aktualności – 22 maja 2023

Spory zestaw aktualności rynkowych oraz specjalne zaproszenie na cztery różne webinary, które będę miał przyjemność w tym tygodniu poprowadzić!

nie chcesz czytać?
kliknij by przejść od razu do odcinka programu Surowcowe info

Słowniczek

• pp – punkt procentowy
• b/z – bez zmian
• t/t – zmiana wartości względem poprzedniego tygodnia
• m/m – zmiana wartości względem poprzedniego miesiąca
• q/q – zmiana wartości względem poprzedniego kwartału
• r/r – zmiana wartości względem poprzedniego roku
• s/s – zmiana wartości względem poprzedniego sezonu (w przypadku surowców mających sezon na przełomie roku kalendarzowego)

W dzisiejszych aktualnościach:

• ogólne informacje
• raporty USDA
• kawa
• cukier
• kakao
• pszenica
• kukurydza
• soja
• pozostałe rośliny oleiste
• pozostałe zboża
• wieprzowina, wołowina, drób i ryby
• ropa naftowa
• gaz ziemny
• energia odnawialna
• węgiel
• kamienie szlachetne
• złoto
• miedź
• pozostałe metale przemysłowe
• stany magazynowe metali przemysłowych
• program Surowcowe info

Ogólne informacje

• Po doniesieniach o wstrzymaniu negocjacji w sprawie pułapu zadłużenia i komentarzach Powella, amerykańskie akcje, rentowności obligacji skarbowych i dolar spadły. Kryzys fiskalny ponownie zagląda Amerykanom w oczy.
  
• 17 maja Rosja i Ukraina za pośrednictwem Turcji i ONZ przedłużyły o 2 miesiące funkcjonowanie umowy eksportowej z trzech ukraińskich portów na Morzu Czarnym.
• Ukraińskie władze rozważą zezwolenie na tranzyt rosyjskiego amoniaku w celu wywozu, pod warunkiem, że nowo odnowiona umowa zbożowa z Morza Czarnego zostanie rozszerzona o więcej ukraińskich portów i szerszą gamę towarów. Black Sea Grain Initiative, w której pośredniczyła Turcja i ONZ w lipcu ubiegłego roku, ułatwia „bezpieczną żeglugę w celu wywozu zboża i powiązanych artykułów spożywczych oraz nawozów, w tym amoniaku” z trzech ukraińskich portów. Rosja, główny eksporter amoniaku, naciskała na wznowienie dostaw amoniaku rurociągiem z rosyjskiego Togliati do czarnomorskiego portu Pivdennyi koło Odessy, który ma pompować do 2,5 mln ton amoniaku rocznie. Rosja eksportowała 4,4 miliona ton amoniaku rocznie – 20% światowego handlu morskiego – zanim najechała Ukrainę w lutym 2022 roku. Organizacja Narodów Zjednoczonych poparła również wznowienie przesyłek amoniaku rurociągiem, aby spróbować pomóc światowemu bezpieczeństwu żywnościowemu.
• Dotychczasowe pożary (496) w 2023 roku w kanadyjskiej prowincji Alberta strawiły ponad 842 tysiące hektarów ziemi. W 2022 roku pożary w regionie pochłonęły zaledwie 459 hektarów. Zadymienie wywołane pożarami wywołało w niektórych regionach USA ostrzeżenia dotyczące jakości powietrza, m. in. w Minnesocie, Nebrasce, Illinois, Wisconsin, Wyoming, Utah, Waszyngtonie i Kolorado.
• 22 maja, w poniedziałek, o 18:00 odbędzie się, we współpracy z Lynx, webinar: „Kontrakty futures: kiedy NIE handlować?” – polecam serdecznie udział!
• 23 maja, we wtorek, o 18:00 odbędzie się, we współpracy z InstaForex, webinar „odprawa surowcowa” – czyli przegląd bieżącej sytuacji na rynkach towarowych na niższych interwałach.
• 24 maja, w środę, o 18:00 odbędzie się, we współpracy z InstaForex, webinar „Sztuka inwestowania w surowce w czasach wojny„ – czyli webinar o podstawach inwestowania w surowce!
• 25 maja, w czwartek, o 18:00 odbędzie się, we współpracy z Purple Trading – na platformie Purple Hub, webinar: „Prognozy Dla Rynku Towarowego na drugą połowę 2023 roku„. Polecam rejestrację na platformie Purple Hub!

Raporty USDA

• Dane z raportów USDA znajdują się przy poszczególnych surowcach.

