aktualności – 22 sierpnia 2024

Spory zestaw informacji surowcowych poleca się Waszej uwadze! Wraz z programem stanowi najprawdopodobniej najpełniejszy obraz tego segmentu rynku w Polsce!

nie chcesz czytać?
kliknij by przejść od razu do odcinka programu Surowcowe info

Słowniczek

• pp – punkt procentowy
• b/z – bez zmian
• t/t – zmiana wartości względem poprzedniego tygodnia
• m/m – zmiana wartości względem poprzedniego miesiąca
• q/q – zmiana wartości względem poprzedniego kwartału
• r/r – zmiana wartości względem poprzedniego roku
• s/s – zmiana wartości względem poprzedniego sezonu (w przypadku surowców mających sezon na przełomie roku kalendarzowego)

W dzisiejszych aktualnościach:

• ogólne informacje
• raporty USDA
• kawa
• cukier
• kakao
• bawełna
• pszenica
• kukurydza
• ryż
• pozostałe zboża
• wieprzowina, wołowina, drób i ryby
• energia elektryczna
• ropa naftowa
• gaz ziemny
• energia odnawialna
• złoto
• platyna i pallad
• miedź
• pozostałe metale przemysłowe
• program Surowcowe info

Ogólne informacje

• Nie zostały osiągnięte porozumienia pracownicze w ostatniej chwili, więc zarówno Canadian National Railway, jak i Canadian Pacific Kansas City, skuteczny duopol, zamknęli prawie wszystkie przewozy kolejowe w Kanadzie po raz pierwszy o północy (5 rano czasu polskiego) w czwartek, 22 sierpnia. Kanada jest największym na świecie eksporterem rzepaku, wykorzystywanego w żywności i biopaliwach, a także nawozu potasowego, a także trzecim co do wielkości eksporterem pszenicy. Strajk bezpośrednio dotyczyłby 10 000 kanadyjskich pracowników kolei, a nie tych w USA, miałby on skutki uboczne dla gospodarki USA ze względu na krzyżujące się linie kolejowe w tych krajach. Prawie trzy tuziny północnoamerykańskich grup rolniczych we wspólnym liście do rządów USA i Kanady w poniedziałek wezwało do podjęcia działań w celu uniknięcia wstrzymania. „Wpływ strajku byłby szczególnie dotkliwy dla eksporterów towarów masowych zarówno w Kanadzie, jak i w Stanach Zjednoczonych, ponieważ transport ciężarowy nie jest opłacalną opcją dla wielu spedytorów rolnych” — czytamy w liście, powołując się na duże wolumeny i ogromne odległości. Zatrzymanie wstrzyma dostawy amerykańskiej pszenicy jarej z Minnesoty, Dakoty Północnej i Dakoty Południowej do północno-zachodniego Pacyfiku na eksport, powiedział Max Fisher, główny ekonomista w National Grain and Feed Association. Sieć kanadyjskich elewatorów preriowych wyczerpałaby pojemność magazynową w ciągu 10 dni od zatrzymania, powiedział Mark Hemmes, szef Quorum Corp, który monitoruje kanadyjskie przetwarzanie i transport zboża. Spedytorzy obawiają się również, że produkty kukurydziane ze Stanów Zjednoczonych trafią do Kanady. W 2023 r. Kanada była głównym miejscem docelowym eksportu etanolu ze Stanów Zjednoczonych, a prawie trzy czwarte z nich podróżowało koleją, zgodnie z danymi USDA. „Po prostu nie możemy pozwolić, aby koleje nie działały” – powiedział Fisher. Stany Zjednoczone wyeksportowały w zeszłym roku do Kanady produkty rolne o wartości 28,2 mld USD, co czyni je trzecim co do wielkości miejscem docelowym eksportu produktów rolnych po Chinach i Meksyku. Stany Zjednoczone zaimportowały w zeszłym roku kanadyjskie produkty rolne o wartości 40,1 mld USD, co czyni Kanadę drugim co do wielkości źródłem importu produktów rolnych do Stanów Zjednoczonych po Meksyku. Około 85% z 13 milionów ton metrycznych amerykańskiego importu potażu w zeszłym roku pochodziło z Kanady, z czego prawie cały transport odbywał się koleją. Kanadyjscy producenci mięsa ostrzegali, że zatrzymanie kolei spowoduje straty i marnotrawstwo rzędu milionów dolarów. Canadian Meat Council i Canadian Pork Council poinformowały, że niektóre zakłady przetwórcze spodziewają się strat rzędu 3 milionów dolarów kanadyjskich tygodniowo i zauważyły, że zakłady te zostaną zmuszone do zamknięcia w ciągu siedmiu do dziesięciu dni od zatrzymania kolei. Gdy koleje wznowią działalność, powrót zakładów do normalnej wydajności zajmie od dwóch do pięciu tygodni. Istnieją obawy, że transport soi z Ontario na rynki eksportowe, głównie do Japonii, zostanie całkowicie zatrzymany tuż przed zbiorami, powiedział Crosby Devitt, dyrektor generalny Grain Farmers of Ontario. W związku z opóźnieniami w dostawach plonów trwającymi ponad tydzień firmy muszą płacić kary umowne i opłaty za postój dla statków czekających na przybycie zboża, co znacznie obciąża branżę, powiedział Wade Sobkowich, dyrektor wykonawczy Western Grain Elevator Association. „Będziemy nadrabiać zaległości przez resztę roku zbiorów, do lipca przyszłego roku” – powiedział Sobkowich.
• Zapraszam serdecznie na bezpłatny webinar poświęcony nietypowym wskaźnikom gospodarczym, który odbędzie się 29 sierpnia o godzinie 18:00. Darmowa rejestracja pod tym linkiem.
• Chcesz uzyskać konto fundowane w firmie proptradingowej Fintokei o wartości nawet $400 000? Skorzystaj z linku i odbierz 10% zniżki na wyzwanie!
• Obecnie istnieje możliwość wspierania moich działań poprzez opcję „wsparcia kanału” na YouTube lub możesz „postawić mi kawę” poprzez tą stronę.

