny popyt na olej jadalny, zwłaszcza z Indii, powiedział sekretarz generalny grupy Hadi Sugeng. Największy na świecie eksporter oleju palmowego Indonezja obniżyła w zeszłym tygodniu podatek eksportowy na olej palmowy, aby poprawić konkurencyjność w stosunku do konkurencyjnych olejów jadalnych. Import oleju palmowego do Indii zwykle jest umiarkowany w miesiącach zimowych, ponieważ olej tropikalny krzepnie w niższych temperaturach. Indie kupują olej sojowy i słonecznikowy głównie z Argentyny, Brazylii, Rosji i Ukrainy.

Pozostałe zboża

• Eksport jęczmienia z Unii Europejskiej do 22 września od początku sezonu 2024/25 w lipcu osiągnął 1,51 mln ton metrycznych (-31,4% s/s).

Energia elektryczna

• Indyjska firma Tata Power zamknęła 500-megawatowy (MW) blok cieplny w swojej elektrowni Trombay w Mumbaju z powodu pożaru. Tata Power poinformowała, że ​​pożar, który wybuchł w poniedziałek w sali kontrolnej bloku 5 elektrowni, został szybko ugaszony i nie odnotowano żadnych obrażeń ani ofiar śmiertelnych. Przyczyna pożaru jest obecnie badana. Trwają prace nad przywróceniem normalnej pracy elektrowni, a firma jest w trakcie oceny szkód. Firma poinformowała, że ​​incydent nie spowodował żadnych zakłóceń w dostawie energii do Mumbaju.

