aktualności – 29 sierpnia 2022

Wracam z publikacjami i notatkami po tej krótkiej przerwie. Więc nie przedłużając zapraszam i do lektury i do obejrzenia programu o 14:00!

nie chcesz czytać?
kliknij by przejść od razu do odcinka programu Surowcowe info

Słowniczek

• pp – punkt procentowy
• b/z – bez zmian
• t/t – zmiana wartości względem poprzedniego tygodnia
• m/m – zmiana wartości względem poprzedniego miesiąca
• q/q – zmiana wartości względem poprzedniego kwartału
• r/r – zmiana wartości względem poprzedniego roku
• s/s – zmiana wartości względem poprzedniego sezonu (w przypadku surowców mających sezon na przełomie roku kalendarzowego)

W dzisiejszych aktualnościach:

• ogólne informacje
• woda
• kawa
• cukier
• kakao
• pszenica
• kukurydza
• ryż
• soja
• pozostałe rośliny oleiste
• pozostałe zboża
• wieprzowina, wołowina, drób oraz owoce morza
• energia elektryczna
• ropa naftowa
• gaz ziemny
• energia odnawialna
• węgiel
• złoto
• platyna i pallad
• miedź
• pozostałe metale przemysłowe
• stany magazynowe metali przemysłowych
• program Surowcowe info

Ogólne informacje

• Grupa Azoty wraz ze spółkami zależnymi, a także Anwil (należący do PKN Orlen) ogranicza produkcję nawozów oraz dwutlenku węgla (CO₂) powołując się na „nadzwyczajny i bezprecedensowy” wzrost cen gazu, będącego podstawą produkcji. W efekcie ucierpi zarówno rolnictwo jak i przemysł spożywczy. Rolnicy będą zmuszeni ograniczyć nawożenie lub kupować znacznie droższe nawozy importowane spoza Europy. Z kolei w przemyśle spożywczym CO₂ ma zastosowanie m.in. przy produkcji mięsa, ryb, napojów (także piwa czy win musujących), przypraw, produktów nabiałowych, sektora farmaceutycznego, firm transportowych (suchy lód to stałą forma CO₂) jak i magazynujących żywność. To kolejna „cegiełka” do dużych problemów z jakimi zmaga się Unia Europejska, zarówno na skutek decyzji politycznych jak i najgorszej od 500 lat suszy na kontynencie.
• Już we wtorek, 30 sierpnia 2022, o godzinie 18:00 razem z InstaForex zapraszam serdecznie na odprawę surowcową! Link do bezpłatnej rejestracji na wydarzenie jest tu.
• Brytyjski przemysł spożywczy alarmuje, że brak dostaw dwutlenku węgla (CO₂) dla przemysłu grozi kolejnymi problemami w łańcuchach dostaw. Wysokie koszty energii sprawiły, że firma CF Fertilizers UK podjęła decyzję o czasowym wstrzymaniu produkcji amoniaku w swoim zakładzie w Billingham w północno-wschodniej Anglii, który wytwarza CO₂ jako produkt uboczny, sprzedawany do przemysłu spożywczego. Brytyjski Ensus ponownie otworzył fabrykę w Wilton w północno-wschodniej Anglii, która została zamknięta z powodu konserwacji i może dostarczyć do 40% brytyjskiego zapotrzebowania na CO₂.
• W zeszłym miesiącu włoskie firmy produkujące napoje ostrzegły przed niedoborem CO2 po tym, jak niektórzy producenci ograniczyli produkcję.
• Norweska Yara, jeden z największych producentów nawozów na świecie, zapowiedział dalsze ograniczanie produkcji amoniaku w Europie, redukując swoją produkcję do zaledwie 35% całkowitej wydajności, a niemiecki BASF także rozważa dalsze cięcia. Yara będzie używać importowanego amoniaku, jeśli to możliwe, aby zaspokoić zapotrzebowanie klientów.
• Indyjska spółdzielnia Krishak Bharati Cooperative (KRIBHCO) podpisała długoterminową umowę na import miliona ton nawozów fosforowych z Arabii Saudyjskiej.
• Produkcja herbaty w czerwcu w Indiach spadła do 141,31 miliona kilogramów (-17,4% r/r). Powodem jest susza oraz plaga szkodników. Zbieranie herbaty w Indiach, które są drugim co do wielkości producentem herbaty na świecie, zwykle przyspiesza od czerwca do października.W pierwszej połowie 2022 r. produkcja herbaty w Indiach spadła do 360,19 mln kg (-20% r/r). Niska produkcja podniosła cenę herbaty do $2,44/kg (+10,5% r/r).