Raporty USDA

• Dane z różnych raportów USDA przy poszczególnych surowcach.
• Dane z raportu USDA Crop Progress z 19 sierpnia 2024:

 

 

Kawa

• Dealerzy stwierdzili, że eksport z Wietnamu pozostaje powolny, podczas gdy mówiono, że rolnicy w Indonezji trzymają zapasy w nadziei na dalszy wzrost cen. Pojawiają się także obawy o niższe opady deszczu w Wietnamie.
• „Utrzymująca się susza w regionach uprawy kawy arabica budzi obawy o potencjał produkcyjny kolejnej uprawy, zwłaszcza jeśli deszcze zostaną opóźnione” — powiedział Guilherme Morya, analityk ds. kawy w Rabobank.

Cukier

• Dealerzy powiedzieli, że obawy dotyczące powolnego popytu ze strony Chin, jednego z największych importerów cukru na świecie, oraz niedawne osłabienie cen ropy naftowej przyczyniły się do wywarcia presji spadkowej na ceny.
• Sucha pogoda w Brazylii zwiększy całkowitą produkcję trzciny cukrowej, ponieważ przyspieszy zbiory, pomimo ryzyka dla plonów pod koniec zbiorów.
• „Chociaż zbiory w CS Brazil są wyższe niż w zeszłym roku, najnowszy dwutygodniowy raport UNICA pokazuje, że produkcja w drugiej połowie lipca była niższa w ujęciu rok do roku. Jeśli ta tendencja się utrzyma, spekulanci mogą musieć przemyśleć swoje niedźwiedzie nastawienie do rynku” — podało ING.
• Cukier w Egipcie (dane USDA):

Kakao

• Ponadprzeciętne opady deszczu przyspieszyły rozwój głównego zbioru od października do marca w większości głównych regionów uprawy kakao na Wybrzeżu Kości Słoniowej w zeszłym tygodniu, chociaż niższe temperatury wzbudziły pewne obawy.
• Dealerzy stwierdzili, że nadal istnieją poważne obawy dotyczące sytuacji w Ghanie, a państwowy regulator obecnie zakłada zbiory wynoszące zaledwie 650 000 ton, w porównaniu z wcześniejszymi prognozami na poziomie 810 000 ton.