Ropa naftowa

• Narodowe Centrum Huraganów USA poinformowało, że cyklon tropikalny na Karaibach nasilił się nad ciepłymi wodami zatoki i do czwartku stał się dużym huraganem z wiatrem o prędkości do 185 km/h. Huragan otrzymał imię Helene, mogłaby uderzyć w USA jako huragan kategorii 3 w skali Saffira-Simpsona, przynosząc „ryzyko zagrażającego życiu sztormu i niszczących wiatrów o sile huraganu” na północno-wschodnim wybrzeżu Zatoki Meksykańskiej i Florydzie Północnej. Producenci ropy i gazu w Zatoce Meksykańskiej (m. in. Shell, BP, Chevron czy Equinor) rozpoczęły ewakuację pracowników. Według prognoz huragan ma ominąć terminale eksportowe LNG.
• OPEC podniósł swoje prognozy dotyczące światowego popytu na ropę naftową w perspektywie rocznej, powołując się na wzrost napędzany przez Indie, Afrykę i Bliski Wschód oraz wolniejsze przejście na pojazdy elektryczne i czystsze paliwa. Organizacja Krajów Eksportujących Ropę Naftową w swoim raporcie World Oil Outlook na rok 2024 przewiduje, że popyt będzie rósł dłużej niż szacują inni prognostycy, tacy jak BP czy Międzynarodowa Agencja Energetyczna (IEA), którzy przewidują, że zużycie ropy osiągnie szczyt w tej dekadzie. „Przyszłe zapotrzebowanie na energię występuje w krajach rozwijających się ze względu na rosnącą populację, klasę średnią i urbanizację. Nie widać szczytowego zapotrzebowania na ropę na horyzoncie. W ciągu ostatniego roku nastąpiło dalsze uznanie, że świat może wprowadzać nowe źródła energii na dużą skalę tylko wtedy, gdy będą naprawdę gotowe” — powiedział Sekretarz Generalny OPEC Haitham Al Ghais. OPEC spodziewa się, że światowy popyt na ropę osiągnie 118,9 mln baryłek dziennie (bpd) do 2045 r., czyli o około 2,9 mln bpd więcej niż oczekiwano w zeszłorocznym raporcie. Raport przedstawił harmonogram do 2050 r. i oczekuje, że do tego czasu popyt osiągnie 120,1 mln bpd. BP prognozuje, że zużycie ropy osiągnie szczyt w 2025 r. i spadnie do 75 mln baryłek dziennie w 2050 r. Exxon Mobil przewiduje, że popyt na ropę utrzyma się powyżej 100 mln baryłek dziennie do 2050 r. OPEC wzywa do większych inwestycji w przemysł naftowy i stwierdził, że sektor potrzebuje 17,4 bln USD do 2050 r., w porównaniu z 14 bln USD potrzebnymi do 2045 r., co szacowano w zeszłym roku. Światowy popyt w 2028 r. osiągnie 111 mln baryłek dziennie, powiedział OPEC, a 112,3 mln baryłek dziennie w 2029 r.
• Oczekuje się, że amerykańska Federalna Komisja Handlu da zielone światło amerykańskiemu producentowi ropy Chevron na zakup Hess w tym tygodniu. Exxon Mobil i CNOOC Ltd, partnerzy Hess w joint venture w Gujanie, kwestionują umowę, powołując się na prawo pierwokupu jakiejkolwiek sprzedaży aktywów Hess w Gujanie, która jest kluczowym aktywem spółki dla Chevronu. Spór o warunki umowy regulującej partnerstwo Exxon-CNOOC-Hess opóźnia wszelkie zamknięcie do drugiej połowy 2025 r. Trzyosobowy panel arbitrażowy ma rozpatrzyć sprawę w maju 2025 r. Chevron i Hess twierdzą, że decyzja jest spodziewana w sierpniu, podczas gdy Exxon spodziewa się jej do września 2025 r.
• Kalifornia i kilka grup ekologicznych pozwało Exxon Mobil oskarżając giganta naftowego o udział w trwającej od dziesięcioleci kampanii, która przyczyniła się do globalnego zanieczyszczenia odpadami z tworzyw sztucznych. Prokurator generalny Kalifornii Rob Bonta poinformował, że dochodzenie wykazało, że Exxon celowo wprowadzał opinię publiczną w błąd co do ograniczeń recyklingu. Śledztwo odzwierciedla wcześniejsze dochodzenia Kalifornii w sprawie domniemanych wysiłków przemysłu naftowego, aby wprowadzić opinię publiczną w błąd w sprawie zmiany klimatu, za które stan również pozywa. Stan ma długotrwałe wrogie stosunki z Big Oil. Lauren Kight, rzeczniczka Exxon powiedziała, że ​​Exxon przetworzył ponad 60 milionów funtów odpadów plastikowych na użyteczne surowce, zapobiegając składowaniu ich na wysypiskach dzięki zaawansowanemu recyklingowi. Exxon promował technologię „zaawansowanego recyklingu”, która wykorzystuje proces zwany pirolizą do przekształcania trudnego do recyklingu plastiku w paliwo. Bonta, demokrata, powiedział, że jego biuro konkretnie zabiegało o informacje na temat promowania przez Exxon swojej technologii „zaawansowanego recyklingu”, która wykorzystuje proces zwany pirolizą do przekształcania trudnego do recyklingu plastiku w paliwo. Powiedział, że powolny postęp technologii jest oznaką trwającego oszustwa Exxon. Exxon jest największym na świecie producentem żywic stosowanych do produkcji tworzyw sztucznych jednorazowego użytku, zgodnie z raportem opublikowanym w zeszłym roku przez Minderoo Foundation, we współpracy z firmami konsultingowymi Wood Mackenzie i Carbon Trust.
• Oczekuje się, że brazylijski Petrobras będzie starał się o cały, 40% udział, w namibijskim bloku poszukiwań ropy i gazu Mopane wystawionym na sprzedaż przez portugalską Galp. Aby eksploatować pole naftowe, Petrobras potrzebowałby pełnych 40% udziałów, powiedziała dyrektor ds. eksploracji i produkcji Sylvia dos Anjos. Petrobras złożył niewiążącą ofertę w procesie przetargowym otwartym przez portugalską firmę, która uczyniłaby go operatorem pola. „Znamy Brazylię bardzo dobrze, znamy też Afrykę bardzo dobrze. Więc naturalnie, jeśli jedziemy gdzieś za granicę, Afryka jest dobrym miejscem” – powiedziała Anjos.
• „Nawet niedźwiedzie naftowe przyznają, że rynek jest obecnie niedostatecznie zaopatrzony” — powiedział Josh Young, dyrektor ds. inwestycji w Bison Interests.
• „Trend spadających zapasów staje się zbyt duży, aby go ignorować. Słyszymy, jak zły może być popyt i mamy mieszane sygnały. Słabość popytu nie pasuje do tej sytuacji spadających zapasów” — powiedział Phil Flynn, analityk z Price Futures Group.
• Zapasy ropy naftowej w USA w tygodniu do 20 września spadły drugi tydzień z rzędu o -4,5 mln baryłek, do 413,0 mln baryłek, prognozowano spadek o -1,4 mln baryłek. Poniższy wykres docelowo ma pokazywać zmianę zapasów ropy w USA w ciągu ostatnich 25 tygodni:

• Amerykańskie zapasy benzyny zmieniły się w ciągu tygodnia o -1,5 mln baryłek do 220,1 mln baryłek. Prognozowano zmianę o -0,021 mln baryłek.​
• Zapasy destylatów, które obejmują olej napędowy i olej opałowy, zmieniły się w ciągu tygodnia o -2,2 mln baryłek do 122,9 mln baryłek. Prognozowano zmianę o -1,6 mln baryłek.
• Wskaźnik wykorzystania rafinerii w USA w tygodniu do 13 września wyniósł 90,9% (-1,2 pp t/t).
• Amerykański eksport ropy naftowej w tygodniu do 20 września wyniósł 3,9 mln baryłek dziennie (-15,07% t/t).

Gaz ziemny

• Import skroplonego gazu ziemnego (LNG) z Rosji do głównego terminalu Holandii w Rotterdamie wzrósł w ostatnich miesiącach, co podkreśla potrzebę dalszych sankcji, poinformował holenderski rząd. Import rosyjskiego LNG do terminalu GATE w największym porcie morskim Europy wzrósł w trzecim kwartale, ponieważ średnia liczba rosyjskich przewoźników, które tam przybywały, podwoiła się do dwóch miesięcznie. Ten wzrost może być efektem nowych sankcji, które weszły w życie tego lata, jak podano, zakazujących przesyłu rosyjskiego LNG z UE do krajów spoza unii – ale nie jego importu do samych krajów UE. „Chcemy odpowiedzialnie ograniczyć import rosyjskiego gazu, a zatem ten rozwój sytuacji jest niepokojący i niepożądany. Wspólne europejskie podejście jest kluczowe” – powiedziała holenderska minister energii Sophie Hermans. Hermans powiedziała, że ​​omówi potrzebę dalszych sankcji na kolejnym spotkaniu ministrów energii UE 15 października, mając na celu umieszczenie tego w programie rady liderów rządowych, którzy ostatecznie decydują o sankcjach.
• Delegacja Gazpromu odwiedziła Iran w celu omówienia możliwości współpracy z ministerstwem ds. ropy w Iranie.
• Amerykańska firma energetyczna EQT planuje cofnąć niektóre ograniczenia produkcji gazu ziemnego w październiku i listopadzie, ponieważ popyt na paliwo i ceny rosną. EQT, największy amerykański producent gazu, wraz z innymi amerykańskimi producentami gazu ziemnego ograniczył produkcję w 2024 r. po tym, jak ceny spadły do ​​wieloletnich minimów wiosną po łagodnej zimie, która pozostawiła ogromną nadwyżkę paliwa w magazynach. „Ograniczenia produkcji będą normalną częścią naszej strategii, gdy ceny są niskie. Przyglądamy się, aby zobaczyć, jak to powróci w październiku i listopadzie… Złagodzimy ograniczenia w październiku” — powiedział dyrektor generalny Toby Rice, zauważając, że firma ograniczyła już około 1 miliarda stóp sześciennych dziennie (bcfd) produkcji wiosną. Cały sektor ograniczył produkcję o około 2 bcfd. Analitycy twierdzą, że spodziewają się, że EQT i inni producenci zwiększą produkcję pod koniec 2024 r. i w 2025 r., aby sprostać rosnącemu popytowi eksportowemu, gdy nowe amerykańskie zakłady skroplonego gazu ziemnego (LNG) wejdą do użytku. Siedem dużych zakładów eksportowych LNG obecnie działających w Stanach Zjednoczonych może przetworzyć około 13,8 mld stóp sześciennych gazu dziennie na LNG na eksport. W 2025 r. wzrośnie ona do około 17,8 mld stóp sześciennych, w 2026 r. do 19,8 mld stóp sześciennych, w 2027 r. do 22,3 mld stóp sześciennych, a w 2028 r. do 24,5 mld stóp sześciennych, gdy nowe zakłady, które są już w trakcie budowy, zostaną oddane do użytku. Rice powiedział, że EQT produkuje około 6 mld stóp sześciennych gazu na dobę i wysyła około 25% swoich wolumenów na wybrzeże Zatoki Meksykańskiej, zapewniając dostęp do zakładów eksportujących LNG działających w Teksasie i Luizjanie. Ponadto EQT ma umowy na usługi skraplania z dwoma zakładami eksportu LNG w trakcie budowy, Texas LNG i Commonwealth LNG. Rice powiedział, że umowy te umożliwią firmie sprzedaż LNG bezpośrednio klientom. Zauważył, że EQT „zaczyna nasilać rozmowy na temat długoterminowych umów dostaw” z potencjalnymi klientami. Rice powiedział, że Texas LNG powinno podjąć ostateczną decyzję inwestycyjną (FID) w 2025 r. i ma nadzieję, że pierwsze ładunki zostaną wysłane do spółki w 2028 lub 2029 r.