Woda

• Ponad 70 dni ekstremalnych temperatur i niskich opadów spowodowało spustoszenie w dorzeczu Jangcy w Chinach, która zaopatruje w wodę ponad 450 milionów ludzi, a także jedną trzecią upraw rolnych w kraju. Ministerstwo rolnictwa poinformowało we wtorek, że upały stanowią „poważne zagrożenie” dla jesiennej produkcji zbóż i wezwało samorządy do „zrobienia wszystkiego, co możliwe”, aby znaleźć więcej wody.
• Tomasz Rutkowski (@TomaszGeoPaleo na Twitterze) pokazał fotografie NASA dotyczące drugiego co do wielkości zbiornika wodnego w USA, Lake Powell, który obecnie wypełniony jest w 26% – najniższy poziom od napełnienia go w połowie lat 60-tych XX wieku. Poniższa fotografia porównuje ilość wody w jeziorze w sierpniu 2017 i sierpniu 2022; wykonana została przez NASA.

Kawa

• Sucha pogoda w brazylijskich obszarach kawowych pozostaje problemem, zagrażając rozwojowi pąków kawy i wiśni po ulewnych deszczach na początku tego miesiąca, co doprowadziło do wczesnego kwitnienia na kilku obszarach.
• „Na rynku istnieją pewne obawy, że perspektywy produkcji w Wietnamie 2022/23 nieco się osłabiły. Obawy zostały spotęgowane przez ograniczone opady w niektórych rozwijających się regionach w ostatnich tygodniach” – podał Rabobank.
• „Zapasy w Wietnamie gwałtownie maleją… To, w połączeniu z ponurymi perspektywami zbiorów, spowodowało, że cena kawy robusta wzrosła o około 20% od połowy lipca” – podał Commerzbank.
• Zapasy kawy w magazynach ICE spadły trzynasty tydzień z wzrosły drugi tydzień z rzędu (+48,2k t/t), w poprzednim sezonie także wzrosły (+8,0k t/t). Zapasy kawy są o -69,58% s/s.

Cukier

• „Podstawą ogólnego złego samopoczucia rynku jest trwająca słabość etanolu uwodnionego, który spadł w ostatnich tygodniach na niższym poziomie po tym, jak szereg przepisów rządowych w Brazylii zmienił etanol w biednego kuzyna w równaniu wyboru produkcji” – powiedział analityk GreenPool.
• Potencjał do dalszego spadku cen paliw w Brazylii pozostał jednak negatywny. Niższe ceny paliw mogą prowadzić do większego wykorzystania trzciny cukrowej do produkcji cukru kosztem etanolu z biopaliw z trzciny cukrowej.
• Rząd Brazylii obniżył w piątek swoje szacunki dotyczące zbiorów trzciny cukrowej na lata 2022/23 do 514 milionów ton – najmniej od 2011 roku – z powodu niesprzyjających warunków pogodowych i znacznego zmniejszenia powierzchni upraw. Lipcowa prognoza mówiła o 550 milionach ton.
• Cukier w Hondurasie (USDA):

Kakao

• Zapasy kakao w magazynach ICE spadły (-41,3k t/t), w poprzednim sezonie wzrosły (+21,2k t/t). Zapasy są w tym sezonie o +1,74% s/s wyższe.

Pszenica

• Rząd Indii zatwierdził w czwartek politykę ograniczania eksportu mąki pszennej w celu uspokojenia cen na lokalnym rynku. Zakaz eksportu pszenicy (zatwierdzony w połowie maja) zwiększył popyt na indyjską mąkę pszenną, a eksport mąki w tym kraju wzrósł o 200% w okresie od kwietnia do lipca 2022 r. i podniósł ceny na lokalnym rynku. „Istniała polityka, aby nie zakazywać ani nie nakładać żadnych ograniczeń na eksport mąki pszennej. Dlatego wymagana była częściowa modyfikacja polityki… aby zapewnić bezpieczeństwo żywnościowe i sprawdzić rosnące ceny” – podano w oświadczeniu rządowym.
• Ukończone w 98% zbiory pszenicy na Ukrainie dały 18,8 mln ton surowca, to o 0,7 mln ton mniej niż 12 sierpnia prognozowała USDA w swoim raporcie Grain: World Markets and Trade.

Kukurydza

• Pro Farmer prognozuje, że zbiory kukurydzy w USA wyniosą 13,759 mld buszli, co będzie najmniejszym zbiorem od 2019 r. i poniżej rządowych prognoz 14,359 mld buszli.
• FranceAgriMer podał, żę warunki uprawy francuskiej kukurydzy spadły w zeszłym tygodniu do najniższego poziomu od ponad 10 lat, sugerując, że ostatnie deszcze przyniosły ograniczone korzyści polom zniszczonym przez fale upałów i suszę.
• Unijny MARS obniżył prognozę średnich plonów kukurydzy na ziarno w UE w tym roku do 6,63 ton na hektar (t/ha) z 7,25 t/ha prognozowanych w zeszłym miesiącu. To mniej o -16% r/r.
• W czwartek Komisja Europejska obniżyła swoją miesięczną prognozę dotyczącą produkcji kukurydzy w Unii Europejskiej o 10% do najniższego poziomu od siedmiu lat. Odzwierciedla to skutki najgorszej od 500 lat suszy w Europie.