Kawa

• Rolnicy w Wietnamie nie mają prawie żadnych zapasów robusty i trzymają to, co mają, sprzedając tylko wtedy, gdy potrzebują gotówki, mimo że lokalne ceny są rekordowo wysokie.
• W Indonezji, która zajmuje trzecie miejsce pod względem produkcji kawy, przypływy do portu Lampung spadły w zeszłym tygodniu o 9% w porównaniu z poprzednim tygodniem, mimo że kraj ten rozpoczął tegoroczne zbiory. Według szacunków produkcja w tym sezonie ma być niższa o 20% – 30%.
• Handlowcy robusty wiążą swoje nadzieje z rekordowymi plonami i zwiększonymi przepływami eksportowymi od producenta nr 2, Brazylii. Obecny postęp zbiorów w kraju jest jednak powolny z powodu nadmiernych opadów deszczu. Według firmy konsultingowej Safras & Mercado zbiory brazylijskiej kawy robusta są obecnie ukończone w około 18%, nieco poniżej średniej wynoszącej 20% o tej porze roku.
• „Jednym z czynników wspierających ten wzrost jest jak dotąd niski eksport brazylijskiej robusty… Zapasy brazylijskie obecnie rosną i kawa ta wkrótce pojawi się w eksporcie, ponieważ nie można jej w całości spożywać wewnętrznie” – powiedział Rabobank.
• Departament Rolnictwa Zagranicznego Departamentu Rolnictwa USA prognozuje, że Gwatemala, kluczowy producent arabiki w Ameryce Środkowej, zbierze 3,28 miliona 60-kg worków kawy w sezonie 2022/23 (-1% s/s).
• USDA prognozuje, że zbiory w Kolumbii w sezonie 2023/24 wzrosną o 3% do 11,6 mln 60-kg worków. Szczegółowe prognozy USDA dla kawy w Kolumbii:

• Prognozy USDA dla kawy w Indonezji:

• Prognozy USDA dla kawy w Peru:

• Prognozy USDA dla kawy w Meksyku:

• Prognozy USDA dla kawy w Kenii:

• Prognozy USDA dla kawy w Ugandzie:

• Prognozy USDA dla kawy w Kostaryce:

• Prognozy USDA dla kawy w Nikaragui:

• Prognozy USDA dla kawy w Etiopii:

• Zapasy kawy w magazynach ICE spadły dziewiąty tydzień z rzędu (-14,9k t/t), w poprzednim sezonie spadły (-4,8k t/t). Zapasy kawy są niższe o -43,17% s/s.

Cukier

• ING cytuje doniesienia, że Chiny, jeden z największych konsumentów cukru na świecie, planują uwolnić około 1 miliona ton cukru z rezerw państwowych, biorąc pod uwagę gwałtowny wzrost cen na świecie.
• Francuskie ministerstwo rolnictwa obniżyło prognozę zasiewów buraków cukrowych do 380 000 hektarów, o 5,3% mniej niż w zeszłym roku i o 11,8% poniżej średniej z pięciu lat.
• Indie prognozują normalne, choć w niektórych regionach opóźnione o 2-3 tygodnie, opady monsunowe w 2023 r. jednak 90% prawdopodobieństwo wystąpienia wzorca pogodowego El Nino w porze monsunowej zwiększa prawdopodobieństwo mniejszych opadów niż zwykle, co przekładać będzie się m. in. na uprawy trzciny cukrowej.
• Na dzień 18 maja Ukraina obsiała 207 400 hektarów buraków cukrowych. Siew wszystkich upraw jarych został na Ukrainie ukończony w 86%.
• Główny producent cukru na Ukrainie Astarta spodziewa się obsiać około 39 000 hektarów buraków cukrowych. Ukraiński związek cukrowniczy Ukrtsukor powiedział, że areał buraków cukrowych może wzrosnąć w tym roku do 220 000 hektarów z 181 400 hektarów w 2022 roku. Ukraina rafinowała około 1 miliona ton cukru ze zbiorów buraków cukrowych w 2022 roku, które wyniosły 9,7 miliona ton. Ministerstwo rolnictwa prognozuje, że w 2023 roku rolnicy będą mogli zebrać 11,3 mln ton buraków cukrowych.

Kakao

• Zapasy kakao w magazynach ICE wzrosły (+34,05k t/t), w poprzednim sezonie spadły (-23,12k t/t). Zapasy są w tym sezonie o +12,79% s/s wyższe.

