aktualności – 14 listopada 2024

Dziś, w ramach eksperymentu, notatki i program poświęcone trzem surowcom: ropie naftowej, gazowi ziemnemu oraz złotu. Plus dane z raportu Crop Progress od USDA.

nie chcesz czytać?
kliknij by przejść od razu do odcinka programu Surowcowe info

Słowniczek

• pp – punkt procentowy
• b/z – bez zmian
• t/t – zmiana wartości względem poprzedniego tygodnia
• m/m – zmiana wartości względem poprzedniego miesiąca
• q/q – zmiana wartości względem poprzedniego kwartału
• r/r – zmiana wartości względem poprzedniego roku
• s/s – zmiana wartości względem poprzedniego sezonu (w przypadku surowców mających sezon na przełomie roku kalendarzowego)

W dzisiejszych aktualnościach:

• ogólne informacje
• raporty USDA
• ropa naftowa
• gaz ziemny
• złoto
• program Surowcowe info

Ogólne informacje

• Chcesz uzyskać konto fundowane w firmie proptradingowej Fintokei o wartości nawet $400 000? Skorzystaj z linku i odbierz 10% zniżki na wyzwanie!
• Obecnie istnieje możliwość wspierania moich działań poprzez opcję „wsparcia kanału” na YouTube lub możesz „postawić mi kawę” poprzez tą stronę. Poniedziałkowe programy będą dostępne tylko dla wspierających kanał – dla pozostałych widzów będą udostępnione 24-36 godzin po premierze!

Raporty USDA

• Dane z raportu USDA Crop Progress z 11 listopada 2024:

 

 

 

Ropa naftowa

• Międzynarodowa Agencja Energetyczna (International Energy Agency – IEA) szacuje, że globalny popyt na ropę naftową w 2025 roku będzie nawet o milion baryłek dziennie niższy od podaży, nawet jeśli zaplanowane (i już przesuwane) zwiększanie produkcji przez OPEC+ zostanie odwołane całkowicie!
• Wybór senatora USA Marco Rubio przez prezydenta elekta Donalda Trumpa na sekretarza stanu może oznaczać surowsze egzekwowanie sankcji naftowych wobec Iranu i Wenezueli. Rubio, wieloletni członek senackiej Komisji Spraw Zagranicznych, od dawna naciskał na surowszą politykę USA wobec Iranu i Chin. Rubio, którego rodzice wyemigrowali z Kuby do USA, jest również krytykiem socjalistycznego prezydenta Wenezueli Nicolasa Maduro, którego dwie reelekcje zostały zakwestionowane przez Waszyngton, co doprowadziło do sankcji naftowych wobec kraju OPEC. „Senator Rubio ma stałe i silne osiągnięcia jako jastrzębia w kwestii Iranu, Wenezueli i Chin” — powiedział Bob McNally, prezes Rapidan Energy, który był doradcą ds. energii byłego prezydenta George’a W. Busha. Rubio „gorliwie wdroży plany prezydenta-elekta Trumpa, aby wywrzeć presję na eksport ropy naftowej z Iranu, z którego prawie cały trafia do Chin” — trend ten nasilił się za czasów Bidena, powiedział McNally. „Zaostrzenie sankcji niesie ze sobą ryzyko zdenerwowania Chin, które mogą odpowiedzieć na kilka sposobów, w tym zmniejszenie prymatu dolara w handlu ropą” – powiedział Kevin Book, analityk polityki energetycznej w bezpartyjnej firmie ClearView Energy Partners. Nominacja Rubia oznacza, że ​​poprawa stosunków między USA a Wenezuelą jest mało prawdopodobna, powiedział Luis Peche Arteaga z firmy konsultingowej Sala 58 w Caracas, dodając, że „wygląda to bardziej na podejście konfrontacyjne niż cokolwiek innego”.
• Marże amerykańskich rafinerii na benzynę i olej napędowy pozostaną w przyszłym roku względnie niezmienione, sygnalizując ulgę dla producentów paliw, którzy odnotowali gwałtowny spadek zysków od 2022 r. z powodu spowolnienia wzrostu popytu. Rafinerie na całym świecie osiągnęły rekordowe zyski w 2021 i 2022 r. dzięki wzrostowi popytu na podróże po pandemii i odbudowie aktywności gospodarczej. Jednak marże gwałtownie spadły, gdy na całym świecie otwarto ogromne nowe zakłady, a wzrost popytu spowolnił, częściowo z powodu wysiłków na rzecz odejścia od paliw kopalnych. Planowane zamknięcia dwóch amerykańskich rafinerii w przyszłym roku – rafinerii LyondellBasell Industries o wydajności 263 776 baryłek dziennie w Houston i rafinerii Phillips 66 o wydajności 139 000 baryłek dziennie w Los Angeles – pomogą powstrzymać spadek marż w pozostałych zakładach. Zamknięcia zmniejszą zdolność rafineryjną USA do 17,94 mln baryłek dziennie do końca przyszłego roku, najniższego poziomu od czerwca 2022 r., zgodnie z danymi EIA. Marża crack 3-2-1, wskaźnik branżowy stosowany do oceny marż rafinerii na benzynie i oleju napędowym razem wziętych, spadła do około 17 USD za baryłkę w dół z 60 USD za baryłkę w czerwcu 2022 r. – najwyższy poziom w zapisach LSEG sięgających 2002 r.
• EIA podniosła swoją prognozę tegorocznego zużycia benzyny w USA do 8,94 mln baryłek dziennie, tak samo jak w zeszłym roku, w porównaniu z wcześniejszym poglądem, że popyt spadnie w tym roku do 8,91 mln baryłek dziennie. Agencja podniosła również tegoroczne prognozy popytu na destylowany olej opałowy, który obejmuje olej napędowy i olej opałowy, oraz na paliwo lotnicze.
• „Głównym czynnikiem wpływającym na ceny ropy, zarówno w krótkim okresie, jak i w przyszłości, będzie kierunek dolara amerykańskiego” — powiedział Danish Lim, analityk inwestycyjny Phillip Nova, dodając, że dynamika podaży i popytu wywierała ostatnio presję na ceny.
• EIA podniosła prognozę wydobycia ropy naftowej w USA do średnio 13,23 mln baryłek dziennie w tym roku, czyli o 300 000 baryłek dziennie więcej niż ubiegłoroczny rekord 12,93 mln baryłek dziennie i w górę od wcześniejszej prognozy 13,22 mln baryłek dziennie. Agencja podniosła również swoją globalną prognozę wydobycia ropy naftowej na 2024 r. do 102,6 mln baryłek dziennie z poprzedniej prognozy 102,5 mln baryłek dziennie. Na 2025 r. spodziewa się światowej produkcji na poziomie 104,7 mln baryłek dziennie w 2025 r., w porównaniu z poprzednimi 104,5 mln baryłek dziennie.
• BP wznowiło pracę na swoich platformach wiertniczych w Zatoce Meksykańskiej po przejściu huraganu Rafael.