Ryż

• „Myślę, że największy wpływ fali upałów (w Chinach) będzie miał na uprawę ryżu – kukurydza też ma problemy, ale nie aż tak bardzo” – powiedział Ole Houe, dyrektor usług doradczych w pośrednictwie rolnym IKON Commodities w Sydney.
• Indie rozważają ograniczenie eksportu ryżu łamanego. Kraj ten odpowiada za ponad 40% światowych dostaw ryżu. Może również uderzyć w kilka biednych krajów afrykańskich, które importują 100% ryż łamany do spożycia przez ludzi, chociaż odmiana ta jest używana głównie do celów paszowych. Państwowy Food Corporation of India posiadał 41 milionów ton zapasów ryżu i ryżu na dzień 1 sierpnia, znacznie przekraczając rządowe wymagania 13,5 miliona ton. Opady poniżej średniej w kluczowych stanach produkujących ryż, takich jak Bengal Zachodni, Bihar i Uttar Pradesh, wywołały ostatnie dyskusje w kraju, który już w tym roku zakazał eksportu pszenicy i ograniczył dostawy cukru. W 2021 r. Indie wyeksportowały 21,5 mln ton ryżu, w tym 3,6 mln ton ryżu łamanego. Największym nabywcą ryżu łamanego były Chiny, które w 2021 r. zakupiły 1,1 mln ton, podczas gdy kraje afrykańskie, takie jak Senegal i Dżibuti, kupowały łamany do spożycia przez ludzi.
• Zapasy ryżu w USA (USDA):

Soja

• Pro Farmer prognozuje, że zbiory soi wyniosą 4,535 miliarda buszli, nieco więcej niż prognozy Departamentu Rolnictwa USA dotyczące rekordowego poziomu 4,531 miliarda buszli.
• Dane dotyczące soi w Brazylii (USDA):

• Dane dotyczące oleju sojowego w Brazylii (USDA):

Pozostałe rośliny oleiste

• Eksport malezyjskich produktów z oleju palmowego w okresie od 1 do 20 sierpnia spadł do 718 291 ton (-0,8% m/m). Lipcowy eksport wyniósł 1,306 mln ton (-9,81% r/r).
• Ukraina zebrała 99% rzepaku, uzyskując 3,1 mln ton surowca.

Pozostałe zboża

• Ukraina zakończyła zbiory jęczmienia z 98% areału zasiewów, uzyskując 5,5 mln ton surowca.

Wieprzowina, wołowina, drób oraz owoce morza

• Produkcja mięsa w USA w lipcu 2022 (USDA):

Energia elektryczna

• Południowo-zachodnia prowincja Syczuan, największy chiński producent energii wodnej, odnotowała spadek swoich zdolności dostawczych z powodu długiej suszy w basenie Jangcy, co podsyca obawy, że cały kraj może ucierpieć z powodu kolejnego niszczycielskiego niedoboru energii. Syczuan odpowiada za 30% całkowitej produkcji energii wodnej w Chinach i zwykle dostarcza ogromną nadwyżkę mocy reszcie kraju. Syczuan zazwyczaj eksportuje prawie jedną trzecią wytwarzanej energii elektrycznej liniami przesyłowymi ultrawysokiego napięcia (UHV) do wschodnich regionów przybrzeżnych, takich jak Szanghaj, Zhejiang i Jiangsu. Od maja do października jest typową porą deszczową Syczuanu, co pozwala elektrowniom wodnym na maksymalizację wydajności w celu zaspokojenia szczytowego letniego zapotrzebowania. Jednak opady spadły o 30% w lipcu i 60% w sierpniu w porównaniu do średniej sezonowej, poważnie ograniczając moce hydroenergetyczne. Chociaż Syczuan ma obfite zapasy węgla, energia zasilana węglem stanowi zaledwie 16% jego całkowitej mocy, co nie wystarcza, aby zaspokoić lukę podażowo-popytową. Szczytowe obciążenie mocy w Syczuanie również wzrosło o 25% w porównaniu z rokiem temu z powodu intensywnego użytkowania klimatyzatorów. Tymczasem w ostatnich latach wzrosło również zużycie przez użytkowników przemysłowych, a energochłonne gałęzie przemysłu (m.in. Foxconn i CATL) przeniosły się do regionu, by korzystać z taniego źródła energii jakim są hydroelektrownie.