Bawełna

• Bawełna w Pakistanie (dane USDA):

Pszenica

• Polska Izba Zbożowo-Paszowa (IZ-P) informuje o spadku wydajności jak i jakości zbieranych w kraju zbóż. Udział „pszenicy konsumpcyjnej” w zbiorach może spaść do przedziału od 50% do 55%, spadła także podaż zbóż na rynku krajowym ze względu na niskie ceny. W efekcie krajowe ceny pieczywa mogą jeszcze wzrosnąć w końcówce 2024.
• Szał zakupów pszenicy w Chinach prawdopodobnie wyhamuje w drugiej połowie 2024 r., ponieważ wyższa krajowa produkcja i spadające spożycie mąki zmniejszają popyt na import u największego konsumenta zboża na świecie. Szacunki dotyczące chińskiego importu pszenicy od lipca do grudnia wahają się od 2 do 4 milionów ton, zgodnie z badaniem jednego chińskiego i dwóch singapurskich handlowców zbożem, w porównaniu z 4,09 miliona ton wysłanych do Państwa Środka w drugiej połowie 2023 r.
• „Rosja, największy eksporter pszenicy na świecie, może zebrać mniej pszenicy niż prognozowano” – powiedziała minister rolnictwa Oksana Lut. Lut powiedział, że ministerstwo podtrzymało oficjalną prognozę 132 milionów ton metrycznych dla całkowitych zbiorów zbóż, w tym 86 milionów ton pszenicy, ale prognoza pszenicy może zostać obniżona, gdy okres żniw dobiegnie końca. Lut powiedział, że ministerstwo nie ma oficjalnej prognozy eksportu pszenicy na sezon rolniczy 2024-25, podczas gdy oficjalna prognoza eksportu zboża pozostała na poziomie 60 milionów ton. Eksport zboża w zeszłym roku wyniósł rekordowe 72 miliony ton. Rosję dotknęły ekstremalne zjawiska pogodowe, od wczesnych przymrozków wiosennych po susze i powodzie, a niektóre regiony produkujące zboże poniosły znaczne straty w plonach. Zła pogoda nie wykazywała oznak ustępowania w sezonie zbiorów. Analitycy rynkowi przewidują niższe zbiory pszenicy w tym roku od jakiegoś czasu, a Sovecon podniósł swoją prognozę do 83,3 miliona ton metrycznych z 82,9 miliona wcześniej. Sovecon obniżył również swoją prognozę ogólnych zbiorów zbóż w 2024 r. do 128,4 miliona ton z poprzedniej prognozy wynoszącej 130,5 miliona. Urzędnicy wielokrotnie powtarzali, że podtrzymują oficjalną prognozę 132 milionów ton pomimo strat. „Nie ma podstaw, aby zmieniać tę liczbę ani w dół, ani w górę. Na razie podtrzymujemy ją” – powiedział Lut.
• Pszenica w Australii (dane USDA):

• Pszenica w Ukrainie (dane USDA):

• Pszenica w Kazachstanie (dane USDA):

Kukurydza

• Nadchodzące zbiory kukurydzy w Argentynie w sezonie 2024/25 mają objąć 6,3 mln hektarów (-17% s/s), ponieważ narastają obawy dotyczące szkodników i pogody – jak prognozuje giełda zbożowa w Buenos Aires. Niższy szacunek — pierwsza prognoza giełdy na sezon 2024/25 — pojawia się pośród obaw, że zbiory ucierpią na skutek kosztownej plagi owadów z rodziny skoczkowatych. Owady, które rozprzestrzeniają chorobę karłowatości uszkadzającą kukurydzę, spowodowały, że giełda obniżyła prognozę produkcji na poprzednie zbiory kukurydzy w sezonie 2023/2024 o 10 mln ton. Argentyna, trzeci co do wielkości eksporter kukurydzy na świecie, również spodziewa się, że na sadzenie wpłynie spadek opadów deszczu, który jest niższy niż zwykle, w wyniku zjawiska klimatycznego La Niña.
• Kukurydza w Ukrainie (dane USDA):

Ryż

• Zapasy ryżu w USA na dzień 1 sierpnia 2024 (USDA):

Pozostałe zboża

• Jęczmień w Australii (dane USDA):

• Jęczmień w Ukrainie (dane USDA):