Gaz ziemny

• Venture Global LNG planuje pozyskać około 3 miliardów dolarów z pierwszej oferty publicznej w Nowym Jorku, która może nastąpić już w tym roku. Venture Global współpracuje z bankami, w tym Goldman Sachs i JPMorgan Chase, nad emisją akcji. Firma z siedzibą w Arlington w stanie Wirginia jest jednym z największych dostawców skroplonego gazu ziemnego w Stanach Zjednoczonych. Po uruchomieniu komercyjnym zakład eksportowy Plaquemines firmy uczyni Venture Global drugim co do wielkości producentem LNG w USA, zdolnym do eksportu ponad 30 milionów ton metrycznych rocznie (MTPA) z zakładów Calcasieu Pass i Plaquemines, oba w Luizjanie. Potencjalne IPO Venture Global o wartości 3 miliardów dolarów byłoby jedną z największych ofert publicznych tego roku na świecie, zgodnie z danymi zebranymi przez LSEG. IPO giganta chłodniczego Lineage o wartości 4,44 miliarda dolarów w Nowym Jorku w lipcu i IPO Hyundai Motor India o wartości 3,33 miliarda dolarów w Mumbaju w zeszłym miesiącu to jedyne oferty, które pozyskały ponad 3 miliardy dolarów w tym roku, jak wykazały dane LSEG. We wrześniu producent gazu ziemnego BKV Corp również wszedł na giełdę w Nowym Jorku po pozyskaniu 270 milionów dolarów w swoim IPO w USA.
• EIA prognozuje, że produkcja suchego gazu w USA spadnie do 103,3 mld stóp³ dziennie (-0,48% r/r). W 2025 r. EIA prognozuje, że produkcja wzrośnie do 104,5 mld stóp sześciennych dziennie. Agencja prognozowała również, że krajowe zużycie gazu wzrośnie do rekordowych 90,0 mld stóp sześciennych dziennie w 2024 r. (+1,01% r/r), a następnie spadnie do 89,6 mld stóp sześciennych dziennie w 2025 r. Jeśli prognozy okażą się prawidłowe, 2024 r. będzie pierwszym rokiem spadku produkcji od 2020 r., kiedy pandemia COVID-19 ograniczyła popyt na paliwo. Najnowsze prognozy na 2024 r. były niższe od prognoz EIA z października, które wynosiły 103,5 mld stóp sześciennych dziennie dla dostaw i 90,1 mld stóp sześciennych dziennie dla zużycia. Agencja prognozuje, że średni eksport skroplonego gazu ziemnego (LNG) ze Stanów Zjednoczonych osiągnie rekordowe 12,1 mld stóp sześciennych dziennie w 2024 r. (+1,68% r/r) i 13,8 mld stóp sześciennych dziennie w 2025 r.
• Ukraińskie państwowe spółki naftowo-gazowe Naftogaz i Ukrnafta zwiększyły wydobycie gazu ziemnego do 12,3 miliardów metrów sześciennych (mld m3) w pierwszych 10 miesiącach 2024 roku (+6% r/r). W lipcu Naftogaz poinformował, że planuje zwiększyć wydobycie gazu do 15 mld m3 w tym roku, z 14 mld m3 w 2023 roku. Ukrnafta jest największą spółką naftową na Ukrainie, a jej 50% plus jedna akcja należy do Naftogazu. W nadchodzących miesiącach zimowych gaz jest niezbędny Ukrainie do ogrzewania. System energetyczny Ukrainy stał się celem Rosji, której ataki na obiekty energetyczne spowodowały przerwy w dostawie prądu. „Robimy wszystko, co w naszej mocy, aby zapewnić Ukraińcom możliwość przetrwania sezonu grzewczego na własnym paliwie” — powiedział Oleksiy Chernyshov, dyrektor generalny Naftogaz Group. W ubiegłym roku całkowita produkcja gazu na Ukrainie wzrosła do 18,7 mld m³ z 18,5 mld m³ w 2022 r., podczas gdy krajowe zużycie spadło do około 19 mld m³. Ukraina, wcześniej jeden z największych importerów rosyjskiego gazu, od 2015 r. polegała na imporcie z krajów Unii Europejskiej i własnej produkcji.