Pszenica

• Potencjał plonów pszenicy w Kansas został oszacowany na 30,0 buszli z akra (bpa) przez członków Rady ds. Jakości Pszenicy, to najniższy poziom od co najmniej 2000 roku.
• Ukraińskie Stowarzyszenie Zbożowe (UGA) prognozuje, że zbiory pszenicy na Ukrainie spadną do 17 mln ton z 20,2 mln ton w zeszłym roku, a na eksport trafi ~14 mln ton (-9,68% r/r).
• Na dzień 18 maja Ukraina obsiała 256 900 hektarów pszenicy jarej. Siew wszystkich upraw jarych został na Ukrainie ukończony w 86%.
• Wielka Brytania obrała również za cel „podejrzane osoby i podmioty” związane z kradzieżą i odsprzedażą ukraińskiego zboża, o co Rosja została oskarżona i której temu zaprzeczyła. „To zboże i inne towary rolne zostały podobno skradzione z magazynów i pól na tymczasowo okupowanych terytoriach Ukrainy” – poinformowało w oświadczeniu brytyjskie Ministerstwo Spraw Zagranicznych, Wspólnoty Narodów i Rozwoju.
• Prognozy dla rynku pszenicy w Wielkiej Brytanii (USDA):

Kukurydza

• Międzynarodowa Rada Zbożowa w czwartek podniosła prognozę światowych zbiorów kukurydzy 2023/24 o 9 mln ton do 1,217 mld ton, w dużej mierze odzwierciedlając lepsze perspektywy produkcji w Brazylii i Chinach. Comiesięczna prognoza dotycząca zbiorów kukurydzy w Brazylii wzrosła do 130,2 mln ton, w porównaniu z poprzednią prognozą 127 mln, podczas gdy produkcja w Chinach wzrosła do 279,4 mln ton z 276,2 mln.
• Ukraińskie Stowarzyszenie Zbożowe (UGA) prognozuje, że eksport ukraińskiej kukurydzy spadnie w przyszłym sezonie o 30% do 19 milionów ton, a rozdarty wojną kraj będzie na dobrej drodze do zebrania znacznie mniejszych plonów w tym roku. Rolnicy ograniczyli zasiewy z powodu wojny i przerzucili się na bardziej dochodowe rośliny oleiste. Szczególnie ucierpiała kukurydza, ponieważ jest stosunkowo droższa w uprawie, suszeniu i transporcie niż inne uprawy. UGA szacuje, że zbiory kukurydzy wyniosą 21,1 miliona ton (-22,71% r/r). „Niższa prognoza eksportu wynika z mniejszej powierzchni (upraw), ale także dlatego, że porównujemy ją z wysokimi w obecnej kampanii, kiedy mieliśmy ogromne zapasy” – powiedział szef UGA Nikołaj Gorbaczow.
• Firma konsultingowa AgResource z siedzibą w Chicago prognozuje eksport kukurydzy z Ukrainy na poziomie zaledwie 12,5 miliona ton w przyszłym sezonie w oparciu o plony na poziomie 19 milionów ton. „Niestety wojna wciąż trwa, walki trwają, ceny oleju napędowego i innych środków produkcji są niezwykle wysokie, co jest wyzwaniem dla ukraińskiego rolnika” – powiedział prezes AgResource Dan Basse.
• Na dzień 18 maja Ukraina obsiała 3,3 mln hektarów kukurydzy. Siew wszystkich upraw jarych został na Ukrainie ukończony w 86%.
• Prognozy dla rynku kukurydzy w Wielkiej Brytanii (USDA):

Soja

• Na dzień 18 maja Ukraina obsiała 1,3 mln hektarów soi. Siew wszystkich upraw jarych został na Ukrainie ukończony w 86%.
• Argentyńska giełda zbożowa w Buenos Aires obniżyła swoje szacunki dotyczące zbiorów soi 2022/23 do 21 milionów ton z 22,5 miliona ton.

Pozostałe rośliny oleiste

• Ukraińskie Stowarzyszenie Zbożowe (UGA) prognozuje, że zbiory słonecznika wzrosną do 12,65 mln ton (+20% r/r) ale, wciąż znacznie poniżej 16,9 mln ton zebranych w 2021 r. Ukraina jest tradycyjnie największym na świecie hodowcą nasion słonecznika i eksporterem oleju słonecznikowego.
• Na dzień 18 maja Ukraina obsiała 4 mln hektarów słoneczników. Siew wszystkich upraw jarych został na Ukrainie ukończony w 86%.

Pozostałe zboża

• Na dzień 18 maja Ukraina obsiała 759 600 hektarów jęczmienia. Siew wszystkich upraw jarych został na Ukrainie ukończony w 86%.
• Prognozy dla rynku jęczmienia w Wielkiej Brytanii (USDA):