Ropa naftowa

• Rozmowy między Unią Europejską, Stanami Zjednoczonymi i Iranem w celu ożywienia porozumienia nuklearnego z 2015 roku trwają, a Iran twierdzi, że otrzymał odpowiedź od Stanów Zjednoczonych na „ostateczny” tekst UE, aby wskrzesić porozumienie.
• OPEC jest gotowy do zmniejszenia produkcji w celu skorygowania niedawnego spadku cen ropy spowodowanego słabą płynnością rynku terminowego i obawami makroekonomicznymi, które zignorowały wyjątkowo ograniczoną fizyczną podaż ropy. „Bez wystarczającej płynności rynki nie mogą w znaczący sposób odzwierciedlać realiów fizycznych podstaw i mogą dawać fałszywe poczucie bezpieczeństwa w czasach, gdy wolne moce produkcyjne są poważnie ograniczone, a ryzyko poważnych zakłóceń pozostaje wysokie” – powiedział księcia Abdulaziza bin Salmana, minister energetyki Arabii Saudyjskiej. Zjednoczone Emiraty Arabskie są zgodne z myśleniem Arabii Saudyjskiej na temat rynków ropy naftowej – podało anonimowe źródło zbliżone do władz ZEA. Po oświadczeniu ministra energetyki Arabii Saudyjskiej, księcia Abdulaziza bin Salmana, państwa członkowskie OPEC+, w tym Irak, Wenezuela i Kazachstan, poparły gotowość OPEC do interwencji i przywrócenia równowagi na rynku ropy.
• Doszło do uszkodzenia dwóch z trzech punktów cumowania w terminalu na Morzu Czarnym obsługującego rurociąg CPC (Caspian Pipeline Consortium), transportujący ropę z Kazachstanu. Odpowiada on za około 1% globalnej podaży. „CPC jest kluczową drogą eksportową dla produkcji ropy naftowej z Kazachstanu, aby dotrzeć na rynki międzynarodowe, a wiele krajów polega na tym krytycznym systemie transportu dla ich bezpieczeństwa energetycznego” – powiedział Chevron, operator jednego z kazachstańskich pól naftowych. CPC poinformowało, że planuje wymianę części w dwóch SPM, których dotyczy problem, i poszukuje organizacji do wykonania prac. Konsorcjum nie podało harmonogramu. Trzeci punkt cumowniczy działa w „trybie intensywnym”, poinformowało we wtorek konsorcjum i może załadować do 3,5 miliona ton ropy miesięcznie. To 60-70% normalnej wydajności terminalu.
• Według najnowszych danych opublikowanych przez Energy Information Administration ogólny popyt na benzynę w USA spadł w ostatnim okresie ubiegłego tygodnia, pozostawiając średnią czterotygodniową dostawę benzyny o 7% poniżej okresu sprzed roku.
• Według danych Departamentu Energii zapasy ropy naftowej w USA w Strategic Petroleum Reserve (SPR) spadły w tygodniu poprzedzającym 19 sierpnia do 453,1 mln baryłek, do najniższego poziomu od ponad 35 lat.
• Turcja podwoiła w tym roku import rosyjskiej ropy, ponieważ oba kraje są gotowe do szerszej współpracy w biznesie, a zwłaszcza w handlu energią w obliczu zachodnich sankcji wobec Moskwy. Oczekuje się, że rafineria STAR kupi około 90 000 baryłek ropy z Rosji w okresie od stycznia do sierpnia 2022 r. w porównaniu z 48 000 baryłek dziennie w tym samym okresie ubiegłego roku. Z kolei rafineria Tupras zakupiła ~111 tysięcy baryłek ropy z Rosji, w porównaniu do zaledwie 45 000 baryłek dziennie w tym samym okresie ubiegłego roku. Dodał, że dobre marże rafineryjne na Uralu wspierają zyski tureckich rafinerii.