• Jęczmień w Kazachstanie (dane USDA):

Wieprzowina, wołowina, drób i ryby

• Mięso drobiowe w Chinach (dane USDA):

• Mięso wołowe w Chinach (dane USDA):

• Liczba świń w Chinach (dane USDA):

• Mięso wieprzowe w Chinach (dane USDA):

Energia elektryczna

• Zużycie energii elektrycznej w Chinach pobiło poprzedni rekord w lipcu, gdy przedłużająca się fala upałów ogarnęła główne ośrodki obciążenia, zwłaszcza w delcie Jangcy, co spowodowało ogromny wzrost klimatyzacji i chłodnictwa. Bezprecedensowe obciążenie zostało zaspokojone przez rekordową produkcję energii wodnej i słonecznej, co spowodowało, że generacja energii z węgla nieznacznie spadła w porównaniu z tym samym okresem rok wcześniej, pokazując szybką transformację systemu. Całkowita produkcja prądu wzrosła do rekordowych 883 miliardów kilowatogodzin (kWh) w lipcu z 846 miliardów kWh w tym samym miesiącu w 2023 r. i 806 miliardów kWh w lipcu 2022 r. Krajowa produkcja energii wodnej wzrosła o 45 miliardów kWh w porównaniu z tym samym miesiącem rok wcześniej, podczas gdy produkcja z farm słonecznych wzrosła o 10 miliardów kWh, a najmniejszy wzrost był z farm wiatrowych wyniósł 5 miliardów kWh. Po suszy trwającej od połowy 2022 roku do końca 2023 roku obfite deszcze monsunowe umożliwiły generatorom wodnym pełne wykorzystanie nowo uruchomionych zapór kaskadowych w systemie Jangcy po raz pierwszy.
• W Teksasie zapotrzebowanie na energię w sieci Electric Reliability Council of Texas (ERCOT) osiągnęło rekordowe zapotrzebowanie 85 559 megawatów (MW) we wtorek, przekraczając poprzedni szczyt 85 508 MW ustanowiony 10 sierpnia 2023 r.
• Australia poinformowała, że wydała zgodę na projekt solarny o wartości 20 miliardów dolarów australijskich (13,5 miliarda dolarów), który ma na celu przesyłanie energii z gigantycznej farmy słonecznej na północy kraju do Singapuru za pomocą 4300-kilometrowego podmorskiego kabla. Minister środowiska Tanya Plibersek powiedziała, że ​​flagowy projekt SunCable, jakim jest australijsko-azjatycki projekt połączenia energetycznego, pomoże zaspokoić rosnące zapotrzebowanie na energię odnawialną w kraju i za granicą. Ostateczna decyzja inwestycyjna ma zostać podjęta w 2027 r., a dostawy energii elektrycznej mają rozpocząć się na początku lat 30. XXI wieku. Zgoda wiąże się z rygorystycznymi warunkami ochrony przyrody, a projekt musi unikać siedlisk większych bilby, które są małymi torbaczami przypominającymi króliki z długimi, zwisającymi uszami. W ciągu dwóch etapów rozwoju projekt ma na celu dostarczenie do 6 gigawatów zielonej energii elektrycznej dużym klientom przemysłowym w Darwin, stolicy Terytorium Północnego Australii, i w Singapurze.