• Produkcja gazu w USA (z wyłączeniem Alaski) we wrześniu 2024 wynosi średnio 102,0 mld stóp sześciennych dziennie gazu ziemnego (-1,16% m/m).
• Prognozowany popyt wraz z eksportem gazu ziemnego w USA w tym tygodniu to 98,8 mld stóp sześciennych (+0,1 bcfd względem piątkowej prognozy). W przyszłym tygodniu zapotrzebowanie ma wynieść 97,6 bcfd.
• Przepływ gazu do amerykańskich terminali eksportowych we wrześniu 2024 wynosi średnio 12,8 bcfd (-0,78% m/m).
• Średni eksport gazociągami do Meksyku we wrześniu 2024 wynosi 7,05 bcfd.

Energia odnawialna

• Francuska firma TotalEnergies podpisała 10-letnią umowę z Air France-KLM na dostawę do 1,5 miliona ton zrównoważonego paliwa lotniczego (SAF). Umowa rozszerza memorandum o porozumieniu podpisane w 2022 r. na dostawę 800 000 ton w okresie 10 lat. Zrównoważone paliwa lotnicze są wytwarzane z odpadów i pozostałości, takich jak zużyty olej kuchenny lub materia organiczna, taka jak uprawy. Po spaleniu paliwo emituje taką samą ilość dwutlenku węgla jak nafta, ale jest uważane za mniej zanieczyszczające, ponieważ jest wytwarzane z resztek lub roślin, a nie poprzez wiercenie nowej ropy z ziemi, co uwalnia dodatkowe gazy cieplarniane. Unia Europejska nałożyła kwoty nakazujące stosowanie zrównoważonych paliw lotniczych, zaczynając od 2% całkowitego paliwa lotniczego w 2025 r. i wzrastając do 35% w 2050 r. „Przez ostatnie 10 lat byliśmy pionierami w tej dziedzinie, inwestując w biorafinerie i zakłady produkcyjne SAF… Zamierzamy kontynuować ten pęd w Europie i na świecie” — powiedział w oświadczeniu dyrektor generalny TotalEnergies Patrick Pouyanne. Linie lotnicze Air France-KLM we Francji są zaopatrywane przez TotalEnergies od 2022 r., kiedy to kraj wdrożył obowiązek mieszania 1% zrównoważonego paliwa lotniczego. Grupa linii lotniczych zobowiązała się do 30% redukcji emisji CO2 do 2030 r., z czego część zostanie osiągnięta poprzez włączenie 10% SAF do paliwa dla wszystkich lotów.
• Shell porzucił plany budowy niskoemisyjnej elektrowni wodorowej na zachodnim wybrzeżu Norwegii z powodu braku popytu. To kolejne odwołanie projektu tego typu, po decyzji Equinora. Wodór pochodzący z gazu ziemnego w połączeniu z wychwytywaniem i składowaniem dwutlenku węgla, znany jako niebieski wodór, jest reklamowany jako kamień milowy do dekarbonizacji europejskiego przemysłu i osiągnięcia celów klimatycznych, ale jest droższy od tradycyjnych metod pozyskiwania. „Nie widzieliśmy materializacji rynku niebieskiego wodoru i postanowiliśmy nie kontynuować projektu” — powiedział rzecznik Shell w Norwegii. Wspólnie z partnerami Aker Horizons i CapeOmega, Shell planował produkować około 1200 ton metrycznych niebieskiego wodoru dziennie do 2030 roku w Aukra Hydrogen Hub w pobliżu zakładu przetwórstwa gazu Shell w Nyhamnie. Partnerstwo nie zostało odnowione, gdy wygasło w czerwcu tego roku, a Shell nie ma obecnie innych aktywnych projektów wodorowych w Norwegii.