• Chiński CNOOC Ltd ponad dwukrotnie zwiększył swój zysk za pierwsze półrocze dzięki wyższym cenom ropy i gazu. Dochód netto wzrósł do 71,89 mld juanów (~$10,5 mld) czyli +116% r/r. Produkcja ropy i gazu netto CNOOC osiągnęła rekordowy poziom 304,8 mln baryłek ekwiwalentu ropy naftowej – boe (+9,6% r/r), z czego 71% pochodziło z operacji krajowych. Firma ma największy udział w krajowej produkcji ropy naftowej w Chinach. Produkcja krajowa wyniosła 216,8 mln boe (+12,5% r/r).
• Rafineria BP plc w Whiting w stanie Indiana jest zamknięta i przechodzi ocenę uszkodzeń po utracie zasilania elektrycznego i systemów wody chłodzącej po pożarze który wybuchł w środę. Rafineria ma wydajność 435 tysięcy baryłek dziennie. Czas na ponowne uruchomienie rafinerii pozostaje nieznany, ponieważ wszystkie jednostki rafinerii będą musiały zostać sprawdzone pod kątem uszkodzeń. Po dokonaniu oceny wszelkie wykryte uszkodzenia będą musiały zostać naprawione. Zamknięcie jednej z największych rafinerii na Środkowym Zachodzie następuje, gdy rolnicy zaczynają jesienne żniwa w północnych stanach centralnych. Whiting jest szóstą co do wielkości pod względem wydajności rafinerią w Stanach Zjednoczonych.
• TotalEnergies sprzedaje swoje udziały w syberyjskim złożu gazowym Termokarstowoje, należącym do spółki joint venture z Novatek. Francuska firma, w przeciwieństwie do wielu zachodnich konkurentów, do tej pory utrzymywała wiele swoich aktywów w Rosji. Rzecznik odmówił skomentowania, czy zrobi coś ze swoim 19-procentowym udziałem w samym Novateku lub jakimkolwiek innym przedsiębiorstwie w kraju. 49% udziałów ma trafić do Novatek. „Sprzedaż udziałów w polu gazowym Termokarstovoye nie powinna stać się zasłoną dymną dla pozostałych stosunków handlowych TotalEnergies w Rosji” – powiedziała w oświadczeniu działaczka prawna Greenpeace Clara Gonzales. Greenpeace powiedział, że firma powinna również sprzedać swoje udziały w Novateku – które według niego zaopatruje rosyjską armię – i zerwać z nim wszelkie powiązania handlowe. TotalEnergies posiada mniejszościowe udziały w kilku niepaństwowych rosyjskich spółkach: Novatek (19,4%), Jamal LNG (20%) oraz Arctic LNG 2 (10%).
• Wenezuelska PDVSA wznowiła produkcję benzyny w drugiej co do wielkości rafinerii w kraju po naprawieniu awarii. Reformer benzyny w rafinerii Cardon ma wydajność 45 tysięcy baryłek dziennie i wytwarza wysokooktanowe komponenty do benzyny i jest kluczem do zaopatrzenia kraju w benzynę. Reformer zawiesił produkcję pod koniec czerwca, aby przejść konserwację, która wydłużyła się poza pierwotnie zaplanowane 21 dni. „Produkujemy 28 000 baryłek dziennie (baryłek dziennie) czystego lomito (wysokiej jakości benzyny) o 102 oktanach” – podało inne źródło. Źródła podają, że jednostka Cardon do fluidalnego krakingu katalitycznego (FCC) o wydajności 88 000 baryłek dziennie pozostaje w martwym punkcie. Rafineria Amuay i Cardon tworzą Centrum Rafineryjne Paraguana w zachodnim stanie Falcon, które ma łączną zdolność produkcyjną 955 000 baryłek dziennie. W Amuay działał kraker katalityczny. Rafineria El Palito na środkowym wybrzeżu kraju, najmniejsza w obiegu rafineryjnym Wenezueli, wstrzymała produkcję benzyny pod koniec 2021 roku.
• Zapasy ropy naftowej w magazynach Shanghai Futures Exchange (ShFE) na dzień 26 sierpnia 2022 wynosiły 1,97 mln (b/z t/t).
• Liczba odwiertów naftowych w USA wzrosła o 4 do poziomu 605 aktywnych punktów.