Ropa naftowa

• „Nadzieje na zawieszenie broni między Izraelem a Hamasem ciążyły na ropie naftowej, podobnie jak utrzymujące się obawy dotyczące popytu. Chociaż słabszy popyt Chin był dobrze znany, marże rafineryjne na całym świecie były pod presją przez większą część sierpnia, co sugeruje, że obawy dotyczące popytu nie dotyczą tylko Chin” — powiedzieli strategowie ds. towarów ING. Problemy gospodarcze w Chinach, największym importerze ropy naftowej, nadal ograniczają rynek, ponieważ słabe marże przetwórcze i niski popyt na paliwo ograniczyły działalność państwowych i niezależnych rafinerii.
• Ponad stu pracowników wenezuelskiej państwowej spółki naftowej PDVSA, a także inni w ministerstwie ropy naftowej i częściach sektora publicznego, zostało zmuszonych do rezygnacji z powodu swoich poglądów politycznych od czasu spornych wyborów w zeszłym miesiącu. Rząd twierdzi, że prezydent Nicolas Maduro wygrał trzecią kadencję w wyborach 28 lipca, ale opozycja twierdzi, że częściowe wyniki głosowania wskazują, że jej kandydat Edmundo Gonzalez odniósł zdecydowane zwycięstwo. Wysocy rangą dyrektorzy PDVSA poinstruowali pracowników administracyjnych i operacyjnych, aby uczestniczyli w wiecach poparcia dla Maduro i nadzorowali ich konta w mediach społecznościowych. Pracownicy, którzy nie poparli Maduro lub kwestionowali oficjalne wyniki głosowania, są wypychani. „Wzywają cię do działu kadr, sadzają cię i dają ci list rezygnacyjny, który musisz podpisać” – powiedziało źródło zaznajomione z sytuacją. Wenezuelskie ministerstwo ropy naftowej i PDVSA nie odpowiedziały na prośby o komentarz. Sytuacja ta może jeszcze bardziej zaostrzyć chroniczny problem kadrowy w PDVSA, gdzie brak wykwalifikowanych pracowników wpłynął na wiele aspektów działalności firmy. Produkcja ropy spadła do ułamka tego, co było dekadę temu. W siedzibie PDVSA w Caracas około 100 pracowników administracyjnych zostało zwolnionych od czasu wyborów, według dwóch źródeł. Ponad 30 innych pracowników wschodniego oddziału PDVSA, odpowiedzialnego za większość produkcji ropy naftowej w Wenezueli, zostało zmuszonych do rezygnacji. „To polityczna odwetowa akcja przeciwko licznym pracownikom, którzy w ostatnim procesie wyborczym okazali się przeciwko Maduro” – powiedział w oświadczeniu lider związku Jose Bodas. PDVSA zatrudnia około 90 000 pracowników, według danych podanych w tym roku przez jej dyrektora generalnego, Pedro Tellecheę.
• Eksport ropy naftowej z portów USA wyniósł średnio około 4,2 mln baryłek dziennie w tym roku, zgodnie z danymi rządu USA. To wzrost o 3,5% w porównaniu z rokiem poprzednim, czyli najniższy procentowy wzrost od 2015 r., kiedy Stany Zjednoczone wyeksportowały swój pierwszy ładunek krajowej ropy naftowej po zakończeniu 40-letniego federalnego zakazu eksportu krajowej ropy naftowej. „Eksport ropy naftowej ze Stanów Zjednoczonych osiągnął plateau z powodu połączenia spowolnienia wzrostu podaży i łagodzenia popytu – szczególnie z Azji w tym roku” – powiedział Matt Smith, analityk w firmie zajmującej się danymi energetycznymi Kpler.
• Zapasy ropy naftowej w USA w tygodniu do 16 sierpnia spadły o -4,6 mln baryłek, do 426,0 mln baryłek, prognozowano spadek o -2,7 mln baryłek. Poniższy wykres docelowo ma pokazywać zmianę zapasów ropy w USA w ciągu ostatnich 25 tygodni:

• Amerykańskie zapasy benzyny zmieniły się w ciągu tygodnia o -1,6 mln baryłek do 220,6 mln baryłek. Prognozowano spadek o -0,93 mln baryłek.​
• Zapasy destylatów, które obejmują olej napędowy i olej opałowy, zmieniły się w ciągu tygodnia o -3,3 mln baryłek do 122,8 mln baryłek. Prognozowano spadek o -0,22 mln baryłek.
• Wskaźnik wykorzystania rafinerii w USA w tygodniu do 16 sierpnia wyniósł 92,3% (+0,8 pp t/t).
• Amerykański eksport ropy naftowej w tygodniu do 16 sierpnia wyniósł 4,05 mln baryłek dziennie (+7,7% t/t).