Złoto

• Decydenci polityczni Fed powiedzieli, że ich duża obniżka stóp procentowych o pół punktu procentowego w zeszłym tygodniu miała na celu utrzymanie tego, co postrzegają jako rodzącą się i zdrową równowagę w gospodarce. „Nowy front wojny na Bliskim Wschodzie między Izraelem a Hezbollahem również spowodował pewne przepływy złota w celu zabezpieczenia się przed geopolitycznymi ryzykami związanymi z jakąkolwiek szerszą wojną regionalną. Napięcia w regionie prawdopodobnie utrzymają się na wysokim poziomie przez dłuższy czas, co może spowodować, że ceny złota utrzymają swoją byczą tendencję” — powiedział Yeap Jun Rong, strateg rynkowy IG.
• „Myślę, że nadal płyniemy na fali łagodzenia polityki pieniężnej przez banki centralne, prawdopodobieństwo kolejnych działań, myślę, że dokładamy również do oczekiwań słabszego dolara” — powiedział David Meger, dyrektor ds. handlu metalami w High Ridge Futures.
• Phenom Resources Corp. rozpocznie w październiku wiercenia w ramach projektu Crescent Valley Gold Project Spółki. Program wierceń następuje po pozytywnych wynikach geofizycznego badania IP zakończonego w sierpniu. Projekt Crescent Valley Gold Project stanowi wysokiej jakości, bonanza-vein prospekt złota, strategicznie zlokalizowany w północnej części rowu Nevady.
• Polecam Waszej uwadze artykuł na stronie FXMag z moim komentarzem nt. rynku złota, dostępny pod tym linkiem.

Miedź

• First Quantum Minerals tymczasowo zawiesiło działalność w rejonie śmiertelnego wypadku w kopalni miedzi Kansanshi w Zambii. First Quantum poinformowało, że wszczęło wewnętrzne dochodzenie w sprawie wypadku w niedzielę z udziałem spycharki gąsienicowej i lekkiego pojazdu, w którym zginął jeden pracownik. „Miejsce wypadku zostało natychmiast zabezpieczone, a działalność w tym rejonie… zostanie wznowiona, gdy tylko zostanie ustalone, że można to zrobić w bezpieczny sposób” — powiedziała firma. W przeszłości w kopalni Kansanshi, która w zeszłym roku wyprodukowała 134 827 ton miedzi i 68 970 uncji złota, występowały problemy z bezpieczeństwem. Dwóch pracowników kontraktowych w kopalniach First Quantum w Zambii, w tym jeden w Kansanshi, zginęło w listopadzie ubiegłego roku w oddzielnych wypadkach. Dla First Quantum kopalnie w Zambii stały się ważnym źródłem dochodu po tym, jak jej flagowa kopalnia Cobre Panama w Panamie została zamknięta w grudniu ubiegłego roku po protestach publicznych i orzeczeniu Sądu Najwyższego unieważniającym umowę górniczą firmy. W kwartale kończącym się 30 czerwca kopalnia Kansashi przyniosła 531 milionami dolarów do całkowitego przychodu First Quantum wynoszącego 1,2 miliarda dolarów.