Gaz ziemny

• Japońskie Mitsui & Co i Mitsubishi Corp zdecydowały się dołączyć do nowego rosyjskiego podmiotu, który przejął projekt Sachalin-2 LNG. Decyzje zapadają po tym, jak japoński rząd poprosił firmy o „pozytywne myślenie” o przyłączeniu się do nowego podmiotu, ponieważ Sachalin-2 jest kluczowym źródłem stabilnych dostaw energii dla Japonii. „Dziś rano podjęto uchwałę w sprawie złożenia zgody na objęcie udziałów. Zgoda zostanie złożona w terminie” – powiedział rzecznik Mitsubishi, odnosząc się do terminu 4 września. „Zdecydowaliśmy się zachować nasze udziały w projekcie Sachalin-2” – powiedział rzecznik Mitsui. Akcje Mitsubishi wzrosły po wiadomościach o prawie 2%, a akcje Mitsui wzrosły o około 1%, przewyższając wzrost o 0,6% całego indeksu Nikkei 225. Prezydent Rosji Władimir Putin podpisał w czerwcu dekret o przejęciu projektu Sachalin-2 na dalekim wschodzie Rosji, podnosząc stawkę w wojnie gospodarczej z Zachodem i jego sojusznikami. Udziały japońskich firm oraz Shell plc zostały przejęte przez nowy podmiot, w którym nadal Gazprom posiada ponad 50%. Dekret rosyjskiego rządu podpisany na początku sierpnia dał zagranicznym inwestorom miesiąc na przejęcie swoich udziałów. Jeśli tego nie zrobią, pakiet zostanie wyceniony i sprzedany przez rząd rosyjskiemu podmiotowi. Ruch Mitsui i Mitsubishi był w dużej mierze oczekiwany, ponieważ japoński rząd wielokrotnie powtarzał, że wesprze firmy w ich wysiłkach, aby pozostać w Japonia importuje około 10% swojego LNG z Rosji, głównie z Sachalinu-2. Mitsui i Mitsubishi mają łącznie 22,5% udziału w projekcie. Shell już odpisał wartość swoich rosyjskich aktywów i prowadzi negocjacje w sprawie ich zbycia. Nowy rosyjski podmiot Sakhalinskaya Energiya LLC poinformował 19 sierpnia, że rozpoczął działalność gospodarczą i kontynuuje działalność produkcyjną i eksportową.
• Japońska JERA podpisała umowę z nowym operatorem projektu energetycznego Sachalin-2 w Rosji na utrzymanie długoterminowych dostaw skroplonego gazu ziemnego (LNG). „Główne warunki, takie jak wielkość (kontraktu), cena i waluta (płatności) pozostały takie same, jak w poprzednim kontrakcie” – powiedział Reuterowi rzecznik JERA. Inni japońscy nabywcy wciąż zastanawiają się, czy kontynuować współpracę z Sachalin 2.
• Gazprom 31 sierpnia rozpoczyna trzydniową konserwację Nord Stream 1. Ponownie pojawiają się obawy, czy po konserwacji zostanie wznowiony jakikolwiek przesył gazu z Rosji tym gazociągiem.
• Naukowcy i analitycy poinformowali, że Rosja wypala olbrzymie ilości gazu ziemnego w pobliżu fińskiej granicy. Analitycy z norweskiej firmy konsultingowej Rystad określili ją jako katastrofę ekologiczną i oszacowali, że ilość spalanego gazu do atmosfery odpowiada około 0,5% dziennych potrzeb UE. Analitycy Rystad napisali: „Dokładne poziomy objętości pochodni są trudne do oszacowania, ale uważa się, że wynoszą około 4,34 miliona metrów sześciennych dziennie. Odpowiada to 1,6 miliarda metrów sześciennych (bcm) w ujęciu rocznym i wynosi około 0,5% zapotrzebowania UE na gaz. Spalanie jest katastrofą środowiskową, w której dziennie emitowanych jest około 9000 ton CO₂”.
• Freeport LNG poinformował, że wznowienie części eksportu z ich terminala w Teksasie nastąpi dopiero w listopadzie, a nie jak prognozowano wcześniej w październiku. Terminal odpowiadał za ~2% amerykańskiego popytu na gaz ziemny. „To, co dzieje się z Freeport LNG, ma również istotny wpływ na europejską cenę” – powiedział John Abeln, analityk z Refinitiv. Analitycy spodziewają się, że do marca 2023 roku terminal osiągnie do 85% wydajności: „To najlepsze szacunki i nie bylibyśmy zaskoczeni, gdyby w przyszłości pojawiły się dalsze opóźnienia w harmonogramie” – powiedział Alex Froley, analityk LNG w firmie ICIS.
• TotalEnergies oraz Eni poinformowały o odkryciu znacznego złoża gazu ziemnego w odwiercie Cronos-1 na Cyprze. „Wstępne szacunki wskazują na około 2,5 bln m3 gazu, ze znaczącym dodatkowym wzrostem, który zostanie zbadany przez dalsze odwierty poszukiwawcze na tym obszarze” – powiedział Eni w oświadczeniu. Jest to trzecie odkryte znalezisko gazu podmorskiego na wodach u wybrzeży Cypru, wszystkie nadal niewykorzystane. Cypr i firmy „już opracowują sposoby przyspieszenia i optymalizacji wykorzystania tego nowego odkrycia, które przyczyni się do wysiłków Europy na rzecz zwiększenia jej bezpieczeństwa energetycznego” – poinformowało cypryjskie Ministerstwo Energii.
• Filipiński konglomerat San Miguel Corp poinformował, że jego spółka zależna nabyła rezerwy gazu filipińskiego National Oil Corp za $1,2 miliarda. poinformował w poniedziałek, że jego spółka zależna nabyła rezerwy gazu filipińskiego National Oil Corp za 1,2 miliarda. Kraj w przyszłości importować skroplony gaz ziemny, ponieważ zgodnie z prognozami rządu oczekuje się, że jego jedyne duże złoże gazu wyschnie do 2027 roku.
• Exxon Mobil Corp osiągnął porozumienie z Flywheel Energy w sprawie sprzedaży nieruchomości łupkowego gazu ziemnego w Arkansas. „Sprzedaż rozwija strategię Exxon Mobil polegającą na skoncentrowaniu inwestycji na uprzywilejowanych aktywach” – powiedziała agencji Reuters rzecznik Exxon, Julie King. Aktywa objęte umową obejmują około 5000 odwiertów gazu ziemnego – 850 obsługiwanych i około 4100 nieeksploatowanych – oraz związane z nimi rurociągi i nieruchomości przetwórcze na około 381 000 akrów.
• Ceny spotowe gazu ziemnego w Azji w ubiegłym tygodniu w październiku wyniosły $70,5/mmBtu (+23,7% t/t). Rynek znajduje się w stałym contango, gdzie cena kontraktów futures jest wyższa niż cena spot, przy cenach od listopada do lata 2023 powyżej $72,0/mmBtu. „Spodziewamy się, że import LNG do północno-wschodniej Azji wzrośnie w nadchodzącym miesiącu. Biorąc pod uwagę wysokie ceny gazu, pomimo wejścia dopiero na sezon jesienny, istnieje możliwość znacznego wzrostu cen w okresie zimowym” – powiedziała Ryhana Rasidi, analityk gazu i LNG w firmie Kpler
• Prognozowany popyt wraz z eksportem gazu ziemnego w USA w tym tygodniu to 94,2 mld stóp sześciennych dziennie (bcfd) czyli -3,98% t/t.
• Liczba amerykańskich odwiertów gazowych spadła o -1 do poziomu 158 aktywnych punktów.
• Amerykańskie zapasy gazu ziemnego w tygodniu do 19 sierpnia wzrosły o +60 mld stóp sześciennych (bcf) do 2 579 bilionów stóp sześciennych (tcf). Zapasy gazu w USA są obecnie o -12,04% poniżej 5-letniej średniej. Analitycy prognozowali taki właśnie wzrost zapasów.