Gaz ziemny

• Norweskie firmy naftowe i gazowe powinny zwiększyć inwestycje w eksplorację i produkcję, aby spowolnić oczekiwany spadek produkcji w kraju w nadchodzących latach. Norwegia jest największym dostawcą gazu w Europie i głównym producentem ropy naftowej, pompując około czterech milionów baryłek ekwiwalentu ropy naftowej dziennie, ale wiele z jej największych złóż na morzu jest w zaniku i obecnie nie ma zaplanowanych żadnych nowych inwestycji na lata 30. XXI wieku. Norweska Dyrekcja Offshore spodziewa się, że produkcja ropy naftowej i gazu w kraju osiągnie szczyt w 2025 roku. Produkcja ropy naftowej i gazu stanowi około jednej czwartej rocznego produktu krajowego brutto kraju, a skumulowana różnica w przychodach do 2050 roku między najwyższymi i najniższymi szacunkami produkcji wynosi około 1,4 biliona dolarów.
• Qatar Energy prowadzi rozmowy z Kuwait Petroleum Corporation (KPC) w sprawie nowych długoterminowych dostaw skroplonego gazu ziemnego (LNG), aby pomóc sprostać rosnącemu zapotrzebowaniu na energię w państwie Zatoki Perskiej. Umowa przewiduje, że Katar będzie dostarczał Kuwejtowi 3 miliony ton metrycznych rocznie (mtpa) paliwa morskiego w ciągu 15 lat z projektu North Field, który ma rozpocząć działalność w 2026 roku. Kuwejt, członek OPEC i główny producent ropy naftowej, zwiększa swoje uzależnienie od importowanego gazu, aby zaspokoić zapotrzebowanie na energię, szczególnie latem, gdy zużycie przez systemy klimatyzacyjne gwałtownie wzrasta, ale koncentruje się również na zwiększeniu produkcji gazu w ramach swojej strategii wzrostu do 2040 roku. Katar, jeden z największych eksporterów LNG na świecie, planuje 85% wzrost produkcji LNG z obecnych 77 milionów ton metrycznych rocznie (mtpa) na swoim North Field do 142 mtpa do 2030 r., z wcześniej oczekiwanych 126 mtpa. W 2020 roku Kuwejt podpisał 15-letnią umowę z Katarem na dostawę 3 mln ton rocznie LNG, która wygasa w 2035 roku. Nowa umowa dotycząca projektu rozbudowy North Field oznacza, że ​​dostawy Kataru do Kuwejtu wyniosą 6 mln ton rocznie w pewnym momencie tej dekady.
• Gazociąg Power of Siberia 2, biegnący z Rosji do Chin m. in. przez Mongolię zostanie najprawdopodobniej opóźniony. Pierwotnie miał zostać ukończony w 2027 roku, jednak władze Mongolii nie uwzględniły inwestycji w krajowym planie do 2028 roku. Prócz kwestii związanych z budową gazociągu, trwają także negocjacje pomiędzy Gazpromem a chińskimi odbiorcami, stawiającymi wygórowane warunki rosyjskiej spółce.
• Spadek zapasów w tygodniu kończącym się 9 sierpnia był pierwszym tygodniowym zmniejszeniem zapasów w sierpniu od 2006 r. Na rynku spot ograniczenia rurociągów spowodowały, że ceny gazu następnego dnia w węźle Waha w łupkach permskich w zachodnim Teksasie ponownie osiągnęły średnią wartość ujemną po raz 27. w tym roku. Ceny Waha po raz pierwszy spadły poniżej zera w 2019 r. W 2019 r. zdarzyło się to 17 razy, sześć razy w 2020 r. i raz w 2023 r.
• Producenci zwiększają i zmniejszają produkcję w reakcji na ceny, ale zwykle potrzeba kilku miesięcy, aby zmiany w aktywności wiertniczej pojawiły się w danych dotyczących produkcji.
• Produkcja gazu w USA (z wyłączeniem Alaski) w sierpniu 2024 wynosi średnio 102,6 mld stóp sześciennych dziennie gazu ziemnego (-0,77% m/m).
• Prognozowany popyt wraz z eksportem gazu ziemnego w USA w tym tygodniu to 103,9 mld stóp sześciennych (-2,6 bcfd względem piątkowej prognozy). W przyszłym tygodniu zapotrzebowanie ma wynieść 105,1 bcfd.