Wieprzowina, wołowina, drób i ryby

• Brazylia bada kolejne cztery nowe potencjalne przypadki wysoce zjadliwej ptasiej grypy (H5N1) u dzikiego ptactwa, według władz stanu Espirito Santo, gdzie w tym tygodniu potwierdzono pierwsze przypadki w Brazylii. Po tym, jak ptaki wykazały objawy zgodne z H5N1, pobrano próbki od czterech ptaków, wszystkie z gatunku Thalasseus acuflavidus (rybitwy Cabot). Espirito Santo jest trzecim co do wielkości producentem jaj w Brazylii, a Brazylia jest największym na świecie eksporterem kurczaków. Wirus dotarł do Ameryki Południowej za pośrednictwem ptaków wędrownych.Zwykle te zwierzęta rozprzestrzeniają ptasią grypę tylko przez około pięć dni, ale obecność wirusa w małych organizmach morskich, którymi żywią się ptaki, mogła umożliwić jego szersze rozprzestrzenianie się w tym roku.
• Największy producent drobiu we Francji, LDC, ostrzegł, że gwałtowny wzrost zachorowań na ptasią grypę na południowym zachodzie może doprowadzić do rozprzestrzenienia się wirusa na główne regiony produkcyjne kraju, które zostały spustoszone przez niego w zeszłym roku. Francja, drugi co do wielkości producent drobiu w Unii Europejskiej i najbardziej dotknięty kraj UE w ostatnim wybuchu epidemii, odnotowała nowe przypadki na fermach kaczek na południowym zachodzie, co skłoniło rząd do zaostrzenia środków sanitarnych w zeszłym tygodniu. Francja ma rozpocząć szczepienie kaczek przeciwko wirusowi tej jesieni. „Wszyscy czekają, aż pierwszy kraj rozpocznie szczepienia, by ocenić czy zrobi to samo, czy nie, aby zdobyć udziały w rynku” – powiedział dyrektor generalny LDC Philippe Gelin.

Ropa naftowa

• Międzynarodowa Agencja Energetyczna (IEA) nie spodziewa się, żeby działania G7 przeciwko Rosji unikającej pułapu cenowego ropy naftowej wpłynęły na globalny rynek. G7 zintensyfikuje wysiłki na rzecz przeciwdziałania uchylaniu się od ograniczeń „jednocześnie unikając efektów ubocznych i utrzymując globalne dostawy energii”.
• Wydajność chińskich rafinerii ropy naftowej w kwietniu wzrosła o 18,9% r/r. Całkowity przerób rafinerii w drugim co do wielkości konsumencie ropy naftowej na świecie osiągnął 61,1 mln ton, jak wynika z danych Narodowego Biura Statystycznego (NBS), co odpowiada 14,87 mln baryłek dziennie (bpd). Kwietniowe przebiegi były nieco niższe niż w marcu, co pobiło rekordy wszechczasów, ponieważ rafinerie zwiększyły produkcję, aby wykorzystać silny popyt eksportowy i zgromadzić zapasy przed przestojami konserwacyjnymi. Wydajność rafinerii wyniosła w marcu 14,9 mln baryłek dziennie. Przebiegi w rafineriach utrzymują się na wysokim poziomie, ponieważ krajowy popyt na paliwo nadal się ożywia po zniesieniu ograniczeń związanych z COVID-19 pod koniec zeszłego roku.
• Chiński import ropy naftowej w kwietniu wyniósł 2,06 mln baryłek ropy z Arabii Saudyjskiej (-5,06% r/r), 1,73 mln baryłek ropy z Rosji (+8,6% r/r).
• Plany Arabii Saudyjskiej dotyczące kolejnej wielomiliardowej oferty akcji Aramco nabierają rozpędu. Państwo saudyjskie pozostaje największym akcjonariuszem Aramco, posiadając 90,18% największej na świecie firmy naftowej, a książę koronny Mohammed Bin Salman powiedział w 2021 r., że można sprzedać więcej akcji. Aramco zadebiutowało na saudyjskiej giełdzie pod koniec 2019 r., zdobywając 25,6 mld USD w ramach pierwszej oferty publicznej, a później sprzedało więcej akcji w ramach „opcji greenshoe”, aby podnieść łączną kwotę do 29,4 mld USD. Fundusz Inwestycji Publicznych Arabii Saudyjskiej (PIF) posiada 4% udziałów w Aramco, a kolejne 4% należy do jednostki zależnej PIF.
• Zapasy ropy naftowej w magazynach Shanghai Futures Exchange (ShFE) na dzień 19 maja 2023 wynosiły 11,00 mln (-15,47% t/t).
• Liczba odwiertów naftowych w USA spadła o -11 do poziomu 575 aktywnych punktów.