Pozostałe metale przemysłowe

• Kanadyjska prowincja Saskatchewan obiecała konkurować z Chinami w zakresie przetwarzania i produkcji metali ziem rzadkich i stać się pierwszym północnoamerykańskim komercyjnym alternatywnym źródłem metali, wykorzystywanych do produkcji magnesów do pojazdów elektrycznych i turbin wiatrowych. Zakład przetwarzania metali ziem rzadkich Saskatchewan Research Council stawia na wzrost popytu na te magnesy w ciągu najbliższych kilku lat, napędzany popytem ze strony producentów oryginalnego sprzętu, takich jak producenci samochodów. Chiny kontrolują 95% światowej produkcji i dostaw metali ziem rzadkich. Zakład przetwórstwa metali ziem rzadkich SRC rozpoczął produkcję na skalę komercyjną i spodziewa się osiągnąć cel produkcyjny 40 ton metali ziem rzadkich miesięcznie do końca tego roku. Będzie produkować 400 ton metali NdPr rocznie, co wystarczy do wyprodukowania 500 000 pojazdów elektrycznych, zgodnie z SRC. Zakład nawiązał już współpracę z potencjalnymi klientami w Korei Południowej, Japonii i Stanach Zjednoczonych. „Naszym celem jest utrzymanie konkurencyjności w ramach Asian Metals Price Index. Ciągle staramy się zoptymalizować nasz zakład, wykorzystując aplikacje sztucznej inteligencji, które utrzymają wydajność naszego procesu” — powiedział Muhammad Imran, wiceprezes SRC Rare Earth Element. Cena metali ziem rzadkich, takich jak neodym prazeodym, znany jako NdPr, waha się między 65 000 a 75 000 USD za tonę, a cena ta jest ustalana przez chiński rząd. Jednak niektórzy górnicy żądają wyższej ceny za metale produkowane poza Chinami, argumentując, że chińskie metale są produkowane przy niskich standardach środowiskowych, społecznych i zarządzania.
• Stany Zjednoczone wsparły należący do australijskiej firmy projekt litu i pierwiastków ziem rzadkich finansowaniem dłużnym w wysokości do 786 milionów dolarów. Australijska firma American Rare Earths poinformowała, że otrzymała list intencyjny w sprawie pakietu finansowania dłużnego w wysokości do 456 milionów dolarów od Export-Import Bank of the United States (EXIM) w celu wsparcia budowy obszaru kopalni Cowboy State Mine w ramach projektu Halleck Creek w Wyoming. „Mamy nadzieję, że będzie on stanowił kotwicę, która pomoże przyciągnąć prywatne fundusze do projektu” — powiedziała Melissa Sanderson, członkini zarządu firmy. Bank zaoferował również 330 milionów dolarów na sfinansowanie budowy zakładu produkcyjnego litu firmy Anson Resources w Paradox Basin w stanie Utah. Na początku tego roku bank wsparł dwa notowane w Australii projekty dotyczące pierwiastków ziem rzadkich, prowadzone przez Australian Strategic Materials i Meteoric Resources kwotą do 850 milionów dolarów. Stany Zjednoczone i Australia powołały w zeszłym roku grupę zadaniową ds. minerałów krytycznych, ponieważ Australia stara się przyciągnąć inwestycje w przetwórstwo minerałów z krajów sojuszniczych, mając na celu zmniejszenie zależności od Chin, które obecnie kontrolują około 95% globalnej podaży.