Energia odnawialna

• Firma zajmująca się skroplonym gazem ziemnym NextDecade wycofała wniosek do Federalnej Komisji Regulacji Energetyki (FERC) o budowę zakładu wychwytywania i składowania dwutlenku węgla (CCS). Firma zaproponowała projekt w 2021 r. w celu zmniejszenia dozwolonych emisji dwutlenku węgla w Rio Grande, swoim zakładzie LNG w Teksasie, o ponad 90%. NextDecade poinformowała, że ​​jej spółka zależna Rio Grande LNG zwróciła się do FERC o zakończenie postępowania CCS. „Projekt CCS w RGLNG nie jest wystarczająco rozwinięty, aby umożliwić kontynuację przeglądu FERC w tym momencie” — powiedział dyrektor generalny NextDecade Matt Schatzman. Na początku tego miesiąca sąd USA uchylił autoryzację FERC dla projektu Rio Grande LNG firmy NextDecade z powodu niewydania dodatkowego oświadczenia o oddziaływaniu na środowisko. Budowa obiektu trwała kilka lat, ale wielokrotnie dochodziło do opóźnień. Obecnie zakłada się, że faza 1 zostanie ukończona na początku 2029 r., a jej szacowany koszt wyniesie około 18 miliardów dolarów.

Złoto

• „Podczas gdy ceny wydają się zmierzać w dół, niedźwiedzie muszą stąpać ostrożnie, ponieważ podejrzewam, że silne wsparcie wokół poprzednich rekordów… a kupujący w dołku prawdopodobnie będą skłonni wrócić do stołu” – powiedział starszy analityk City Index Matt Simpson.
• KGHM Polska Miedź S.A. jeszcze w 2024 roku wprowadzi sprzedaż niewielkich sztabek ze złota i srebra przeznaczonych dla indywidualnych inwestorów. KGHM jest jednym z największych na świecie producentów srebra i dotychczas produkował srebrny granulat orasz sztabki o wadze 32,15 kg (1000 uncji). Z kolei złoto jest odzyskiwane ze szlamu powstającego przy elektrorafinacji srebra. Firma nie podaje szczegółów co do rozmiarów czy dróg dystrybucji nowego produktu, którego produkcja ma ruszyć na przełomie III i IV kwartału 2024.
• Bank Centralny Argentyny najprawdopodobniej wywozi państwowe złoto za granicę. Według medialnych doniesień Wielka Brytania otrzymała z Argentyny złoto o wartości $150 mln, co może sugerować transfer około 3 ton z rezerw południowoamerykańskiego kraju. Minister gospodarki Luis Caputo nie potwierdził, że doszło do transferu złota, ale powiedział, że „rzeczywistość jest taka, że jako ​​kraj musimy zmaksymalizować zwrot ze swoich aktywów” co może być podane za oficjalną przyczynę wysyłki złota do londyńskiego skarbca. Jednak niezależni eksperci wskazują, że złoto najprawdopodobniej będzie wykorzystane jako zabezpieczenie kolejnej pożyczki pomostowej, nim w styczniu 2025 kraj będzie musiał zapłacić $1,6 miliarda odsetek od długu zagranicznego.

Platyna i Pallad

• „Wzrosło zainteresowanie PGM, ponieważ spodziewano się poprawy fundamentów, więc ceny zaczęły rosnąć, a inwestorzy palladowi musieli pokryć swoje krótkie pozycje” — powiedział Bart Melek, szef strategii towarowych w TD Securities. Metale katalizatorów samochodowych również zyskały na wartości po tym, jak Ford Motor ogłosił, że likwiduje planowany elektryczny SUV i odsuwa nową elektryczną wersję swojego najlepiej sprzedającego się pickupa, F-150. Zarówno platyna, jak i pallad są używane przez producentów samochodów w katalizatorach do oczyszczania spalin samochodowych.