Gaz ziemny

• „Połączenie ograniczenia produkcji w Kanadzie i znacznego spadku liczby platform wiertniczych (w USA) wydaje się sygnalizować, że być może osiągnęliśmy dno” – powiedział Phil Flynn, starszy analityk w Price Futures Group w Chicago.
• Cheniere Energy Inc poinformował, że zawarł długoterminową umowę na dostawy skroplonego gazu ziemnego (LNG) do Korea Southern Power Co Ltd. Korea Southern Power będzie kupować około 0,4 miliona ton LNG rocznie od Cheniere od 2027 do 2046 roku. Mniejsze dostawy mają zacząć się już w 2024 roku. LNG, który ma zostać dostarczony przed 2027 r., będzie wyceniony na podstawie cen rynkowych, po czym zostanie zindeksowany do ceny Henry Hub plus opłata. Cheniere powiedział, że długoterminowa umowa wesprze projekt ekspansji Sabine Pass w Luizjanie.
• Właściciel polskiego odcinka gazociągu jamalskiego, Europol Gaz, dochodzi roszczenia w wysokości około 1,45 mld dolarów przeciwko rosyjskiemu Gazpromowi. W ubiegłym roku Polska wypowiedziała umowę z Rosją na odbiór rosyjskiego gazu gazociągiem jamalskim po tym, jak Warszawa odrzuciła żądanie zapłaty za paliwo w rublach, a Moskwa odcięła dostawy. „Europol Gaz… złożył pozew arbitrażowy przeciwko Gazpromowi o zwrot ok. 850 mln zł należności – zaległych płatności za przesył gazu. Poza tym ten pozew, ten wniosek arbitrażowy dotyczy też Europol Gaz utraconych zysków. Chodzi o kwotę ponad 5 miliardów złotych. Tyle oszacowano… na okres do 2045 roku, kiedy Rosjanie zobowiązali się do przesyłania gazu przez Polskę” – powiedział TVP Info Jacek Sasin. Europol Gaz poinformował, że dochodzi roszczeń w wysokości około 285 mln dolarów wraz z odsetkami za przesył gazu w latach 2006-2009, odszkodowanie za utracone przychody z usług przesyłu gazu w 2022 r. oraz za brak przesyłu gazu przez terytorium Polski w latach 2023-2045. Postępowanie arbitrażowe będzie prowadzone przez Instytut Arbitrażowy Sztokholmskiej Izby Handlowej.
• Yamal LNG, kierowany przez Novatek rosyjski producent skroplonego gazu ziemnego (LNG), ustalił wypłatę dywidendy za 2022 rok na 741 miliardów rubli (9,5 miliarda dolarów), w porównaniu z 31 miliardami rubli za 2021 rok. Novatek posiada 50,1% udziałów w Jamale LNG. Francuski TotalEnergies i China National Petroleum Corp kontrolują po 20%, podczas gdy chiński Silk Road Fund jest właścicielem 9,9%. Patrick Pouyanne, dyrektor generalny TotalEnergies, powiedział w zeszłym miesiącu, że nie wie, czy jego firma mogłaby otrzymać dywidendę od Novateku, w którym francuski koncern naftowy ma 19,4% udziałów. Rosja uważa wszystkie kraje, które nałożyły na nią sankcje w związku z jej kampanią wojskową na Ukrainie, za „nieprzyjazne”. Do tych krajów należy Francja. Moskwa odpowiedziała własnym pakietem kontrsankcji i kontroli kapitału, które ograniczają możliwości firm i inwestorów z tych krajów do transferu zysków lub dywidend do kraju. Yamal LNG powiedział również, że jego zysk netto wzrósł ponad dwukrotnie w 2022 r. do 840,2 mld rubli z 400,3 mld rubli w 2021 r.
• Equinor, Shell i Exxon Mobil doszły do porozumienia z rządem Tanzanii w sprawie budowy terminalu eksportowego skroplonego gazu ziemnego (LNG). Umowa obejmuje główne elementy umowy rządu kraju przyjmującego w celu zapewnienia ram regulacyjnych i umowy o podziale produkcji i podlega przeglądom prawnym i zapewnieniu jakości przed spodziewanym podpisaniem w nadchodzących tygodniach. „Toruje drogę dla szeregu kamieni milowych, które należy wykonać, aby zrealizować tę fantastyczną okazję LNG dla kraju i świata” – powiedział w oświadczeniu menedżer krajowy Equinor w Tanzanii, Unni Fjaer. Kolejne kroki obejmują okres szczegółowych prac projektowych, powiedział Jared Kuehl, prezes Shell w Tanzanii. Equinor i Shell są współoperatorami projektu, podczas gdy partnerami są Exxon, Pavilion Energy, Medco Energi i krajowa firma naftowa Tanzanii TPDC. Shell obsługuje Blok 1 i Blok 4 w Tanzanii, w których znajduje się 16 bilionów stóp sześciennych gazu, który można wydobywać.