• Analitycy stwierdzili, że ceny Waha były notowane na ujemnym terytorium przez osiem z ostatnich dziewięciu dni (i w sumie 48 razy w 2024 roku), częściowo z powodu ograniczeń rurociągu spowodowanych konserwacją gazociągu Permian Highway firmy Kinder Morgan w Teksasie, który firma powiedziała, że ​​ma zostać w większości ukończony 14 listopada. Ceny Waha po raz pierwszy spadły poniżej zera w 2019 roku. Stało się tak 17 razy w 2019 roku, sześć razy w 2020 roku i raz w 2023 roku.
• Meteorolodzy prognozują, że pogoda w 48 stanach dolnych USA pozostanie cieplejsza niż zwykle do 20 listopada, zanim zbliży się do normy w okresie od 21 do 28 listopada.
• Produkcja gazu w USA (z wyłączeniem Alaski) w listopadzie 2024 wynosi średnio 100,1 mld stóp sześciennych dziennie gazu ziemnego (-1,18% m/m). Rekordowe wydobycie odnotowano w grudniu 2023 na poziomie 105,5 bcfd.
• Prognozowany popyt wraz z eksportem gazu ziemnego w USA w tym tygodniu to 107,8 mld stóp sześciennych (+3,7 bcfd względem piątkowej prognozy). W przyszłym tygodniu zapotrzebowanie ma wynieść 109,3 bcfd.
• Przepływ gazu do amerykańskich terminali eksportowych w listopadzie 2024 wynosi średnio 13,2 bcfd (+0,76% m/m). Rekordowe przepływy to 14,7 bcfd w grudniu 2023.
• Średni eksport gazociągami do Meksyku w listopadzie 2024 wynosi 5,65 bcfd.

Złoto

• Złoto reaguje na silnego dolara amerykańskiego. „Byki złota zwiędły w obliczu szalejącego dolara od czasu zwycięstwa Trumpa w wyborach” — powiedział Han Tan, główny analityk rynku Exinity Group.
• „Ceny stały się niedźwiedzie, sygnalizując prawdopodobny ruch w kierunku niższych poziomów dla złota. Następnym kluczowym poziomem do obserwowania jest 2555 USD, a jeśli spadek będzie kontynuowany, możemy zobaczyć ceny testujące poziom 2520 USD” — powiedział Brian Lan, dyrektor zarządzający singapurskiego dealera GoldSilver Central.
• Rynki odrzucają złoto jako zabezpieczenie przed inflacją, pomimo że polityka Trumpa potencjalnie podnosi inflację w USA.

Omówienie aktualności

Program Surowcowe info od lipca 2020 roku pojawia się na moim osobistym kanale YouTube w poniedziałki i czwartki:

Statystyki

Od niedzieli do czwartku około 19:30 na moich social mediach (Facebook oraz Twitter) są publikowane statystyki intraday’owe dotyczące kierunku ceny na następny dzień. Z surowców wśród statystyk jest złoto, gaz ziemny, ropa Brent oraz ropa WTI. Wyjaśnienie potencjału tych danych znajdziecie w tym artykule.