aktualności – 25 maja 2020

Czas na kolejny zestaw aktualności surowcowych. Zapraszam!

nie chcesz czytać?
kliknij by przejść od razu do odcinka programu Surowcowe info

Słowniczek

• pp – punkt procentowy
• t/t – zmiana wartości względem poprzedniego tygodnia
• m/m – zmiana wartości względem poprzedniego miesiąca
• q/q – zmiana wartości względem poprzedniego kwartału
• r/r – zmiana wartości względem poprzedniego roku
• s/s – zmiana wartości względem poprzedniego sezonu (w przypadku surowców mających sezon na przełomie roku kalendarzowego)

Statystyki

Od niedzieli do czwartku pomiędzy 19:30 a 20:00 na moich social mediach (Facebook oraz Twitter) są publikowane statystyki intraday’owe dotyczące kierunku ceny na następny dzień. Z surowców wśród statystyk jest złoto, gaz ziemny, ropa Brent oraz ropa WTI. Wyjaśnienie potencjału tych danych znajdziecie w tym artykule. W każdy zaś weekend na dzienniku tradera pojawia się wpis poświęcony potencjalnej sekwencji na podstawie statystyk na kolejny tydzień oraz informacja o średnich zasięgach dla najsilniejszych intraday’owych statystyk.

Z kolei w serwisie Surowcowe.info publikuję statystyki miesięczne dla dwunastu surowców: ropy Brent, srebra, złota, gazu ziemnego, soi, kukurydzy, pszenicy, cukru, kawy, kakao, soku pomarańczowego oraz bawełny.

W dzisiejszych aktualnościach:

• • kawa
  • cukier
  • kakao
  • pszenica
  • ryż
  • wieprzowina, wołowina oraz drób
  • ropa naftowa
  • gaz ziemny i węgiel
  • złoto
  • metale przemysłowe

Kawa

• Produkcja kawy arabica w Wenezueli w sezonie 2020/21 ma wynieść 480 tysięcy 60-kilogramowych worków, a eksport ma wynieść 2 tysiące 60-kilogramowych worków. Nie prognozuje się zapasów.
• Produkcja kawy arabica w Hondurasie w sezonie 2020/21 ma wynieść 6,133 tysięcy 60-kilogramowych worków, a eksport 5,581 tysięcy 60-kilogramowych worków. Zapasy końcowe mają wynieść 1,015 tysięcy 60-kilogramowych worków.
• Produkcja kawy arabica w Tanzanii w sezonie 2020/21 ma wynieść 700 tysięcy 60-kilogramowych worków, produkcja robusty 650 tysięcy 60-kilogramowych worków. Eksport kawy ma wynieść 1,03 tysiąca 60-kilogramowych worków, a zapasy końcowe 550 tysięcy 60-kilogramowych worków.
• Produkcja kawy arabica w Indonezji w sezonie 2020/21 ma wynieść 1,3 tysiąca 60-kilogramowych worków, produkcja robusty 9,0 tysięcy 60-kilogramowych worków. Eksport ma wynieść 6,95 tysięcy 60-kilogramowych worków, a zapasy końcowe 2,568 tysięcy 60-kilogramowych worków.
• Produkcja kawy arabica w El Salvador w sezonie 2020/21 ma wynieść 475 tysięcy 60-kilogramowych worków. Eksport ma wynieść 424 tysiące 60-kilogramowych worków, a zapasy końcowe 10 tysięcy 60-kilogramowych worków.
• Produkcja kawy arabica w Ugandzie w sezonie 2020/21 ma wynieść 800 tysięcy 60-kilogramowych worków, produkcja robusty 4,0 miliony 60-kilogramowych worków. Eksport ma wynieść 4,5 miliona 60-kilogramowych worków, a zapasy końcowe 260 tysięcy 60-kilogramowych worków.
• Produkcja kawy arabica w Kolumbii w sezonie 2020/21 ma wynieść 14,1 miliona 60-kilogramowych worków. Eksport ma wynieść 13,5 miliona 60-kilogramowych worków, a zapasy końcowe 547 tysięcy 60-kilogramowych worków.
• Produkcja kawy arabica w Meksyku w sezonie 2020/21 ma wynieść 3,3 miliona 60-kilogramowych worków, a produkcja robusty 600 tysięcy 60-kilogramowych worków. Eksport ma wynieść 3,03 miliona 60-kilogramowych worków, a zapasy końcowe 145 tysięcy 60-kilogramowych worków.
• Produkcja kawy arabica w Indiach w sezonie 2020/21 ma wynieść 1,56 miliona 60-kilogramowych worków, a produkcja robusty 3,75 miliona 60-kilogramowych worków. Eksport ma wynieść 5,256 miliona 60-kilogramowych worków, a zapasy końcowe 599 tysięcy 60-kilogramowych worków.
• Produkcja kawy arabica w Gwatemali w sezonie 2020/21 ma wynieść 3,4 miliona 60-kilogramowych worków, a produkcja robusty 130 tysięcy 60-kilogramowych worków. Eksport ma wynieść 3,407 miliona 60-kilogramowych worków, a zapasy końcowe 29 tysięcy 60-kilogramowych worków.
• Produkcja kawy w Brazylii w sezonie 2020/21 ma wynieść 68,1 miliona 60-kilogramowych worków.
• Zbiory kawy w Brazylii są opóźnione – do 19 maja zebrano zaledwie 13% oczekiwanej produkcji w 2020 roku, w 2019 roku w analogicznym okresie mieli zebrane 16%, a średnia 5-letnia wynosi 15%.
• Zapasy kawy w magazynach ICE:

Cukier

• Światowa produkcja cukru na sezon 2020/21 jest prognozowana na 188 mln ton (+13,25% względem poprzedniej prognozy) ze względu na wyższą produkcję w Brazylii, Indiach i Tajlandii.
• Produkcja cukru w Brazylii ma wynieść 39,5 mln ton ze względu na zmniejszenie zapotrzebowanie na etanol w związku z koronawirusem. Prognozuje się że 46% trzciny cukrowej zostanie przetworzone na cukier, a 54% na etanol (w poprzednim sezonie było to 35% na cukier i 65% na etanol). Eksport ma osiągnąć 28,85 mln ton.
• Produkcja cukru w Indiach ma wzrosnąć do 33,7 mln ton, a eksport ma wynieść 5,0 mln ton.
• Produkcja cukru w Unii Europejskiej (razem z Wielką Brytanią) ma wynieść 17,7 mln ton, eksport ma wynieść 1,5 mln ton, import ma wynieść 2,1 mln ton.
• Produkcja cukru w Tajlandii ma wynieść 12,9 mln ton, a eksport ma wynieść rekordowe 11 mln ton.
• Produkcja cukru w Chinach ma wynieść 10,7 mln ton, eksport ma wynieść 0,2 mln ton, import ma wynieść 4,2 mln ton.
• Produkcja cukru w USA ma wynieść 8,2 mln ton, a import ma wynieść 3,1 mln ton.
• Produkcja cukru w Meksyku ma wynieść 6,5 mln ton, a eksport 1,71 mln ton.
• Produkcja cukru w Rosji ma wynieść 6,5 mln ton, a eksport 1,1 mln ton.
• Produkcja cukru w Pakistanie ma wynieść 5,9 mln ton, a eksport ma wynieść 0,4 mln ton.
• Produkcja cukru w Australii ma wynieść 4,5 mln ton, a eksport 3,54 mln ton.
• Produkcja cukru w Gwatemali ma wynieść 2,8 mln ton, a eksport 1,97 mln ton.
• Produkcja cukru w Indonezji ma wynieść 2,1 mln ton, import ma wynieść 4,65 mln ton.
• Produkcja cukru w RPA ma wynieść 2,3 mln ton, a eksport 1,2 mln ton.
• Prognozy końcowych zapasów cukru na świecie w sezonie 2020/21:

Kakao

• Zapasy kakao w magazynach ICE:

Pszenica

• Eksport pszenicy z Ukrainy 22 maja osiągnął 19,925 mln ton, co oznacza że do końca Q2 2020 można wyeksportować jedynie 275 tysięcy ton. Prognozy mówią, że sumaryczny eksport zbóż (pszenicy, kukurydzy i jęczmienia) wzrośnie w sezonie 2019/20 do 52-55 mln ton (co najmniej +4% s/s).

Ryż

• Prognozuje się, że eksport ryżu z Indii może wzrosnąć nawet o 15% w sezonie 2020/21, ponieważ kraje zwiększają swoje zapasy ryżu po ograniczeniach w eksporcie wprowadzonych przez głównych producentów w celu walki z pandemią koronawirusa. W sezonie 2019/20 eksport ryżu z Indii wyniósł 9 mln ton, a w bieżącym sezonie może wynieść nawet 10,35 mln ton.