• Największy rosyjski producent skroplonego gazu ziemnego (LNG), Novatek, planuje zbudować elektrownię z turbiną gazową dla przyszłej elektrowni Arctic LNG 2 przy użyciu sprzętu chińskiej firmy Wison and Harbin Guanghan Gas Turbine Co. Ltd. Elektrownia ma mieć moc 1500 megawatów. Projekt Arctic LNG 2 pozostał bez turbin do skraplania gazu i zasilania po wycofaniu się z niego Baker Hughes w 2022 roku. Arctic LNG 2 ma rozpocząć produkcję na pierwszej linii do końca tego roku. Łączna przepustowość trzech planowanych nitek szacowana jest na 19,8 mln ton gazu skroplonego rocznie. Udziałowcami Arctic LNG 2 są Novatek (60%), koncern energetyczny TotalEnergies (10%), chińskie CNPC (10%) i CNOOC (10%) oraz Japan Arctic LNG (10%) będące konsorcjum Mitsui & Co, Ltd. i JOGMEC.
• Produkcja gazu ziemnego w Chinach w kwietniu wzrosła do 18,9 mld metrów sześciennych (+7% r/r).
• Chiński Sinopec uzgodnił kluczowe warunki z kazachską państwową firmą naftowo-gazową KazMunayGaz dotyczącą budowy gazowego kompleksu petrochemicznego w regionie Atyrau w Kazachstanie, a ostateczna decyzja inwestycyjna zostanie podjęta w 2024 roku. Firmy zgodziły się zbudować kompleks petrochemiczny przetwarzający etan – produkt uboczny z pola gazu ziemnego – na etylen o rocznej wydajności 1,275 miliona ton. Zgodzili się również na budowę dwóch zakładów polietylenowych, każdy o wydajności 625 000 ton rocznie. Trzy główne państwowe firmy naftowe w Chinach, Sinopec, PetroChina i CNOOC, wszystkie wcześniej inwestowały w sektor naftowy i gazowy Kazachstanu.PetroChina jest członkiem konsorcjum, które obecnie rozwija złoże Kaszagan na Morzu Kaspijskim – drugie co do wielkości pole wydobywcze w Kazachstanie – wraz z zachodnimi koncernami naftowymi i KazMunayGaz.
• Ceny spotowe gazu ziemnego w Azji w ubiegłym tygodniu na czerwcowe dostawy wyniosła $9,8/mmBtu (-6,6% t/t). To najniższy poziom od maja 2021. „Ceny nadal utrzymują się poniżej 10 USD, ponieważ ogólny popyt nadal jest niski, otwierając zainteresowanie ze strony niektórych chińskich nabywców przemysłowych i japońskich przedsiębiorstw użyteczności publicznej, którzy przejęli ładunki, podczas gdy istnieją korzystne ceny. Krzywa forward pokazuje zdrowe contango (gdzie cena futures jest wyższa niż cena spot), więc spodziewamy się wzrostu popytu wraz z coraz bardziej ekstremalnymi warunkami pogodowymi. Rezerwacje w sierpniu powinny mieć miejsce, gdy zobaczymy większą aktywność ze strony większych graczy” – powiedział Toby Copson z Trident LNG.
• Prognozowany popyt wraz z eksportem gazu ziemnego w USA w tym tygodniu to 89,4 mld stóp sześciennych dziennie (bcfd) czyli -3,87% t/t. W przyszłym tygodniu zapotrzebowanie na gaz ma wynieść 90,7 bcfd.
• Majowa podaż gazu ziemnego w USA (z wyłączeniem Alaski) wynosi średnio rekordowe 101,4 mld stóp sześciennych dziennie (+0,3% m/m).
• Majowy przepływ LNG do terminali eksportowych z USA wynosi średnio 12,9 bcfd (-7,86% m/m).
• Liczba amerykańskich odwiertów gazowych pozostała na poziomie 141 aktywnych punktów.
• Amerykańskie zapasy gazu ziemnego w tygodniu do 12 maja wzrosły o +99 mld stóp sześciennych (bcf) do 2 240 bilionów stóp sześciennych (tcf). Prognozowano wzrost o +108 bcf. Zapasy gazu w USA są obecnie o +17,9% powyżej 5-letniej średniej.