Miedź

• Peru prawdopodobnie wyprodukuje w tym roku od 2,7 do 2,8 miliona ton metrycznych miedzi, czyli szacowana produkcja spadnie poniżej rządowego celu wynoszącego 3 miliony ton. Prognozę produkcji miedzi przedstawił Victor Gobitz, szef stowarzyszenia górnictwa, ropy naftowej i energii SNMPE. Produkcja miedzi w pierwszej połowie 2024 r. wyniosła łącznie 1,29 mln ton (-2% r/r), według oficjalnych danych. W zeszłym roku kopalnie w Peru wyprodukowały 2,76 mln ton miedzi. Sektory górniczy i naftowy Peru spadły o około 7,5% w czerwcu – ich najgorsze wyniki od początku 2021 r., na co wpłynęło zaplanowane dwutygodniowe zatrzymanie kopalni miedzi Toromocho prowadzonej przez Chinalco. Aby utrzymać poziom produkcji miedzi, potrzebne są inwestycje w kopalnie w wysokości od 2,5 do 3,0 mld dolarów, zauważył Gobitz.
• Największy na świecie nabywca miedzi, Chiny, wysłał bezprecedensowe 158 000 ton metrycznych rafinowanego metalu w czerwcu. Eksport w pierwszej połowie roku wyniósł 302 000 ton i był już wyższy niż w jakimkolwiek pełnym roku kalendarzowym od 2019 r. Chiny wysłały 16 000 ton rafinowanej miedzi do Stanów Zjednoczonych w czerwcu, co jest niezwykle niezwykłym zjawiskiem.

Pozostałe metale przemysłowe

• Chiny ustaliły drugą partię kwoty wydobycia pierwiastków ziem rzadkich na 2024 r. na 135 000 ton metrycznych (+12,5% r/r). Oznacza to całoroczny wolumen na poziomie 270 tysięcy ton (+5,9% r/r). Ministerstwo ustaliło również kwotę na wytop i separację pierwiastków ziem rzadkich na 127 000 ton (+10% r/r). Chiny, które odpowiadają za 70% wydobycia pierwiastków ziem rzadkich i 90% rafinowanej produkcji. Kwoty na wydobycie, a także wytop i separację zostały wydane China Rare Earth Group i China Northern Rare Earth Group High-Tech. Słaby popyt na metale ziem rzadkich w połączeniu z dużymi dostawami obciąża ceny, a katalizatora w najbliższej przyszłości nie widać — powiedzieli uczestnicy branży.
• Chilijska firma SQM, drugi co do wielkości producent litu na świecie, poinformowała o większym niż oczekiwano spadku w swoim kwartalnym zysku z powodu niskich cen metalu akumulatorowego, które, jak się spodziewa, utrzymają się do końca roku. Firma górnicza, która produkuje również nawozy i chemikalia przemysłowe, odnotowała w drugim kwartale zysk netto w wysokości 213,6 mln USD (-63,2% r/r), czyli 75 centów na akcję, co nie spełniło szacunków analityków na poziomie 296,7 mln USD, czyli 95 centów na akcję. SQM produkuje biały metal w solnisku Atacama w północnym Chile, gdzie występuje najwyższe na świecie stężenie litu w solance, co daje jej przewagę w postaci niskich kosztów produkcji. Ale podczas gdy firma odnotowała rekordowo wysoki kwartalny wolumen sprzedaży litu, jej wyniki zostały obniżone przez znaczny spadek cen metalu, a dyrektor generalny Ricardo Ramos powiedział, że trend ten będzie się utrzymywał. „Widzimy, że ten trend cenowy będzie się utrzymywał w drugiej połowie tego roku, przy czym obecne indeksy cen litu w Chinach są o prawie 20% niższe niż średnie indeksy cen litu w drugim kwartale 2024 r.” – powiedział. Koszyk cen litu śledzony przez Benchmark Mineral Intelligence pokazuje, że spadły one o około 70% w ciągu ostatniego roku z powodu słabszego niż oczekiwano globalnego popytu na pojazdy elektryczne, częściowo z powodu wysokich kosztów pożyczek i globalnej niepewności. Ramos powiedział, że niektórzy producenci litu mogą zmniejszyć produkcję, ponieważ niskie ceny uczyniły projekty ekonomicznie nieopłacalnymi.

Omówienie aktualności

Program Surowcowe info od lipca 2020 roku pojawia się na moim osobistym kanale YouTube w poniedziałki i czwartki:

Statystyki

Od niedzieli do czwartku około 19:30 na moich social mediach (Facebook oraz Twitter) są publikowane statystyki intraday’owe dotyczące kierunku ceny na następny dzień. Z surowców wśród statystyk jest złoto, gaz ziemny, ropa Brent oraz ropa WTI. Wyjaśnienie potencjału tych danych znajdziecie w tym artykule.