Energia odnawialna

• Kanclerz Niemiec Olaf Scholz spotkał się w poniedziałek rano z premierem Kanady Justinem Trudeau podczas trzydniowej wizyty z delegacją kierownictwa niemieckich firm. Oczekuje się, że oba kraje ogłoszą we wtorek porozumienia dotyczące przyspieszenia eksportu wodoru i krytycznych minerałów do Niemiec. Niemcy obawiają się dalszego ograniczenia dostaw gazu ziemnego z Rosji tej zimy w odwecie za zachodnie sankcje po inwazji na Ukrainę w lutym. „To, co zrobiła decyzja Rosji o inwazji na Ukrainę, przyspieszyło i pogłębiło nasze wzajemne podejście” – powiedział Trudeau. Podczas gdy Trudeau pozostawił otwarte drzwi dla nowych projektów eksportu skroplonego gazu ziemnego (LNG) do Europy z kanadyjskiego wybrzeża Atlantyku, podkreślił trudności ekonomiczne tych projektów i potrzebę dekarbonizacji światowych dostaw energii. Kanadyjskie firmy badają sposoby „sprawdzenia, czy eksport LNG ma sens i czy istnieje uzasadnienie biznesowe, aby eksportować LNG bezpośrednio do Europy” – powiedział Trudeau. Scholz powiedział, że podczas gdy Niemcy muszą zaopatrywać się w gaz gdzie indziej, aby nie były zależne od dostaw z Rosji, kraj dąży również do osiągnięcia zerowej emisji dwutlenku węgla do 2045 roku. We wtorek Kanada podpisze Memorandum of Understanding (MOU) z Volkswagen oraz z Mercedes-Benz Group AG w celu opracowania łańcuchów dostaw dla krytycznych minerałów jak nikiel, lit i kobalt stosowane w pojazdach elektrycznych. Sekretarz stanu ds. gospodarczych Franziska Brantner, która podróżuje z niemiecką delegacją, powiedziała Reuterowi w poniedziałek, że niemiecki przemysł samochodowy może natychmiast zainwestować w lit przetwarzany w Kanadzie. „Kanada ma prawie wszystkie surowce, które ma Rosja – ale jest demokratyczna, oferuje niezawodne ramy prawne” – powiedział Brantner.
• Turbiny wiatrowe, pływające panele słoneczne i zielony wodór na morzu należą do projektów realizowanych u wybrzeży Holandii, ponieważ kraj słynący z umiejętności inżynierii wodnej buduje swoją infrastrukturę energii odnawialnej. Turbiny wiatrowe, pływające panele słoneczne i zielony wodór na morzu należą do projektów realizowanych u wybrzeży Holandii, ponieważ kraj słynący z umiejętności inżynierii wodnej buduje swoją infrastrukturę energii odnawialnej. Inne projekty obejmują „Oceans of Energy” – klaster pływających paneli słonecznych o mocy 1 megawata (MW). Wykonawca zapowiada budowę kolejnych projektów o mocy 3MW i 50MW. W pobliskim projekcie „PosHYdon” firma Neptune Energy przygotowuje się do konwersji energii elektrycznej na wodór i wysłania jej na ląd istniejącymi gazociągami.
• Plug Power Inc podpisał umowę z Amazon Inc na dostawę ciekłego zielonego wodoru. Amazon powiedział, że Plug Power będzie dostarczać 10 950 ton zielonego wodoru rocznie począwszy od 2025 roku, który będzie używany do zastąpienia szarego wodoru, oleju napędowego i innych paliw kopalnych. Firmy nie ujawniły jednak szczegółów dotyczących cen dostaw. Szary wodór jest wytwarzany z gazu ziemnego bez sekwestracji węgla i stanowi większość 90 milionów ton wodoru produkowanego co roku na całym świecie. Umowa na zielony wodór zapewni wystarczającą roczną moc dla 30 000 wózków widłowych lub 800 ciężkich ciężarówek, powiedział Amazon. Największy na świecie sprzedawca internetowy powiedział, że wykorzystuje wodór do zasilania ponad 15 000 wózków widłowych napędzanych ogniwami paliwowymi i planuje zwiększyć tę liczbę do 20 000 sztuk w ciągu trzech lat. Firma ma również zamówienie na 100 000 elektrycznych samochodów dostawczych z Rivian Automotive Inc. Plug powiedział, że umowa z Amazonem pomoże firmie w osiągnięciu celu 3 miliardów dolarów przychodu w 2025 roku.

Węgiel

• „W 2022 roku zabezpieczyliśmy już prawie całą ilość (węgla) niezbędną do produkcji” – powiedział prezes Ciech S.A. Dawid Jakubowicz. Ciech wykorzystuje węgiel do produkcji sody kalcynowanej, wykorzystywanej w środkach czystości, produkcji szkła, nawozach, barwnikach oraz sody oczyszczonej, wykorzystywanej w sektorach od spożywczego po farmaceutyczny i kosmetyczny. Firma jest w europejskiej czołówce.