Energia odnawialna

• Ilość energii generowanej przez gaz w USA była na dobrej drodze do osiągnięcia w ubiegłym tygodniu 43%, w porównaniu z ostatnim najniższym poziomem wynoszącym zaledwie 37% w wietrznym tygodniu zakończonym 21 kwietnia.
• Saudyjska firma wydobywcza Ma’aden ogłosiła, że wyeksportowała swoje pierwsze dostawy błękitnego amoniaku niskoemisyjnego do Chin. Ma’aden podpisał umowę na dostawę 25 000 ton niebieskiego amoniaku do chińskiego Shenghong Petrochemicals i pierwsza dostawa opuściła w czwartek port Ras Al Khair w Arabii Saudyjskiej.

Węgiel

• Chiński region Mongolii Wewnętrznej rozpoczął budowę kopalni węgla o rocznej zdolności produkcyjnej 8 mln ton. Kopalnia, w pobliżu miasta Ordos w północno-zachodnim regionie, została zatwierdzona przez planistę stanowego w zeszłym roku. Analitycy spodziewają się, że Chiny zwiększą w tym roku zdolność produkcji o 89 mln ton węgla, po około 300 mln ton nowych mocy w 2022 r. Razem z kopalnią powstanie zakład przeróbki węgla.

Kamienie szlachetne

• Wielka Brytania opublikowała plany wprowadzenia zakazu importu rosyjskich diamentów. „Jeszcze w tym roku uchwalimy prawo zakazujące importu rosyjskich diamentów i zakończymy import rosyjskiej miedzi, aluminium i niklu” – powiedział w oświadczeniu brytyjski premier Rishi Sunak.
• HB Antwerp, belgijska firma zajmująca się przetwarzaniem i handlem kamieniami szlachetnymi, szuka kolejnych okazji w Afryce po zawarciu umowy sprzedaży z Botswaną. Firma poszukuje potencjalnych kontraktów na przetwarzanie surowca diamentowego w takich krajach jak Namibia, RPA, Lesotho i Demokratyczna Republika Konga, powiedział Rafael Papismedov, jeden ze współzałożycieli HB Antwerp. Przeprowadził wstępne rozmowy i planuje rozpocząć poważne negocjacje z krajami, które chcą podnieść swój status zarządzania przemysłem do tego samego poziomu, co Botswana. Papismedov odmówił ujawnienia, z którymi rządami HB Antwerpia prowadził rozmowy, ale powiedział, że Namibia, RPA i Lesotho to „bardzo interesujące” rynki. Rząd Botswany poinformował, że kupuje 24% udziałów w HB Antwerp, a w ramach transakcji państwowa firma Okavango Diamond Company będzie dostarczać handlarzowi i firmie przetwarzającej klejnoty nieujawnioną ilość nieoszlifowanych diamentów przez pięć lat. Większe dostawy surowca diamentowego mogą pomóc HB Antwerp zwiększyć sprzedaż do ponad 1 miliarda dolarów rocznie w ciągu trzech do czterech lat z mniej niż 300 milionów dolarów w zeszłym roku.

Złoto

• Tymczasem prezes Cleveland FED, Loretta Mester, powiedziała, że nie sądzi, by bank centralny USA znalazł się jeszcze w punkcie, w którym mógłby utrzymać stopy procentowe na stałym poziomie przez pewien czas, biorąc pod uwagę uporczywą inflację. „Musieliśmy zobaczyć więcej oznak (gołębiego) zwrotu ze strony Rezerwy Federalnej, a tak naprawdę jeszcze tego nie widzieliśmy” – powiedział Craig Erlam, starszy analityk rynku w OANDA.
• „Złoto zyskuje bardziej na Yellen niż na ostrożnym Powellu, który nadal sugeruje, że czerwiec będzie spotkaniem„ pominiętym ”, chyba że dane za kilka następnych tygodni będą szczególnie kłopotliwe” – powiedział Tai Wong, niezależny handlowiec metalami z Nowego Jorku. Prezes Fed Jerome Powell powiedział, że nadal nie jest jasne, czy stopy procentowe w USA będą musiały dalej rosnąć, ponieważ przedstawiciele banku centralnego równoważą niepewność co do wpływu wcześniejszych podwyżek na koszty kredytu.
• Główne Biuro Inwestycyjne UBS zauważa, że ubiegły rok był 13. z rzędu rokiem zakupów złota netto przez globalne banki centralne i najwyższym rocznym popytem odnotowanym od 1950 r. W tym roku banki centralne są na dobrej drodze do zakupu około 700 ton metrycznych złota. Od 2010 do 2022 roku średnie zakupy złota przez banki centralne wynosiły 500 ton rocznie. „Uważamy, że ten trend zakupów przez banki centralne prawdopodobnie będzie kontynuowany w obliczu zwiększonego ryzyka geopolitycznego i podwyższonej inflacji. W rzeczywistości decyzja USA o zamrożeniu rosyjskich rezerw walutowych w następstwie wojny na Ukrainie mogła mieć długoterminowy wpływ na zachowanie banków centralnych” – powiedział UBS. UBS spodziewa się, że cena złota osiągnie 2100 USD za uncję do końca roku i 2200 USD za uncję do marca przyszłego roku.
• Tygodniowe zmiany zapasów metali szlachetnych w magazynach giełd CME (NYMEX & COMEX) i szanghajskiej (ShFE):