• Rosyjski Nornickel otworzył centrum badawczo-rozwojowe w Petersburgu, aby zbadać wykorzystanie materiałów katodowych zawierających nikiel w bateriach elektrycznych, co oznacza pierwszy etap wejścia rosyjskiej firmy do produkcji baterii. Firma, główny producent wysokiej jakości niklu, powiedziała, że ​​uruchomienie „ma położyć podwaliny pod przyszłe projekty mające na celu utworzenie zakładów produkcyjnych w sektorze materiałów akumulatorowych”. Wiceprezes ds. innowacji Nornickel, Witalij Busko, powiedział, że otwarcie centrum badawczo-rozwojowego „jest również zgodne z celami Rosji, polegającymi na zapewnieniu pełnego cyklu produkcji baterii do transportu elektrycznego”. Busko powiedział rosyjskim mediom podczas wydarzenia inauguracyjnego, że firma podejmie decyzję w ciągu roku, czy otworzyć zakład produkcyjny materiałów katodowych. Powiedział, że firma poszukuje możliwej lokalizacji dla takiego zakładu. Firma szuka sposobów na integrację z globalną produkcją akumulatorów do pojazdów elektrycznych jako sposobu na osłabienie wpływu zachodnich sankcji wobec Rosji na swoją działalność. W lipcu źródła poinformowały agencję Reuters, że Nornickel prowadzi rozmowy z kilkoma chińskimi firmami produkującymi akumulatory w celu zbudowania zakładu, w którym wspólnie będzie produkować materiał niklowy z rosyjskich półproduktów. Akumulatory pojazdów elektrycznych są ładowane i rozładowywane poprzez przepływ jonów litu między anodą zawierającą grafit a katodą. Katody zawierają nikiel, który zapewnia wysoką gęstość energii, umożliwiając pojazdowi dłuższe podróże.
• Prezydent Indonezji Joko Widodo (Jokowi) otworzył rafinerię tlenku glinu o wartości 941 milionów dolarów, prowadzoną przez państwowego górnika Anekę Tambang (Antam) i państwowego producenta aluminium Inalum w prowincji Kalimantan Zachodni. Moc produkcyjna rafinerii wynosi 1 milion ton tlenku glinu rocznie, co pochłonie 3,3 miliona ton boksytu. Bogata w zasoby Indonezja chce rozwijać krajowy przemysł przetwórstwa minerałów zamiast eksportować surowe rudy. Udało jej się przyciągnąć ogromne inwestycje do zakładów przetwórstwa niklu, odkąd w styczniu 2020 r. zakazała eksportu nieprzetworzonego niklu. Indonezja zakazała eksportu boksytu, surowca do produkcji aluminium, w zeszłym roku, mając nadzieję na powtórzenie sukcesu i w tym sektorze. „Krajowy popyt na aluminium wynosi 1,2 miliona ton, 56% jest importowane, dopóki mamy surowiec. Kiedy to wszystko zostanie ukończone, będziemy mogli zatrzymać import” — powiedział w swoim wystąpieniu Jokowi. Firmy planują rozszerzyć zdolność produkcyjną zakładu o kolejny milion ton i zbudować zakład produkcji aluminium, aby dalej przetwarzać tlenek glinu, według Hendi Prio Santoso, dyrektora generalnego MIND ID, spółki dominującej Inalum i Antam. Druga faza zakładu produkcji tlenku glinu może kosztować około 900 milionów dolarów inwestycji, podczas gdy przyszły zakład produkcji aluminium ma kosztować 2 miliardy dolarów.

Omówienie aktualności

Program Surowcowe info od lipca 2020 roku pojawia się na moim osobistym kanale YouTube w poniedziałki i czwartki:

Statystyki

Od niedzieli do czwartku około 19:30 na moich social mediach (Facebook oraz Twitter) są publikowane statystyki intraday’owe dotyczące kierunku ceny na następny dzień. Z surowców wśród statystyk jest złoto, gaz ziemny, ropa Brent oraz ropa WTI. Wyjaśnienie potencjału tych danych znajdziecie w tym artykule.