Złoto

• „Akcje i metale cierpią z powodu nieuzasadnionego przypomnienia Powella, że ​​stopy procentowe będą musiały być wysokie przez dłuższy czas i że prawdopodobnie 75 punktów bazowych jest domyślną wartością we wrześniu, chyba że całość danych sugeruje inaczej” – powiedział Tai Wong, starszy trader w Heraeus Precious Metals w Nowym Jorku.
• Analityk Standard Chartered, Suki Cooper, powiedziała w notatce, że choć złoto może w nadchodzących miesiącach mieć tendencję spadkową, większość ryzyka spadkowego została już wyceniona. Bullion może również skorzystać z „końcówek, w tym ryzyka recesji, rynku fizycznego reagującego na ceny, już ograniczonego pozycjonowania i podwyższonej inflacji” – dodał Cooper.
• Tygodniowe zmiany zapasów metali szlachetnych w magazynach giełd CME (NYMEX & COMEX) i szanghajskiej (ShFE):

Platyna i pallad

• Northam Platinum z RPA za ostatnie 12 miesięcy odnotował zysk na akcję w wysokości 26,11 randa ($1,56) co oznacza spadek o -2,9% r/r. Produkcja firmy wzrosłado rekordowego poziomu 716 488 uncji metalu z grupy platynowców (+3,7% r/r). Jednak wzrost cen chemikaliów, komponentów stalowych, materiałów wybuchowych i paliwa spowodował wzrost kosztów produkcji Northam o 18,9%.

Miedź

• „Dopóki podaż jest niszczona przez kryzys energetyczny w szybszym tempie, niż popyt jest niszczony przez jastrzębią politykę banków centralnych, to może naprawdę zacieśnić fundamenty dla metali nieszlachetnych” – powiedział strateg ds. surowców WisdomTree, Nitesh Shah.
• Jeden z największych chińskich handlarzy miedzią, Xi’an Maike Metal International Group Co, zwraca się o pomoc do rządu i instytucji finansowych w złagodzeniu problemów z płynnością.
• Australijskie OZ Minerals Ltd odrzuciło ofertę przejęcia przez BHP Group za $5,8 mld. „Świat znajduje się na krawędzi znacznego deficytu kluczowych nowoczesnych minerałów w czasie, gdy popyt gwałtownie wzrośnie. Nasza następna faza wzrostu oferuje opcje ponad dwukrotnego zwiększenia produkcji ekwiwalentu miedzi z około 140 000 ton obecnie do ponad 340 000 ton rocznie” – powiedział dyrektor naczelny Andrew Cole. OZ Minerals odnotował zysk netto w wysokości $76,0 mln w pierwszej połowie 2022 (-50% r/r). Przyczyną spadku był kryzys siły roboczej, przerwy związane z pogodą i brakami sprzętu oraz większe koszty produkcji.

Pozostałe metale przemysłowe

• Chińskie Antaike prognozuje, że rynek niklu będzie miał nadwyżkę 111 tysięcy ton w 2022 roku, a w 2023 roku ta nadwyżka wzrośnie do 122 tysięcy ton. W 2021 roku na rynku był deficyt 157 tysięcy ton. Wg Antaike średnia cena niklu na LME w 2023 roku spadnie do ~$20 000/tonę.
• Chińskie Antaike prognozuje, że rynek litu wykaże nadwyżkę 30 000 ton ekwiwalentu węglanu litu (LCE), wzrastając z nadwyżki 6 000 ton LCE w 2021 r.
• Chińskie Antaike prognozuje, że globalny rynek kobaltu może odnotować nadwyżkę w wysokości 8 000 ton w 2022 r. (+300% r/r).

Stany magazynowe metali przemysłowych

• Tygodniowe zmiany zapasów kluczowych metali przemysłowych w magazynach giełd CME (NYMEX & COMEX), szanghajskiej (ShFE) i londyńskiej (LME) giełdy:

• Zapasy metali przemysłowych w magazynach Szanghajskiej Giełdy (ShFE):

 

• Zapasy metali przemysłowych w magazynach Londyńskiej Giełdy Metali (LME):

 

Omówienie aktualności

Program Surowcowe info od lipca 2020 roku pojawia się na moim osobistym kanale YouTube w poniedziałki i czwartki o 14:00:

Statystyki

Od niedzieli do czwartku pomiędzy 19:30 a 20:00 na moich social mediach (Facebook oraz Twitter) są publikowane statystyki intraday’owe dotyczące kierunku ceny na następny dzień. Z surowców wśród statystyk jest złoto, gaz ziemny, ropa Brent oraz ropa WTI. Wyjaśnienie potencjału tych danych znajdziecie w tym artykule.

Z kolei w serwisie Surowcowe.info publikuję statystyki miesięczne dla dziewiętnastu surowców: ropy Brent, ropy WTI, srebra, złota, miedzi, gazu ziemnego, soi, kukurydzy, pszenicy, cukru, kawy arabika, kawy robusta, kakao, soku pomarańczowego, bawełny, ryżu, wieprzowiny, bydła (live cattle) oraz papierów na emisję dwutlenku węgla.