Miedź

• Służba leśna Stanów Zjednoczonych powiedziała sądowi federalnemu, że nie jest pewna, kiedy mogłaby zatwierdzić zamianę gruntów, pozwalając Rio Tinto Plc na rozwój kopalni Resolution Copper w Arizonie. Złożona sprawa dotyczy długotrwałego konfliktu między firmą wydobywczą, która ma nadzieję zaspokoić ponad jedną czwartą amerykańskiego zapotrzebowania na miedź w celu przejścia na zieloną energię, a rdzennymi grupami dążącymi do zachowania regionu Oak Flat w Arizonie, miejsca o znaczeniu religijnym, które zostałoby zniszczone przezbudowa kopalni. W 2014 roku Kongres USA zatwierdził zamianę gruntów, która wymagała opublikowania raportu środowiskowego, co zrobiła administracja byłego prezydenta Donalda Trumpa na krótko przed odejściem ze stanowiska.Prezydent Joe Biden cofnął publikację tego raportu w marcu 2021 r., Aby dać swojej administracji czas na zapoznanie się z obawami rdzennych Amerykanów, chociaż nie był w stanie trwale zablokować kopalni. „Nasz zespół jest gotowy do realizacji projektu we współpracy z plemionami rdzennych Amerykanów, lokalnymi społecznościami i pracownikami” — powiedziała Vicky Peacey, dyrektor generalny projektu Resolution.
• KGHM Polska Miedź S.A. będzie weryfikować opłacalność czterech kolejnych wyrobisk w swojej flagowej kopalni miedzi i molibdenu Sierra Gorda w Chile. „Możemy zweryfikować i zidentyfikować kolejne cztery doły, które są podobnej wielkości do naszego obecnego. Razem z naszym zespołem geologów podejrzewamy, że jest to jeden wielki super dół, a nasze prace poszukiwawcze w kolejnych latach powinny przynieść odpowiedź, czy mamy rację” – powiedział wiceprezes zarządu spółki ds. aktywów międzynarodowych Mirosław Kidoń.

Pozostałe metale przemysłowe

• Wielka Brytania opublikowała plany wprowadzenia zakazu importu rosyjskiej miedzi, aluminium i niklu oraz ogłosiła nowe sankcje wobec Rosji, wymierzone w firmy powiązane z podejrzeniem kradzieży ukraińskiego zboża. „Jeszcze w tym roku uchwalimy prawo zakazujące importu rosyjskich diamentów i zakończymy import rosyjskiej miedzi, aluminium i niklu” – powiedział w oświadczeniu brytyjski premier Rishi Sunak. W marcu brytyjski rząd nałożył 35% dodatkowe cła na import rosyjskich metali nieszlachetnych. Następnie Londyńska Giełda Metali (LME) zawiesiła dostawy rosyjskiej miedzi, aluminium, niklu i ołowiu do swoich zatwierdzonych magazynów w Wielkiej Brytanii.
• Chilijski producent litu, SQM, ogłosił, że w Q1 2023 sprzedawał lit po średniej cenie $51/kg (-13,56% q/q; +34,21% r/r).
• Exxon Mobil nabył prawa do odwiertów na sporym kawałku ziemi w Arkansas, gdzie planuje produkcję litu. Mówi się, że Exxon kupił 120 000 akrów brutto w formacji Smackover w południowym Arkansas od Galvanic Energy za co najmniej 100 milionów dolarów. Nowe przedsięwzięcie nie oznacza dla Exxon znaczącej zmiany strategicznej w kierunku odejścia od wydobycia ropy i gazu, ale firma chce zdobyć przyczółek w regionie, w którym prawdopodobnie znajdują się ogromne rezerwy litu, i mogłaby rozpocząć wiercenia ww nadchodzących miesiącach. Galvanic Energy uważa, że perspektywa Arkansas może zawierać 4 miliony ton ekwiwalentu węglanu litu, co wystarczy do zasilenia 50 milionów pojazdów elektrycznych.
• Jak podaje International Nickel Study Group (INSG) światowy rynek niklu miał w marcu nadwyżkę 6 600 ton w porównaniu z deficytem 8 900 ton w tym samym miesiącu 2022 roku. Nadwyżka niklu w lutym wynosiła 20 400 ton.

Stany magazynowe metali przemysłowych

• Tygodniowe zmiany zapasów kluczowych metali przemysłowych w magazynach giełd CME (NYMEX & COMEX), szanghajskiej (ShFE) i londyńskiej (LME) giełdy:

• Zapasy metali przemysłowych w magazynach Szanghajskiej Giełdy (ShFE):

 

• Zapasy metali przemysłowych w magazynach Londyńskiej Giełdy Metali (LME):

 

Omówienie aktualności

Program Surowcowe info od lipca 2020 roku pojawia się na moim osobistym kanale YouTube w poniedziałki i czwartki:

Statystyki

Od niedzieli do czwartku około 19:30 na moich social mediach (Facebook oraz Twitter) są publikowane statystyki intraday’owe dotyczące kierunku ceny na następny dzień. Z surowców wśród statystyk jest złoto, gaz ziemny, ropa Brent oraz ropa WTI. Wyjaśnienie potencjału tych danych znajdziecie w tym artykule.