Soja

Spis treści

Ogólne informacje

Raporty Departamentu Rolnictwa USA

Raporty CFTC

Ogólne informacje

Soja posiada bardzo szerokie zastosowanie w przemyśle spożywczym oraz przy produkcji pasz zwierzęcych, a także w przemyśle kosmetycznym czy chemicznym. W 2016 roku według danych FAOSTAT wyprodukowano (czy też raczej zebrano) 334 894 085 ton soi na całym świecie – ponad połowę mniej niż pszenicy.

To samo źródło definiuje nam najważniejszych producentów pszenicy wg zbiorów z 2016 roku:

  1. Stany Zjednoczone Ameryki Północnej (117 208 380 ton)
  2. Brazylia (96 296 714 ton)
  3. Argentyna (58 799 258 ton)
  4. Indie (14 008 000 ton)
  5. Chiny (11 963 244 ton)

Jak widać tylko pierwsze trzy kraje z listy mają sensowną ilość zbiorów soi, w sumie ponad 80% światowych zbiorów!!

Lista eksporterów soi w 2016 roku, zgodnie z danymi The Observatory of Economic Complexity, kształtuje się tak:

  1. Stany Zjednoczone Ameryki Północnej (44%)
  2. Brazylia (38%)
  3. Argentyna (6,8%)
  4. Kanada (3,7%)
  5. Paragwaj (3,5%)

Jeśli zaś chodzi o import, to soję sprowadzają do siebie (dane z 2016 roku):

  • Chiny (62%)
  • Holandia (3,1%)
  • Japonia (2,8%)
  • Hiszpania (2,3%)
  • Niemcy (2,3%)

To właśnie obciążenie przez Chiny wysokim cłem soi importowanej z USA stanowiło pierwszą odpowiedź tego kraju na „wojny handlowe” Donalda Trumpa.

Najważniejsze kontrakty terminowe na soję  są notowane na amerykańskich giełdach: w Chicago, Kansas City i Minneapolis. Zdecydowana większość dostępnych u polskich i europejskich brokerów kontraktów na soję będzie odzwierciedlać ceny z chicagowskiej giełdy, a ta siłą rzeczy jest najbardziej zależna od warunków, jakości i kosztów amerykańskich zbiorów.

Powrót do spisu treści

Raporty Departamentu Rolnictwa USA

Na cenę soi często wpływają reakcje inwestorów na różne raporty, zwłaszcza te dotyczące amerykańskich upraw publikowane przez Departament Rolnictwa USA.

Najważniejszy z nich, publikowany raz w miesiącu, w drugim tygodniu każdego miesiąca (między 7. a 14. dniem) o godzinie 18:00 czasu polskiego to raport dotyczący produkcji pod nazwą Crop Production. Zawiera on między innymi informacje o prognozowanej jakości zbiorów w najbliższym sezonie czy prognozowanej ilości zapasów danego zboża po zakończeniu zbiorów.

Pozostałe dwa raporty wpływające na cenę soi to cotygodniowe publikacje: poniedziałkowe Crop Progress (jakość oraz postępy w uprawach) oraz czwartkowe U.S. Export Sales (dotyczące eksportu amerykańskich zbóż).

Daty publikacji raportów są w kalendarzu w kolumnie po prawej stronie, w momencie ich publikacji można spodziewać się zwiększonej zmienności na kontraktach na soję oraz gwałtownych skoków cen.

Powrót do spisu treści

Raporty Commodity Futures Trading Commission (CFTC)

CFTC to niezależna agencja w USA stworzona by chronić rynek kontraktów futures przed nadużyciami. Jednym z wielu ich zajęć jest cotygodniowe publikowanie raportów Commitments of Traders (COT), w których to pokazują od 70% do nawet 90% otwartych pozycji z giełd towarowych w Chicago i Nowym Jorku. Podział raportu to najczęściej dwie opcje:

  • commercial (podmioty będące faktycznym posiadaczem danego towaru, zabezpieczający się przed ryzykiem kursowym);
  • non-commercial (podmioty spekulujące na własny rachunek).

Jednak często można się spotkać z następującym podziałem:

  • commercial (j.w.);
  • large speculators (czyli tzw. „grube ryby”: banki inwestycyjne, fundusze hedgingowe, najwięksi inwestorzy indywidualni);
  • small speculators (czyli tzw. „ulica” – drobni inwestorzy indywidualni).

Raporty te można wykorzystać do określenia sentymentu na rynku pszenicy czy określenia potencjału dalszych wzrostów lub spadków ceny.

Powrót do spisu treści

Komentarze są wyłączone.