Wieprzowina, wołowina oraz drób

• Chiny w kwietniu 2020 zaimportowały rekordową ilość 400 tysięcy ton wieprzowiny (+170% r/r), a wołowiny 160 tysięcy ton (+28% r/r).
• Spadek produkcji czerwonego mięsa w kwietniu 2020 USA wynosi ponad 15% r/r i ponad 22% m/m. Najgorsza sytuacja jest przy jagnięcinie (prawie -27% r/r), jednocześnie w stosunku do marca 2020 bardzo spadła produkcja wołowiny (-24,7% m/m) i wieprzowiny (-20,9% m/m). Nieco lepsza sytuacja jest w przypadku drobiu, którego spadek miesięczny wynosi -6,89% m/m, ale w ujęciu rocznym jest minimalny przyrost: +0,07% r/r.

Ropa naftowa

• Import ropy naftowej przez Indie w kwietniu spadł do 17,28 mln ton czyli ~4,205 mln baryłek dziennie (-12,4% r/r). Import produktów ropopochodnych również spadł do 3,35 mln ton (-6,5% r/r). Popyt na paliwo w Indiach w kwietniu 2020 spadł o ponad 45% w związku z pandemią koronawirusa i lockdownem kraju.
• Kolejny tydzień spadku czynnych odwiertów ropy i gazu w USA. Tym razem zamknięto 21 punktów, co pozostawia zaledwie 318 aktywnych odwiertów (-68% r/r).
• W Kanadzie zamknięto kolejne 2 odwierty, pozostawiając rekordowo niską liczbę czynnych odwiertów na poziomie 21 platform (-73% r/r).
• Chiny poinformowały o planach zwiększenia rezerw surowców energetycznych, a także o obniżeniu opłat za gaz i energię elektryczną (o 5%) kluczowym gałęziom przemysłu do końca roku (dotychczas obniżka była zaplanowana na okres od 1 lutego do 30 czerwca). Ma to przeciwdziałać skutkom globalnej pandemii koronawirusa. Narodowa Komisja Rozwoju i Reform (NDRC) zapowiedziała przyśpieszenie budowy nowych zbiorników na rezerwy ropy naftowej.
• Chiński eksport oleju napędowego w kwietniu spadł do 2,57 mln ton (-9,2% m/m)., eksport benzyny wyniósł 1,9 mln ton (+4,4% m/m). Eksport nafty lotniczej wyniósł 2,03 mln ton (+37,2% m/m).

Gaz ziemny i węgiel

• Produkcja węgla koksującego przez JSW w Q1 2020 wzrosła do 3,2 mln ton (+33,3% r/r), podczas gdy sprzedaż klientom zewnętrznym wzrosła do 1,5 mln ton (+3,45% r/r). Produkcja węgla energetycznego spadła do 896 tysięcy ton (-10,5% r/r). Ze względu na spadek cen JSW w Q1 2020 poniosła stratę $51,15 mln (analitycy prognozowali stratę $7,72 mln).
• Ceny gazu ziemnego w Europie spadają ze względu na spadek popytu związany z dużymi zapasami surowca po łagodnej zimie, pandemii koronawirusa i rosnącemu udziałowi energii odnawialnej w rynku. W Holandii i Wielkiej Brytanii ceny za gaz kształtowały się na poziomie poniżej $1/mmBtu. Część uczestników rynków obawia się, że w Europie ceny gazu ziemnego mogą spaść poniżej zera, powtarzając sytuację z rynku ropy typu WTI w USA z 20 kwietnia.
• Sytuacja na rynku gazu ziemnego w Europie odbiła się na cenach spotowych LNG w Azji. W ubiegłym tygodniu ceny wahały się w przedziale $1,85-$2,00 (spadek w przedziale 22,9%-16,6% t/t) za mmBtu. Zamówione na lipiec 45 ładunków LNG w USA zostało anulowanych. Jednak część popytu zaczyna wracać na rynek. PetroChina chce zakupił ładunek od rosyjskiego Novateku w cenie $2,5/mmBtu na drugą połowę lipca, zakupił także ładunek od BP za $1,85/mmBtu.
• Chiński import LNG w kwietniu 2020 wyniósł 5,1 mln ton (+12,3% r/r).
• USA w maju dostarczy do Chin siedem transportów LNG, co stanowi ponad 100% przyrost względem kwietnia. Dla importerów są udzielane zwolnienia z ceł importowych na LNG z USA, choć nadal obowiązuje odrębny podatek od wartości dodanej w wysokości 10%.
• Sąd Unii Europejskiej oddalił odwołanie konsorcjum ds. Gazociągu Nord Stream 2 (NS2) w sprawie zmiany klasyfikacji prawnej, która stosuje przepisy unijnego rynku gazu do unijnej części infrastruktury morskiej, która nie została jeszcze zbudowana. Co prawda zatwierdzona w 2019 roku poprawka nie wstrzyma budowy NS2, ale znacznie podwyższy koszty i wywoła opóźnienia.

Złoto

• AngloGold Ashanti poinformował o 164 przypadkach koronawirusa wśród swoich pracowników w kopalni złota Mponeng w Republice Południowej Afryki. Przebadano 650 pracowników. Prace w kopalni zostaną wstrzymane. Kopalnia w 2019 roku dostarczyła 243 tysiące uncji trojańskich (oz) złota przy koszcie całkowitym $976/oz. ++

Metale przemysłowe

• Tongling Nonferrous Metals Group dokonał modernizacji zakupionej w 2008 roku huty Chifeng Jinjian w prowincji Anhui. Najważniejszą częścią zmian jest wymiana starego pieca o wydajności 120 tysięcy ton miedzi rocznie na nowy o wydajności 400 tysięcy ton rocznie, który zostanie uruchomiony 28 lipca. Inwestycja pochłonęła $701,57 mln.
• Zapasy miedzi w magazynach pod nadzorem Shanghai Futures Exchange (ShFE) spadły do 175 825 ton (-15,8% t/t).
• Zapasy aluminium w magazynach pod nadzorem Shanghai Futures Exchange (ShFE) spadły do poziomu 322 060 ton (-8,6% t/t).
• Zapasy ołowiu w magazynach pod nadzorem Shanghai Futures Exchange (ShFE) wzrosły to 7 401 ton (+2,6% t/t).
• Zapasy niklu w magazynach pod nadzorem Shanghai Futures Exchange (ShFE) spadły do 26 799 ton (-2,5% t/t).
• Zapasy cyny w magazynach pod nadzorem Shanghai Futures Exchange (ShFE) spadły do 3 368 (-4,1% t/t).
• Zapasy cynku w magazynach pod nadzorem Shanghai Futures Exchange (ShFE) spadły do 111 289 ton (-4,1% t/t).
• Zapasy stali u chińskich handlowców spadły do 16,2 mln ton (-5,5% t/t). Tygodniowa produkcja prętów zbrojeniowych wyniosła 3,9 miliona ton, 1,6 miliona ton walcówki, 3,1 miliona ton cewki walcowanej na gorąco, 714 000 ton cewki walcowanej na zimno i 1,4 miliona ton blachy średniej.
• Globalna produkcja stali w kwietniu 2020 spadła do 137,1 mln ton (-13% r/r), z czego 85 mln ton wyprodukowano w Chinach.
• Produkcja stali w Japonii w kwietniu 2020 spadła do poziomu 6,62 mln ton (-23,5% r/r), co jest najniższym poziomem od maja 2009 roku.
• Departament Obrony USA cofnął decyzję o sfinansowaniu dwóch projektów przetwarzania minerałów ziem rzadkich. Podjęta przed 22 kwietnia decyzja o sfinansowaniu zakładu separacji metali ziem rzadkich w Teksasie i Kalifornii będąca wspólnym projektem Lynas Corp i MP Materials została wstrzymana 29 kwietnia. Wynika to z zastrzeżeń niektórych senatorów co do mniejszościowego udziału chińskiej firmy w MP Materials mającej jedyną w USA kopalnię metali ziem rzadkich.
• Pracownicy chińskiej kopalni miedzi i kobaltu Tenke Fungurume Mining (TFM) znajdującej się w Demokratycznej Republice Konga rozpoczęli w sobotę strajk domagając się dodatkowej rekompensaty za pracę w odizolowanym od świata miejscu. Izolacja kopalni, zarządzona 24 marca, miała na celu ochronienie pracowników przed koronawirusem. W 2019 r. kopalnia wyprodukowała 117 956 ton miedzi i 16 098 ton kobaltu, podczas gdy prognozy na ten rok mówią o przedziale 163-200 tysięcy ton miedzi i od 14 do 17 tysięcy ton kobaltu.

Omówienie aktualności

Powyższe aktualności omówione będą w poniższym  programie Surowcowe info w Comparic24 o godzinie 14:00 w poniedziałek, 25 maja 2020: